● 핵심 포인트 - 삼성전자의 1분기 호실적은 갤럭시 S25 판매 호조 덕분이며, 반도체 영업이익은 1조 1천억 원대에 그쳤다. - 2분기 메모리 출하량 증가 예상되며, 하반기는 관세 정책과 미국 반도체 수출 통제 등으로 불확실성이 존재한다. - 증권가는 2분기 반도체 실적 개선 기대감이 있으나, 하반기 전망은 불투명하다. - 4월 수출은 전년 대비 3.7% 증가했으며, 반도체 수출은 17.2% 급증했다. - 4월 D램 범용 가격 제품은 전월 대비 22.22%, 낸드 가격은 11% 상승했다. - 마이크로소프트와 메타는 실적 발표에서 AI 수요 증가와 투자 확대 계획을 밝혔다. - 선주문 수요로 반도체 회복은 앞당겨졌으나, 미국의 반도체 관련 조사와 품목 관세는 변수로 남아있다. - 삼성전자는 차세대 HBM4를 두고 복수의 고객층과 협의 중이며, 하반기 변수를 타개할 방안으로 주목받고 있다.

● 핵심 포인트 - 애플과 아마존이 시간 외에서 하락 중이다. - 애플은 회계연도 2분기 기준으로 매출과 주당 순이익이 예상치를 소폭 상회했으나 중국 부문의 매출이 크게 줄었다. 서비스 부문이 그간 사업을 버텨줬지만 이 사업까지 약화하면서 전체 마진도 크게 떨어졌다. - 차기 아이폰 제품이 나오기까지 반년 가량 남았고 인공지능 기술 구현에도 어려움을 겪으면서 다음 분기 소비자 교체 수요를 확보하지 못한 상태이며 예상 순이익과 매출 성장률 가이던스도 컨센서스보다 낮게 제시했다. - 아마존은 1분기 클라우드 매출이 3분기 연속 예상치를 밑돌았고 광고 매출만 견조한 성장을 보였다. 2분기 영업이익 예상치가 최대 175억 달러에 그치며 시장 컨센서스에 한참 못 미쳤고 매출 성장 폭도 예상 범위 하단에 그쳤다. - 앤디 제시 최고경영자는 컨퍼런스 콜에서 공급망 전환과 고마진 부문의 강세를 이유로 관세 불확실성을 오히려 기회로 삼을 수 있다는 낙관론을 제시했다. 하지만 월가 투자자들은 이것만으로는 구체적인 현재 정책 불확실성을 넘기에는 부족하다는 진단을 내리고 있다.

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시, 마이크로소프트와 메타의 호실적에 상승 마감함. - 아마존과 애플은 장 마감 후 실적 발표하였고 두 종목 모두 시간 외 거래에서 하락 중임. - 4월 D램 가격 전월 대비 22% 급등하면서 반도체주 투자 전략 관심 증가함. - MSCI 지수 정기 변경에서 에코프로머티 제외 및 삼양식품 편입 전망 있음. - 미국의 1분기 GDP 역성장, 경기 둔화 경고 확대됨. - 우리나라 4월 수출 호조이나 관세 회피성 선제 수요 영향이라는 분석 존재함.

● 핵심 포인트 - 테슬라 : 이사회가 일론 머스크를 대체할 새로운 CEO를 찾기 위해 채용 업체에 연락했다는 언론 보도를 부인함. 테슬라는 종가 기준 0.58% 하락함. - 포드 : 차세대 차량 전기 아키텍처 FMV4 개발을 중단함. 해당 시스템은 차량 소프트웨어 기능을 통합해 비용을 줄이고 품질을 높이기 위한 핵심 프로젝트였으나 비용 증가와 지연 문제로 폐기됨. 포드는 1.7% 상승함. - 아마존 : 자사의 노바 시리즈 중 가장 강력한 인공지능 모델인 노바 프리미어를 출시했으며, 내년 말까지 40억 달러를 투자해 미국 농촌 지역 배송망을 확장한다고 밝힘. 또한 아마존 웹 서비스가 예상치를 하회함. 아마존의 종가는 3.13% 상승했으나 시간 외에서는 3%대 하락함. - GM : 자동차 관세에 대한 정부 지침이 일부 명확해지면서 2025년 핵심 이익 전망을 새롭게 제시함. 이는 기존 전망치인 137억에서 157억 달러보다 낮은 수준이며, GM은 0.42% 하락함. - 애플 : 캘리포니아 연방 판사가 애플이 2021년 에픽게임즈 소송에서 내려졌던 법원 명령을 고의로 위반했다며 형사 법정 모독 혐의로 연방 검찰에 회부되었으며, 영국 항소법원은 애플이 아이폰과 아이패드에 4G 특허를 사용한 대가로 미국 특허 보유자에게 5억 200만 달러를 지급해야 한다고 판결함. 애플의 종가는 0.39% 상승했으나 시간 외에서는 2%대 하락세를 보임. - 엔비디아 : 미국 정부가 엔비디아의 아랍에미리트 판매 제한을 완화하는 방안을 검토 중이라 밝혔으며 엔비디아는 2.47% 상승함. - 마이크로소프트 : 자사의 AI 인프라를 담당하는 엔지니어들에게 일론 머스크의 그록 AI 모델을 호스팅할 준비를 하라고 지시해 옴. 또한 시장 상황을 반영해 Xbox 콘솔과 일부 컨트롤러에 전 세계 권장 소비자 가격을 인상한다고 발표함.

● 핵심 포인트 - 애플과 아마존 모두 장 마감 후 실적 발표에서 매출액과 순이익이 컨센서스를 상회했으나 각각 중국에 대한 높은 의존도와 영업이익에서의 기대 하회 등으로 시간 외 거래에서 주가가 하락함. - 미 연준은 금리 인하보다는 QT(양적 긴축) 중단 논의를 중심으로 완화적 태도를 보일 것으로 전망되며, FOMC 이후 기자회견이나 연준 의원들의 발언에서 이를 확인할 수 있을 것으로 보임. - S&P500 지수가 8거래일 연속 상승하였으나 이것이 추세 반등인지 일시 회복인지는 불분명하며, 변동성이 큰 장세에서는 안정적인 포트폴리오를 구축하고 V자 반등에서 벗어나는 시점에서 기술주와 반도체 등 베타가 높은 종목들에 투자 비중을 늘리는 것이 좋음. 단, 현시점에서 상승 탄력세를 타기 위해 변동성이 높은 장에 선진입하는 것은 지양해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국의 주간 실업수당 청구 건수가 24만 1천 건으로 두 달 새 최고치를 기록했다. - 4월 ISM 제조업 PMI 지수도 두 달 연속 위축 국면이다. - 마이크로소프트는 약 37조 원의 1분기 순이익을 달성했고, 주가도 7% 상승했다. - 메타는 1분기 순이익이 전년 대비 35% 증가했으며, 마크 저커버그 CEO는 AI 투자 확대 계획을 밝혔다. - 미국은 우크라이나 재건 참여와 전략 광물 공동 투자를 명시한 광물 협정에 서명했다. - 백악관은 유엔 대사에 마이크 왈츠 국가안보보좌관을 지명했다. - 일본은행은 일본의 성장률과 물가 전망치를 하향 조정하고 기준금리를 연 0.5%로 동결했다.

● 핵심 포인트 - 일본은행이 기준금리를 0.5%로 동결하고, 경제성장률 전망치를 1.1%에서 0.5%로 하향 조정함. - 이에 따라 엔달러 환율이 상승하였으며, 엔화 강세 흐름이 이어지고 있음. - 국내 시장에서 수익률 상위 1위부터 3위까지 모두 엔화 노출형 상품이 차지함. - 엔화 추종 ETF로는 '인베스코 커런시 셰어즈 재페니즈 엔 트러스트 ETF'가 있으며, 엔화 현물에 투자하고 엔달러 환율이 내려갈 때 상승하는 구조임. - 골드만삭스는 연말 엔달러 환율이 135엔까지 떨어질 것으로 전망했으며, 모간스탠리는 140엔 하회 가능성을 제기함. - 한편, 캐프라 인베스트먼트의 아사이 마사오는 달러 약세와 엔화 강세를 지적하며, 달러 기축 체제가 흔들릴 경우 미국의 우위가 무너질 가능성을 경고함.

● 핵심 포인트 - '제닉'은 하이드로겔 마스크팩을 만드는 기업으로 브랜드는 '셀더마'임. - 올해 1분기 실적이 역대 최대치를 기록할 것으로 전망되며 지난해부터 늘어난 수주 잔고가 원인임. - 생산능력 증설로 인해 월 600만 장에서 최대 800만 장까지 생산 가능함. - 증설 효과가 3월부터 나타나며 이로 인해 영업이익률 20% 이상 달성 예상됨. - 이러한 추세가 올해 내내 지속될 것으로 보여 2025년에는 사상 최대치의 실적을 기록할 것으로 기대됨. - 목표가는 3만 원, 손절가는 2만 2천 원이며 마스크팩 관련 종목으로 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 현재 한화오션 0.25% 소폭 하락세, 두산에너빌리티 예상치 하회한 영업이익 발표 후 1.5% 하락중 - 한화에어로스페이스 2% 가까이 하락, 삼성전자 소폭 내림세 - 고영 강보합권, 알테오젠 3% 넘게 하락, 서울옥션 정부 정책 테마로 22% 급등후 지속 상승중 - 디앤디파마텍 비만치료제 분야 8% 가까이 상승 - 한창제지 6% 상승, 알루코 3% 상승, 대한제당 2.4% 상승 - 인베니아, 솔트웨어 상한가 직행, 예림당, 디와이씨 7% 넘게 동반 상승세

● 핵심 포인트 - 연휴를 앞두고 외국인과 기관의 대규모 매도가 발생함 - 이는 한국 시장의 특징으로, 글로벌 시장이나 아시아 시장과는 별개로 움직임 - 미국채 10년물, 금값, 엔달러, 달러지수 등 매크로 지표들은 아직 안정세를 보임 - 중국의 추가 대응이 없다면 현재의 흐름은 소강상태에 접어들 가능성 있음 - 5월 시장은 지수가 갇힌 상태에서 종목 장세가 펼쳐질 것으로 전망 - 현 상황에서 모든 주식을 매도하는 것은 바람직하지 않음 - 종목 장세에 대비해 5월에 두각을 나타내는 종목을 주시하고, 포트폴리오 조정을 통해 수익을 극대화하는 전략 추천

● 핵심 포인트 - 국내 배터리 3사가 아마존과 협력하여 배터리 공급망 확대 예정이나, 주가는 미국 정부의 보호 정책 여부에 따라 달라질 것으로 예상됨. - 중국 CATL의 나트륨 2차 전지 개발로 일부 관련 종목들이 선방하였으나, 상용화까지 시간이 걸릴 것으로 보여 테마성으로 보는 것이 타당함. - 보유 종목 급등 시 일부 현금화하는 전략을 추천하며, 국내 업체들의 나트륨 이온 전지 매출 발생까지는 시간이 필요하므로 냉정한 시각이 필요함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 올해 1분기 매출 79조 1천억 원으로 사상 최대치, 영업이익은 6조 6800억 원으로 전년 동기 대비 1.2% 상승함. 반도체 사업 이익은 1조 원대로 후퇴했으며, 미국 관세 영향 최소화 위해 생산지 이전 검토 및 로봇, AI 같은 신사업 추진 의지 밝힘. - LG에너지솔루션, 1분기 매출 6조 2천억 원, 영업이익 3747억 원으로 흑자전환 성공. 환율 상승 효과와 주요 고객사 물량 출하가 긍정적 영향 줌. 미국 IRA 법에 따른 세액공제 효과 제외하면 적자이며, 올해 생산규모 축소 및 신공장 증설 계획 없음을 콘콜에서 발표. - 한화에어로스페이스, 1분기 매출 5조 4천억 원, 영업이익 5608억 원으로 분기 기준 역대 최대 실적 기록. 지상 방위산업 제품 수출 증가와 한화오션 자회사 편입 등이 원인. 유증신고서 빠른 시일 내 제출 예정이며, 천무의 인도량 증가와 폴란드 외 물량 추가로 이익 성장 기대됨. - 한국항공우주, 1분기 영업이익 486억 원으로 전년 동기 대비 2.5% 하락. - 에코프로그룹, 양극재 판매에 힘입어 에코프로 흑자전환 성공, 1분기 영업이익 14억 원. 에코프로머티와 에코프로에이치엔은 일회성 개발 비용 영향으로 적자 또는 영업이익 감소. 콘퍼런스 콜에서 신규 고객사 확보와 양극재 판매에 대한 자신감 드러냄.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 산업이 전반적인 시장 침체에도 불구하고 지난해부터 주목받은 전기차 캐즘과 과잉 공급에 따른 가격 하락이 이어지고 있음. - 한국 배터리 업체들이 중국 업체에게 시장 점유율을 빼앗긴 것이 주요 원인이며, 이는 중국의 과잉 생산 및 낮은 가격의 수출 전략 때문임. - 또한, 한국 배터리 업체들이 원소재의 탈중국화를 이루지 못해 중국의 가격 변동에 따라 수익률이 좌우되는 상황임. - 한편, 일부에서는 올해 2차 전지 산업의 반등을 기대하고 있으나, 중국의 소디움 배터리 개발과 미국·유럽의 관세 정책 등이 변수로 작용할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 일본은행은 근로자의 날 전날인 내일 정책금리를 결정할 예정이며, 이는 트럼프 대통령의 관세 정책이 미칠 영향에 대한 불확실성이 커지는 상황에서 주목받고 있음. - 일본 중앙은행은 미국발 관세 정책에 대해 연초부터 조심스럽게 대응해 왔으며, 이번에도 정책금리를 동결할 가능성이 높음. - 특히 최근 일본 엔화의 절상 압력이 강해지고 있어 일본 수출 기업의 경쟁력을 빠르게 훼손시킬 수 있으므로 정책 조절에 있어서는 속도 조절을 할 것으로 판단됨. - 일본 중앙은행은 5월에 금리 인상 여부를 결정할 예정이며, 현재로서는 대내외 환경을 고려했을 때 이번에는 동결할 것으로 예상되며 미국 채 금리까지 영향을 미치는 연결고리가 형성되기는 어려울 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 한화비전 : 1분기 영업이익 턴어라운드 및 SK하이닉스에 TC본딩 공급 중. 한미반도체와의 소송 관련 문제는 중장기적 관점에서 접근 필요. - 코스닥 : 바이오 종목 중심으로 프로그램 매도 출회 중. 에코프로비엠 상승은 2차 전지 턴어라운드 기대감 반영. - 코스피 : 삼성전자와 SK하이닉스 약세에도 불구하고 은행, 증권, 보험 및 한한령 해제 수혜주(화장품, 엔터, 면세점 등)은 좋은 흐름 보임. 트럼프 대통령의 관세 관련 발언에 따라 반도체, 2차 전지, 전기전자 업종은 부진한 흐름 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장은 4거래일 만에 하락하며 0.4% 약보합권인 2554포인트에 마감. - 특히 LG에너지솔루션을 비롯한 2차 전지주의 부진이 눈에 띔. - 외국인 투자자는 2800억 원대, 기관은 1900억 원대 규모로 코스피 시장 매도. - 트럼프 대통령의 미국산 AI 반도체 수출 통제 방식 변경 검토로 인해 반도체 섹터 주가 하락. - 삼성전자는 1분기 반도체 부문 영업이익이 시장 예상치보다 낮아 0.5% 하락. - 반면 K-방산섹터는 한화에어로스페이스의 1분기 영업이익 30% 급증 소식에 힘입어 상승. - 증권주는 거래대금 양호, 금리 인하 추세, 대권 주자의 자사주 소각 공약 등의 모멘텀으로 상승. - 중국 소비업종은 한한령 해제 기대감으로 지속적인 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 30일 주식 시장에서는 화장품 업종 내 순환매가 지속됨. - 어제는 LG생활건강 중심이었으나 오늘은 중소형주로 매수세가 확산되며 한국화장품 제조가 7% 상승한 5만 5600원에 마감함.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 대체거래소 애프터마켓에서는 한화오션과 두산에너빌리티가 각각 1, 2위이며 보합세이다. - 한화에어로스페이스는 2% 가까이 하락세, SK하이닉스는 1.8% 하락, 삼성전자는 약보합권이다. - 코스닥에서는 고영이 0.64% 하락하며 거래 대금 1위, 온코닉테라퓨틱스는 8.5% 급등, 알테오젠은 3% 이상 하락세다.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주는 1분기 실적이 좋지 않을 것으로 예상되며, 테슬라의 로보택시 및 사이버 캡 관련 소식이 주요 관심사임. - 현재로서는 기술적 한계인 '캐즘'을 극복하기 위한 노력이 진행 중이며, 테슬라의 자율주행 관련 이슈가 향후 모멘텀으로 작용할 가능성이 있음. - LG에너지솔루션은 흑자 전환 실적에도 불구하고 설비투자 축소와 업황 우려로 인해 주가가 하락함. - 중국의 제조업 지표 부진과 연휴를 앞둔 시장 분위기로 인해 프로그램 매도가 출회되어 양 시장 모두 하락 마감할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 신한지주, 미래에셋증권, NAVER, SK텔레콤 매수 중이며, 기관은 한미약품, 하이브, 아모레퍼시픽, KB금융 매수 중 - 한한령 해제 기대감이 있는 엔터와 화장품 섹터 내 종목 중 하이브를 톱픽으로 선정, 중국 활동 본격화 및 월드투어 재개로 수혜 예상 - 외국인과 기관은 삼성전자를 동시 매도 중이며, 주가는 5만 5천원 박스권에 갇혀 있음 - 삼성전자의 주가 상승을 위해서는 고부가가치 반도체 제휴 완료 및 글로벌 경기 회복에 따른 실적 턴어라운드가 필요