● 핵심 포인트 [나현후, 현상준 와우넷 파트너] - 나현후 파트너, 4분기 금리 인하 모멘텀으로 인해 바이오주에 주목하고 있으며, 특히 지투지바이오를 추천함. - 지투지바이오는 약효 지속성을 기반으로 한 약물 전달 플랫폼 기업이며 독일 베링거인겔하임과의 공동 연구 및 비만·당뇨 치료제 시장의 성장에 따른 수혜 예상됨. 해당 종목의 차트 분석 결과, 눌림목에서의 반등 가능성이 높아 목표가는 21만 원, 손절가는 16만 2천 원으로 설정함. - 현상준 파트너의 공략주는 포스코퓨처엠. 테슬라 관련 이슈와 음극재 개발 등으로 지속적인 영업이익 성장이 기대되며, 이미 30% 이상의 수익률을 보이고 있음. 포스코퓨처엠의 경우 추가 상승 여력이 있어 20만 원을 목표로 잡을 것을 제안함.

- 중국 정부는 한화오션의 미국 자회사 5곳을 제재 대상으로 지정했으며, 이는 미중 갈등에 따른 대응 조치로 분석됨. - 전문가들은 이번 제재가 10월 말 APEC에서의 미중 무역 협상에서 일종의 기싸움으로 해석되며, 장기적으로 지속될 가능성은 낮다고 봄. - 한화엔진의 경우 중국 조선사의 발주 취소가 현실화될 가능성은 낮으며, 친환경 규제로 인해 오히려 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. - 조선주는 상반기 주도주로 작용했으나, 하반기에도 방산 및 국내 프로젝트 등의 호재가 남아 있어 조정 속에서도 지켜볼 만하다고 판단됨. - 정의선 회장 취임 후 현대차는 글로벌 판매량 3위로 도약했고, 영업이익은 5배 이상 증가하였으며, 영업이익률 또한 크게 향상됨. - 현대차의 친환경차 비중은 전체의 20%이며, 전기차 플랫폼 보유 측면에서 경쟁력을 갖추고 있음. - 북미 시장은 현대차의 높은 영업이익률을 유지하는 데 필수적이며, 관세 문제는 향후 과제가 될 전망임. - 현대차는 보스턴 다이내믹스를 중심으로 로봇 사업을 육성하며, 이를 통해 제조 공정 혁신과 비용 절감을 목표로 함. - 현대차의 친환경 전략은 전기차(BEV), 하이브리드, 수소전기차를 아우르는 3축으로 구성되어 있으며, E-GMP 플랫폼 확대를 통한 수익성 강화 추진 중임. - 투자자들은 단기적으로 현대차와 기아의 영업이익률 개선을 주목하며, 중장기적으로는 현대모비스를 주목할 필요가 있음.

- 미중 갈등 심화로 인해 희토류 관련 주식들 현대비앤지스틸, 고려아연, 삼아알미늄 등이 각각 4%, 2%대 상승률 기록함 - 포스코퓨처엠은 미국 자동차업체와의 6700억원 규모 천연 흑연 음극재 공급 계약 공시로 1.62% 상승 마감 - 코스닥 시장에서 노바텍은 9.91% 상승했고, 쿠콘은 마스터카드 국내 가상화폐 결제 상표 출원 소식에 반등함 - 엔젤로보틱스는 정규장에서 3.75% 하락했으나 애프터마켓에서 2.93% 상승하며 회복세 보임 - 고려아연은 이틀 연속 급등하며 황제주 자리 탈환, 이는 중국의 희토류 수출 통제 및 금 가격 폭등에 따른 영향으로 해석됨 - 블룸버그에 따르면 금 현물 가격이 온스당 4128달러를 돌파하며 사상 최고치 경신, 올해 들어 57% 상승함 - 스콧 베선트 미국 재무부 장관의 발언으로 희토류 관련주들이 애프터마켓에서 급등세를 보이며 단기 변동성에 유의 필요성을 강조함

- 도미노피자는 회계연도 3분기에 매출 및 EPS 모두 시장 예상치 초과 달성했으며, 미국 내 동일 매장 매출이 전년 대비 5.2% 성장함. - 앨버트슨은 회계연도 2분기 실적에서 전자상거래 매출이 전년비 23% 증가하며 호실적을 기록하였고, 주가는 13.63% 급등함. - 제너럴 모터스는 전기차 사업 차질로 인해 16억 달러 규모 손실을 보고했으나, 최종적으로 주가는 2.75% 상승 마감함. - 인텔은 데이터센터용 GPU '크레센트 아일랜드'를 발표하고, AI 칩을 매년 주기적으로 출시할 계획을 밝힘; 그러나 이날 주가는 4.23% 하락함. - 실스크는 스위스 기업 Wecan과 협력하여 양자내성 솔루션을 개발한다고 발표하였으며, 주가는 24.8% 급등함. - 플루언스 에너지는 미국의 세제 혜택 덕분에 내년 주문의 절반이 미국에서 발생할 것이라 전망하며, 주가는 16.11% 상승함.

- 미국 증시는 중국발 제재 조치로 인해 혼조를 보였으나, 고위급 회담 소식 및 파월 의장의 양적 긴축 종료 가능성 언급으로 반등 시도함. - 다우는 0.44%, 나스닥은 0.76%, S&P500은 0.16% 하락 마감했으며, 기술주는 1% 이상 하락했으나 필수소비재는 1.72% 상승함. - JP모건, 골드만삭스 등의 금융주들은 예상치를 웃도는 실적을 발표하며 각각 1% 이상 상승함. - 엔비디아는 4% 이상 하락해 180달러선에서 마감하였고, 다른 빅테크 기업들도 대체로 부진한 모습을 보임. - 미국 국채 시장에서 10년물과 2년물 모두 금리 하락세를 보였고, 달러화는 강세를 보인 후 하락 전환됨. - 유로화와 영국 파운드화는 각각 달러 대비 상승과 약세를 보이며 변동성을 나타냄. - 원/달러 환율은 미중 갈등과 금리 인하 기대감에 따라 1430원을 돌파하며 역외 환율 또한 같은 수준에서 거래됨. - 금 선물 가격은 상승세를 이어가며 온스당 4158달러에 거래되었고 은 선물은 0.5% 하락함. - 암호화폐 시장 역시 변동성이 크며, 비트코인은 11만 2천 달러선, 이더리움은 4109달러선에서 거래됨. - 내일 장에서는 연준의 베이지북 발표와 함께 여러 기업의 실적 발표 예정되어 있음.

- 금은 0.59% 상승하여 4거래일 연속 오름세를 보이며, 미 연준의 금리 인하 기대감과 미중 무역 갈등의 영향으로 분석됨. - 국제유가는 무역 갈등 및 EIA 보고서의 영향으로 WTI가 1.66%, 브렌트유가 1.83% 하락함. - 코코아와 설탕 선물은 달러 약세의 영향으로 각각 1%대 상승했으며, 특히 코코아는 수요 부진과 공급 과잉 우려에도 가격이 올랐음. - 소시에테제네랄과 뱅크오브아메리카는 내년 금값 전망을 온스당 5천 달러로 예측함. - 은 현물은 장 초반 사상 최고치인 53.6달러를 기록했으나, 선물 기준으로는 0.5% 하락한 상태임. - PVM오일 분석가에 따르면 현재 유가는 중동 평화 프로세스와 러시아 원유 시설 공격 등의 요인을 고려 중임. - 미국과 중국 간의 항만세 부과 조치로 양국의 갈등이 해운 분야로 확산되는 모습을 보임. - EIA는 올해 글로벌 원유 공급 증가 전망을 상향 조정한 반면, 수요 증가 전망은 하향 조정함. - 팔라듐은 하이브리드 차량 생산 증가 등으로 인해 2.32% 상승하며 유일하게 강세를 보였음. - 10월 14일 코코아 가격은 달러 약세로 1%대 상승했으나, 향후 공급 과잉으로 인한 가격 압박 가능성이 있음. - 설탕 선물 또한 달러 약세 덕분에 1.67% 상승하며 5거래일 만에 반등함.

[정우영 트레이딩스핀 대표] [이경락 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 내일 장에서 주목할 만한 종목으로 현대무벡스와 에코프로비엠을 추천함. - 에코프로비엠은 2~3년간의 조정 후 영업이익 성장이 예상되며, 특히 3분기 실적 발표 이후 본격적 상승세가 전망됨. - 현대무벡스는 로봇 및 공장 자동화 사업에서의 강점을 바탕으로 최근 120% 상승했으며, 지속적인 수주 확대로 향후 더 큰 성장이 기대됨. - 플리토는 급등주의 패턴을 보이고 있어 내일 시장에서 주목할 필요가 있음. - 반도체 관련 주는 흔들림에도 불구하고 여전히 유망하며, 공포 속 매수 기회를 잡아야 한다고 조언함.

- 애프터마켓에서 스테이블코인 관련 종목인 쿠콘은 6%, NHN KCP는 4% 이상 상승함. - 위츠와 큐리언트는 각각 3%, 2%대의 상승률을 기록함. - 하락률 상위 종목으로는 엠씨넥스, 메디포스트, 월덱스, 에스바이오메딕스가 있음. - 전문가들은 나스닥 선물 추가 하락 가능성을 언급하며, 저가 매수를 고려한 IT 및 반도체 종목 투자 전략을 추천함. - 쿠콘의 급등 가능성과 함께 코나아이의 움직임 관찰 필요성을 제기함. - 큐리언트의 경우 갭상승 후 전고점 돌파 시 급등 가능성이 있어 주목해야 한다고 조언함.

- 원달러 환율은 전일 대비 6.5원 오른 1431원에서 거래 중이며, 중국발 무역 제재 조치 발표 후 상승 압력 받음. - 중국은 한화오션 관련 조사 결과에 따라 제재 조치를 발표하면서 미중 무역 갈등 우려 재발 및 위안화와 달러화 동반 약세 유발함. - 외환 당국의 구두 개입에도 불구하고 환율 상승세는 계속될 가능성이 있으며, 전문가들은 1430원 돌파 시 1450원까지도 가능하다고 전망함. - 대외 요인 외에도 미국의 투자 불확실성과 달러 환전 수요 증가가 원화 약세의 원인 중 하나로 분석됨. - 과거 1400원의 심리적 저항선이 붕괴된 바 있어, 향후 1430원 상향 돌파 시 빠른 속도로 더 높은 수준 도달 가능성 제기됨.

- 한국 주식시장은 삼성전자의 호실적에도 불구하고 미국 및 중국과 관련된 악재로 인해 큰 변동성을 겪으며 전반적으로 하락 마감함. - 코스피는 0.6% 하락하여 3561선에 도달했으며, 코스닥은 1.4% 이상 약세를 보임. - 삼성전자는 1.8% 하락한 9만 1600원에 장을 마감하였고 SK하이닉스는 0.8% 내린 41만 1500원을 기록함. - 중국의 제재 발표로 한화오션을 포함한 조선 관련 기업들이 약세를 보이며 한화엔진은 7.4%, 오리엔탈정공은 9360원까지 하락함. - 반면 2차 전지 소재와 장비주는 긍정적인 영향을 받아 신성에스티는 20% 오른 4만 1700원, 고려아연은 28% 상승한 148만 원을 기록함. - JP모간의 양자 컴퓨팅 투자 계획 발표로 양자 관련주도 상승세를 보였고, 아이윈플러스와 코위버 등이 각각 상한가와 10% 이상의 상승률을 보임.

- 중국은 한화오션 계열사에 대해 제재를 가했으나, 조선 및 기자재주는 급락한 반면 해운주는 강세를 보이고 있음. - 전문가들은 현재 상황에서 조선주에 대한 제재가 미국과의 관계에 따른 것으로 분석되며, 특히 한화엔진의 경우 중국 관련 매출 비중이 크지만 제재 대상에서 제외되었다고 평가함. - 조선주 하락으로 인한 저가 매수 기회는 신중해야 하며, 추가 하락 가능성을 염두에 두고 기술적 지표를 참고해 진입 시점 결정이 필요하다고 조언함. - 해운주는 최근 실적 부진 전망 속에서도 미국과 중국 간 무역전쟁의 반사 이익 기대감으로 상승세를 이어가고 있으나, 이는 단기적 현상일 가능성이 큼. - 향후 APEC 정상회담 결과에 따라 미중 갈등 상황이 변화할 수 있어, 조선 엔진 관련 종목들은 하락 시 매수를 고려하되 전체 조선 업종은 조정 후 접근이 바람직하다고 제안함.

- 인도 증시는 대외 불확실성에도 기관 투자자 유입 및 선별적 강세로 하방 방어하며 장기 상승 추세를 유지함. - LG전자의 인도법인 상장은 1조 8천억 규모의 IPO에서 54배 이상의 경쟁률을 기록하며 성공적으로 진행됨. - LG전자는 상장 후 최고 50% 상승했으며 현재 시총은 14조 원을 넘으며 인도 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있음. - 중국과 인도는 5년 만에 항공 직항편 재개를 발표하며 양국 간 무역·인적 교류·외교 복원 시도라는 평가를 받고 있음. - 인도의 친중·친러 기조는 미국의 관세 압박 속 외교적 균형 유지를 위한 전략으로 해석되며, 이러한 움직임은 미국에 의해 추가 관세 조치 가능성을 촉발할 우려가 존재함.

- 중국 상무부가 한화오션의 미국 자회사 5곳을 제재하며 미중 갈등 심화됨. - 제재 이유는 해당 기업들이 미국의 활동 지원으로 중국의 이익을 침해했다는 것이며, 이로 인해 향후 중국과의 모든 거래가 금지될 예정임. - 한화오션은 서구권 협력 강화 중이며, 최근에는 캐나다 해군 쇄빙선 정비 보수 사업을 완료함. - 중국은 미국의 조선업 무역법 301조 조치에 대응해 한화오션의 미국 자회사를 제재 목록에 추가함. - 제재로 인한 직접적인 타격은 크지 않지만, 중국산 부품 공급망이 차단될 가능성 있어 간접 피해 우려 있음. - 전문가들은 이번 사태가 한화오션의 북미 중심 공급망 재편 및 북미 사업 확대를 촉진할 것이라 보고 있음. - 한화오션은 미국 군함뿐 아니라 캐나다의 고난도 군용 쇄빙선 MRO 작업 성공적으로 마무리하며 신뢰 관계 구축함. - 북극항로의 중요성이 부각되며 세계 각국의 쇄빙선 수요가 증가하고 있으며, 한화오션의 기술력이 이를 통해 시장에서 인정받을 전망임. - 이번 MRO 작업이 한화오션의 쇄빙선 건조 능력 홍보 기회로 작용하며, 향후 건조 계약 체결 가능성을 높이고 있음.

- 반도체 업황 회복으로 국민연금의 수익률 크게 향상됨. - 최근 국민연금은 삼성전자와 SK하이닉스 및 반도체 소재·부품·장비 업체들 지분 대폭 확대함. - 에프엔가이드에 따르면 국민연금 주식 평가액은 6월 말 대비 9월에 약 34조 원 증가함. - 삼성전자와 SK하이닉스 주가 상승으로 국민연금 평가액 각각 16조 원, 7조 원 이상 증가함. - 국민연금은 철강과 건설 종목 비중 축소하고 반도체주에 집중하는 추세 보임. - 대덕전자, 유진테크, 에스앤에스텍, AP시스템 등의 지분율을 5% 이상으로 높였음. - 모간스탠리, 코스피 목표지수 3250에서 3800으로 상향 조정하며 슈퍼 사이클 진입 평가함. - 증권가는 메모리 반도체 업황 반등에 따라 대덕전자 가동률 90%에 근접했다고 분석함. - 국민연금의 국내 주식 비중 3분기에 15.3%로 증가했으며, 정부 압박 속 추가 매수 가능성 제기됨.

[나민식 SK증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 미국과 중국은 희토류를 둘러싼 무역 갈등을 겪고 있으며, 이는 시장에 영향을 미치고 있음. - 전문가들은 희토류 테마가 단기에서 장기 트렌드로 전환되는 변곡점에 있다고 분석함. - 희토류는 미중 갈등의 비가역적 변화에 따라 지속적인 이슈가 될 가능성이 큼. - 희토류의 종류 중 중희토류가 전략적 가치가 높고 희소성으로 인해 가격이 높음. - 중국의 수출 규제 변화로는 중국 외 지역에서의 희토류 사용 시 상무부 허가가 요구됨. - 희토류 밸류체인에서 정제 단계의 분리 공정이 기술적 난이도가 높아 중요함. - 국내 기업 중 희토류 관련 주로 제이에스링크가 주목받고 있으며, 중희토류 조달 및 기술력을 보유함. - 희토류 관련주는 미중 무역 갈등에 따른 증시 조정 속에서 헤지 전략으로 고려할 만함.

- 원달러 환율은 달러 강세 및 대미 투자자금 마련 필요성으로 인해 상승 압박을 받고 있으며, 기업들이 달러 매수를 늘리며 원화가 유독 약세를 보임. - 연준의 양적 긴축으로 인한 달러 본원통화 부족 현상 역시 달러 강세에 기여함. - 비은행 금융기관, 특히 미국의 자산운용사의 대출이 규제 사각지대에 놓여 향후 금융 리스크 요인으로 작용할 가능성 있음. - 미국의 관세 부과에도 불구하고 6개월간 물가 상승이 크지 않았으며, 이는 경제 활동 둔화로 이어질 수 있음을 시사. - 고용지표는 비농업 부문보다 공석률 및 이민자 유입 데이터를 통해 분석하는 것이 더 유효하며, 연준은 고용 부진에도 즉각적인 금리 인하를 꺼릴 가능성이 큼. - 미국의 인구 감소는 이민자 감소에 기인하며, 경제 여건이 이민자 유입에 큰 영향을 미침. - 연준이 두 차례 금리 인하를 단행할 경우 증시에 긍정적 영향을 줄 것이며, 한국은행의 10월 금리 인하 가능성은 낮아짐. - 한미 협상에서는 미국이 실제로 3500억 달러 투자를 요구할지 여부가 불투명하나, 대출 제공 등의 대안으로 해결될 가능성 있음. - 미국 10년물 국채금리는 추가 하락 후 기술적 반등이 예상되며, 장기물에 대한 투자가 유리할 것으로 판단됨.

[조상훈 신한투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 유통 및 음식료 업종이 소비 회복과 해외 확장으로 상승 탄력을 받을 가능성 있음. - 미국의 유통업체들은 관세 정책으로 인해 3분기에 실적이 악화되었으며, 이는 저소득층에 더욱 영향을 미침. - 한국에서는 7월부터 소비 쿠폰 발행 등으로 소비 심리 회복세가 나타나며, 하반기에도 이러한 회복세가 지속될 전망. - 홈플러스의 기업회생 절차가 장기화되고 있으며, 폐점 시 경쟁사인 이마트와 롯데쇼핑 등이 반사 이익을 얻을 가능성 존재. - 호텔신라는 인천공항 면세점 철수로 손익 위주 경영 전환을 시도 중이며, 중국 단체 관광객 회복 여부가 향후 주가 향방에 중요함. - 삼양식품은 유럽 시장에서 불닭볶음면의 인기를 바탕으로 성과를 내고 있으며, 유럽 시장의 경쟁이 비교적 낮음을 강조. - 농심은 K-POP과의 협업으로 주목을 받고 있으며, 신라면 블랙의 글로벌 확장을 통해 성장을 도모 중임. - CJ제일제당은 비핵심 사업 매각을 통해 재무 구조 개선을 추진하고 있으며, 해외 식품 부문 성장이 중요하다고 평가됨. - 전문가들은 해외 비중이 높은 삼양식품과 농심을 추천하며, 유통주 중에서는 현대백화점을 톱픽으로 선정함.

● 핵심 포인트 [김학균 신영증권 리서치센터장] - 미중 정상회담 개최 여부와 결과에 대한 관심이 집중되며, 과거 사례에 기반한 금융시장의 반응 분석 필요함. - 나스닥이 올해 네 번째 4% 이상의 하락을 겪었으나 모두 회복했으며, 이는 투자 내재 불확실성과 리스크로 간주됨. - 국내 증시는 사상 최고치를 연일 경신 중이며, 반도체 관련 호재로 추가 상승 가능성 있음. - 주가 상승 배경에는 지배구조 개선 기대와 환율 변동이 있으며, 기술주의 강세 또한 긍정적인 요인으로 작용함. - 미국 국채금리 변화가 뉴욕증시에 중요한 지표로 반드시 확인이 필요하고, 관세 문제와 대미 투자 부담이 투자자들에게 변수로 작용함. - 원달러 환율이 1430~1450원 범위 내에서 안정될 가능성이 있으며, 연준의 금리 인하 조치와 APEC 회의 결과가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 글로벌 IT 업계의 호황 속에서 SK하이닉스와 삼성전자의 지속적인 성장이 기대되나, 주가 버블 가능성도 제기됨. - 주식 투자 전략으로는 시장 추세에 순응하면서 과도한 상승 후 조정 국면을 잘 파악해 대응하는 것이 중요함. - 3분기 및 연말까지 시장 흐름은 큰 변동 없이 이어질 것으로 보이며, 순환매 장세에 맞춰 신중히 투자 기회를 포착하는 것이 바람직함.

- 상해종합지수와 홍콩 항셍지수가 각각 0.6%, 0.7% 상승하며 좋은 흐름을 보임. - 전날 중국 증시는 2%대 하락 출발했으나 미중 합의 기대감으로 낙폭 대부분 만회함. - 미국 재무장관의 발언으로 미국 상장 중국기업 추종 인덱스가 3% 상승 마감함. - 9월 수출입 지표가 시장 예상치 초과하며 미국의 관세 우려를 일부 상쇄함. - 내일 발표될 중국의 물가지표가 물가 회복에 기여할지 여부가 단기적 관심사로 떠오름.

[김명주 한국투자증권 연구원] - 유통 업종은 밸류에이션 매력과 낮은 실적 변동성으로 방어주 성격을 띠며 인구 감소 및 신사업 부진이 약점으로 지적됨. - 인바운드 회복과 K-콘텐츠 인기, 혼인 및 출생아 수 증가 등이 기회 요인으로 작용함. - 반도체 중심 순환매 지속과 인바운드 기대 미달 가능성은 위험 요소로 언급됨. - 정부 내수 활성화 정책과 민생 회복 소비 쿠폰 효과가 유통 업계에 긍정적 영향을 미치고 있음. - 백화점 기업들은 7월부터 실적 반등이 나타났으며 이러한 효과는 향후 지속될 전망임. - 외국인 관광객의 소비 패턴 변화로 백화점과 편의점이 수혜를 보고 있으며, 특히 현대백화점과 BGF리테일이 주목받고 있음. - 중국인 단체 관광객 무비자 입국 효과는 단기적으로는 크지 않지만 장기적으로 긍정적인 영향 예상됨. - 4분기 쇼핑 시즌 이벤트들이 유통업체들에 추가적인 수혜를 줄 가능성 있음. - 유통 업체들의 3분기 실적은 전반적으로 기대 이하이며 본격적인 실적 반등은 4분기와 2026년이 될 것으로 보임. - 백화점 부문은 실적 개선이 두드러졌으나 대형마트는 상대적으로 부진한 모습 보일 가능성 큼. - 현대백화점과 BGF리테일이 각각 백화점과 편의점 분야에서 실적 개선을 통한 투자 유망주로 평가됨. - BGF리테일은 점포 수 조절 이후 실적 반등이 기대되며, 2026년까지 중장기적 관점에서 매력적인 주가로 평가됨. - 현대백화점은 외국인 관광객 유입과 면세점 비즈니스 회복 가능성을 바탕으로 신규 매수 추천됨. - 유통주 투자의 핵심 전략은 반도체 수급 변화에 민감하지 않은 개별 종목을 선택하는 것이며, 현대백화점과 BGF리테일이 주도주가 될 가능성 큼.