● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 전일 대비 24원 가량 급등하며 장중 한때 1455원을 웃돎. 이는 미 연준의 매파적 동결과 트럼프 대통령의 관세 부과가 강달러를 부추긴 영향으로 풀이됨. 현지시간 29일 연준은 만장일치로 기준금리를 연 4.25에서 4.5%로 동결했으며 제롬 파월 의장은 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 밝힘. - 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM 등 고부가 제품을 중심으로 시장 상황 대응에 나섬. 삼성전자는 주요 고객사의 차세대 GPU 과제에 맞춰 HDM3 개선 제품을 준비중이며 해당 제품은 올해 2분기부터 공급 증가가 이뤄질 전망임. 또한 1c 나노 기반 HBM4는 2025년 하반기 양산을 목표로 개발을 진행중이라 전함. - 유니드는 지난해 영업이익이 931억 664만원으로 전년 대비 190.3% 증가했다고 밝혔으며 반면 매출액은 1조 1116억 3100만원 으로 1.9% 감소했음. 다만 오늘 유니드 주가는 내림세를 보임. - 조흥은 지난해 영업이익이 253억 457만원으로 전년 대비 61.7% 증가 했으며 매출액은 4281억 6200만원으로 5.5% 늘어났다고 발표함. 그러나 오늘 송원산업 주가는 하락세를 보임. - 미국 가던트 헬스가 지난해 말 루닛 보유 지분 전량을 매도한 것으로 알려졌으며 루닛은 이를 알지 못했다는 입장임. 가던트 헬스에 따르면 루닛 주식 약 3400만 달러가 지난해 말 매도 됐으며 이는 사실상 보유 주식 전량에 해당하나 구체적인 매도 방식과 매수 기관은 밝혀지지 않음.

● 핵심 포인트 - 1월 FOMC에서는 인플레이션이 2%에 가까워지고 있다는 문구가 삭제되며 잠시 논란이 있었으나 파월 의장의 발언으로 우려가 잠식됨. - 트럼프 대통령은 연휴 중에도 관세 이야기를 꺼내며 멕시코, 러시아, 인도 등 신흥 경제국 모임 브릭스에 100% 관세 부과 가능성을 경고함. - 달러당 원화 가격이 하루만에 24원 이상 치솟아 1455원 60전 수준으로 집계됨. - 미즈호은행 변정규 전무는 설날 마지막 휴일에 있었던 미국 연준은행 ECB의 금리 결정 결과에 따라 달러 강세, 유로화 약세로 인해 환율이 상승했으며, 이로 인해 달러의 고금리가 장기화 되고 상반기 중 달러 강세가 지속될 것이라 예상함. - 더불어 유로화의 금리 인하가 원화 가치의 하락을 촉발시켰으며, 앞으로 있을 한국은행의 금리 인하 여부가 최대 변수가 될 것이라 전망함.

● 핵심 포인트 - 금요일 개장가는 14.7원 상승한 1446원이었으며 현재 1448원까지 상승함. - 외국인들의 주식 순매도 및 국채 선물 단기 매도 증가로 인해 원화 약세가 나타남. - 긴 설 연휴 동안 미국 증시 조정, 미국 채권 금리 하락, 달러 지수 108포인트대 움직임 등이 있었으며 이로 인해 NDF 역외 환율은 1445.8원까지 상승함. - 미국 4분기 GDP 성장률은 전 분기 대비 2.3%로 둔화되었으며, 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하로 달러가 강세를 보임. - 트럼프 대통령의 관세 부과 계획 언급으로 아시아 시장 전반에 부정적 영향이 미침. - 1440~1450원대에서 상승세가 제한될 것으로 예상되며, 월말 수출 네고 물량 출회로 50원대에서 막힐 가능성이 있음. - 주말 사이 변동성 관세 이슈로 큰 폭의 하락은 어려울 것으로 보이며, 삼성전자 실적 발표 등 증시 영향을 크게 받을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 연방준비제도가 올해 첫 기준금리를 동결했으며, 이는 매파적 기준금리 동결이라는 분석이 있으나, 여전히 연내 두 번의 금리 인하 가능성이 존재함. - 3월 금리 인하 가능성에 대해서는 위원회 대부분이 서두를 필요가 없다고 언급함. - 한국의 경우, 미국의 기준금리 동결로 인해 기준금리 인하 속도에 차이가 날 것이라는 전망이 있으나, 내수 부진 및 환율 완화 등으로 인해 2월 금리 인하 가능성이 여전히 존재함. - 중국의 AI 딥시크 등장으로 미국의 AI 관련주들이 타격을 입었으며, 한국의 반도체 산업 역시 영향을 받을 것으로 예상됨. 그러나 딥시크 이슈에 대한 불확실성으로 인해 기술주 중심으로 상단이 제한될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - ECB, 4연속 금리 인하 단행...예금금리 2.75%로 낮춰 - 라가르드 ECB 총재, 인플레이션 목표 도달 확신 및 유로존 경제 성장 위험 우려 표명 - 유로존 4분기 GDP 성장률 0%, 독일·프랑스는 마이너스 성장 기록 - 워싱턴서 여객기와 헬기 충돌 사고 발생, 탑승자 전원 사망 추정

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 안정적으로 1430원 초반선에서 움직임. - 일본이 6개월만에 금리를 추가 인상함으로써 17년만에 최고 수준으로 높아짐. - 니케이지수는 0.05% 강보합권 내에서 마감 예정. - 코스피 시총 상위주인 삼성전자는 보합권, SK하이닉스는 0.6% 상승, LG에너지솔루션은 보합권에서 각각 마무리. - 코스닥에서는 일부 제약바이오주들이 상승한 반면 2차 전지 쪽은 하락함. - 달러지수와 국채금리 하락으로 현선물 시장에서 외국인 수급이 돋보임. - 금일 특징 섹터로는 LG전자의 베어로보틱스 경영권 확보 소식에 로봇주들이 강세, 트럼프 대통령의 NATO 방위비 증액 요구로 국내 방산주들도 기대감에 상승함.

● 핵심 포인트 -일본은행의 금리 인상에도 급격한 엔 캐리 청산은 없을 것이란 전망 제기 - LG에너지솔루션은 작년 영업이익이 5754억 원으로 전년 대비 73.4% 감소했고, 매출액은 25조 6196억 원으로 24.1% 줄었다. 이유는 중국산 배터리 공세와 전기차 캐즘 장기화 여파이다. - 한화오션은 작년 영업이익이 2379억 원으로 흑자 전환했으며, 매출액은 10조 7760억 원으로 45.5% 증가했다. - 파두는 국내 반도체 제조사와 34억 2천만 원 규모의 기업용 SSD 컨트롤러 공급 계약을 체결했다. - 현대지에프홀딩스는 현대백화점 지분 40만 주를 매수 예정이며, 이에 따라 보유 지분은 31.5%에서 33.3%로 늘어난다. - 삼성전기는 작년 전장용 MLCC의 매출 성장으로 사상 첫 연 매출 10조 원을 돌파하였으며, 매출액은 10조 2941억 원, 영업이익은 7350억 원으로 전년 대비 각 16%, 11% 증가했다.

● 핵심 포인트 - 주간 ETF 매거진에서 원자력 테마가 가장 뜨거웠음. - AI전력 테마도 4위에 오름. - 트럼프 대통령의 에너지비상사태 선포로 수혜주 찾기 분주. - 기타 귀금속이 2위에 오름. 그 중 구리 선물은 중국의 수요 개선세로 크게 오름. - 수익률 상위 종목 중 RISE 글로벌원자력 ETF는 KB자산운용이 0.4%의 보수로 운영, 2022년 10월 상장, 연간 수익률 74%, 순자산 총액 695억 원. - 미국 증시에는 콘스텔레이션 에너지, 카메코, 국내 증시에는 두산에너빌리티 등을 보유. - 미국 동맹국들의 군사 투자 강화로 방산 관련 ETF 주목. - 트럼프 대통령의 원전 산업 장려 정책 추진으로 원전 기업 투자 ETF도 주목. - ACE 미국 중심 중소형 제조업 ETF는 미국 내 매출 75% 이상인 중소형 제조산업 40개 종목에 투자.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부 출범 이후 미국 증시 긍정적 흐름, 한국 시장도 비슷한 양상 보일 것으로 예상되며 환율 및 코스피 가격대는 외국인에게 매력적임 - 4분기 주요 기업 실적 발표 중, SK하이닉스와 자동차 실적은 나쁘지 않으나 기대감이 높았던 방산, 기계, 화장품 분야는 실망스러울 수 있음 - 4분기 실적 발표 후에는 올해 1분기 실적 개선이 기대되는 반도체, 조선 분야에 관심이 집중될 것으로 보임 - 트럼프 행정부의 IRA(인플레이션 감축법) 관련 움직임 주시 필요, 기존 바이든 정부와는 반대되는 정책 시행 가능성 있으나 미국 내 공장 건설 및 제조업 부흥이라는 기본 기조는 동일하므로 한국 기업들 수혜 예상됨 - IRA 법안 폐기는 어려우나 공화당 상원 원내대표와의 협상 및 설득 과정 필요하므로 당장 큰 우려는 불필요

● 핵심 포인트 - S&P500지수가 장중 사상 신고가를 경신했다. - 트럼프는 미국 제품이 아니면 관세를 부과할 것이며 사상 최대 감세안을 통과시킬 것이라 밝혔다. - 미국의 연속 실업수당청구 건수가 3년만에 최대치를 기록했고 신규 청구는 6주새 최대치를 기록했다. - 블랙록 CEO는 10년물 국채금리가 5.5%도 가능하다며 증시 충격이 클 것이라고 경고했다. - 미국 연방법원이 트럼프의 출생시민권 제한 행정명령을 일시 차단했다. - 테슬라가 2월 1일부터 캐나다에서 전기차 가격을 최대 900만원 인상할 예정이다. - 현재 3대 지수 혼조세로 거래중이며 다우지수는 0.7% 상승, 나스닥 0.1% 하락, S&P500은 0.25% 상승 중이다. - 달러인덱스는 108 초반에서 거래 중이며 국제유가는 전장 대비 1% 하락 중이다.

● 핵심 포인트 - BOJ의 금리 인상이 예상되는 가운데, 엔 캐리 트레이드에 대한 우려가 있지만 시장에서는 현실성이 낮다고 판단함. - 일본 시장 참가자들은 기준금리를 1%로 예상하며, 이번 달 금리 인상 후 장기간 추가 인상은 어려울 것으로 전망함. - 엔화 강세로 인해 글로벌 시장에서 일본과 경쟁하는 섹터군들에 대한 반사이익 기대됨. - 고려아연과 MBK, 영풍 간의 경영권 분쟁의 분수령인 임시주주총회가 시작됨. - 오전 9시 개회 예정이었으나 출석 주식 수 미확정으로 5시간 지연되어 오후 1시 50분에 열림. - 그러나 5분 만에 중단되었으며, 법원 검사가 출석 주식 수 확인하러 이동함. - 현재 양 측 위임장 검수 중이며, 결과는 늦은 오후나 밤에 나올 것으로 예상됨. - 최윤범 고려아연 회장 불참, 대신 박기덕 사장이 이사회 의장을 맡음. - 최 회장 측이 영풍 지분 10%를 자사 호주 손자회사에 매각해 영풍의 의결권 행사를 제한하려는 시도를 함. - MBK와 영풍은 이 시도가 국내 기업에만 해당되는 규정이라 외국 기업인 SMC에는 적용되지 않는다며 반박함.

● 핵심 포인트 - 금일 환율은 0.6원 내린 1437원으로 출발 후 1436원대에서 움직이는 중이며, 좁은 등락권을 보임. - 미국 달러 지수 0.19% 상승, 뉴욕 증시 상승, 미국 국채금리 소폭 반등함. - 유로화 0.07% 하락, 엔화는 BOJ 회의에도 불구하고 0.66% 상승해 약세를 보임. - NDF 원화 달러 환율은 1.15원 하락한 1434.7원으로 역외 환율은 안정적임. - 국내 4분기 GDP 전기비 0.1% 성장으로 예상치 하회 및 부진했으며, 한은 금리 인하가 확실시됨. - 국내 증시 약세, 외국인 주식 순매도로 인해 강세가 제약되는 상황. - 설 연휴 앞두고 수출업체 네고와 결제 수요가 맞물리며 30원대 환율을 지지중이며, 이러한 추세는 지속될 것으로 전망. - 금융 시장은 박스권 등락을 보이며, 일본 엔화 환율 변동성 확대 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 23일 트럼프의 AI 프로젝트와 기업 실적 기대감에 3대 지수 상승, S&P500지수는 신고가 경신함. - 매크로 환경은 개선 조짐이 나타나고 있으며 트럼프 행정명령이 예상대로 진행되고 있고 일부는 완화됨. - 특히 우려했던 대중국 관세는 10%로 거론되고 있고 미중 정상간 통화 및 트럼프 대통령의 중국 방문 예상되며 양국 분위기가 부드러워짐. - 또한 최근 급등했던 미국채 10년물과 달러 인덱스도 안정세를 찾았으며 원달러 환율도 하락함. - 일본 중앙은행의 금리 결정도 주목받고 있으나 현재 매크로 여건상 지나가는 이슈가 될 가능성이 높음. 지난 엔 캐리 청산 시와는 달리 현재 미일 금리차는 3.4% 포인트로 차이가 큼. - 다음 주 M7(마이크로소프트, 메타, 테슬라, 애플)의 실적 발표가 예정되어 있으며 이들의 AI 관련 CAPEX 투자 강도와 투자 실행 여부, 탄소배출권 판매 수익 영향 등이 관전 포인트임.

● 핵심 포인트 - 일본 중앙은행이 6개월 만에 기준금리를 인상할 것으로 전망되며 엔 캐리 청산 우려가 있음. - 그러나 이미 충분한 예고와 예상으로 작년과 같은 트라우마는 없을 것으로 판단됨. - 2월에 관세 및 행정명령, 국채 발행 등의 영향으로 환율이 반등할 가능성이 있음. - 일본 중앙은행의 금리 인상이 시장에 큰 충격을 주지는 않을 것으로 보임. - 실질적으로 미국과 일본의 금리 차가 엔 캐리 청산을 유도할 만큼 크지 않음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 2기 시작으로 관세 우려가 완화되며 달러 대비 원화 가치가 1430원대로 상승함. - 아시아 주요국 증시중 중화권은 관세 부과 이슈로 하락, 일본은 소프트뱅크의 스타게이트 합작 소식에 상승함. - 삼성전자와 하이닉스는 각각 1.4%, 3.4% 상승하며 반도체 투톱의 위력을 보여줌. - 현대차는 내일 실적 공개를 앞두고 4거래일만에 상승함. - 코스닥에서는 2차 전지주인 에코프로, 에코프로비엠이 3%대 강세를 보임. - 코스피는 1.1% 상승한 2540포인트, 코스닥은 0.8% 상승한 730 포인트로 장 마감함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 ETF : 연초 이후 수익률이 8%에서 13%까지로 매우 좋은 편이며, 최근 강한 반등세를 보이고 있음. 1개월 수익률도 6~7%로 좋음. - 전력설비 ETF : 미국 내 데이터 센터 증가로 인한 전력 수요 증가로 수혜가 예상됨. 미국뿐만 아니라 국내에서도 투자 가능한 ETF가 있으며, LS ELECTRIC, 현대일렉트릭, 효성중공업 등이 큰 비중을 차지함. - 원자력 및 조선 ETF : 해당 분야에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 조선 ETF는 내년 상장 예정임. 각각의 편입 비중과 최대 편입 비중을 고려하여 투자 필요. - 전반적으로 전력 및 기술 분야에 대한 ETF 투자가 긍정적으로 평가되고 있으며, 예산 집행 및 정책 변화를 주시하며 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 금일 개장은 4.5원 내린 1435원으로 출발 후 1431원까지 내려옴 - 미 달러화 지수 0.04% 하락, 트럼프 대통령 관세 부과 조치 보류 가능성 및 뉴욕 증시 상승 여파 - 미국 10년물 금리 5.1bp 하락해 4.578% 기록 - 유로화 0.04% 상승해 1.042달러, 엔화 0.06% 하락해 155.5엔 - NDF 역외 환율 7.75원 하락해 1430원의 호가 기록 - 달러 환율 50일 이평선 1430원 하회 여부 주목 필요 - 금주 한국 4분기 GDP 속보치 발표 및 일본 BOJ 회의 예정, 차주 FOMC 회의 대기 중 - 상단 1440원, 하단 1430원 수준에서의 움직임 예상

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 야간 거래에서 1435원 50전에 마감했다. 미 대통령 교체 후 하루 사이에 환율이 16원 정도 내려갔다. - 트럼프 대통령이 보편 관세 공약 관련 내용을 언급하지 않아 관세에 대한 우려가 시장에서 불식되었기 때문이다. - 엔화 강세 시 원화도 강세로 전환되며 원달러 환율 하락 요인으로 작용할 가능성이 있다. - 최상목 대통령 권한 대행이 민생지원과 산업경쟁력 강화를 위해 추가 경정 예산 투입이 필요하다는 발언을 하며, 기존 입장을 선회했다. - 추경을 위해선 적자 국채 발행이 필요한데, 이는 채권시장의 매력도를 떨어트릴 수 있으며, 추경 규모에 따라 그 영향력이 달라질 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 지난해 하루 평균 외환거래액이 689억 6000만 달러로 역대 최대 규모를 기록했다. - 한국은행은 비상계엄 선포가 우리 경제에 미친 손실의 규모가 6조 3000억 원에 달한다고 분석했고, 계엄 사태로 인한 정치 불확실성과 경제 심리 위축 문제로 올해 성장률이 약 0.2% 포인트 낮아질 것으로 추정했다.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 대비 원화 환율이 큰 폭으로 하락 중이며, 1437원으로 거래 시작 후 현재 33~34원 사이에서 변동 중임. - 지난 밤사이 미 달러 지수가 급락해 108.07을 기록했으며, 이는 트럼프 대통령 취임식에서의 관세 부과 보류 소식에 따른 것으로 해석됨. - 이로 인해 유로화와 중국 역외 위안화가 강세를 보이며 각각 1.04달러, 7.26위안 선에서 거래중임. - 다만, 트럼프 행정부의 행정명령 결과가 아직 공식 발표되지 않아 변수로 작용 가능성이 있으며, 최근 급격한 환율 변동으로 인한 일부 되돌림 현상 또한 예상됨. - 금주 금요일 예정된 일본은행(BOJ)의 금리 인상 여부 결정 역시 엔화 환율에 영향을 미칠 것으로 전망되며, 이를 통해 1430원을 중심으로 추가 압력 발생 가능성 있음.