● 핵심 포인트 - 셰브론 : 멕시코만 발리모어 프로젝트에서 석유 및 가스 생산 시작, 총 투자 규모 16억 달러, 하루 최대 7만 5천 배럴의 석유 환산량 생산 기대, 주가는 3% 하락 - 알파벳 : 1분기 실적 발표 예정(EPS 2.01달러, 매출 893억 달러 예상), 지난해 동기 대비 증가, 지난주 연방법원 판사 구글 반독점법 위반 판결, 주가는 2% 이상 낙폭 - 중국 항공사 : 보잉 항공기를 미국으로 돌려 보내기 시작, 미국의 중국산 제품에 145% 고율관세 부과에 대한 대응, 중국 정부의 자국 항공사 보잉 항공기 인수 중단 지시 후 조치 - 넷플릭스 : 1분기 실적 시장 기대치 상회(매출 13% 증가, EPS 시장 예상치 웃돎), 월가 목표 주가 일제히 상향 조정, JP 모건과 웰스파고 긍정적 전망, 주가는 4.51% 하락

● 핵심 포인트 - 테슬라: 바클레이즈가 1분기 실적 발표를 앞두고 목표주가를 275달러로 낮추고 투자 의견은 중립 유지, 테슬라는 연초부터 판매가 부진해 올해 판매량 증가 목표 달성이 어려울 것이라 지적, 주가는 5.75% 낙폭 - 치폴레: 내년 초 멕시코 첫 매장 오픈 및 글로벌 확장 전략 본격화, 미국, 멕시코, 캐나다 협정에 따라 멕시코산 아보카도 관세 유예, 주가는 3% 넘게 하락 - 우버: 미 연방거래위원회(FTC)가 우버를 상대로 소송 제기, FTC는 우버가 소비자에게 오해의 소지가 있는 정보 제공, 간편한 해지 방법 안내 부족, 사용자 동의 없는 요금 청구 등을 주장, 이로 인해 우버는 FTC 법과 온라인 쇼핑 신뢰 회복법 위반 혐의를 받음, 주가는 3% 넘게 하락 - 애플: 모펫네이선슨이 애플에 대한 매도 의견 유지 및 목표 주가를 184달러에서 141달러로 낮춤, 트럼프 대통령의 관세 정책과 중국과의 무역 갈등이 애플의 장기 수익 전망에 부정적 영향을 미친다고 밝힘, 주가는 1.94% 하락 - 아마존: 레이몬드 제임스가 아마존에 대한 투자 의견을 강력 매수에서 시장 수익률 상회로 하향 조정 및 목표 주가를 275달러에서 195달러로 낮춤, 관세와 거시경제의 불확실성 등 역풍이 존재한다고 밝히며 영업이익 리스크와 수익화 지연을 이유로 강력 매수 의견을 유지하기 어렵다고 밝힘, 주가는 3% 넘게 하락 - 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 일본에서 인공지능 기술 발전으로 인한 에너지 수요 증가 언급 및 전력 생산 확대 촉구, 아시아 주요국을 잇따라 방문하며 규제 강화 속 AI 영향력 확장 시도, 주가는 0.14% 상승 - 디스커버 파이낸셜 서비스: 캐피털 원이 디스커버 파이낸셜 서비스 인수에 대한 승인을 받으며 미국 최대 규모의 신용카드 회사 탄생 가능성, 이번 거래로 캐피털 원은 JP모건, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹 등 주요 경쟁사들과의 신용카드 시장 경쟁에서 우위를 점할 것으로 전망, 주가는 3.56% 상승

● 핵심 포인트 - 22일 장 중 뉴욕증시 및 달러 동반 하락. 트럼프 대통령의 파월 의장 비난 영향 - 트럼프 대통령, 금리 인하 하지 않으면 미국 경제 둔화될 것이라 주장 - 에버코어 부사장, 트럼프 대통령이 파월 의장 해임 시 금리 상승 및 달러 하락, 미 증시 매도 촉발 될 것이라 경고 - 월가, 금과 유럽의 우량 채권, 일본 국채가 미국채의 대안으로 부상중이라 언급 - 금 현물 추종 ETF로는 GLD와 IAU가 있으며, 아이셰어즈 전세계 국채 ETF(IGOV)는 독일·일본 등 미국 선진국 채권을 포함 - 달러 대비 유로화와 엔화 강세 보이며, 유로화 강세 따르는 ETF(FXE)와 엔화 가치 상승의 2배 추종 ETF(YCL) 관심 증가 - 해당 ETF들 금일 52주 신고가 기록, 특히 GLD는 연초대비 상승률 10%에서 현재 30% 육박 - 트럼프 대통령의 연준 독립 위협이 새로운 거시경제 불안 요인으로 지목되고 있으나, 월가는 연준이 당분간 움직이지 않을 것이라 예측했으며 5월 FOMC에서의 금리 동결 확률은 90.2%

● 핵심 포인트 - 22일(현지시간) 뉴욕증시 3대 지수는 트럼프 대통령의 연준 독립성 위협 속에 일제히 급락했다. - 달러인덱스는 3년 내 최저, 엔화는 7개월 내 최고치를 기록했고, 금 선물은 온스당 3400달러를 돌파했다. - 골드만삭스는 금 선물이 내년 4000달러에 이를 것이라 전망했으며, 월가는 S&P500의 이익 성장률을 11.4%에서 6.9%로 하향 조정했다. - 젠슨 황 엔비디아 CEO는 일본 총리와의 면담에서 일본의 AI 수요를 위한 전력 인프라 구축 필요성을 강조했다. - 밴스 부통령의 인도 방문 후 인도 총리실은 성명을 통해 무역 협상의 상당한 진전을 환영한다고 밝혔다.

● 핵심 포인트 - 6월 조기 대선에 따라 정부 정책 관련 테마가 강세를 보이고 있음 - 특히 AI, 반도체, 2차 전지 섹터가 중점 육성 분야로 주목받고 있으며, 한국판 IRA에 대한 기대감도 존재함 - 바이오 관련주들은 대체로 하락세를 보였으며, 이는 건강한 조정으로 판단됨 - 일부 바이오주는 실적에 따라 주가가 움직일 것으로 예상되며, AI 의료 관련주 역시 관심 종목으로 추천됨

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 21일 애프터마켓 시황 - SK하이닉스 0.8% 상승, 두산에너빌리티 소폭 상승, 삼성전자 보합 - 국회 세종시 이전 테마 성신양회 거래대금 상위 4위, 상한가 직행 - 한화솔루션 5.6% 상승, 조선주 부진 지속 : 삼성중공업 3.7% 하락 - 코스닥 시장 : 온코닉테라퓨틱 16% 급등, 쓰리빌리언 4% 상승 - 한미 관세 협상 및 테슬라, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 관망세 짙어지는 시장

● 핵심 포인트 - 외국인은 경기 방어주, 유틸리티, 통신주를 적극 매수 중이며, 이는 시장의 불확실성을 예고하는 것일 수 있음. - 통신주는 관세 불확실성이 지속되는 가운데서도 투자 매력이 있으며, SK텔레콤은 올해 예상 주주 환원 수익률이 6.1%, KT와 LG유플러스는 7.5%로 배당 매력이 높음. - 식품주는 1분기 내수 소비 부진에도 불구하고 가격 인상으로 실적을 커버하고 있으며, 현지 생산 비율이 높은 CJ제일제당, 농심 등의 주가가 괜찮음. - 반도체주는 관세 불확실성으로 인해 조정받고 있으나, 관세가 정해지면 외국인 수급이 들어올 것으로 예상됨. - 반도체 업황은 좋으며, 특히 HBM은 크게 성장할 것으로 예상되며, SK하이닉스는 이 분야에서 70%의 점유율을 보유중임.

● 핵심 포인트 - WTO FTA로 대변되던 자유무역시대가 사실상 끝났다는 이야기가 나오는 상황에서, 우리 정부의 향후 통상 전략 방향성은 어떻게 가져가는 것이 현명할지 고민해야 함. - 미국의 일방적이고 주입적인 통상 요구와 압력에 대해 그대로 수용하기 보다는, 자유무역 원칙과 규범을 주창하면서도 현실적인 대안을 모색해야 함. - 현재 과도기 정부로서 협상에 임하고 있는 만큼, 섣부른 성과나 의사결정 대신 신중함이 필요하며, 이러한 과도기적 상황을 오히려 유리한 기회로 활용할 수 있음. 예를 들어 민감하고 난감한 어젠다에 대해서는 결정을 미루고 버텨볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 미국과의 협상 카드로 조선 산업 협력은 긍정적으로 검토할 필요가 있음. 미국은 해군함의 숫자가 중국에 뒤처져 있어 한국의 조선 기술 인력과 인프라가 필요하므로 서로 윈윈 협상이 될 수 있음. - 알래스카 LNG 개발 투자는 대규모의 자금과 긴 기간 동안의 불확실성, 리스크가 존재하므로 조심스러울 필요가 있음. 또한 미국 국내 사업에 미국 기업들이 참여하지 않는 것이 의문스러움. - 미국이 요구하는 비관세 장벽과 자동차 부문의 기술 장벽 완화는 고려해 볼 만함. 이미 한국은 미국 자동차에 대한 비관세적 기술 장벽을 대부분 해제하였음. - 소고기, 감자 등 농축산물에 대한 실무적 검토 후 국민 건강에 이슈가 없다면 협상 카드로 사용할 수 있음. - 트럼프의 관세 정책은 미국 제조업 부활에 부정적임. 미국은 이미 서비스 산업이 76% 이상 차지하는 산업 구조이며 제조업 부활은 경제학 논리상 어려움. 또한 AI, 디지털 전환으로 인한 근로자 투입 감소로 일자리 창출을 위한 제조업 부활은 무모한 시도로 보임.

● 핵심 포인트 - 한국측에서는 기획재정부 부총리 최상목 부총리와 산업통상자원부 안덕근 장관이 참석 예정이며, 미국에서는 재무부의 베센트 장관과 상무부의 루트닉 장관 그리고 무역대표부의 제이미슨 그리어 대표도 동석할 가능성이 있음. - 이번 회의에서는 실무적인 협상보다는 협상 방향을 검토하고 타진해보는 자리가 될 것으로 예상되며, 미국이 한국을 흔들기 위한 어젠다를 제시할 가능성도 있음. - 미일 협상에서는 미국이 일본에 대해 상품 무역 적자 폭 축소, 미국에 대한 투자 확대, 자동차 및 농산물 시장 개방 등을 요구했으며, 일본은 방어적인 입장을 취함. - 한국은 미일 관세 협상을 반면교사 삼아 철저한 자료와 정보에 근거한 협상 과정을 논리적으로 이끌어가는 준비가 필요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 21일 월요일 증시는 혼조세로 마감함. - 한미 고위 관세 협상 의제와 테슬라, SK하이닉스 등 한미 기업들의 실적 발표를 앞두고 관망세가 짙었음. - 코스피는 소폭 상승, 코스닥은 0.3% 하락으로 마감함. - 외국인은 거래소에서 2883억 원, 코스닥 시장에서 1100억 원 넘게 매도함. - 기관은 거래소에서 매수, 코스닥 시장에서는 매도함. - 삼성전자는 소폭 상승, SK하이닉스는 반도체 수출 증가로 0.9% 상승함. - 조선주들은 차익 실현 매물로 하락함. - 알테오젠, 리가켐바이오, 삼천당제약 등 바이오주들은 일제히 하락함. - 수출입 데이터 발표로 미용기기 관련 종목인 휴젤, 클래시스는 소폭 상승함. - 코스피 시장에서는 전기가스, 비금속이 선전했고, 유통은 소폭 하락함. - 코스닥 시장에서는 출판매체복제가 1% 넘게 내림세를 기록함. - 개장과 동시에 수출입데이터 호조 소식에 반도체, 원전주, 퓨리오사AI 등 정부 정책 모멘텀이 유효한 종목들이 강세를 보임. - 홍콩, 유럽 증시의 부활절 휴장으로 재료 부재로 대부분 시장 분위기는 관망 모드였음. - 시스템 반도체, 퓨리오사AI, 세종시, 웹툰, 비만치료 안에서는 인벤티지랩의 약진이 돋보임.

- 관세 전쟁의 여파로 변동성이 컸던 증시가 지난주를 지나면서 어느 정도 안정화되고 있지만, 아직까지는 관망세가 이어지고 있음. - 이번 주 한미 고위 관세 협상과 M7 중 테슬라와 알파벳, 그리고 국내 기업 SK하이닉스의 실적 발표가 예정되어 있음. - 관세 영향으로 기업들의 선주문이 늘어나며 일시적 호실적 가능성이 있으나, 이는 미래의 매출 절벽으로 이어질 수 있음. - 미국의 업종 수익률을 보면 필수소비재, 유틸리티, 부동산, 건강관리 순으로 성과가 좋았던 반면, 경기소비재와 기술주는 어려움을 겪고 있음. - 이번 실적 시즌에서는 기업들이 제시하는 연간 가이던스에 주목해야 함. 특히 자동차 기업의 경우, 관세로 인한 마진 하락이 우려되는 상황에서 하반기 전략 점검이 필요함.

● 핵심 포인트 - 중국이 미국과 협력하는 국가에 대해 보복 조치를 취할 것이라 경고함. - 미국 밴스 부통령이 인도 총리와 경제 및 무역 등 지정학적 관계에 대한 회담을 가질 예정임. - 미국의 IT 기업 퀄컴이 베트남에 세계 세 번째 규모의 AI 연구개발센터 건립을 추진함. - 인도네시아가 미국산 방위 장비 구매를 고려하고 있으며, 이는 관세 협상 목적이라는 분석이 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 동반 매도 중인 삼성중공업은 1분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 이는 컨센서스 대비 부진할 가능성이 있음. - 그러나 현재까지의 상선 부문 목표 달성률은 40%이며, 하반기에는 FLNG 건조 체제 도입으로 실적 개선이 기대됨. - 또한, 경쟁사인 WISON이 미국 블랙리스트에 등재되어 삼성중공업의 수주 확대 가능성이 높아짐. - 환율 하락에도 불구하고 헤징 전략으로 인해 타 기업 대비 안정적인 실적 방어가 가능할 것으로 전망되며, 현 주가 하락을 매수 기회로 활용할 수 있을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 수급 특징주 : 외국인과 기관이 동시에 매수 중인 종목으로는 한국전력, 인성정보, 흥아해운 등이 있음. - 한국전력 : 외국인은 8거래일, 기관은 13거래일 연속 매수 중이며, 환율 하락 및 원자재 가격 하락으로 인해 이익 증가 예상됨. 또한, 주식 배당금이 기존 213원에서 1500원까지 높아질 전망임. 다만, 단기적으로 주가가 크게 상승했기 때문에 조정 시 매수 추천함.

- 코스닥 시장에서 컴퍼니케이, 엑스페릭스, SV인베스트먼트 등 창투사 관련 종목 및 웹툰 관련 미스터블루, 원격 의료 AI 토마토시스템이 강세를 보임. - 비만치료제 분야에서는 인벤티지랩이 단독 질주 중이며, 지난주 일라이 릴리의 먹는 비만약 임상 3상 성공 소식에 주가가 폭등함. 큐라티스 인수로 대량 생산 역량을 갖춤. - 비만치료제 관련주는 당분간 시세의 연속성을 보일 것으로 예상되나, 단기 고점 부근에서의 매물 출회 가능성 있음. - 국내 비만치료제 관련 기업 중 플랫폼 기술을 가지고 로열티를 받는 사업 모델을 가진 바이오텍이 수혜 가능성이 높음. 인벤티지랩은 장기지속형 주사제 플랫폼을 이미 보유하고 있으며, 경구용 GLP-1 제제 개발도 검토 중임. - 4월 23일 기관투자자 대상 IR에서 기존 플랫폼 전임상 데이터 발표 예정으로, 데이터 결과에 따라 추가적인 연속성 여부가 달라질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 국회 세종시 이전 기대감 속에 성신양회, 계룡건설 등 테마주 상승세 - 금호전기도 정부 정책 테마주로 오름세 - 미중 갈등 수혜 기대주인 한화솔루션은 반사수혜 기대 및 태양광 종목으로 강세 - 이수페타시스, 한국전력 등 일부 반도체 및 내수주 종목 긍정적 평가 - HD현대마린솔루션, 삼성중공업, CJ 등은 하락세 - 미국의 중국산 태양광 제품 반덤핑 관세 부과로 한국 업체 기회 발생 예상 - 한화솔루션은 조지아 공장 완공 예정 및 하반기 가격 인상과 양산 증가로 턴어라운드 실적 기대

● 핵심 포인트 - 오후장에서 반도체 관련주 중 디자인하우스 쪽이 강세를 보임. 특히 에이직랜드, 에이디테크놀로지 같은 고사양 종목들이 상승세임. - 정부 국회 관련 세종시 이전 이야기로 계룡건설, 대주산업, 성신양회 같은 대표적인 테마주들이 오름세이며, 웹툰 쪽도 미스터블루를 중심으로 강세가 실현됨. - 반면 엔터주는 한한령 해제 기대와 실적 개선 전망에도 불구하고 하락세임. - 디자인하우스는 팹리스와 파운드리의 제조 공정 최적화를 위한 가교 역할 수행 업체로, 최근에는 퓨리오사AI의 기업 가치 확대가 디자인하우스 관련 종목군들에게 긍정적 영향을 미침. - 에이직랜드는 다른 디자인하우스보다 강세의 흐름을 보이는데, 이는 이재명 더불어민주당 예비후보의 호남 AI 시범도시 검토 계획과 연관되어 있음. 또한 에이직랜드는 이미 SK하이닉스, 파두와 같은 주요 기업들과 레퍼런스를 쌓았으며 실제 공급계약 체결을 진행함으로써 경쟁력을 갖춤.

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 반도체가 전년 동월 대비 10% 넘게 수출 증가를 보이며 일부 반도체 장비 및 고사양 디자인하우스 관련주가 상승함. 한미반도체, 한화마이크론 등이 오름세를 보임. - 원전주는 오전장에서 선전했으나 오후장에서는 대부분 음봉으로 전환됨. 한전기술과 두산에너빌리티는 빨간불을 보였음. - 퓨리오사AI는 정책 테마주로서 자금 조달 규모를 확대한다는 소식에 엑스페릭스, 팬스타엔터프라이즈 등의 종목들이 급등함. - 조선주들은 일제히 하락세를 보였고 한국카본 등 일부 기자재 및 피팅 관련주도 동반 하락함. - 두산에너빌리티는 해외 증권사의 아시아 원전 시장 호평 보고서, 민주당의 탈원전 기조 전환, 대한항공과의 항공 엔진 개발 협업 등으로 4월 둘째 주부터 반등 중임. - 전문가는 두산에너빌리티가 매물 소화 과정을 거치며 추가 상승할 가능성이 있다고 봄. 데이터 센터 구축 시 원전 사용이 필수적이며 국내 AI 인프라 구축을 위해 소형원전과 원전 사용이 늘어날 것이라 전망함. 또한 동사의 신규 포트폴리오인 방산 사업 추진도 눈여겨볼 만하다고 언급함. 더불어 웨스팅하우스와의 지적재산권 문제 해결로 원전 관련 종목들이 정책적인 부분과 실적에 힘입어 상승할 것이라 예상하며 두산에너빌리티와 비에이치아이를 탑티어 종목으로 추천함.

● 핵심 포인트 한미 고위급 관세 협상을 앞둔 시장은 관망세가 깃들며 상승과 하락을 반복하며 보합권에서 움직이고 있음. 코스피는 수출 호조에 반도체주는 선전하나 미국 무역대표부의 중국 선박 입항 수수료 축소 발표에 조선주가 미끄러지며 보합권에 갇혀 있음. 외국인은 7거래일 연속 거래소에서 매도 중이며, 기관도 전반적인 매도로 전환함. 코스닥은 반도체 소부장주의 선전, 대선 정책 테마 같은 소형주들의 강세 등 개별주만 들썩이나 큰 바이오주들이 대부분 쉬어가며 지수의 하방 압력을 더하고 있음. 외국인과 기관 모두 코스닥 시장에서 매도 중이며 선물 시장에서도 외국인 프로그램 매도가 이어지고 있음.