- 코스피 시장 보합권 출발, 3230선 전후에서 혼조세 - 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 보합권, 삼성바이오로직스 0.7% 하락, 현대차 1.3% 강세 - 두산에너빌리티 1.3% 하락, HMM 1.2% 하락, 반면 한화오션 2.3%, HD한국조선해양 1.8% 강세 - 코스피 200 종목 중 키움증권 4.6%, 이마트 3.2%, 고려아연 2.8% 상승, 반면 종근당 5.6% 하락 - 2차 전지 관련 종목 하이드로리튬, 리튬포어스, 포스코엠텍 급등세, AI 관련 종목 마음AI, 비큐AI, 시선AI 상승 - 이재명 대통령 비상 경제 점검 TF 회의서 AI 산업 정책 논의 예정

- 바이오 관련 기업들의 생산 라인 풀 가동 소식이 있으며, 근래 들어 2주 전부터 바이오 관련 기업들의 주가가 급등세를 기록함. - 시장 흐름으로 기관들의 수급 움직임이 바이오 관련 기업들로 몰려가는 추세임. - 아직 오르지 않은 바이오 종목인 한미약품에도 관심을 가질 필요가 있음.

- 2025년 7월 30일 오전 9시 기준 선물 시장에서는 풋옵션 430포인트와 콜옵션 440포인트에 거래가 집중됨. - 풋옵션 430은 종합주가지수로 3180포인트이며, 어제보다 약 10% 상승함. - 반면 콜옵션 440은 종합주가지수 3270포인트로, 어제보다 약 10% 하락함. - 선물은 1.50포인트 하락했으며, 이는 약 6분 뒤 종합주가지수가 10포인트 가량 하락할 것을 예고함. - 최근 외국인들은 선물 매도를 지속했으나, 어제 1조 원 이상의 선물 매수에 나서며 지수 상단 변동성 확대됨.

정부가 한미 관세 협상을 두고 막판 총력전에 돌입했다. 구윤철 국무조정실장은 지난 29일 워싱턴 D.C.에 도착해 오는 31일 베선트 재무장관과 최종 담판에 나설 예정이다. 한국은 1천억 달러 상당의 투자안과 조선 협력안, 농축산물 개방 등 다양한 협상 카드를 준비했으나 미국이 요구한 투자 수준은 4천억 달러 규모로 알려져 간극이 큰 상황이다. 한편, 국내 주요 그룹 총수들도 관세 협상 데드라인을 앞두고 잇따라 미국행 비행기에 오르고 있다. 이재용 삼성전자 회장은 전일 미국 출장길에 오르며 대규모 반도체 공장 추가 투자를 발표할 것이라는 관측이 제기된다. 총 투자금은 최대 450억 달러, 우리 돈 약 62조 원까지 거론되고 있다. 현대자동차그룹도 앞서 부품 현지화 확대와 함께 210억 달러 규모의 미국 투자 계획을 발표한 데 이어 현재는 미국산 부품 확대와 현지 부품사 협력을 위한 태스크포스를 가동 중이다. 한화그룹은 조선업 동맹의 핵심 축으로 부상하고 있다. 김동관 한화솔루션 부회장은 최근 미국을 방문해 필라델피아 조선소를 중심으로 한 MASGA 프로젝트를 구상 중인데, 이 프로젝트는 수십조 원 규모의 투자로 미국 조선업 공급망 복원과 노동자 양성에 기여한다는 계획이다. ● 핵심 포인트 - 정부가 관세 협상 막판 총력전에 돌입했다. 구윤철 부총리는 오는 31일 베선트 재무장관과 최종 담판에 나설 예정 - 한국은 1천억 달러 플러스알파 투자안과 조선 협력안, 농축산물 개방 등 다양한 카드를 준비했지만 미국이 요구한 투자 수준은 4천억 달러 규모로 간극이 큰 상황 - 국내 주요 그룹 총수들이 관세 협상 데드라인을 앞두고 잇따라 협상을 시도하고 있음

- 미국 증시가 빅 이벤트 실적 발표와 FOMC 회의를 앞두고 관망 심리가 짙어지며 3대 지수가 조정 받음. - 트럼프 대통령의 러시아 압박 강화로 인한 국제유가 상승으로 국내 정유주 강세. - 중국에서 풀무원의 냉동 김밥 인기로 풀무원 주가 상승. - 한미 조선 협력 기대감으로 조선 기자재 주 및 테마주 강세. - 포스코엠텍이 하이드로리튬의 고순도 염화 리튬 제조 기술 개발 성공 소식에 관련주로 구분되며 상승. - 시총 상위 종목 중 삼성전자, SK하이닉스, LG엔솔, 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스 등이 하락했고, HD현대중공업은 강보합권 마감.

- 미국 정부가 부과하기로 한 상호관세 시한이 이틀 앞으로 다가옴 - 구윤철 경제부총리가 미국 상무부 장관을 만나 2시간 동안 통상 협의를 진행함 - 현재 프리마켓에서는 유가 급등 속에서 정유주들이 강한 모습 포착됨

● 핵심 포인트 - 효성중공업: 7월 23일 추천 후 30% 이상 수익률 달성, 영업이익 전년 대비 160% 증가 및 매출 27% 증가, 미국형 변압기 수출 및 건설 부문 흑자 기조로 주가 상승, 1차 목표가 120만 원 달성 시 90% 수익 매도 후 2차 목표가 150만 원 설정 - 한화에어로스페이스: 7월 15일 추천 후 25% 이상 수익률 달성, K9 자주포, 천무, 레드백 장갑차 해외 수출로 실적 긍정적, 100만 원 전후에서 70% 수익 실현 후 다음 목표가 120만 원 설정

- 원전 관련주: 미국의 원전 르네상스 구상으로 인해 원전주들의 강세가 연일 지속되고 있다. 특히 팀 코리아가 설계부터 운영, 해체까지 모든 단계를 커버할 수 있는 완성형 공급팀이라는 점이 부각되고 있으며, 가격 경쟁력까지 더해져 수주 기대감이 큰 상황이다. 국내 원전 기업 벤다이어그램에 따르면, 두산에너빌리티와 현대건설은 미국 대형 원전과 SMR 모두에 직간접적으로 연결되어 있어 주목받고 있다. - 중국 출산 장려 정책 관련주: 중국이 출산율 반등을 위해 3세 미만 자녀를 둔 가정에 연간 3600위안, 약 70만 원을 현금으로 지원하기로 결정하면서, 네오팜, 웅진씽크빅, 캐리소프트 등 출산 장려 정책 관련주들이 강세를 보였다. 산아 제한 정책을 펼쳤던 중국이 입장을 바꾼 것은 내수를 잡기 위한 것으로 풀이된다. 다만 이는 중장기적인 이야기이기 때문에 단기 변동성에 유의해야 한다.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 종목 : 대웅(산자부 국책과제 선정), 한일시멘트(합병 소식), 한화오션(흑자전환 및 수주 소식), 교촌에프앤비(소비쿠폰 지급 수혜주) - 코스피 하락률 상위 종목 : 종근당(전략적 제휴 소식 후 메인마켓 급등 후 애프터마켓 급락), 강원랜드(2분기 수익성 하락), 삼아알미늄(미국과 EU의 철강, 알루미늄 관세 유지 소식 후 장중 급등 후 하락) - 코스닥 상승률 상위 종목 : 하나마이크론(인적분할 철회 결정 공시 후 7% 급등), 포스코엠텍(리튬과 알루미늄 취급), 미래나노텍(리튬 관련주), 동성화인텍(미국의 한국과의 무역 협상에서 알래스카 LNG 사업 참여 거론 전망) - 종근당 : 비만치료제 위고비를 만드는 노보 노디스크와의 전략적 제휴 소식 후 메인마켓에서 15% 급등 후 애프터마켓에서 5% 하락 - 하나마이크론 : 인적분할 지주회사 전환 추진 중 주주들의 반발로 분할 결정 철회, 이후 8% 급등

● 핵심 포인트 - 개장 전 당정 대주주 기준 50억 원에서 10억 원 하향 조정 공식화되며 투자 심리에 부담으로 작용 - 한국, 미국과 관세 협상 타결 총력. 외국인과 기관의 순매수 전환으로 장 후반 반등 - 월스트리트저널, 러트닉 상무부 장관이 한국 정부 담당자에게 최선의, 최종 무역협상안 촉구 보도 - 이재용 삼성전자 회장 미국 출장. 미국 내 반도체 공장 추가 투자 발표 가능성 - 비만치료 업종의 변동성 유의. 노보 노디스크의 연간 매출 성장률 전망 하향 조정으로 미국 증시에서 관련주 전반적 약세

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 협상 주시 속 전일 대비 S&P500 지수 7거래일 만에 하락 전환 - 코스피 4년 내 최고치 경신 및 연고점 달성, 그 배경에는 삼성전자의 반전이 있음 - 코스닥 및 코스피 소형주들의 부진 지속되며 대형주 위주의 장세 형성 중 - 변수 다수 존재하나 삼성전자의 향후 행보가 시장 방향성 결정지을 키로 작용할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 비자(V): 3분기 실적 발표. 소비자 심리가 견조하게 유지되면서 이익과 매출 모두 증가했으며, 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 웃돎. 다만 순이익은 53억 달러로 팩트셋의 예상치 하회. 시간외에서 3.06% 하락. - 마라 홀딩스(MARA): 2분기 실적 발표. 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 웃돌았으며, 매출은 전년 동기 대비 64% 증가, 순이익은 505% 급증. 재무지표 전반에서 분기 기준 사상 최고치 달성. 시간외에서 4.03% 상승. - 스타벅스(SBUX): 매출은 시장 전망치를 상회했으나, 전 세계 동일 매장 매출은 전년 대비 2% 줄어들며 6분기 연속 하락세 기록. 시간외에서 3.06% 상승. - 부킹 홀딩스(BKNG): 시장 기대를 웃도는 실적 발표. 국제 예약이 미국 내 여행 지출 부진을 상쇄하면서 매출과 EPS 모두 월가 예상치 상회. 특히 아시아 지역에서의 여행 수요가 눈에 띔. 시간외에서 2.43% 하락.

- 유럽 증시 상승 : IMF에서 유로존의 경제성장률을 1%로 상향 조정 및 기업들의 호실적 영향 - 일본 니케이 지수 : 미국의 슈퍼 위크 경계 분위기 속 일본 은행의 통화정책회의 주시, 엔화 강세로 자동차 관련주 중심 약세 - 중국 상해 종합 지수 : 미중 무역회담 주시, 연간 출생아 수 감소로 전국 아동수당 정책 도입 결정 , 이틀 연속 상승 - 인도 NIFTY 지수 : 미국과 무역협상 타결 소식 부재, 미국과의 협상에서 유리한 위치 선점 기대감으로 상승

- 한미 무역협상 진행 상황 : 한국 정부 협상단은 미국 측과 막바지 협상을 펼치고 있으며, 양측은 상호관세 하한선으로 15%를 설정하고 있는 것으로 보인다. 이에 따라 한국 역시 접근할 수 있는 최저치도 15% 정도가 될 것으로 예상된다. - 미·중 무역회담 결과 :이틀간 이어진 미중 고위급 3차 무역회담에서는 시장의 예상대로 중국과의 관세 유예 시한을 90일 더 연장하는 것으로 잠정 합의했다. 리청강 중국 상무부 부부장은 상호관세와 중국의 보복 조치 등을 계속해서 유예하기로 합의했다고 밝혔다. 다만, 아직 트럼프 대통령의 승인 절차가 남아있다. 만약 트럼프 대통령이 승인하지 않을 경우 중국에 대한 관세는 4월 2일 수준으로 돌아가거나 별도로 책정될 수 있다. 또 향후 미중 양국이 90일 안에 추가로 회담을 할 수 있고, 미중 정상회담 가능성도 제기되고 있다.

- 미국과 중국이 90일 동안 양국 간 상호관세를 유예하는 관세 휴전에 잠정 합의함 - 하워드 러트닉 미 상무장관이 한국 정부의 관세 협상과 관련한 최종적인 협상안을 내놓으라고 촉구함 - IMF가 올해 한국 경제 성장률 전망치를 기존 1.0%에서 0.8%로 낮춤 - 미국의 7월 CB 소비자신뢰지수가 97.2를 기록하며 시장 예상치를 웃돎 - 미국의 6월 구인건수가 예상치를 밑돈 744만 건으로 나타남 - 미국의 6월 상품무역적자가 한 달 전보다 10.8% 줄어든 869억 달러로 집계됨 - 노보 노디스크가 자사의 비만치료제 위고비의 성장 둔화가 예상된다며 전망 가이던스 수치를 하향 조정함 - IMF가 미국에 대한 성장률 전망치를 높여 잡고 미국과 중국의 관세 휴전 합의 소식에도 간밤 뉴욕 증시는 주춤함 - 보잉 주가가 견조한 실적에도 하락했으며 국제유가는 미국의 러시아 제재 압박 이후 높아짐

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 하나마이크론 7%, 우양에이치씨 4%, 케어젠, 신테카바이오 - 종근당 3% 약세, 강원랜드, 대덕전자, 한국공항 하락률 상위 종목 - 하나마이크론 인적 분할 철회로 주가 상승 중, 주주에게 희망의 불씨 타오름 - 우양에이치씨 애프터마켓에서 소량 매매 추천, 오버 나이스 시 갭 상승 시 매도 후 재매수 전략 필요

● 핵심 포인트 - 하이록코리아: 최근 주가 흐름이 횡보하다 살짝 상승하는 모습을 보임. 실적 시즌과 조선 MRO 관련 이슈로 조선 업체들의 분위기가 좋은 상황에서 피팅 업체인 하이록코리아가 주목받고 있음. 외국인들의 강력한 매수세와 거래량 증가, 차트 점수 95점 등 긍정적인 신호가 나타나고 있음. - 한국카본: 조선 업종에서 기관과 외국인의 쌍끌이 매수세가 이어지고 있으며, 추세가 살아 있는 종목에서 교체 매매가 필요함. 한국 카본은 LNG 보냉재 단열 보냉재 공급 회사로 삼성중공업의 매출 비중이 크며, 추가 설비 확대로 인해 생산능력이 확대되고 있음. 2024년 450억 원의 영업이익에서 올해 1029억 원으로 전년 동기 대비 126% 성장할 것으로 예상됨. 또한, 올해 코스피 20에 패시브 자금이 HD 현대중공업 다음으로 많이 유입될 것으로 예상되어 꾸준한 매수가 동반될 것으로 판단됨. 단, 음봉에서만 5일 선에서만 공략해야 함.

● 핵심 포인트 - [반도체 장비주: 예스티] - [화장품주: 네오팜]

● 핵심 포인트 - 크래프톤이 2분기 영업이익 2460억 원으로 전년 동기 대비 26% 감소했다고 발표함. 주가는 소폭 하락중. - 코스피 시장에서는 삼성전자가 보합권에 위치해 있고, 한화솔루션과 두산에너빌리티는 각각 소폭 하락 및 상승중. - 코스닥 시장에서는 두산테스나가 2.2% 하락했고, 펩트론은 6% 이상 급등, 알테오젠은 소폭 하락중. - 정부의 세제 개편안 발표 예정이며, 대주주 양도세 하향 및 증권거래세 상향 등 시장에 영향을 미칠 수 있는 정책들이 포함됨. - 배당소득 분리과세 등 고배당을 유도하는 정책도 추진중이며, 이는 한국 증시의 저평가를 해소하는 데 도움이 될 것으로 예상됨. - 외국인 투자자들은 한국의 정책 변화에 대한 기대감을 가지고 있으며, 이로 인해 한국 증시의 하단이 단단해지는 모습을 보임. - 다만, 증시 상단을 올리는 요인은 관세나 기업 실적, 연준의 통화정책과 더 직결되어 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피가 3230선을 돌파하며 0.6% 상승 마감했다. - 외국인의 매수세가 두드러졌으며 선물 시장에서도 1조 원 넘게 담았다. - 한국항공우주가 안정적인 수주에 힘입어 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 14% 급등하며 10만 원을 회복했다. - 한화오션이 2분기 영업익 3717억 원으로 전년 동기 대비 30% 증가하며 흑자 전환에 성공했다. - 조선 테마가 한화오션의 호실적과 수주 이슈로 연일 시세를 내고 있다. - LIG넥스원이 천궁3 사업에 선정되고, 한화에어로스페이스가 관세 협상에 합류한다는 소식에 방산주도 상승했다. - 반면 2차 전지주는 앨버말의 리튬 가격 부진과 어닝리스로 약세를 보였다.