- 미국 바이든 행정부가 동맹국에게 AI 반도체 수출 제한을 차등 적용하였으나, 트럼프 행정부에서 이를 철회할 것이라 발표함. - 이로 인해 미국 시장에서 필라델피아 반도체 지수 및 엔비디아, 브로드컴, AMD 등의 주가가 상승함. - 트럼프 대통령이 13일부터 16일까지 중동을 방문할 예정이며, 그동안 중동 국가들은 AI 칩 수출 제한에 강한 불만을 표시해옴. - 새로운 수출 통제 체계가 마련될 것으로 보이며, 이에 따라 국내 증시에서도 반도체 관련 기업들이 강세를 보임. - 삼성전자, SK하이닉스 등의 반도체 기업이 수혜를 볼 것으로 예상되며, 반도체 산업의 모멘텀이 될 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 중국 증시는 약보합권에서 움직임 중이며 상해종합 지수와 홍콩 증시 모두 마이너스 0.1%대임. - 중국 정부는 대규모 경기부양 패키지를 발표했으며 지급준비율 및 금리 인하 외에도 주식시장 안정화 정책들을 포함함. - 해당 부양책은 금융소득 증대와 소비 확대 유도를 목적으로 하나, 관세 불확실성을 극복하기엔 한계가 있음. - 미국과 중국의 무역 갈등은 여전하며 트럼프 대통령은 관세 인하 의사가 없음을 밝힘. - 이로 인해 미·중 협상 기대감은 일축되었으며 양국간의 신경전은 지속되고 있음. - 향후 중국 증시의 방향성은 기존 부양책들이 경제지표 개선으로 이어지는지에 따라 결정될 것으로 보임.

- 파마리서치를 비롯한 미용 의료기기 쪽은 매년 실적이 꾸준히 증가하고 있어 연간 단위로 주가가 계속해서 신고가 경신 중임. - 파마리서치는 현재 시총 4조를 넘어서며 코스닥 8위까지 상승했으며, 주가는 40만 원 터치 후 상승 흐름 지속 중. - 보톡스 필러 기업인 대웅제약, 메디톡스, 휴젤, 휴메딕스도 한 달 가량 두 자릿수 이상 크게 상승함. - 상승 요인은 글로벌 시장 공략 및 비만 치료제의 인기로 보톡스나 필러 시술이 늘어난 것과 관세 이슈로 인한 한국산 제품의 가성비가 높아진 것임. - 이미 상승한 기업보다는 후발 기업 중 실적이 급격히 좋아지는 회사에 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 원화 약세 상황에서 대선 후 정치적 및 경제적 정상화에 대한 기대감이 환율에 반영될 것으로 예상됨 - 시장에서는 온실가스, 원격 진료 등 정책 테마주와 비만 치료제 관련주가 상승세를 보임 - 트럼프 행정부의 AI 반도체 수출 통제 계획 철회로 엔비디아 주가 3% 상승, 국내 반도체주도 긍정적인 영향을 받음 - 카카오는 콘텐츠 부문의 하락으로 1분기 매출과 영업이익 감소, 주가 하락 - 코스피에서는 반도체와 온실가스 관련주 상승, 네카오 하락 - 코스닥에서는 로봇, 원격 의료, 정치 테마주 상승

● 핵심 포인트 - 시장은 당분간 약간 안정될 것으로 보이며, 코스피는 2500선 안쪽에서 안정된 흐름을 이어갈 것으로 예상됨. 코스닥은 700선을 견고하게 지키고 있음. - 현재 시장은 개별 장세, 섹터 장세로 치아 및 의료기기, 미용 의료기기 관련주가 강세를 보임. - 유력 대선 후보의 임플란트 지원 연령을 낮추겠다는 발언으로 임플란트 관련주의 강세가 나타남. - 외국인 수급의 변화가 시장에서 중요한 열쇠이며, 원달러 환율이 하향 안정화된다면 외국인 수급이 변화할 수 있을 것으로 전망함. - 외국인의 매수세가 들어오면 그동안 소외되었던 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대장주에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단함.

● 핵심 포인트 - 외환시장에서는 달러 대비 원화 가치가 1390원대로 내려온 상태이며, 이것이 1400원대로 올라갈 가능성과 1490원대에서 안정감을 보일 것인지가 주목되고 있음. - 전문가는 급격한 움직임들은 제어되고 있으며, 협상 과정에서 변동성이 생길 수 있으나 전반적인 통화 정책의 결을 봐야 한다고 언급함. - 주변 국가들의 정책 대응들이 부각되는 타이밍이라 약간의 절하 요인들이 발생하나, 관세 협상에 대한 통로도 주시해야 함. - 중국과의 만남이 시작되며, 트럼프 대통령은 선제적으로 양보할 생각이 없다는 점에서 예상보다 시간이 걸릴 수 있음. - 이러한 상황에서 완만한 절상 압력들이 지속될 수 있어 원화 가치 상승을 전망함. - 이전에 제기되었던 환율 1500원대까지의 상승은 관세에 대한 불확실성이 확대되었던 시점이었으며, 현재는 피크아웃 하며 누그러진 상황임. - 하반기까지 환율은 1380원에서 60원 정도로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국, 바이든 정부 시절에 만들어진 AI 칩(최첨단 반도체) 관련 규제 해제 계획 발표 - 이로 인해 국내 반도체 관련 소부장 주가 강세를 보이며 코스닥 시장 상승률이 코스피보다 높음 - 미국 FOMC 회의에서 예상대로 금리 동결 결정, 그러나 파월 의장은 실업률과 물가 불안이 증가하고 있다고 발언 - 6월에도 금리 인하가 힘들 것으로 예상되며 6월에 있을 점도표에 관심이 집중될 것으로 전망 - 미국의 반도체 규제 해제는 중동과의 협력 강화를 위한 것으로 해석됨 - 사우디를 중심으로 한 OPEC+ 국가들이 감산이 아닌 증산을 선택하며 유가 하락을 부채질하고 있음 - 아시아 통화가 상대적으로 강세를 보인 이후 다시 달러 강세가 나타나며 회복하는 모습을 보임 - 일부 전문가들은 아시아 통화 전반에 대해 절상 압력이 있을 것으로 보지만 다른 전문가들은 소강상태에 들어갈 것으로 예상함

● 핵심 포인트 - 금값이 3400달러를 상회하며 사상 최고가를 기록 중이며, 트럼프의 관세 전쟁이 지속되는 한 금값의 구조적 상승은 계속될 것으로 전망됨. - 연말 적정 금값은 3600달러로 예상되며, 현재 금값 기준으로 6-7%의 추가 상승 여력이 있음. - 외국인 수급에서 가장 중요한 것은 반도체 경기이며, 트럼프의 관세 전쟁이 지속될 경우 반도체 산업이 타격을 받을 것으로 예상됨. - 5월에는 불확실성이 계속되겠지만, 펀더멘털 악화가 당장 나오지 않는 한 시장의 반등세가 유지될 것으로 보임. - 업종 선택 시 관세 영향이 적은 조선, 방산, 인터넷 소프트웨어 게임, 바이오 등을 고려하고, 중소형주 중심의 대응을 이어가는 것이 좋을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 미 대통령 트럼프의 관세 정책으로 인해 달러 약세 야기됨. - 유의미한 관세 조정이 없는 한 달러 약세 흐름은 지속될 것으로 전망. - 아시아 주요 통화 중 대만 달러 역시 약달러 추세에 영향 받음. - 중국 인민은행의 지준율 인하는 위안화 약세 유도가 아닌 경기 하방 위험 방지 목적. - 중국은 대내적으로 경기 부양이 이루어지고 있으며, 올 해 성장률은 4%대로 예상되나 정책효과로 내수쪽 회복 기대.

● 핵심 포인트 - 코스피 대비 코스닥이 선전 중이며, 삼성전자의 힘은 빠졌지만 반도체가 시장을 이끌고 있음. - 주도주였던 조선 및 방산주는 쉬어가는 움직임을 보이고 있으나 큰 폭의 조정은 아님. - 조선주는 현재 조정이 나오기 어려운 상황이며, 방산주는 글로벌 분쟁 지속으로 여전히 호황이나 단기간 상승 및 목표가 도달로 쉬어가는 흐름이 예상됨. - 해당 섹터에 대한 매수 의견은 어려우나 HD현대마린솔루션은 친환경 선박 개조 사업 부각 및 연평균 성장률 30~40% 전망으로 긍정적 리포트가 나옴.

● 핵심 포인트 - 화장품주들이 전반적으로 상승 중이며, 이는 실적 발표를 앞두고 있기 때문이다. - 아모레퍼시픽은 지난주 실적에 대한 기대감으로 4월 한 달 동안 20% 이상 상승했으며, 해외 매출 비중과 서구권에서의 매출 확대가 언급되었다. - ODM 업체인 코스맥스, 한국콜마 등이 선전하고 있으며, 브랜드사 중에서는 브이티와 실리콘투 등이 강세를 보이고 있다. - 피부미용과 관련된 보톡스 관련 종목들도 동반 상승 중이며, 파마리서치가 52주 최고가를 경신했다. - 휴젤, 파마리서치, 에이피알은 시장에서 최근 각광받고 있으며, 수출 데이터와 실적 모두 긍정적이어서 투자 매력이 높다고 평가된다.

● 핵심 포인트 - 나우로보틱스, 공모가 6800원에서 현재 152% 상승한 1만 7160원 기록 중 - 기관 수요 예측 및 일반 청약에서 흥행 성공, 로봇주에 대한 기대감 반영 - 작년 매출액 100억 원대, 올해 흑자 전환 목표 - 공모자금 150억 원 중 절반 이상 운영자금, 나머지는 시설자금으로 사용 예정 - 로봇주 전반적으로 최근 조정 후 저점에서 횡보 중, 일부 종목 외국인 수급 포착 - 실적 개선 또는 CAPEX 투자 확대 가능한 종목 중심으로 접근 필요

● 핵심 포인트 테마 정리 * 온실가스 관련주: 기후 에너지 공약 부각되며 에코아이, 그린케미칼, 에코바이오 등 상승세 * 원격의료 관련주 : 정책 기대감에 인성정보, 케어랩스, 유비케어, 소프트센 등 강세 * 비만치료제 관련주 : 노보 노디스크 1분기 실적 예상 상회 및 블루엠텍 매출 성장 소식에 오름세 * 반도체 관련주 : 미중 갈등 완화 기대 및 미국의 AI 반도체 수출 규제 철회 소식에 상승 * 유리기판 관련주 : 미국의 AI 반도체 규제 철회 보도 속 하스, 와이씨켐, 이수페타시스 등 상승 * 바이오시밀러 관련주 : 트럼프 대통령의 약가 인하 정책 발표 전망에 수혜 기대감으로 오름세 * 인터넷 대표주 : 카카오의 1분기 영업이익 감소 및 AI 검색 엔진 대체설에 따른 구글 주가 하락 영향으로 내림세 * 엔터 관련주 : 전반적인 분위기 부진 속 에스엠, 큐로홀딩스, 에프엔씨엔터 등 하락세

● 핵심 포인트 - 의료 관련 종목들이 정책 측면에서 주목 받으며 상승중임 - 국내 비대면 진료 법제화 논의 및 약 배송 법제화 추진 소식에 따라 기대감 상승 - 어제부터 정책 테마주인 정테주들이 돌아가며 강한 모습을 보임 - 블루엠텍은 비만치료제 위고비 유통으로 4월 한달 매출 60억원 달성, 전년대비 500% 성장함 - 원격 의료 법제화시 생명과 직접 연관 없는 비만쪽 산업이 가파르게 성장할 것으로 예상 - 인성정보와 온코크로스가 각각 9%, 12% 상승하며 대장주 역할중 - 루닛은 독일에 암 진단 AI인 루닛 인사이트 삼성을 공급하며 미국에 이어 유럽 진출 예정

● 핵심 포인트 - 이 시각 현재 외국인의 선물 시장 순매수 규모가 급격히 증가함. - 외국인이 선물을 사면 주가 지수 상승, 팔면 하락하는데 금일 외국인이 2천억 가량 선물을 매수하면서 코스피 지수도 상승 중임. - 어제 외국인이 선물을 4천억 팔아 누적 잔고가 1조 4천억 매도 우위 상태이며 이를 청산해야 하는 상황이라 분석됨. - 이번 주 옵션 만기일을 맞아 외국인 입장에선 수익 구간이지만 콜옵션 342를 판 관계로 코스피 지수가 2590 이하로 마감되어야 유리하다고 판단됨. - 따라서 금주에는 코스피 2600선 돌파가 어려울 것으로 전망되나 다음 주에는 가능하리라 예측됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 소부장 관련주 중 파크시스템스가 주목받고 있음. 비수기인 1분기에 어닝 서프라이즈를 기록했으며 NH에서 목표주가 상향 리포트가 나옴. 올해 에프엔가이드 추정치는 매출 2147억, 영업이익 552억으로 시장의 기대치를 크게 상회함. - 이는 글로벌 고객사의 신규 계측 장비인 하이브리드 WAFER의 매출 전환과 원자 현미경의 다양한 산업 분야에서의 활용 증가에 기인함. - 또한 미국 바이든 행정부의 반도체 수출 규제 폐지 가능성으로 인해 국내 반도체 기업들의 주가가 전반적으로 상승중이며 외국인들의 전기 전자 업종에 대한 긍정적인 수급 시그널이 확인됨.

- 코스닥 지수 0.6%대 상승, 727선 돌파 - 상승률 상위 업종 : 일반서비스, 유통, 건설, 기계 장비 - 일반서비스 중 에코아이 상한가, 큐라티스 14%대 상승, 온코크로스 7.45% 상승 - 유통 중 블루엠텍 23% 상승, 미래반도체 4% 상승, 모다이노칩 3% 상승 - 하락률 상위 업종 : 운송창고 - 대형주 중 파크시스템스 7.4% 상승, 하나마이크론 2.41% 상승, 주성엔지니어링 2% 상승 - 중형주 중 에코아이 상한가, 필옵틱스 상승, 와이씨켐 3.7% 상승, 유비케어 4.23% 상승 - 소형주 중 대우특수강 상한가, 상지건설 25% 상승, 인성정보 10% 상승

- 반도체주가 오늘 시장을 주도 중이며 삼성전자, SK하이닉스 모두 1%대 강세를 보임. - SK하이닉스는 여전히 수급 및 안정적인 흐름을 보이고 있어 홀딩 또는 보유 의견이 유효함. - 파크시스템스는 실적 서프라이즈로 7% 가까운 상승세를 보이며 이수페타시스도 5%대 상승해 바닥권에서 빠르게 반등중임. - 대형주보다는 낙폭 과대 중소형주들을 주목해야 하며 이에 해당하는 종목으로는 이수페타시스, 한화비전, 한미반도체 등이 있음. - 한미반도체는 SK하이닉스와 HBM 시장에 대한 견조한 흐름에 따라 동반 상승하였음.

● 핵심 포인트 - 5월 7일 거래소에서 외국인은 3500억 원 가까이 순매수, 가장 많이 산 종목은 SK하이닉스 - 미국에서 AI 수출 규제 폐지 소식에 미국 증시 막판에 반도체 중심으로 상승 - 5월 8일 양 시장은 상승 출발, 코스피는 0.27% 상승한 2580선, 코스닥은 0.52% 상승한 726선 - 코스피 업종별 등락률 : 전기 전자, 종이 목재, 기계 장비, 비금속 강세 / 전기 가스, 보험, 건설 약세 - 상승률 상위 종목 : 평화홀딩스 17%, 평화산업 13%, 그린케미칼 8%, 이수페타시스 4.5% 등 - 하락률 상위 종목 : 일정실업 11%, 태영건설 6.4%, 한화에어로스페이스 2.69%, NAVER 4% 등 - 시가총액 상위 종목 : 한화에어로스페이스 2% 넘게 밀림, 삼성전자 1%, SK하이닉스 1.9%, 삼성바이오로직스 1%대 반등

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.28% 상승 출발이 예상되며, SK하이닉스는 3%대 강세로 AI 반도체 수출 통제 폐지에 대한 기대감이 반영됨. 삼성전자는 0.7%대 상승 출발, 2차 전지 쪽에서는 LG에너지솔루션이 1%대 하락 출발, 삼성 SDI도 0.3%대 하락 출발함. - 금융주, NAVER, 카카오 등의 플랫폼주는 전반적으로 하락 출발 예상됨. - 코스닥 시장은 2.8포인트 정도 상승한 725선에서 출발할 것으로 예상되며, 시가총액 상위 30위권 안에서는 현재 파크시스템스가 7.1% 가장 높은 상승률을 기록중임. 이는 영업이익 131억, 시장 추정치를 크게 상회하는 실적 발표에 기인함.