- 국내 증시는 미중 갈등 및 환율 변동성에 따라 낙폭을 축소하며 마감될 전망이며, 달러 인덱스 하락에도 원화 가치 하락세는 지속됨. - 트럼프 대통령과 밴스 부통령의 발언으로 시장의 충격을 완화하며, 특히 반도체 일부 종목들과 희토류 관련 업종의 강세가 두드러짐. - 코스피는 삼성전자, SK하이닉스의 낙폭 만회와 두산에너빌리티 등의 선전으로 지수를 방어했으며, 코스닥 역시 2차 전지와 일부 엔터주의 강세로 추가 하락이 제한됨. - 외국인은 연일 매도에서 매수로 전환했으나 개인투자자들이 이를 받아내며 수급 균형을 맞추고 있음. - 삼성전자의 3분기 실적 발표를 앞두고 반도체주에 대한 매수 기회가 있을지 관심이 집중되며, 과거 호실적 발표일에 주가가 오르지 않았던 점을 참고할 필요가 있음.

- 중국 상해종합 지수는 2.49% 하락 출발했으나 현재 1.12% 하락세로 낙폭을 줄였으며 항셍 H 지수도 오전장 대비 소폭 회복함. - 미중 갈등으로 인해 경기 민감 소비재, 헬스케어, 제조업 등의 업종이 큰 폭으로 하락했으며 이는 관세 영향을 받고 있음. - 중국의 9월 수출입 지표는 예상보다 양호하나 관세 영향으로 조정이 발생했고, APEC 전까지 증시의 변동성이 커질 것으로 보임. - 과거 사례 및 시장 반응을 고려할 때 증시 조정은 제한적일 것이며, IT 업종은 조정 시 분할 매수 전략이 유효하다고 평가됨. - 트럼프 대통령은 SNS를 통해 유화적 제스처를 보냈으나 중국은 여전히 강경한 태도를 유지하고 있으며, 양국 관계 개선을 위해서는 APEC 정상회담이 중요한 역할을 할 것으로 예상됨. - 중국은 희토류 수출 통제 강화를 통해 협상 우위를 노리고 있으나, 미국과 중국 모두 관세전쟁 확대를 피하려는 의지가 엿보이며 고율 관세 부과 가능성은 낮아짐.

- 미국 증시 아시아 ETF 대부분 관세 충격으로 하락했으나, 베트남 ETF는 FTSE 러셀의 지위 승격 소식에 상승함. - 중국 관련 ETF는 최대 5% 이상 급락했으며, 대만 증시는 TSMC 주도하에 1.5% 약세를 보였으나 트럼프 대통령 발언 덕분에 낙폭 제한됨. - 중국은 향후 5년간 기술 중심 인프라 투자를 강조한 '제15차 5개년 계획' 발표, AI 및 데이터센터 확장이 주요 목표임. - 전문가들은 해당 계획을 질적 성장으로의 전환점으로 평가하며, 하반기 주요 정치·경제 일정으로는 중국 4중 전회, 미국 FOMC 회의, APEC 정상회의 등이 있음. - 트럼프 대통령이 관세 완화 가능성을 시사함에 따라 향후 미국과 중국 간 협상 결과에 따른 투자 전략 필요성이 제기됨.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 전반적 하락세에도 시장은 여전히 우상향 전망함. - 온디바이스 AI는 기기 자체에서 AI 연산을 수행해 보안 및 속도 문제를 해결 가능함. - 피지컬 AI 확장을 위해 온디바이스 AI 필요성이 강조됨. - 어보브반도체는 MCU 설계 기업이며, 오픈엣지테크놀로지는 반도체 IP 제공 업체임. - 현대오토에버는 차량용 반도체 설계 능력을 보유함. - 리노공업과 ISC는 반도체 테스트소켓 제작업체임. - 코아시아 등은 삼성전자의 디자인하우스 협력기업임. - 전력설비 관련 기업들의 실적 평가가 긍정적이며, 특히 대한전선은 주가가 급등함. - 리노공업은 비메모리 반도체 검사 소켓 분야에서 강점을 보여 투자 추천 대상으로 선정됨.

[이현지 유진투자증권 연구원] - 엔터주는 지수 신고가에도 불구하고 오랜 기간 제자리걸음을 보였으나, 10월 이후 신규 컴백, 글로벌 투어 등으로 실적 개선 가능성이 제기됨. - 전문가들은 엔터사의 실적이 하반기에 집중되며, 특히 10월부터 펀더멘털이 숫자로 보일 것이라 평가함. - YG엔터테인먼트는 블랙핑크 및 베이비몬스터의 활약으로 3분기 실적 기대를 받고 있으며, MD 매출 성과가 두드러짐. - 하이브는 3분기 부진했으나, 내년 방탄소년단(BTS) 컴백과 신인 그룹들 데뷔로 실적 성장 폭이 클 것으로 전망됨. - JYP Ent.는 스트레이 키즈의 북미·유럽 투어와 트와이스의 앨범 발매로 3분기 실적 기여도가 높으며, MD 판매 증가가 기대됨. - SM엔터테인먼트는 중국 시장 개방 시 최대 수혜자로 부각되고 있으며, 다양한 팝업 이벤트로 인한 MD 매출 증대가 긍정적 요소로 작용함. - 결론적으로 엔터주 투자 시 실적 중심의 접근이 필요하며, 주요 아티스트의 컴백 일정 등을 고려해야 함.

- 트럼프의 관세 인상 예고 및 중국의 희토류 수출 통제에도 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭은 제한됨. - AI 인프라 투자는 지속될 전망이며, 오픈AI가 AMD와 대규모 계약 체결 및 삼성-SK하이닉스와 MOU 체결함. - 삼성전자는 AMD와의 협력 가능성으로 HBM 시장에서 재평가 받을 가능성 있음. - 내일 삼성전자의 잠정실적 발표 예정되며, 시장 컨센서스 10조를 넘길 경우 4분기 실적 기대감 고조될 전망. - 외국인은 단기적으로 매도세를 보일 수 있으나, 중장기 투자자들은 조정 시 매수 기회로 삼을 가능성 큼. - LG에너지솔루션은 3분기 영업이익이 예상치를 초과했으나, 미국 전기차 보조금 종료로 인해 4분기 판매 감소 우려가 있음. - 유럽 시장에서의 성장 회복이 중요하며, 중국과의 경쟁 속에서 유럽 내 성장률 회복이 필요함. - 로봇주는 단기 테마성 이슈로 강세를 보였고, 관세 이슈로부터 비교적 자유롭다는 점이 배경으로 작용함. - LG전자는 구조조정 효과로 예상보다 나은 실적을 기록했으며, 외국인의 지속적인 순매수가 이어지고 있음. - 이번 실적 시즌의 핵심은 반도체 업종이며, 삼성전자의 실적 발표가 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 [조상현 현대자산운용 주식운용본부장] - 전문가들은 달러화 강세의 정점 통과 및 비달러 자산에 대한 매력 증가로 인해 외국인의 순매수 기조가 이어지고 있다고 분석함. - 미중 간 관세 갈등과 한미 투자 불확실성으로 인한 시장 어려움에도 불구하고, 이는 단기 변동성에 그칠 것이라 평가됨. - SK하이닉스는 AI 사이클 장기화와 범용 메모리 업황 개선으로 목표 시가총액을 400~500조 원으로 상향 조정함. - 삼성전자는 범용 메모리 반도체 업황 개선과 파운드리 부문 적자 감소로 3분기 실적이 긍정적일 것으로 예상됨. - 반도체 소재·부품·장비주는 범용 메모리 업황 회복에 따라 투자 확대가 기대되며, 특히 전공정 중심 기업들이 주목받고 있음. - 미국 증시는 금리 인하와 경제 지표 둔화로 혼재된 상황이지만, 금리 정책이 시장의 주요 변수로 작용할 전망임. - 실적 시즌에는 반도체 외에도 전력기기, 조선, IT, 하드웨어 업종 등이 주목받을 것으로 예상됨. - APEC 관련 행사는 중국 방문객 수요 증가로 호텔 및 카지노 업종에 긍정적인 영향을 미칠 가능성 제시. - 10월 투자 전략으로는 특정 업종 과잉 쏠림을 경계하고 다양한 업종과 종목으로 포트폴리오 분산을 권장함.

● 핵심 포인트 [주현수 금융연수원 교수] - 최근 환율과 관련하여 다카이치 효과에 대한 이야기가 많아짐. - 다카이치 사나에 총재의 총리 선출이 불투명해져 15일 예정이었던 총리 선거가 20일 혹은 21일로 연기됨. - 일본 정부는 통화 정책에서 완화적 입장을 취하며 재정적자로 경기를 부양하려는 계획을 추진함. - 일본의 인플레이션 문제는 임금 상승률과 소비자 구매력에 영향을 미쳐 새로운 정부의 정책 변화를 요구함. - 10월 BOJ 통화정책 방향은 금리 인상보다 동결 시나리오가 우세하며, 이는 정부의 확장적 재정 및 통화 정책과 관련이 있음. - 일본의 완화적 통화정책은 엔화 약세와 글로벌 경제에 다양한 영향을 미칠 가능성이 큼. - 달러 인덱스는 현재 98을 초과하나 과거 강세 시점(105~107)에 비해 낮은 수준으로, 변동성은 크지 않을 전망. - 원/달러 환율은 엔화와 동조화되며 상승 가능성이 있으며, 단기적으로 1420원을 넘어설 가능성 있음. - 미국 연방정부의 셧다운으로 인해 연준의 데이터 기반 결정에 어려움이 생김. - 10월 FOMC에서는 금리 인하 가능성이 매우 높으며, 이후 추가 금리 인하도 예상됨. - IMF 총재는 세계 경제가 예상보다 견조했으나 관세 영향은 아직 알 수 없다고 발언함. - 금 가격은 유동성과 금리 인하 전망에 따라 강세를 유지할 것으로 보이며, 경기 둔화와 달러 약세에 대한 헤지로 금 수요가 이어질 전망. - 가상화폐 시장은 변동성이 크고, 특히 비트코인과 이더리움에서 대규모 청산이 발생함. - 스테이블코인은 비교적 안정적이지만, 일반 암호화폐는 불확실성으로 인한 변동성이 지속될 가능성이 큼.

● 핵심 포인트 [강대승 SK증권 연구위원] - 미국과 중국은 협상 카드를 통한 체력 과시를 하며 대립 중이나, 실제 충돌 가능성은 낮아 보임 - APEC 정상회담에서 양국 정상 간의 만남이 예정되어 있으며, 실무진의 협상 결과에 따라 회담 진행 가능성 있음 - 미중 갈등으로 인한 시장 변동성은 단기적일 뿐이며, 장기적으로는 상승 추세 지속 전망됨 - SK증권은 코스피 지수의 연말 상단을 3650포인트로 예측하나, 변동성에 따른 대응 필요성 강조함 - LG전자와 삼성전자의 실적 발표 시작으로 국내 실적 시즌 본격화되며, 반도체 업계의 긍정적 영향 예상됨 - 실적 발표가 이미 시장에 반영된 상태이므로 추가 주가 상승 폭은 제한적일 수 있으나, 새로운 성장 동력이 제시된다면 다를 수 있음 - 반도체 중심 시장 상승세는 하반기 및 내년에도 지속될 전망이며, AI 관련 투자 확대로 인해 관련 산업 성장이 예상됨 - 원화는 1410~1450원 범위 내에서 약세 흐름을 보일 가능성이 큼 - 3분기 시장 전략으로는 반도체 관련 대형주에 투자하면서 동시에 안전 자산인 금에도 분산 투자하는 것을 추천함

- 미중 갈등 이슈 속 희귀금속, 비철금속, 리튬 관련주는 상승세를 보이는 반면 반도체 및 양자암호 관련주는 하락함. - 유니온머티리얼, 성안머티리얼스 등은 상한가에 근접하거나 도달했으며, 고려아연은 7% 이상 상승함. - 미국의 방산용 희귀금속 비축 계획 발표로 관련주 부각됨. - 리튬 관련주도 중국 의존도 감소 노력 속에 포스코엠텍 등이 강세를 보임. - 반도체주는 필라델피아 지수 하락 영향으로 SK하이닉스와 삼성전자가 각각 4%, 3% 하락함. - 인터넷 대표주인 카카오는 3% 하락했으나 NAVER는 낙폭을 줄여 1.6% 하락함. - 양자암호 관련주 아이온큐는 자금 조달 계획 발표 후 6% 하락했고 국내 관련주도 동반 약세 보임. - 증권주 역시 전반적 시장 불안에 따라 미래에셋증권, DB증권 등이 3%씩 하락함. - 건설주는 추가 규제 우려로 인해 동원개발, 대우건설 등이 하락세를 기록함.

- 미국 증시의 급락 여파로 국내 시장 분위기가 침체됨. - 코스피 시장에서 20개 미만 종목만이 상승했으며, 특히 현대비앤지스틸이 15% 급등함. - 중국의 희토류 및 비철금속 수출 통제 조치 발표 후 해당 섹터가 강세를 보임. - 구리 가격 또한 광산 공급 차질 우려 속에 최고치 경신함. - 코스닥 시장에서도 희토류 및 비철금속 관련주들의 상승세가 두드러짐. - 소프트뱅크그룹의 ABB 로봇 사업 인수에 이어 현대차그룹의 미래 기술 전환 계획 발표로 로봇 관련주도 상승함. - 지난주 미중 무역전쟁 우려로 미국 증시가 급락했으나, 트럼프 대통령의 발언 이후 지수 선물과 암호화폐는 반등함. - 한국 시가총액 상위 종목 대부분 하락세를 보이는 반면, 두산에너빌리티는 1.7% 상승함. - 반도체 대형주는 전주 대비 큰 폭으로 하락함.

- 원화의 급격한 약세로 달러 대비 원화 환율이 1430원을 터치함. - 지난주 금요일 미국 증시 조정 및 미중 갈등 우려로 인해 환율이 급등했음. - 환율이 추가로 오르면 1400~1450원 범위 내에서 안정될 가능성이 있음. - 최근 1410원대에서 안정되던 환율이 이번 주 들어 큰 폭으로 조정됨. - 10원 이상의 호가 변동으로 당국의 개입 가능성과 수출업체들의 네고 물량이 변수로 작용할 전망임.

- 10월 13일 월요일, 코스피 및 코스닥 모두 각각 1.8%씩 하락 출발함. - 미중 갈등 재부각으로 인한 미국 증시의 영향으로 한국 증시 또한 하락세임. - 코스피 내에서 통신 업종이 유일하게 강보합권에 머물러 있음. - 화학, 운송 창고, 의료 정밀 기기 등의 업종들은 전반적으로 부진을 면치 못함. - 의료 정밀 기기 업종에서 미래산업이 6% 가까이 하락했으며, 디아이 역시 4% 가까운 약세를 보임. - 유니온머티리얼과 유니온이 희토류 관련주로 상한가와 20% 강세를 기록함. - 미국의 희소금속 확보 계획 발표 이후 희토류를 포함한 다양한 희소금속 관련주들이 강세를 보임. - 반도체 관련주인 코리아써키트와 이수페타시스, 삼성전기 등이 큰 폭으로 하락함. - HD현대중공업만이 2% 가까운 상승률을 보이며 유일하게 빨간불을 켬. - 트럼프 대통령의 유화적 메시지에도 불구하고 미중 갈등 심화로 반도체 지수의 약세가 두드러짐.

- 미중 갈등으로 인한 시장 단기 변동성이 커질 가능성이 있으나, 장기 추세에는 영향 없을 것으로 전망됨 - 전문가들은 미국과 중국의 협상이 이루어질 때까지 단기적 갈등이 이어질 것이라 분석함 - 반도체, 조선, 원전, 방산, 전력, 바이오 등의 산업은 이러한 상황에서 기회 요인으로 작용할 가능성 큼 - 반도체 사이클 회복 및 관련 가격 상승이 뚜렷하게 나타나며, 이는 단기적 관세 협상과는 무관하다고 판단됨 - 삼성전자는 이미 목표가에 도달했기 때문에 소재·부품·장비(소부장) 기업들이 새로운 투자처로 주목받고 있음 - 특히 티엘비와 해성디에스와 같은 기판 업체들이 주도주로 부상할 가능성이 높음 - LNG 관련 조선업체인 HD현대중공업, 한화엔진, 한국카본 등이 유망하며, 변압기 분야에서는 효성중공업과 산일전기가 주목받을 것으로 예상됨

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] - 명인제약은 전문의약품에 특화된 기업으로, 중추신경계 분야 국내 1위를 차지함. - 명인제약은 펠렛 제형 및 장기 지속형 주사 치료제를 통한 성장 동력 확보 중이며, 목표가는 12만 원, 손절가는 9만 5천 원으로 설정됨. - 다날은 결제 서비스와 스테이블코인 관련주로, 지속적인 성장이 예상되는 섹터임. - 다날의 목표가는 1만 2천 원, 손절가는 8천 원으로 제시되며, 최근 테더들의 상승세에 따라 관심을 가질 필요가 있음.

- 이번 주 시장 변동성은 미국과 중국의 관세 협상 문제로 인한 공격적 언쟁이 원인이며, 레버리지 비율 급증으로 인해 폭락세가 가속화되고 있음. - ETF 투자 시, 단순한 한 자릿수 퍼센트대 하락은 괜찮지만 두 자릿수 이상 하락 시 청산 물량 증가 우려가 존재함. - 전문가들은 미국 중심 장기채 ETF 'EDV'를 추천하며, 국가별 금리 차이에 따라 미국 비중 확대가 필요하다고 조언함. - 경기 후반부에는 배당주 및 헬스케어 ETF 성장이 두드러지며, 향후 급격한 폭락 시 국채와 골드 ETF 편입이 필요할 것이라 전망됨. - 최근 금값 상승 속도가 빨라 신규 투자는 부담스러우며, 대신 채권 관련 ETF가 새로운 투자 대상으로 제안됨. - 금리 인하 국면에서 채권 ETF의 투자 가치가 높아지며, 특히 기업 매출 악화가 예상될 경우 더욱 유리하다고 분석됨. - 달러 ETF는 금리 인하로 인해 미국 증시 자금 유출 가능성 있으며, 원달러 환율은 미국 투자 증가와 관세 문제로 상승 압력을 받고 있음.

- 지난주 한국 증시는 반도체 호황에 힘입어 코스피가 처음으로 3600포인트를 돌파했으나, 뉴욕증시는 도널드 트럼프 대통령의 중국 추가 관세 발언으로 급락했음. - 트럼프 대통령은 중국에 대해 100% 추가 관세를 부과하겠다는 발언을 SNS에 올려 뉴욕증시를 혼란에 빠뜨렸으며, 이로 인해 미국 주식시장에서만 약 2800조 원의 가치가 증발했다고 배스포크인베스트먼트가 분석함. - 월가에서는 이번 사건을 두고 세 가지 견해가 대립하고 있음; 첫째는 조정 및 매수 기회로 보는 낙관론, 둘째는 협상용 엄포라는 신중론, 셋째는 심각한 경고음을 울리는 비관론임. - 대형 은행들의 실적 발표가 이번 주부터 시작되며, 이는 시장 안정화에 기여할 것으로 전망됨. 특히 S&P500 금융 섹터는 전년 대비 12.9%의 이익 증가율을 보일 것으로 예상돼 긍정적인 영향을 미칠 가능성 큼. - 베스포크 인베스트먼트 그룹이 선정한 실적 우수 예상 기업으로는 시티즌스 파이낸셜 그룹, 스냅-온, 앨라이 파이낸셜 등이 있으며 이들 기업의 과거 성과가 긍정적이나 최근 주가는 다소 변동성을 보임.

- 국제 유가는 미중 무역 긴장 고조 및 수요 우려로 WTI 4.24%, 브렌트유 3.82% 각각 하락함 - 금 선물 가격은 안전자산 선호 심리와 달러 약세로 0.7% 상승하며 온스당 4천 달러선을 재돌파함 - 은 가격도 공급 부족과 수요 증가로 전일 대비 0.19% 소폭 상승함 - 구리 선물은 중국의 국경절 이후 차익 실현 매물로 4.47% 하락했으나 공급 차질 우려 등으로 긍정적 전망 유지됨 - 대두는 미중 무역 긴장과 원유 급락 여파로 대두유 시장이 압박받아 1.52% 하락함

- 트럼프 대통령의 중국 희토류 무기화에 대한 경고 발언 이후 미국 내 희토류 관련 주식들 상승함; 엠피 머티리얼즈는 8.37%, USA 레어 어스는 4.96% 오름. - 중국의 글로벌 희토류 생산 및 정제 비중은 각각 70% 이상, 90% 이상으로 미국이 이를 대체하기까지는 시간이 소요될 전망이며, 엠피 머티리얼즈의 공장 가동은 2028년 시작됨. - 미중 갈등 심화로 암호화폐 시장에서 하루 만에 약 190억 달러 자금 청산되었고, 고위험 레버리지 포지션 대량 청산이 이루어짐; 코인베이스(-7.75%), 로빈후드(-8.85%), 스트래티지(-4.84%) 모두 하락함. - 로켓랩은 일본 우주항공연구개발기구와 두 차례 발사 계약 체결했으나 주가는 3.25% 하락 마감함. - 월스트리트저널 보도에 따르면 존슨앤드존슨이 프로타고니스트 테라퓨틱스 인수 추진 중이며, 해당 기업은 면역 질환 치료제 개발을 공동으로 진행 중임; 프로타고니스트는 29.65% 급등, 존슨앤드존슨은 약보합 마감함. - 아이온큐는 20억 달러 규모 유상증자 발표했으며, 새로 발행되는 주식은 1650만 주로 기존 주주들의 희석 우려로 인해 주가가 8.84% 하락 마감함.

- 도널드 트럼프 대통령의 중국 희토류 수출 통제 비판 및 관세 인상 예고로 미국 주요 기술주 중심의 매도세가 발생함. - 엔비디아는 중국 세관의 첨단 반도체 검사 강화로 타격을 입었으며, 미국 상원은 AI칩 제조업체들의 미국 고객 우선 법안 통과시킴. - 애플은 최고운영책임자 교체와 함께 서비스 부문 강화를 위해 인력 재배치를 진행 중이며, 프롬프트 AI 인수 협상 중임. - 영국 경쟁시장청은 구글의 일반 검색 및 광고 분야에서의 과도한 시장 지배력을 이유로 전략적 시장 지위로 지정함. - 메타는 AI 연구 스타트업 공동 창립자를 영입했으며, 제시된 조건은 총 15억 달러에 달하는 파격적인 제안임. - 테슬라는 유럽 시장에 저렴한 모델Y 신형을 출시해 전기차 수요 회복을 꾀하고 있음. - 아스트라제네카는 미국 정부와 약값 인하 협약 체결하였으며, 2030년까지 미국에 500억 달러 투자 계획을 발표함. - 중국 정부는 퀄컴의 사전 보고 누락 문제로 반독점 조사 착수함.