● 핵심 포인트 - 국제유가 : 장중 4일 이후 최고치를 기록했으나 OPEC회원국 다수가 6월 원유 생산량을 추가 증산하기를 원한다는 보도 후 하락함. WTI는 62달러 초반대, 브렌트유는 66달러 초반대에 거래됨. - 금 선물 : 트럼프 대통령의 연준의장 해임의사 없음 발언 및 중국과의 대화 가능성 시사, 달러 인덱스 소폭 상승등에 영향받아 3%대 하락. 기술적 과매수 구간 진입에 따른 숨고르기 분석도 있음. 금일장 금 선물은 온스당 3306달러에 거래됨. - 은 선물 : 2%대 상승해 33달러 중반대에 거래됨. - 금속 선물 : 구리를 제외하고 모두 상승. 백금은 2% 가까이, 팔라듐은 0.5% 상승. 구리는 전장 3주래 최고치 도달 후 차익실현 매물 출회로 0.8% 하락. - 암호화폐 : 트럼프 대통령의 미중 갈등 완화 시사 및 금리 인하 촉구에 비트코인 9만 4천 달러 회복. 기요사키는 현시점을 자산 확보의 마지막 기회라 언급하며 비트코인 투자 권유. 비트코인은 현재 9만 3천 달러 부근, 이더리움은 1800달러 선에서 거래중. - 뉴욕증시 3대 지수 상승에 따라 3대 지수 추종 ETF도 오름. 섹터별로도 대부분 상승하였으나 경기 방어주인 필수 소비재 ETF와 유가 하락에 따른 XLE 에너지 ETF만 부진.

● 핵심 포인트 - AT&T는 1분기 매출과 휴대폰 순 가입자 수가 시장 예상치를 상회했으나 EPS는 소폭 하회함. - AT&T CEO는 관세로 인한 휴대폰 가격 상승분을 소비자가 부담하게 될 것이라 밝힘. 주가는 0.85% 상승. - GE 버노바는 1분기 실적과 매출이 모두 애널리스트의 예상치를 상회했으며, 관세로 인한 약 4억 달러의 타격이 예상됨에도 올해 연간 가이던스를 유지함. 주가는 3.07% 상승. - 필립 모리스의 1분기 매출과 EPS 또한 시장 예상치를 웃돌았으며, 신제품의 강한 성장세로 연간 실적 가이던스를 상향 조정함. 주가는 2.4% 상승. - 보잉은 월가 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 발표하였으며, 항공기 인도량은 전년 대비 60% 증가함. 주가는 6% 이상 상승. - 텍사스 인스트루먼트의 실적은 시장 예상치를 상회하였고, 2분기 EPS와 매출 예상치도 팩트셋이 집계한 예상치를 상회함. 종가는 3.67% 상승, 시간외에서는 5% 상승. - 램 리서치는 월가 예상치를 넘어서는 실적을 공개하였으며, 다음 분기 가이던스에서 매출 50억 달러, 총이익률 49.4%, 영업이익률 33.4%로 전망함. 종가는 5.12% 상승, 시간외에서는 4% 상승. - IBM의 실적 역시 시장 예상치를 상회하였으나, 시간외에서는 6% 급락함. - 서비스나우는 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 뛰어넘었으며, 연간 실적 전망도 상향 조정함. 종가는 5.98% 상승, 시간외에서는 9% 급등. - 치폴레의 매출은 예상치를 하회했지만 EPS는 상회했으며, 동일 매장 매출은 0.4% 감소함. 종가는 3.52% 상승, 시간외에서는 3.5% 하락.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 트럼프 대통령의 미중 무역 갈등 완화 신호와 파월 의장 해임 가능성 일축에 상승함. - 다우 지수 1.07%, 나스닥 지수 2.5%, S&P500 지수 1.67% 상승함. - 빅테크 기업에 저가 매수세 유입되어 기술주 3% 가까이 급등, 임의소비재주 2.7% 상승함. - 보잉 1분기 순손실 축소로 6% 이상 급등, 방산주 및 산업주 1% 대 상승함. - 유럽 증시, 미중 무역 전쟁 완화 조짐에 상승함. - 독일 S&P 의 호실적 발표로 10% 급등, 유로스톡스 600 지수 1.7%, 독일 DAX 지수 3.14%, 프랑스 CAC 지수 1.13% 상승함. - 미 국채 시장, 트럼프 대통령의 파월 의장 해임 의사 부재 표명에 중장기물 국채 안정세 보임. - 달러 인덱스, 달러에 대한 심리 취약하나 99선 후반까지 상승함. - 금 선물, 위험자산 수요 개선되며 하락세 지속됨.

● 핵심 포인트 - 하이스틸 : 가스관 관련주로 북미쪽의 유통망 확보 및 유럽 시장 진출 중이며 주가 등락 있음. - 포스코DX : 포스코 그룹의 AI 관련 기업으로 AI학습 검증, 개발 체계 진행중이며 AI변호사, AI의료 관련 분야에도 진출함. 또한 엔비디아의 아이작심을 활용해 피지컬AI기술 본격화했으며 기관의 수급이 유입되고 있음.

● 핵심 포인트 - 대체거래소에서 성장성 있는 종목으로 가온전선 선정. 전력케이블 및 통신케이블 생산 기업으로 전력 수요 증가와 AI 데이터센터 에너지 정책 수혜 기대감으로 상승. 미국 배전용 케이블 생산 법인 확보로 북미 시장 성장 속도 가속화 예상되며 매물벽인 6만 6천원 돌파 시 추가 상승 가능성 있음. - KRX 정규시장 시간외 단일가 특징주로 대성하이텍 선정. 방산 부품 및 기계업종에 속하는 기업으로 2차 전지 장비와 반도체 장비 생산, 스마트 팩토리 플랫폼과 솔루션 보유로 시장에서 유리하나 주가 변동성에 유의 필요.

● 핵심 포인트 - 현재 코스피 시장에서 한미반도체가 14% 급등중이며 삼성전자, 한화오션, SK하이닉스도 동반 상승중임. 특히 SK하이닉스는 주당 18만원 선을 지키고 있음. - 코스닥 시장에서는 네이처셀의 급락, 신라젠의 급등 양상이 눈에 띄며 펩트론은 1% 하락, 에이비엘바이오는 시총 3조 3천억 원을 굳건히지키고 있음. - TBH글로벌이 9.6%, 주연테크가 5% 상승하면서 정치인물 및 정부정책 테마주들이 들썩이고 있음. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 벨로크, 인벤티지랩이 상한가 진입에 성공했으며 세동, 한스바이오메드가 5%대 오름세를 보이고 있음.

- 현대차와 기아는 각각 내일과 모레 25일에 1분기 실적을 발표 예정이며, 성장세 지속 예상됨. - 현대차의 1분기 매출액 43조 4천억 원, 영업이익 3조 5천억 원으로 전년대비 매출 3조 이상 증가, 기아는 매출액 27조 8천억 원, 영업이익 3조 2천억 원으로 전년 동기 1조 이상 증가함. - 국내외 판매 호조 및 우호적인 원달러 이슈, 고부가가치 차종 확대, 미국 시장 중심의 판매 증가, 미국 내 하이브리드 차 판매 60% 이상 증가, 인도와 유럽 시장에서의 고른 판매 등이 역대급 실적의 요인임. - 미국 행정부의 25% 자동차 관세에도 불구하고 가격 인상 없이 현지 재고로 대응하여 실적을 방어함. - 2분기부터는 관세 부과로 인한 타격이 예상되며, 이로 인해 영업이익 감소가 예상되나, 현 주가는 이를 선반영하고 있음. - 현대차는 HBM 중심의 친환경 차 판매에 주력하고 있으며, 관세와 무관하게 가격을 올리지 않을 것이라 발표하여 소비자의 선택을 받을 가능성이 높음. - 환율 효과 부재, 관세, 인센티브 비용 증가 등으로 영업이익 감소는 불가피하나, 타 업체 대비 상대적으로 선방한다면 글로벌 투자자들의 선택을 받을 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스와 한미반도체 간 TC본더 공급 계약 관련 갈등 발생 - TC본더는 HBM의 패키징 공정 핵심 장비로 AI 반도체 생산에 필수적인 요소 - 양사 간 입장 차이로 인한 갈등이 지속될 경우, 하이닉스의 생산 속도 및 설비 최적화에 영향을 미칠 수 있으며, 한미반도체 역시 매출에 부정적 영향 예상 - 하이닉스는 복수 벤더 확보 및 자체 장비 테스트 병행 중이며, 기술력과 양산 안정성에서 선도 지위를 확보하고 있어 중장기 실적에 결정적 변수로 작용할 가능성은 낮음 - 이번 이슈는 단기적 주가 이슈보다는 AI 반도체 생태계 내 장비, 소재, 패키징까지의 파트너십 구조 재편에 대한 중장기적 관점에서의 관심이 필요

● 핵심 포인트 - SK하이닉스의 1분기 영업이익이 7조 원 이상일 것이란 전망이 나오며, 시장에선 7.3조 원에서 7.5조 원까지도 예상 중임. - 최근 관세 이슈와 경기 침체 우려감으로 인해 실적과는 별개로 주가가 눌려 있는 상황이라, 실적이 살짝 하회해도 큰 영향은 없을 것으로 판단됨. - 중요한 것은 현시점의 실적보단 회사가 제시할 향후 가이던스이며, 특히 5세대 D램에 대한 공격적 투자 여부가 관심사임. - SK하이닉스는 연말에 6세대 HBM4 제품 양산 계획이며, 금일 6시 2.0 기반 DDR5 고객사 인증 완료함. - 해당 소식은 데이터 센터 및 AI 서버 시장에서의 기술적 리더십을 인정받는 중요한 사건이며, 하이닉스는 AI 반도체 시장에서 가장 빠르게 움직이는 플레이어임. - 공식 발표엔 고객사 이름이 명시되지 않았으나, 엔비디아, AMD, 구글, 마이크로소프트 등이 거론되며, 업계에선 엔비디아가 가장 유력한 파트너라 봄. - 하이닉스의 HBM3 채택 이력과 CXL 인증까지 더해진다면, 하이닉스가 AI 인프라 메모리 분야의 독보적 선두 주자가 될 것임. - 또한 6세대 HM4 양산 시 기존 HBM3E보다 대역폭이 월등하게 커질 것이며, 차세대 메모리로서 AI/에이트 서버 핵심으로 자리 잡을 것이기에 주가 방향성은 긍정적임. - SK하이닉스를 주목해야 하는 이유는 단순한 실적 반등이 아닌 AI 시대 메모리 구조 자체를 선도하는 기술력과 속도 때문임.

● 핵심 포인트 - 어닝 시즌 시작, SK하이닉스와 현대차 등 국내 유수 기업들의 1분기 실적 공개 예정 - SK하이닉스: 1분기 영업이익 약 7조 원 초과 예상, 이는 2018년도 실적을 넘는 사상 최고치이며 HBM의 성과 덕분임. 증권사들은 목표주가를 상향 조정함 - 현대차: 1분기 판매 호조와 우호적인 원달러 환율로 역대급 실적 달성 전망됨. 그러나 미국 관세 효과가 본격화될 것이라는 우려에 증권사들은 현대차의 목표주가를 하향 조정함. 그럼에도 현지 생산 공장 가동률 상승 및 조기 확대, 이전 반도체 수급난 극복 경험 등 긍정적인 부분 존재

- 2차 전지주가 테슬라의 실적 발표 후 글로벌 전기차 수요 둔화 우려에도 불구하고 상승함. - 일론 머스크의 경영 복귀 시사와 함께 테슬라의 미래가 밝다는 발언이 주가에 긍정적인 영향을 미침. - 이로 인해 국내 2차 전지 관련주인 삼성 SDI, LG에너지 솔루션, 에코프로, 포스코 퓨처 엠 등도 동반 상승함. - 다만 중장기적인 추세적 반등 여부는 추가 확인이 필요하다는 의견 존재. - 현재 진행 중인 실적 시즌에서 기업들의 실적이 예상보다 좋게 나온다면 바닥에 대한 신호로 해석될 수 있음.

- 전선전력 및 2차 전지주, 반도체 주 동반 상승 - 미국 빅테크 기업의 데이터 센터 투자 축소에도 불구하고 정부 정책 테마와 전력 인프라 확대 기대감으로 상승 - 더불어 민주당 대선 경선 후보들의 호남권 에너지 고속도로 구축과 재생에너지 비중 확대 공약 기대감 작용 - 해당 공약이 전력 인프라 확충과 송전망 교체를 핵심으로 다룸에 따라 전선 및 전력 설비 관련주인 대원전선, 피앤씨테크, HD현대일렉트릭 등이 상승세 - 정책 수혜 기대감이 주가에 선반영 되는 모습을 보임 - 다만, 과거 정치 테마주들의 급락 사례를 고려할 때 공약 실현 가능성을 눈여겨봐야 함 - 글로벌 트렌드로 ESS(에너지 저장 시스템)와 신재생에너지 산업의 성장 가능성이 높게 평가되고 있음 - 노후화된 전력 인프라 개선은 국내 외 모두 트렌드이며, 관련 종목들 중 옥석을 구분해야 함 - 신재생에너지 관련주 중 한화솔루션 같은 종목은 길게 보는 전략이 필요

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스 : 1분기 매출액 1조 2983억 원으로 전년 대비 37% 증가함. 4공장이 본격적으로 매출에 기여하였고 바이오시밀러 수출 호조 및 글로벌 수요 증가가 원인임. 올해에도 대규모 수주를 성공하며 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. - LG 이노텍 : 매출액과 순이익은 예상치보다 상회하였으나 영업 이익은 부진함. 그러나 주가는 역사상 최하단까지 내려와 바닥을 다진 것으로 판단되며 신사업 분야인 FC-BGA 시장 진출로 성과를 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3주만에 2500선 회복, 코스닥 지수는 한달만에 725포인트 회복 - 선물 시장에서 외국인이 2920억 원 규모의 매수세를 보이며 매수 우위 기록 - 코스피 시장에서 SK하이닉스 4% 넘게 급등, 삼성전자 1% 넘게 상승 - LG에너지솔루션 테슬라 어닝 쇼크에도 자율주행, 로봇 관련 올해 성과 기대감에 5% 넘게 급등 - 코스닥 시장에서 2차 전지주들의 바닥에서의 반등이 특징적, 에코프로비엠 7% 가까이 급등

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스 1분기 영업이익 4867억 원으로 전년 동기 대비 120% 급증. - LG이노텍 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 29% 감소한 1251억 원 기록. - 테슬라 실적 부진에도 불구하고 자율주행 및 로봇 분야 연내 가시적 성과 발표로 2차 전지주에 긍정적 영향. - SK하이닉스의 실적 발표에 대해 2, 3분기의 증감률에 관심이 집중될 것으로 예상. - 반도체 산업의 전반적인 반등은 어려우나, 선두 기업들의 실적 개선이 긍정적 신호로 작용할 가능성 있음. - 2차 전지 산업은 공급 물량 부담과 테슬라 CEO 일론 머스크의 행보에 따른 불확실성 존재.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 파월 때리기로 달러 인덱스가 한때 98선까지 하락했으나 이후 상승하여 99선 도달함. - 베센트 재무장관은 강 달러를 선호하나 동시에 미국의 수출 경쟁력 약화를 바라지 않음. - 트럼프 취임 후 달러의 약세는 약 10%이나 원달러 환율은 6% 절상에 그침. - 이는 원화의 취약성과 대미 무역 관련 불확실성 존재를 의미. - 원화의 절상 여부는 정치적 흐름, 미국 및 연준의 정책 강도와 속도에 따라 결정될 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 거래대금 상위 종목으로는 한미반도체 14% 급등, 전자·닉스 4%대 상승 중이며, 코스닥 시장에서는 네이처셀 8% 급락, 신라젠이 상한가 부근에서 급등세를 보인다. - 3주 만에 코스피 지수가 2500포인트 회복했으며, 미중 갈등 완화 시사 발언으로 금융시장 분위기가 달라졌다. 다만 현재의 반등은 추세적 반등으로 보기 어려우며 추가적인 협상 과정과 매크로 환경 개선이 필요하다. - 한국의 성장률 전망치는 1월의 2.0%에서 1.0%로 절반으로 떨어졌으며, 내년도 성장률 전망치 역시 1% 초중반으로 하향 조정되어 저성장 국면과 정치적 불확실성, 교역 위축 우려가 존재한다. - 미국의 전향적인 태도 전환 등이 동반될 때 국내 경제와 금융시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 23일 주간장 달러 환율은 전일 대비 1.1원 오른 1421.7원에 거래 중이며, 장중 달러 환율은 상고하저 흐름을 보였다. - 전일 새벽 베센트 미국 재무부 장관이 미중 관세 완화 발언 후 미국에서 이탈했던 자금이 복귀해 달러화가 반등했다. - 점심시간 동안 1431원 부근까지 상승했지만, 위안화도 강세를 보이며 1420원 초반대로 상승폭을 축소했다. - 외인들의 증시 매도 영향으로 달러 매수 압력이 있었지만, 수출업체 내부 물량 출회로 하락 압력을 받았다. - 오늘 저녁 S&P에서 발표되는 제조업과 서비스업 PMI와 5년물 국채 입찰 결과에 주목해야 한다. - 내일 24일 한미 고위급 협상에서는 양국의 무역관련 요구사항들이 논의될 예정이지만, 이 협상이 당장 달러 환율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보인다. - 과거 사례에서도 한미 무역협상의 진전보다는 미중 무역협상의 진척도가 외환시장에 더 큰 영향을 미쳤으며, 한일 통화 관련 내용 또한 큰 영향력이 없을 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 1.5% 상승하며 2520선 회복, 코스닥 1.3% 상승하며 726선 기록 - 유가증권 시장에서 기관이 6800억 원대 강한 순매수세, 코스닥에서는 외국인과 기관이 동반 순매수 - 트럼프 대통령의 관세 인하 발언으로 미국 반도체 기업 주가 상승, 필라델피아 반도체 지수 2%대 상승 - 국내 반도체 관련주 대부분 상승, 삼성전자 1%, SK하이닉스 4% 상승, 한미반도체 14% 급등 - 테슬라 실적 부진에도 머스크 CEO의 발언으로 시간 외 거래에서 4%대 강세, 국내 2차 전지 관련주도 상승 - 자동차 업종은 한미 2+2 관세 협의 기대감으로 상승, 에스엘 7%, 현대모비스 4%, 기아 3%, 현대차 2% 상승 - 대선주자의 에너지 확대 정책으로 전선주들 강세, 가온전선 15%, 대원전소 8%, 제룡전기 6% 상승

● 핵심 포인트 - 정부 정책주 중 일부 종목이 큰 변동성을 보이고 있으며, 실적이 뒷받침되지 않는 경우가 많음. - 이러한 종목들은 시장 상승 시에도 제한적인 상승 가능성을 가질 것으로 예상됨. - 방산주는 이미 많이 상승한 상태이므로 추격 매수는 불안하며, 보유자의 여유로운 구간으로 보임. - 전력 전선 관련주는 단기적으로 조정 받을 가능성이 높음. 특히 시가총액이 적은 종목들은 실적보다는 이슈 및 정책 관련 요인이 더 큰 것으로 판단됨.