● 핵심 포인트 - 수급 동향 : 지수 및 수급 모두 큰 움직임 없이 눈치 보기 중 - 원인 : 외국인들이 416억 선물을 팔아 기관 투자가들이 1150억의 주식을 파는 것이 요인 - 외국인 투자가들의 선물 매매 동향 : 오늘 500억의 선물을 팔았으며 누적 잔고는 1조 2천억 원 매도 우위 - 전망 : 337이 종합주가지수 2560이며 2560포인트 전후로 움직이며 외국인들이 가장 큰 수익을 볼 것으로 예상되므로 2560에서는 적극적으로 움직이기보다 조금씩 현금을 늘릴 것을 권장

● 핵심 포인트 - 삼성전자 반도체 부문 DX는 1조 1천억 원, 모바일 가전 쪽은 4조 7천억 원, 디스플레이 쪽은 5천억 원, 하만은 3천억 원으로 합계 6조 7천억 원 달성. - 코스닥 내 상승률 상위 종목 중 웹툰 관련주인 미스터블루가 정책에 대한 기대감으로 두 자릿수 오름세 유지 중. - 그러나 해당 종목들은 22년도 코로나 시기에 피크를 찍고 작년에 적자폭이 커졌으며, 실제 실적 측면에서 매수 요인이 적음. - 탑툰 운영사인 타 코 미디어나 투믹스 글로벌 합병 수성 웹툰같이 실적 개선이 예측되는 종목은 분리해서 판단 필요.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 1분기 확정 실적은 영업이익 기준 6.7조로 전년 동기와 동일하나 주가는 이에 반응하지 않음. - 2분기는 비수기로 인해 65000억 정도의 이익이 예상되며, 작년 2분기 10조 대비 역성장이 예상됨. - 현재 주가는 상승 탄력을 받기보다 하방을 지지하는 구간이며 PBR 0.8배가 하방으로 작용 중. - 본격적인 실적 증액은 3분기에 이루어질 것으로 보이며, 해당 분기의 컨센서스는 10조임. - 따라서 2분기 실적 발표가 이루어지는 7~8월부터 주가가 우상향 기조를 보일 것으로 전망함. - 반도체 소부장 역시 상반기에 매수 후 하반기까지 기다리는 투자 전략이 필요한 시점으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 한미 통상협의 관련, 한국 정부는 미국 대선 전 협상 마무리 희망한다는 미국 재무부 장관의 발언을 공식 부인함. 다만 7월 패키지딜에 대해서는 미국과 공감대가 형성되고 있다고 밝힘. - 크래프톤 상승 특징주, 개장 초반 3% 오름세 보였으나 현재 음봉 보합권 위치. 어제 실적 발표에서 영업이익 4573억 기록하며 시장 추정치를 18% 이상 상회하는 어닝 서프라이즈 달성. 중국과 인도에서의 배틀그라운드 흥행이 호실적 견인. 신작 인조이도 출시 일주일만에 100만장 돌파하며 긍정적인 흐름 이어가는 중. 다만 카카오게임즈 자회사 넵튠 인수에 따른 자금 지원 부담감으로 주가에 영향을 미치는 것으로 분석됨. 넵튠은 자회사 님블뉴런을 통해 '이터널 리턴' 서비스 중이며 크래프톤과의 합병 시 사업 시너지 기대되어 긍정적으로 평가할 필요 있음.

- 코스피·코스닥 지수 보합권, 삼성전자 주가 변동 없음 - 상승률 상위 업종: 섬유 의류(1.88%), 건설, 오락 문화, 운송장비 - 하락률 상위 업종: 비금속(0.75%) - 대형주: 디앤디파마텍 6% 상승, 비만치료제주 관련주 연일 부각 - 중형주: 동신건설 13%대 상승폭, 에이텍 8.44% 상승, 서울반도체 3% 상승 - 소형주: 형지I&C 상한가, 형지글로벌 22% 상승, 웹툰 관련주인 미스터블루 15%대 강세 - 시가총액 상위 종목: 알테오젠 0.55% 상승, 리가켐바이오 0.09% 상승, HLB 강세, 반면 에코프로와 에코프로비엠은 약세

- 삼성전자의 1분기 확정 실적이 발표됨. 영업이익은 6조 7천억 원으로 시장 컨센서스를 상회함. - DS부문(반도체) 영업이익은 1조 1천억 원으로 전분기 대비 증가하였으며, DX부문(모바일, 가전 등) 영업이익은 4조 7천억 원으로 예상보다 좋았음. - 갤럭시 S24, S25의 프리미엄 브랜드 판매 호조와 마케팅 비용 축소로 스마트폰 부분 수익성이 개선됨. - 2분기와 3분기에는 반도체 가격 상승이 예상되며, 이에 따른 실적 개선 기대감이 있음. - 관세 이슈는 대외적인 불확실성 요인이지만, 이미 주가에 어느정도 반영되어 있으며, 반도체 가격 상승에 따른 이익 모멘텀으로 반도체 업종의 반등이 기대됨. - IT내 반도체 중심으로 비중을 늘리는 전략이 필요함.

● 핵심 포인트 - 4월 30일 수요일, 코스피는 0.06% 약보합권에서 2563선, 코스닥은 0% 대 보합권에서 726선으로 출발함. - 상승률 상위 업종은 오락 문화, 보험, IT 서비스, 운송장비와 부품이며, 반면 화학, 일반서비스, 전기전자, 유통은 부진함. - 종목별로는 웅진이 19% 넘게 상승 중인데, 이는 상조 1위 업체인 프리드라이프를 인수한다는 소식에 따른 것임. 또한, 일부 정치 테마 관련주인 일정실업, 오리엔트바이오, 이스타코도 강한 상승세를 보임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 0.17% 약보합권, SK하이닉스 0.94%, 현대차 0.31%, 기아 0.11% 하락세를 보임.

● 핵심 포인트 - 선물 옵션 개장 상황 : 풋옵션 332(2510포인트), 콜옵션 342(2590포인트) 모두 어제보다 약 10% 가량 하락한 가운데 거래 중. 이는 오늘이 위클리 옵션 만기일이기 때문임. - 코스피 : 약 9.9포인트 상승한 2575선에서 출발할 것으로 예상되며, 삼성전자는 오늘 확정 실적 발표 예정되어 있음. SK하이닉스는 0.4% 빠지고 있으며 크래프톤은 2.1% 상승함. 아모레퍼시픽은 어닝 서프라이즈 기록 후 3.3% 상승 출발했으며 하이브도 2.7% 상승 출발함. - 코스닥 : 0.1% 상승 출발할 것으로 보이며 727선임. 바이오 업체 중 알테오젠 0.6%, 파마리서치 0.4% 상승 출발했으며, 화장품 업체인 선진뷰티사이언스는 9% 상승 출발함. 또한 바이오솔루션은 무릎관절염치료제 식약처 변경 허가로 인해 7% 강세 출발함.

● 핵심 포인트 - 삼성생명과 삼성화재의 합병이 가시화되며, 2016년부터 지속되어 온 삼성의 금융지주사 전환이 올해 안에 마무리될 것으로 전망됨. - 삼성생명과 삼성화재는 각각 삼성전자 지분 8.51%, 1.49%를 보유하고 있으며, 금산법에 따라 10% 초과분을 매각해야 하는 상황임. - 삼성생명이 삼성화재의 지분율 15.4%를 보유하고 있어, 15% 초과 지분에 대해서는 금융위의 허가 인가를 얻어야 함. - 삼성금융지주사가 된다면 자회사 지분 50% 이상을 보유해야 하나, 상장사일 경우 30% 이상만 보유하면 됨. - 삼성생명이 삼성화재를 인수하면 4대 금융지주사 체제에서 삼성금융지주가 탄생하게 되며, 추가적인 자본 확충 및 통합 리스크 관리 등의 시너지 효과를 기대할 수 있음. - 삼성생명법에 따라 산업자본이 금융권을 10% 이상 소유하는 부분에 대한 규제 개선도 탄력을 받을 것으로 예상됨. - 투자자 측면에서는 삼성화재의 추가적인 지분 매입을 통한 주가 상승을 기대해 볼 수 있음.

- 아모레퍼시픽이 컨센서스를 상회하는 실적을 발표함. - 영업이익 1177억원으로 전년비 62% 성장하였으며, 시장 추정치를 10% 이상 상회함. - 글로벌 리밸런싱 전략 및 구조조정의 성과로 수익성 개선됨. - 주력 브랜드인 라네즈, 헤라, 이니스프리 등의 실적 개선 또한 긍정적임. - 하이브가 기대를 밑도는 실적을 발표하였으나 긍정적인 평가 다수 존재함. - BTS의 컴백과 월드 투어 재개가 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 아모레퍼시픽 1분기 영업이익 1177억 원으로 예상 상회 - HD현대그룹, 지주사 체제 전환 후 영업이익 1조 시대 맞아 - 국내 조선 업종, 미국 트럼프의 수혜 받아 - 지난해 전 세계 조선 수주량 중 중국이 71%, 한국이 17% - 미국의 중국 해운 제재로 한국 조선업 특히 LNG선 분야 수혜 기대 - HD현대그룹 내 HD한국조선해양 영업이익 전년 대비 5.4배 증가 - HD현대중공업, 올해와 내년까지 실적 호조세 지속 전망

- 아모레퍼시픽, 사조대림, 아모레퍼시픽 홀딩스 등 상승세 - 에스엘, 크래프톤 등 자동차 부품주 및 게임주 상승세 - 컴투스홀딩스, 현대바이오, 서울반도체, 아이엠비디엑스 등 코스닥 상승률 상위 종목들 중 다수가 정치 및 정책 테마주 - 나스닥 0.5%, 필라델피아 반도체 지수 0.6% 상승하였으나 국내 시장은 혼조세 - 삼성전자 강보합권, 현대차 오름세, 한화에어로스페이스 소폭 상승, 셀트리온 보합권 - 선진뷰티사이언스, 고영, SG글로벌, 한화오션 등 거래량 상위 종목들의 활발한 움직임

● 핵심 포인트 - 반도체 및 디스플레이 소재 전문 기업인 와이씨켐은 패키징용 화학 소재, 디스플레이용 화학 제품을 지속적으로 개발·판매함. - 국산화 흐름에 맞춰 고기능성 화학 소재를 개발중이며 PCB 관련 소재에서도 영역을 확대하고 있음. - 상호관세 이슈가 마무리되고 반도체 수요 증가 시 주가 상승 여력이 충분하며, 1차 목표가 2만 5천원, 손절가 1만 8천원 제시. - 반도체 박막 증착 공정에 필요한 프리커서와 리간드를 생산하는 엘케이켐은 높은 영업이익률을 가진 소재 기업임. - 삼성전자, SK하이닉스 등을 고객사로 두고 있으며 업종 평균 대비 높은 영업이익률을 보임. - 단기적으로 목표가 2만 8천원, 중장기 관점에서 3만원 이상의 상승 여력이 존재하며 현재 눌림 구간에서의 매수 기회

● 핵심 포인트 - 그린케미칼: 친환경 정밀화학 제조 기업으로 한국 정부의 기후 대응 전담 부서 신설 검토 소식에 탄소포집 및 활용 기술을 보유한 동사 부각. 차기 정부 기후에너지부 신설 기대감 속 거래량 증가 확인되며 저점 매수 기회로 판단. 목표가 1만 2천 원, 손절가 8천 원. - 온코크로스: AI 신약 개발 전문 기업으로 암 진단 서비스 분야로 신사업 확장 중. 글로벌 패러다임 변화에 따라 국내 대표적인 AI 신약 개발 수혜주로 언급. 기술적 분석 상 과매도권에서 추세 전환 예상되는 자리로 목표가 1만 4천 원, 손절가 1만 1천 원 제시. - 미국 상무부, 미국산 차량 부품 관세 15% 면제 발언 및 트럼프 장남 방한 일정 소화 예정. 삼성전자 확정 실적 발표 앞두고 반도체 영업이익 1조 원대 추정됨에 따라 관련 뉴스 시장 영향 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 : SG글로벌 7.4%, 그린케미칼 6%, 애경 케미칼 3% 상승중이며 아모레퍼시픽은 2.76% 상승했다. 이는 지난 1분기 영업이익이 전년 대비 62% 증가한 1177억원을 기록했기 때문이다. - 코스닥 시장에선 동신건설이 정치 테마주로 주목받고 있으며 선진뷰티사이언스는 선케어 시장에서의 지위 확장과 7월 미국 공장 가동 예정으로 10% 상승세를 보이고 있다. 또한 개발 중인 MASH 치료 물질 DD01의 미국 특허 등록이 결정된 디앤디파마텍도 7% 상승하였다. - 미국 정부가 한국과의 관세 협상이 순조롭고 대선 전 협상 타결을 원한다고 밝힘에 따라 국내 증시도 긍정적인 영향을 받고 있다. 삼성전자는 0.5% 상승했고 현대차와 기아는 각각 0.3%, 0.6% 상승했다.

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트 및 K-뷰티 관련주는 전반적으로 안정적인 상승세를 보임. 특히 K-뷰티 분야에서는 새로운 종목들이 강세를 보였고, 할리우드 스타들의 한국 화장품에 대한 긍정적인 평가가 주목받음. 이 분야는 5월 초 중국 연휴와 한한령 해제 이슈와 함께 지속적인 관심이 필요함. - 비만약 관련주는 여름철 수요 증가 기대감으로 인해 계속해서 강세를 보이고 있음. 최근 경구용 비만약의 3상 성공과 일주일 정도 효과가 지속되는 신약 개발 이슈가 호재로 작용함. 실제 신약 출시는 1년 후로 예상되지만, 주가는 기대치에 따라 움직이기 때문에 이번 여름 동안 비만약 관련주가 주목받을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 비만치료제 섹터 연일 강세 : 최근 먹는 비만약 시장 개화 기대감 속 전일 대비 3.34% 상승함 - GLP-1의 복제약 제조 원천 차단 : FDA가 2022년 공급 부족을 이유로 복제약을 일시 허용했지만 지난 2월 공급 부족 해소를 공식 발표하며 복제약 제조를 다시 금지했고 이에 복제약 제조 업체들이 소송을 걸었지만 법원이 이를 받아들이지 않음 - 노보 노디스크와 일라이 릴리 두 회사의 독주 체제 지속 및 정품 치료제의 유통을 담당하는 업체들의 직접적인 수혜 예상되며 시장 확장 시 신약을 개발 중인 다른 비만치료제 회사들에게도 긍정적인 영향 미칠 것으로 전망됨 - 출산 장려 정책 섹터 상승 : 정부가 민간 금융권 대출에서도 육아휴직을 원금 상환 유예 사유로 인정할 수 있도록 금융사와 검토하기로 했고 시중 은행들이 긍정적인 답변을 내놓음 / 분양전환형 매입임대주택에 거주하며 출산한 가구에 대한 지원 강화 예정 - 조기 대선 정국에서 출산 장려 정책 테마가 자주 주목받고 있으나 등락이 다소 큰 편임을 염두에 둘 필요 있음

● 핵심 포인트 - 하이브 : 창사 이래 1분기 실적 중 최고치인 매출 5천억 원을 돌파함. 음반과 음원 매출은 감소했으나 BTS 제이홉, 세븐틴, 투모로우바이투게더 등의 월드 투어 성공으로 공연 부문 매출이 3배 이상 증가함. 올 해 1분기 연결 기준 매출 5006억 원, 영업 이익은 216억 원으로 전년 동기 대비 각각 39%, 50% 증가함. 2분기부터 다수의 아티스트들이 음반 발매와 동시에 활동을 재개 할 예정이며 3분기에는 신인 보이 그룹 데뷔 계획이 있어 앞으로의 실적 향상이 기대됨. - 크래프톤 : 배틀 그라운드의 안정적인 인기와 신작 '인조이'의 성공으로 1분기에 어닝 서프라이즈를 기록함. 특히 인조이는 출시 7일만에 10만장 이상 판매되어 크래프톤의 전체 IP중 가장 빠른 흥행 기록을 세움. 이러한 호조에 힘입어 카카오 게임즈로부터 넵튠 지분 전량인 39.39%를 매입해 넵튠의 최대 주주가 됨. 약 1649억 원 규모임. 넵튠은 2012년 설립된 게임사로 모바일 게임, 광고 수익화 플랫폼, 애드테크, 버추얼 인플루언서 등 다양한 분야의 사업을 영위하고 있음. 1분기 크래프톤의 매출은 8742억 원, 영업 이익은 4573억 원으로 역대 최대 분기 실적을 달성했으며 이는 전년 동기 대비 각각 31.3%, 47.3% 증가한 수치임. 특히 영업 이익률은 52.3%로 국내 게임 산업 업계 중 가장 높은 영업 이익률을 기록했음.

● 핵심 포인트 - 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 잠정 실적이 예상치를 하회하면서 엔비디아, 델, HP 등 미국 IT 기업들의 주가가 시간 외 거래에서 하락 중이며, 이는 한국 시장에도 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 오늘 삼성전자의 확정 실적이 발표되며, 예비치에서 반도체 부진에도 휴대폰 호조를 보인 바 있음. 확정치에서는 재무제표가 공개되므로 시장의 판단이 주목됨. - 미국 IT 기업들의 주가 하락 시 한국 기업들도 초반에 밀리는 경향이 있으나, 삼성전자 확정 실적이 분위기 전환의 트리거가 될 가능성도 있음. - 삼성전자 파운드리가 퀄컴과 2나노 칩 생산 협의 중이나 아직 확정된 바는 아님. 그러나 최근 수율 개선 움직임이 있어 향후 수주 가능성은 열려 있음. - 일각에서 제기되는 2나노 공정에 대한 회의론도 존재하나, 삼성은 오래전부터 이를 준비해왔으며 장비 및 R&D에 많은 투자를 해옴. - 삼성전자 모바일 부문의 매출은 2분기에는 다소 감소할 가능성이 있으나, 3분기 이후 반도체 매출 증가가 이를 상쇄할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시는 순조로운 무역 협상 진행 소식에 오름세를 보였다. - 오늘 우리 시장은 삼성전자의 1분기 확정 실적 발표 및 사업별 세부 실적 공개 예정이다. 더불어 2분기 변수 예측도 주목된다. - HD현대그룹은 조선 계열사의 호실적에 힘입어 지주사 출범 후 첫 영업이익 1조원 돌파했다. - 트럼프 대통령 취임 100일을 맞아 이코노미스트지는 앞으로의 1360일 동안 채찍이 아닌 당근이 증시의 상승 동력이 될 것이라 전망했다.