● 핵심 포인트 - 금일 주식시장은 미국의 고용 쇼크가 9월 금리 인하에 대한 기대감으로 작용하여 1%대 상승 출발함. - 오전 중에는 코스피와 코스닥 모두 2% 대의 강세를 보였으나 11시경 대통령실의 발언으로 상승폭이 꺾임. - 그러나 당에서 안을 마련하면 충분히 들을 수 있다는 발언이 재조명되며 시장은 다시 상승폭을 키움. - 외국인과 기관의 매수로 시장은 상승하였으며 특히 2차 전지 섹터가 강한 반등을 보임. - 2차 전지 주요 기업인 LG에너지솔루션과 에코프로비엠 등의 호실적과 중국의 배터리 관세 인상에 따른 국내 기업의 반사이익 기대감이 원인으로 분석됨. - 삼성 SDI는 ESS 수주 계약에서의 성과와 다른 셀 기업들 대비 국내 집중력이 높았던 것이 현재의 멀티플 모멘텀이 불어오는 배경으로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 두산, 아마존의 CCL 품질 인증 통과...3분기 중 주문 전망 - 전자BG 부문 매출액 작년 1조 72억 원→내년 2조 290억 원 증가 예상 - 영업이익 5800억 원 규모로 늘어날 것으로 예상 - 엔비디아의 GPU 블랙웰 시리즈에 CCL 납품 중이며, 향후 GB300에도 납품 예정 - 설비 증설 및 일본, 미국, 대만 업체와의 인수합병 추진 중 - 구글과의 CCL 품질 인증 진행 중 - 조선주, 멈출 줄 모르는 상승세...MASGA 프로젝트 추진 속 한미 조선협력 강화 - 한국과 미국 투트랙으로 운영되며, 양국 조선업 부활 도울 방침 - 한중 조선사, 프랑스가 발주하는 4조 원 규모 컨테이너선 12척 두고 대격돌 - 미래에셋증권, HD현대미포 목표가 22만 원에서 27만 원으로 상향 조정 - 대신증권, 한화오션 목표가 10만 원에서 13만 원으로 상향 조정

- 미국 고용지표 악화로 경기 불안감이 커져 미국 증시가 상승함 - 미국 경제가 예상보다 나쁘면 금리 인하 기대감이 높아질 것으로 전망됨 - 페드워치에 따르면 9월 인하는 97%, 10월은 65%, 12월은 55%로 예측됨 - 한국 증시도 미국 영향으로 1%대 강세를 보임 - 여당이 세법 개정안 재검토 중이며 시장 반응을 고려해야 함 - 트럼프 대통령이 관세 수입을 국민에게 배당금으로 지급할 수 있다고 발언함 - 주요 헤지펀드들이 하반기 최고 유망 투자 지역으로 유럽을 선정함 - 미국에서 자금이 유출되어 신흥국과 유럽으로 이동 중이며 한국의 매력도는 아시아보다 낮음

● 핵심 포인트 - 코스피 시장 내 대부분의 종목이 상승 중이며, 하락 테마는 거의 없음. - 상승 테마 : - 2차 전지 리튬 관련주 : 에코프로비엠(2분기 매출 예상치 상회), 삼성 SDI, 엘앤에프(AMPC 보조금 수령 전망), LG에너지솔루션 - 바이오 관련주 : 에이비엘바이오, 알테오젠, 보로노이, SK바이오팜(호실적 발표) - 반도체 관련주 : 엔비디아(뉴욕 증시 상승), 덕산테코피아, 가온칩스, 두산테스나, SK하이닉스, 삼성전자 - 온디바이스 AI 관련주 : 팔란티어(실적 발표), 칩스앤미디어, 심텍, 가온칩스 - 조선주 : MASGA 관련, 한화엔진, HD현대마린엔진, 삼성중공업, 대한조선 - 은행, 증권, 보험주 : 배당소득 분리과세 도입, KB금융, 우리금융지주, 신한지주 - 개별 종목으로는 카카오(국가대표 AI 사업자 선정 탈락), 지누스(실적 발표 후 하락), DN오토모티브(전년 대비 감소한 실적 발표)가 하락 중

- 외국인이 선물 시장에서 3600개 계약 넘게 적극적인 순매수 중이며, 이로 인해 주가 지수가 50포인트 이상 상승함. - 금일 외국인은 선물을 400억원 매수, 기관은 3000억원 매도하였으며, 동시에 현물을 641억원 매수함. - 외국인 투자자들은 어제 종가 기준 1조 7천억을 매도하였으나, 금일 4천억을 제한 나머지 금액으로도 여전히 선물 방향은 아래쪽임. - 선물 가격은 코스피 200 지수에 25만원을 곱한 값으로 결정되며, 위탁증거금률은 10.5%임. - 전일 시장 반등으로 인해 선물 투자 주체들의 상하단이 410에서 3110으로, 위로는 3190으로 변경됨. - 전문가는 3170 포인트 이하로 내려갈 경우 선물 투자자들이 손해를 볼 가능성이 높다고 예측하며, 급락 시 대응 방법을 제시함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 798선에서 1.8%대 강세 - 일반서비스, 전기전자, 화학, 기계장비, 유통, 운송창고 모두 강한 모습 - 제약바이오주 분위기 긍정적, 금리 인하 기대감이 상승 모멘텀으로 작용 - 전기전자 업종 내에서는 넥스트칩이 22%대 급등세 - 운송창고 업종은 상승폭이 두드러지지 않음 - 대형주 중에서는 엔켐이 7% 넘게 상승, 에코프로비엠은 실적 발표 앞두고 4.%대 강세 - 중형주 중에서는 넥스트칩 22%대 강세, 넥스트바이오메디컬 6.5% 상승 - 소형주 중에서는 썸에이지가 코인 사업 진출 모멘텀으로 상한가 진입

- 이번 주 세제 개편안이 시장의 주요 쟁점으로 떠오름. 국내 증권사와 외국계 IB 모두 세제 개편안 조정 없이 코스피 5000 달성은 어렵다는 의견 제시하며 투자 비중 축소 및 투자 의견 하향 조정 중. - 8월 5일 화요일 양 시장 상승 출발. 코스피 1.35% 상승한 3190선, 코스닥 1% 상승한 793선 회복. 뉴욕 증시 금리 인하 기대감으로 반등하며 우리 시장도 상승 모멘텀 이어감. - 상승률 상위 업종: 전기전자, 금융. - 하락률 상위 업종: 음식료담배. - 종목별 흐름: SK가스 8% 가까이 상승하며 호실적 모멘텀 분출. 삼성 SDI 8.9% 상승, 한화엔진 6%, 풀무원 6% 상승. 지누스 7%, TYM 2.7%, DN오토모티브 5%, 카카오 1% 하락. - 시가총액 상위 종목: 1위부터 10위권 내 모든 종목 빨간불. 삼성전자 2.5%, SK하이닉스 2%, KB금융 2% 대 상승세.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 코스피 대형주 위주의 상승장이 이어지고 있으며, 삼성전자가 주도하고 있음. - 이러한 흐름이 지속될 경우 대형주 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것이 유리함. - 8월 중순 이후 2분기 실적시즌이 끝나면 성장에 특화된 코스닥 종목들이 주목받을 가능성이 있음. - 특히 바이오 섹터 등의 종목에 포트폴리오를 구성하는 전략이 필요함. - 시장의 유동성이 풍부해 급격한 하락장은 예상되지 않으며, 하락 시에도 빠른 반등이 예상됨. - 세제 개편안 등 정책 관련 이슈는 은행주에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 분석됨.

- 미 증시에서 빅테크들의 실적 호조와 인공지능 인프라 투자 확대, 연준의 9월 금리 인하 가능성으로 기술주 랠리 펼쳐져 - 특히 AI 소프트웨어 기업 팔란티어의 2분기 매출 10억 달러 달성 및 연간 매출 전망치 상향 조정으로 국내 AI 관련주들에 긍정적 영향 예상 - HMM의 SK해운 인수 협상 결렬, 매각가 및 LNG선 경업 금지 조항이 원인이나 HMM은 23조 원 규모의 신사업 투자 계획은 그대로 추진 - HMM의 벌크 부문 매출 4년새 2.5배 이상 증가, 컨테이너 시황 하락에 따른 리스크 분산 전략 성공 여부 주목 - 국내 증시에서 코스피 한 달 전 수준 회귀, 전문가들은 공매도 상위 종목의 하방 압력 경고 - 공매도 순보유 잔고 금액 1위는 셀트리온, 최근 실적 전망치 하향 조정이 원인이며 화장품 대형주인 LG생활건강과 아모레퍼시픽도 공매도 잔고 높아

- 코스피 : 27만 원 선에서 거래중인 SK가스가 7% 대로 상승함. - 코스닥 :넥스트바이오메디컬이 12%대 급등, 넥스트칩과 피아이이도 10%대 상승. - 시가총액 상위 : 미국 증시의 영향으로 삼성전자가 7만 전자 탈환에 성공, SK하이닉스 2% 가까이 반등, LG엔솔 1%대, KB금융 1.3% 상승, 두산에너빌리티 상승, HD현대중공업 반등

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시가 금리 인하 기대감 속에서 반등에 성공함 - 프리마켓에서도 양 시장 시총 상위 종목 대부분 강세를 보임 - 팔란티어가 장 마감 이후 실적 발표에서 분기 매출 10억 달러를 돌파하며 시간 외 거래에서 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 SK가스가 2분기 영업이익 증가로 12%대 상승중이며, 한국공항과 두산도 각각 6%대, 3.5%대 상승중이다. 특히 두산은 아마존에 CCL 품질 인증을 통과해 이르면 3분기 중 납품이 전망된다는 소식이 전해졌다. - 코스닥 시장에서는 피아이이가 460억 원 규모의 전환사채 발행 소식에 9%대 상승중이며, 아스테라시스와 그린리소스도 각각 7.8%, 6%대 상승중이다. 또한 오름테라퓨틱과 라파스 같은 종목들의 강세도 포착된다. - 미국 증시가 금리 인하 기대감과 반발 매수세로 반등한 가운데, 우리 증시도 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 시가총액 상위 종목들이 일제히 반등하며 빨간불을 켜고 있다. - 거래량 상위 종목으로는 HJ중공업, 피아이이, 청담글로벌, 삼성전자 등이 있다.

- 케이팝 데몬 헌터스 미국, 일본, 영국, 프랑스 독일 등 30여 개국에서 시청률 1위, OST는 빌보드 앨범 차트 2위 기록 중이며 넷플릭스는 관련 상표권을 단독으로 출원해 완구 사업 진출 예정임. 이는 K-POP의 밸류체인이 세계적으로 확장되고 있음을 보여줌. 한미 관세 협상 타결 이후 엔터주 및 음원 관련주가 주목받고 있음. - 플라스틱 오염을 막기 위한 국제협약이 스위스 제네바에서 논의되며 전일 장 탈플라스틱 주들이 상승함. 섹터 내에서 세림B&G가 11%대, 삼륭물산이 5%대 강세를 보임. 해당 협약은 2022년부터 추진되어 왔으며 플라스틱의 원재료인 1차 폴리머 생산 감축, 일회용품과 특정 화학물질 규제, 협약 이행 재정 마련 방안 등이 핵심 쟁점임. 이미 환경오염과 생태계 파괴 문제가 심각하기 때문에 플라스틱 사용 규제가 강화될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 한국 증시는 단기 급락 후 저가 매수세 유입으로 반등함. 금요일 양 시장은 4% 가까운 하락을 겪었으나 저가 매수세가 유입되며 코스피 일봉 차트는 다시 박스권 내로 수렴됨. 다만 금요일의 낙폭을 모두 만회하지는 못함. - 세법 개정안과 관련하여 여당 내에서도 이견이 존재하며, 정청래 더불어민주당 신임 당대표는 대책 마련을 언급하면서 당내 의원들에게 공개 발언 자제를 당부함. 이로 인해 시장은 수정 가능성에 무게를 두는 모습. - 씨티는 한국의 세제 개편안 논란을 이유로 이머징 마켓, 아시아 신흥 시장 전체 비중을 중립으로 낮춤. 이는 외국인 수급에 대한 우려로 이어질 가능성이 있음. - 한편, 지난 밤 뉴욕 증시는 고용 쇼크로 인한 금리 인하 가능성을 긍정적으로 해석하며 상승함. 9월 FOMC에서 금리가 인하될 가능성은 92%까지 상승함. - 또한, 팔란티어의 역대급 실적과 두산의 아마존향 수주 가시화 등 AI 열풍이 관련주 투자 심리 자극으로 이어질지 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시 반등 성공, 국내 시장도 일부 회복 - 국가대표 AI 정예팀 선정으로 AI 주권 경쟁 본격화, 관련주 전략 필요 - 글로벌 배터리 사용량 증가에도 K-배터리 점유율 하락, 원인 분석 필요 - 씨티, 아시아 신흥국 투자 의견 '중립'으로 하향 조정, 한국 세법 개정안 언급 - 외국인 수급 유턴 여부 주목 및 신뢰성과 일관성 확보 필요

● 핵심 포인트 - 미 증시 일제 상승, S&P500 지수는 지난 5월 이후 최대 상승폭 기록 - 전장 미국의 7월 고용 쇼크로 타격을 받았던 빅테크 기업들 대부분 반등 성공 - CME 페드워치에 따르면 9월 금리 인하 확률은 93.9%로 집계되며 금 선물 가격 상승 - 국제유가, OPEC+의 대규모 증산 결정에 하락 WTI는 66달러 초반대, 브렌트유는 68달러 중반대에 거래 - 특징적 종목 : 엔비디아 3.6% 상승, 알파벳·메타·브로드컴 3% 상승, 테슬라 2% 이상 상승

- 유럽 증시는 스위스를 제외하고 일제히 상승함. 이는 영국 대법원에서 자동차 판매 딜러가 소비자에 대한 도덕적 의무 없이 차량을 판매하고 금융 옵션을 제시해 높은 수수료를 챙기거나 혹은 소비자에게 수수료를 숨기더라도 그에 대한 책임을 질 필요가 없다는 판결이 나온 영향으로 분석됨. 이로 인해 영국의 로이드 뱅캥 그룹이 높은 보상액을 지불하지 않아도 되어 9% 급등했고 유럽의 은행주들도 강세를 나타냄. - 아시아 증시에서는 일본 니케이 지수가 미국의 고용 쇼크 여파를 받아 하락세를 보임. 장 초반에는 2% 넘게 낙폭을 키워가며 지난 4월 이후 가장 큰 낙폭을 기록했으며, 엔화까지 강세를 나타내며 수출 관련주를 중심으로 매도세가 빗발침. 그러나 장 막판 들어 낙폭을 축소하면서 심리적 저항선인 4만엔 선을 지켜냄. - 반면 중화권 증시는 저가 매수세가 유입되면서 장 막판까지 상승폭을 확대하다 고점에서 상승 마감함. 이는 인민은행이 하반기에 경제 성장을 촉진하고 장기적인 금융개혁을 시행하기 위한 전략으로 더 많은 유동성과 낮은 차입 비용을 제공하겠다고 선언한 데 따른 것으로 분석됨. - 한편 중국 전기차 기업들의 7월 인도량이 공개되었는데, 샤오펑은 사상 최대 규모의 전기차를 판매하였으나 비야디는 7월에 34만 1천 대가량을 인도하며 올해 들어 처음으로 월별 감소를 기록함. 리 오토와 니오 역시 6월에 비해 저조한 성적을 거둠. 다만 비야디는 인도의 재벌 기업이자 최대 태양광 발전 기업인 아다니그룹과 손을 잡고 재생에너지 사업을 확장하기 위한 전략을 구축하고 있음.

- 미국 도널드 트럼프 대통령이 인도에 대한 관세를 현재 책정된 25%에서 대폭 인상할 것이라 경고했다. 인도가 러시아산 원유를 수입함으로써 사실상 러시아의 전쟁 자금을 제공하고 있고 이를 되팔아 상당한 이익을 얻고 있다고 비난했다. 관세 인상 폭은 구체적으로 밝히지 않았다. - 워싱턴포스트에 따르면 인도는 러시아산 원유 내 38%를 수입하고 있으며 중국은 47%를 구매하고 있다. 이번 경고는 트럼프 대통령이 설정한 오는 8일 러시아-우크라이나 휴전 시한을 앞두고 나온 것으로 러시아산 에너지를 구매하는 국가들을 대상으로 부과하겠다고 밝힌 2차 제재 가능성을 시사한다. - 그리어 미 무역대표부 대표는 중국과의 협상에서 희토류 등 핵심 부품 공급 이슈와 관련해 절반 정도 타결에 이르렀다고 밝혔다. 이러한 미중 관계, 특히 경제 안정화에 중요한 분수령이 될 것이다. - 월스트리트저널에 따르면 중국은 일반 희토류 공급은 일부 완화했으나 방산용은 계속해서 통제하면서 이로 인해 방산업계의 공급망이 심해지고 있다고 한다. 미군에 부품을 공급하는 업체들의 생산이 지연되고 있으며 전투기가 필요한 사마륨 등 일부 광물 가격은 60배 급등했다. - EU는 미국에 대한 무역 보복 조치를 6개월간 유예할 것이며 트럼프 대통령이 이번 주 내에 자동차 관세 인하와 제네릭 의약품 그리고 항공부품 등에 면제를 부여하는 행정조치를 발표할 것으로 예상하고 있다. 또 주류 등 무관세 협정의 혜택을 받을 수 있는 품목들에 대한 면제 협상을 계속해서 이어갈 것으로 보인다.

- 미국 증시 일제 상승, 반발 매수세 유입으로 S&P500 지수 5월 이후 최대 상승폭 기록 - 빅테크 기업 대부분 반등 성공, 엔비디아 3.6% 상승하며 180달러 선 회복 - 에너지주 제외 모든 섹터 상승, 커뮤니케이션주와 기술주 2% 강세 - 미국 국채금리 보합권에서 움직여, 9월 금리 인하 확률 88% - 미 달러화 신뢰 회복되지 않아, 스위스 프랑 오늘은 약세 - 금 선물 상승세 지속, RJO퓨처스 12월 추가 금리 인하 시 금값 강세 전망 - 비트코인 11만 5천 달러 선, 이더리움 3694달러 선에서 거래 중

● 핵심 포인트 - 애프터마켓에서는 피아이이, 그린리소스, 코난테크놀로지, 원익홀딩스가 상승세를 이어가고 있으며, 반면 DN오토모티브, 이녹스첨단소재, 지누스, YG PLUS는 하락 중이다. - 전문가는 피아이이의 전환사채 관련 소식에 대해 투자자들이 이를 따라가는 것은 위험하다고 경고한다. 또한 정규장 외에도 정치인의 발언이나 정책 변화 등 다양한 요인이 시장에 영향을 미칠 수 있으므로 신중한 판단이 필요하다는 조언을 한다. - 따라서 오늘의 애프터마켓은 건너뛰고 내일 정규장에서 더 나은 성과를 내는 것이 좋다는 의견을 제시한다.