● 핵심 포인트 - 2분기까지는 스트레이키즈의 미국 남미 투어로 실적 기대감이 큼 - 3분기까지는 유럽에서 스트레이키즈의 대규모 투어(약 50만명 규모)가 확정되어 있어 실적 호조 예상 - 하반기 실적을 위해 트와이스의 월드투어 일정 발표 여부와 신인 그룹들의 활약을 주시해야 함 - 아티스트 재계약 시, 첫 해에는 영업이익률이 감소하나 이후 유닛, 솔로 활동 등을 통해 매출 증가로 전체 영업이익 규모는 상승 가능 - 상승 여력은 JYP가 높으나 엔터 산업 전체 투자 포인트를 고려하면 하이브가 더 매력적이라 판단

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주 상승 배경으로는 테슬라 옵티머스 로봇의 양산 체제 돌입 예상과 중국의 휴머노이드 시장 진출, 대기업들의 로봇 관련 투자 증가 등이 있음. - 레인보우로보틱스는 휴머노이드 관련 시제품 양산을 앞두고 있으며, 유일로보틱스는 공장 신사업 완공 후 5월부터 고객사 물량 가동률 상승 예상됨. - 수술용 로봇 기업인 고영과 큐렉소는 하반기 FDA 인허가 신청 예정임. - 로봇 관련주는 정책 모멘텀과 대기업 투자 이슈로 상승해왔으며, 앞으로도 로봇 산업의 성장세가 이어질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 비만치료제 시장은 노보 노디스크와 일라이 릴리가 85% 점유중이며, 나머지 15% 시장을 두고 경쟁중임. - 최근 주목받는 먹는 비만치료제 관련 종목으로는 펩트론, 인벤티지랩, 디앤디파마텍 등이 있음. - 한미약품은 비만치료제 파이프라인 세 개를 보유중이며, 경영권 분쟁 마무리 및 1분기 실적 호조로 주목받고 있음. - 동사의 파이프라인 중 하나인 비만치료제는 근육 증가와 체중 감량 부작용 최소화를 특징으로 함. - 한국형 비만치료제인 에페글레나타이드는 3상 임상 진행중이며 하반기 시판 예정임.

- 미국과 중국의 관세 협상 진전으로 미국 시장 및 아시아 증시 상승하였으나, 국내 시장은 일부 선반영되어 보합세 보임. - 코스피는 하락세, 코스닥은 제약 바이오, 로봇 등 강세로 상승세 유지 중이며, 외국인은 5월 7일부터 매수세 지속. - 금일 시장 키워드는 관세 협상이며, 이에 따라 해운 섹터도 함께 움직임. - 트럼프 대통령의 의약품 약가 인하 행정명령 서명에도 불구하고, 구체적인 내용 부재로 인해 제약 바이오 섹터 충격 미미함. - 외국인과 기관의 제약 섹터 동반 매수로 알테오젠, 삼천당제약, 삼성바이오로직스 등 상승하였으며, 특히 비만치료제 분야가 강세. - 미중 관세 협상 결과로 HMM과 STX그린로직스 등 해운사의 주문 증가 및 주가 상승

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주로 반도체 업종인 케이씨텍과 텔레칩스를 추천함. - 케이씨텍은 CNP 공정이 중요한데 이는 HBM 생산 시 층수는 올려도 높이는 올릴 수 없기 때문이며, 유리기판에도 중요한 공정임. - 또한 국내에서는 어느 정권이든 AI에 대한 투자가 지속될 것으로 예상되며, 텔레칩스는 MPU를 중심으로 두고 있기 때문에 설계 분야에서 눈여겨볼 만하다고 판단함.

● 핵심 포인트 - 미중 관세 협상 타결로 인해 글로벌 경기 침체 완화되며 미국 3대 지수 강한 반등세 보임. - 합의안 도출 과정에서 강경파가 배제되어 긍정적인 영향을 미쳤다고 판단됨. - 그러나 10% 관세는 여전히 남아 있으며, 이로 인한 물가 상승 및 글로벌 경기 둔화 우려 존재. - 한국 시장은 상대적으로 약세이나, 이번 협상 결과로 인해 개선될 가능성 있음. - 외국인 투자자들의 현물 매수 여부 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 글로벌 주요국 수익률이 부진한 가운데 상대적으로 강세를 기록 중이며, 올해 수익률은 9% 넘어갈 것으로 전망됨 - 외국인 투자자들이 국내 실적이 상반기에 괜찮은 것으로 판단하여 2분기까지 투자 매력이 부각되는 중 - 연기금이 국내 증시 매수에 나서며 구원투수 역할을 하고 있으며, 올해 들어 6조 이상을 순매수함 - 이러한 매수세는 연기금의 자산 배분 목표에 따른 것으로, 국내 증시 목표 비중이 14.9%로 설정되어 있음 - 국내 경기가 작년 1분기 이후로 나빠지고 있으나, 경기 소순환에 따라 반등 가능성이 있으며, 특히 반도체 산업이 이를 주도할 것으로 예상됨 - 관세 불확실성으로 인해 재고를 미리 축적하는 경향이 생겨 반도체 고정 거래 가격에 변화가 생길 것으로 기대됨

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 합의로 뉴욕 증시가 급등함. 그러나 관세 불확실성은 아직 완전히 해소되지 않음. - 한국 시장에서는 코스닥이 강하게 움직이는 중이며, 1분기 실적 시즌 점검과 향후 시장의 유망 섹터를 알아볼 예정임. - 현재까지 발표된 1분기 실적은 우려와는 달리 매우 긍정적임. 코스피 영업이익은 68조 7천억 원, 순이익은 52조 1천억 원을 기록하며 전년 대비 9.6% 개선됨. - 업종별로는 조선, 건강 관리, 유틸리티, 반도체 등이 전년 동기 대비 영업이익이 개선되었으며, 건설, 철강, IT, 하드웨어 필수 소비재 등은 상대적으로 부진함. - 2분기 실적은 69조 3천억 원으로 예상되며, 이는 1분기 대비 3% 정도 개선된 수치임. 다만, 2025년 연간 전체 실적 전망은 연초 대비 5% 정도 빠르게 하향 조정되고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국이 상호관세를 각각 115% 포인트 인하하기로 결정함. 이에 따라 미국의 대중관세는 145%에서 30%로, 중국이 미국에 부과한 보복 관세는 125%에서 10% 대로 대폭 낮아짐. - 이러한 소식에 간밤 미 증시는 랠리를 이어갔으며, 특히 나스닥은 4% 넘게 급등함. - 우리 시장에서는 코스피가 0.4% 상승, 2618선이며, 코스닥은 1% 넘게 상승, 735선임. - 삼성전자는 보합권이며, SK하이닉스는 한 달여 만에 20만 원선을 회복하며 2%대 강세임. 현대차는 0.7% 강보합권임. - 최근 외국인의 매도 물량과 함께 주춤했던 알테오젠이 4거래일만에 반등하며 5%대 강세임. - 레인보우로보틱스 및 나우로보틱스 등 로봇관련 주들이 전반적으로 상승세임. - 두산이 피지컬AI 시장 공략에 나서며 6% 가까이 급등함. 코웨이는 국내 및 해외 사업에서의 역대 최대 분기 매출 기록과 더불어 자사주 매입 등 주주환원 확대 기대로 12% 급등함.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 극적인 무역합의로 간밤 미 증시 상승, 특히 나스닥 지수 2% 이상 오름. - 미국은 중국산 수입품 관세를 145%에서 30%로, 중국은 125%에서 10%로 인하함. - 양국 모두 경제 상황 악화 및 대선을 앞두고 있어 타협점을 찾은 것으로 보임. - 그러나 이는 일시적인 완화책이며, 추가 협상 여부 불투명 함. - 이로 인해 미국의 10년 국채금리 급상승, 달러 또한 강세 전환. - 연준의 금리 인하 전망 축소, 현재 시장은 9월을 시작으로 연내 두 차례 금리 인하를 전망 중.

- 한진칼 주가가 20%대를 유지 중이며, 호반건설의 지분 매입으로 경영권 분쟁 이슈가 있으나 실제 분쟁 발생 가능성은 미지수임. - 대한항공은 최근 유가 하락과 원화 강세로 긍정적인 상황이며, 한미간 항공 MRO 사업 확장 시 대한항공도 수혜 대상으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 유니슨은 신재생 특히 풍력 분야의 대표적인 종목 중 하나로 시장 업종의 대표적인 지표 종목이 좋은 실적을 낼 때 함께 상승하는 경향을 보임. - 현재 펀더멘털 상 괄목할 만한 부분은 없으나, 신재생 에너지는 전력난 해결을 위해 빠르게 단지를 형성할 수 있는 장점이 있어 대선 과정까지 좋은 흐름을 나타낼 수 있음. - 3월 전 1천 원 아래였던 주가는 두 달 동안 상승해 현재 1500원대이며, 신재생에너지 관련 이슈 시 항상 언급되는 종목으로 전략적인 투자가 필요함.

- 코스피 지수 5포인트 상승한 2612포인트, 코스닥 1.29% 오른 734선에서 거래 중 - 원달러 환율 5원 40전 내린 1411원 정도에 거래되며 원화 약세 다소 누그러짐 - 신고가 종목: 유니슨, 로봇주 중에선 외국인과 기관이 유진로봇 순매수 - LG와 현대차의 휴머노이드 로봇 시장 선점 협력 및 LG이노텍과 보스턴 다이내믹스의 로봇 눈 공동 개발 소식 영향 - 비만 치료제 관련주 강세, 디앤디파마텍 주목할 만함 - 실시간 조회수 상위주: HPSP, 펨트론, 한화오션, 리가켐바이오 등 - CATL의 시장 점유율 상승 속 LG에너지솔루션의 견조한 실적 흐름 기대

- 현대차와 기아는 관세와 관련된 불확실성 해소 시 주가 상승이 기대되는 대표적인 상장사임. - 최근 대선 레이스와 관련하여 저PBR주와 증권 지주사들의 주가가 좋은 상황임. - 대선 유력주자가 상법 개정안에 찬성하는 입장이며, 소속된 당에서 상속세 개정안을 내놓음. 이는 상속세 산정 시 주가를 일부러 누르는 것을 방지하기 위함임. - 역대 대선 전후로 저PBR주들이 벤치마크 대비 초과 수익률을 시현했으므로, 시장에서는 지주사 및 저PBR 종목들을 주목해야 한다는 의견이 있음. - 향후 기업에 대해 밸류업 강제성이 부여될 가능성이 있으며, 이에 따라 지주사와 금융주 등 저PBR 종목들을 체크할 필요가 있음. - 현 정부에서 완성하지 못한 밸류업 정책을 차기 정부가 어떻게 해낼 것인지에 대한 기대감이 존재함.

● 핵심 포인트 - 미·중 관세 협상 타결로 기존 주도주가 쉬어가는 상황이며, 이로 인해 반도체와 자동차 섹터가 약진할 것으로 예상됨. - 대선 레이스가 시작되는 흐름에 따라 실적이 좋지 않지만 미래 성장성이 있는 바이오, 의료, AI, 신재생에너지 분야도 주목받을 것으로 보임. - 해당 분야의 톱픽 종목으로는 두산로보틱스, 에스엘, 루닛, 덴티움을 제시함.

● 핵심 포인트 - 미중 무역 협상 타결로 양국 상대국에 부과하는 관세 115% 포인트 인하 하기로 합의함. 이로 인해 한국 수출에 긍정적인 영향 미칠 것으로 기대되나 조선과 방산 주가는 차익 실현 매물로 하락함. - 러우 정상들의 평화 회담 기대감 상승 하며 5월 9일 트럼프의 우크라이나 광물 협정 체결, 5월 11일 푸틴 대통령의 직접 대화 제안에 젤렌스키 우크라이나 대통령도 기다리겠다는 발언 함. 12일에는 트럼프가 튀르키예 방문 검토 중이라는 소식 전해지며 러우 전쟁 종식에 대한 기대감 높아짐. - 미국과 중국의 긴장 완화로 반도체와 자동차 주 투자 심리 회복되며 외국인은 반도체를 2800억 원 가까이, 자동차를 740억 원 가까이 순매수함. - 대선 레이스 본격화 되며 증권가에서는 저PBR 테마주 주목함. 주주 환원 정책 확대로 지주사와 금융사, 유통사가 직접적인 수혜 입을 것으로 기대되며 특히 외국인들은 LG나 삼성물산 등 주요 지주사 저가 매수에 나섬. 대표적인 저PBR 기업으로는 SK, LG, 한화 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스 및 방산주는 현재 전체적으로 조정 중이나, 이는 업종 전반적인 흐름이며 수주 잔고와 방향성에는 문제가 없음. - 방산업체들의 주가는 대체로 2분기 후반기에 상승하는 경우가 많음. 특히 NATO 국가들의 군비 확장이 집중되는 6월에 추가 수주들이 기대됨. - 따라서 방산주의 조정은 10~15거래일 정도의 박스권 기간 조정이 될 가능성이 높음. 해당 기간 동안 저점 매수의 기회로 활용 가능하나, ETF를 통한 투자도 고려할 만함. - 전문가는 한국항공우주를 톱픽으로 선정하였음. 또한, 전 세계적으로 방위비 지출 증가와 함께 방산 기업들의 실적이 개선되고 있으며, 독일의 라인메탈 역시 주가 조정에도 불구하고 영업이익이 100% 상승함.

- 미국의 의약품 관련 관세 및 약가 인하 이슈로 하락했던 시장이 반등함. - 트럼프가 서명한 행정명령이 도매상 및 판매 관련 유통 과정에서 약값을 절감하는 것이 중심이라는 해석이 나오며 제약주들이 상승함. - 대중 무역협상 타결 후 반도체에 대한 관심이 높아지며, 반도체 섹터가 빠르게 반등함. - 티엘비는 D램 모듈 PCB 기판과 SSD 모듈 PCB를 전문적으로 제조하는 기업으로, 국내 시장에서 높은 점유율을 차지함. - 반도체 업황 회복, 빅테크 기업들의 AI 시장 성장성 재확인, CAPEX 투자 의지 등으로 반도체 산업의 반등이 예상됨. - DDR5 전환이라는 긍정적인 시대적 흐름 속에서 티엘비의 매출 증가가 기대됨. - 티엘비는 SK하이닉스와 삼성전자의 CXL PCB 기판 관련 샘플을 공급한 바 있음. - 미중 관세 협상 타결로 중국향 반도체 수출 규제가 완화될 것으로 예상되며, 이에 따라 삼성전자 및 관련 생태계 회사들의 숨통이 트일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 상승에도 국내 시장은 약세를 보임 - 외국인 수급이 제한적이며, 주도 섹터인 반도체, 2차 전지의 상승세가 둔화됨 - 조선과 방산 주들이 반등에 성공하며 이를 일부 만회함 - 주도주의 수축기가 시작되었으나 완전히 끝난 것은 아니며, 시장의 큰 그림은 바뀌지 않음 - 코스피는 단기 피로도가 있으나 코스닥은 비교적 가벼운 움직임을 보임 - 대선 관련 정책으로 인해 신성장 산업이 많은 코스닥에 유리한 시황이 예상됨 - 매크로 지표와 거래 대금을 고려했을 때 시장을 부정적으로 볼 필요는 없음

- 키워드 : 미중 무역합의, 반도체주, 로봇주, 해운주, 바이오, AI - 미국과 중국의 상호관세 인하로 화해 기대감에 미 증시 급등, 필라델피아 반도체 지수 7% 상승 - 현대차 그룹과 LG 이노텍이 휴머노이드 로봇의 눈을 공동개발, 로봇주 강세 - 해운주는 관세 리스크 해소로 글로벌 물동량 회복 기대, 상승세 - 코스피에서는 한진칼이 호반건설의 지분 매입으로 경영권 분쟁 가능성에 25% 급등, 코웨이는 호실적과 주주환원 확대 기대감에 11% 상승 - 두산그룹은 피지컬AI 전담 조직을 신설, 두산 6% 오름세 - 코스닥에서는 로봇관련주인 유진로봇, 레인보우로보틱스, 나우로보틱스 등이 높은 상승률을 보임 - 의료AI 관련주인 로킷헬스케어는 상장 후 이틀째 상승세