- 구윤철 경제부총리가 한미 무역협상 최종 담판을 위해 방미길에 오름. - 오는 31일 미국 워싱턴에서 스콧 베선트 재무장관과 양자 면담을 갖고 상호관세율 인하를 위한 통상 협의 예정. - 앞서 한미 재무통상수장 간 2+2 통상협의가 미국 측의 취소 통보로 무산된 바 있음. - 이번 협의에서 조선업 협력을 비롯한 1천억 달러 이상의 대미 투자, 농축수산물 시장 추가 개방, 에너지 수입 확대 등을 협상 카드로 제시할 것으로 알려짐. - 특히 조선업 협력 방안과 관련해 미국의 조선업 재건을 위한 수십조 원 규모의 MASGA 프로젝트를 제안함. - 한화그룹의 김동관 부회장도 미국으로 출국해 MASGA 프로젝트의 구체화를 위해 한국 협상단에 합류할 예정.

- 한화시스템의 실적이 컨센서스 추정치를 하회함. - 이익이 334억 원으로 전년 동기 대비 60% 감소하면서 주가가 하락함. - 관세 무풍지대인 방산 섹터의 변동성 여부를 지속적으로 확인해야 함.

- 엔터주들이 최근 주가 하락세를 보이고 있음 - 유안타 증권은 다섯 가지 하락 요인들을 짚으며 엔터주 부진에 대한 리포트 발행 - 밸류에이션 부담, 관세에 둔감해진 시장 상황, 타 업종의 투자 매력 상승으로 인한 차익 실현 매물 출회, 한한령 뉴 스 공백, BTS 등 메가 IP의 컴백 지연 및 방시혁 하이브 의장발 사업 리스크 등이 원인으로 지적됨 - 그럼에도 불구하고 하반기 분위기 시가가 나쁘지 않을 것으로 진단되며, 특히 2분기 실적이 컨센서스를 상회할 것으로 전망되는 JYP Ent.를 최선호주로 꼽음 - IBK투자증권은 스트레이 키즈와 데이식스, 엔믹스 등의 투어 실적이 반영되고 내년 예상 PER이 주요 엔터사 중 가장 낮은 점을 주목해야 한다고 강조함

- 29일 증시는 한미 간 관세 협상 여부에 따라 관망세가 지속되며 변동성이 심한 모습을 보임. - 초반 하락했던 업종 중 조선, 알래스카 LNG, 원전 분야가 상승했으며, 반도체에서는 일부 차익 실현이 나타남. - 전일 삼성전자 공급 계약 체결로 인한 긍정적인 분위기에도 불구하고 거래대금은 감소 추세임. - KODEX 200 선물 인버스에 지난주부터 외국인과 투신, 사모펀드, 기타법인의 매수세가 들어와 하방에 베팅하는 모습을 보임. - 관세 협상 및 FOMC 회의 결과 발표를 앞두고 있어 이번 주는 신중히 지켜보는 것이 좋다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 관련주: 한국카본, 한화엔진, HD현대마린엔진 등이 52주 최고가 경신하며 동반 상승 중이나, 현재 대부분의 기업들이 주가 오버밸류 상태로 판단됨. - 현 조선주 상승 원인은 관세 협상 카드로 쓰이는 모멘텀에 대한 기대감이며, 실적보다는 관세 이슈가 주가에 영향을 미치는 것으로 보임. - 곧 기자재 업체들의 실적 발표 예정이며, 내년도와 내후년도 실적 전망이 중요함. 만일 시장의 기대치보다 낮은 가이던스가 형성될 경우 수급이 빠질 가능성이 있음. - 2분기 실적이 마무리되는 8월 14일을 기점으로 조선 및 기자재 종목들의 추세 변화 여부를 지켜봐야 함. - 따라서 기존 보유자는 홀딩하되 신규 매수는 추천하지 않음. - 조선주 중 삼성중공업은 상대적으로 덜 오른 종목으로, 본업인 LNG선 수주 기대감이 여전히 존재하며 목표주가도 낮게 형성되어 있어 수급이 들어올 가능성이 있음.

- 코스닥 지수 797선으로 내려오며 0.88% 하락 중 - 종이목재 업종 지수 2% 상승, 국일제지 8% 넘게 급등하며 업종 전반 상승세 주도 - 비금속 업종 보합권, SG와 티씨케이 강세이나 동양파일, 모헨즈, 유진기업 부진 - 일반서비스 업종 가장 부진, 헬릭스미스 7%, 네패스아크 5% 하락 - 대형주 중 국일제지 6%, 펩트론 4.6%, 솔브레인 2.3% 상승 - 중형주 중 소룩스 21% 상승, 아리바이오의 중국 파트너사 선정 소식에 급등 - 소형주 중 씨이랩 22%, 제이앤비 16%, 우양 12% 상승 - 남북경협 관련주 강세, 백악관의 북한 비핵화 대화 의지 표명 영향

● 핵심 포인트 - 조선주들이 52주 최고가 경신 중이며, 대표적으로 한화오션이 있음. - 김동관 한화그룹 부회장이 한국과 미국 관세 협상 지원을 위해 미국을 방문 예정이며, 조선업 부흥 계획 브리핑 예정. - 현재 우리나라가 미국에 제안한 MASGA 프로젝트는 미국의 조선업을 다시 위대하게 만들겠다는 내용으로, 이를 통해 협상을 이끌어낼 계획. - 그러나 국내 조선업도 인력 부족 문제를 겪고 있어 미국에서의 조선업 활성화가 어려울 수 있음. - 당정은 전 정부의 낮춤 법인세와 대주주 기준을 원상 복구하겠다고 밝혔으며, 이는 투자 심리에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 이러한 세금 이슈는 연말에 주로 발생하며, 특히 코스닥 시장에 더 큰 영향을 미침.

● 핵심 포인트 - 7월 29일 화요일장 개장. 세제 개편안 노이즈로 투자심리 냉각. 삼성전자의 테슬라향 파운드리 22조 8천억 원 규모 수주 소식이 시장 안정화에 기여. - 최근 삼성전자 롱, SK하이닉스 숏 현상 지속 여부 주목. 삼성전자 6% 이상 급등으로 타 종목은 상대적으로 약세. - 다수의 개별 기업 실적 발표 예정. - 코스피 0.58% 하락하여 3188선, 코스닥 0.04% 약보합권. - 상승률 상위 업종은 제약, 유통, 보험, 종이목재, 기계장비 순이며, 하락률 상위 업종은 운송창고, 증권, 제조, 건설, 금융순. - 종목별로는 NHN이 정부 주도 GPU 사업 참여자 선정 소식에 21% 상승, 풀무원은 중국 김밥 사업 부각으로 13% 상승. 반면 TCC스틸, 코스모화학, OCI홀딩스, LG화학 등은 하락. - 코스피 시총 상위 10개 종목 중 삼성바이오로직스만 상승, 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아는 하락.

- 거래소 0.30% 하락, 코스닥 0.11% 소폭 상승 출발 예상 - 삼성전자 0.8% 상승 출발, 하이닉스 0.5% 하락 출발 예상 - LG에너지솔루션 중국 탄산리튬 가격 급락으로 2% 하락 출발 예상 - 한화에어로스페이스 100만 원 돌파 여부 주목, 0.21% 하락 출발 예상 - 현대차 보합 출발 예상, 관세 이슈에 따라 향방 결정될 것으로 보임 - 코스닥 지수 0.13% 강보합 출발 예상 - 펩트론 10% 상승 출발 예상, 시설 투자를 통한 향후 성장성 기대감 반영 - 레인보우로보틱스 1% 강세 출발 예상 - 알테오젠 최근 코스피 이전 상장 기대감으로 상승 후 조정세 - 에코프로비엠 -1.7% 하락 출발 예상 - 리노공업 +1.3% 강세 출발 예상 - 반도체 섹터 강세 출발 예상, 삼성전자 공시 이슈로 주목 받음

- 정부가 미국과의 관세 협상을 위해 통상 투톱을 급파했다. 미국 측은 대규모 조선협력 프로젝트인 MASGA 프로젝트를 중심으로 제조 협력과 1천억 달러 이상 투자 시장 개방을 제시할 예정이다. - MASGA 프로젝트를 통해 한국 조선사들의 미국 현지 투자와 금융 및 보증 지원을 제시할 계획이지만, 자동차 관세가 일본 EU와 같은 15%로 적용될 경우 산업에 충격이 올 수 있다. 현재 한국 차는 유럽산 및 일본산보다 평균 5%가량 저렴한 가격 경쟁력을 갖고 있다. - 정부가 1조 4600억 원을 들여 AI에 필요한 고성능 GPU를 빠르게 확보하기로 했다. 네이버클라우드, 카카오, NHN클라우드 3개 기업이 사업자로 선정되어 연말까지 엔비디아 GPU 1만 장 이상을 확보해 국내 기업과 연구자에게 GPU 클라우드 서비스를 제공한다. - 이번 사업은 국가 AI 컴퓨팅 센터 구축 사업과도 연계되어 AI 산업의 기반이 될 것으로 기대된다. 한편, 쿠팡은 데이터센터 운영 경험 부족 등으로 탈락했다. - 방산 대장주 한화에어로스페이스가 다섯 번째 황제주 후보로 주목받고 있다. 현재 주가는 연초 대비 196% 넘게 상승했으며, 2분기에도 K9 자주포 수출 호조에 힘입어 호실적이 전망된다. 지상방산 이익 개선과 함께 하반기 수출 모멘텀도 강화되고 있으며, 증권사 5곳이 제시한 평균 목표가는 110만 원이다. 특히 한국투자증권은 목표가 130만 원을 제시하며 빠른 시일 내에 100만 원을 돌파할 수 있을지 주목된다.

● 핵심 포인트 - 일론 머스크, 테슬라 CEO가 직접 밝힌 계약 상대방으로 인해 시장이 환호함 - 삼성전자는 7만 전자를 넘어 8만 전자까지 기대되며, 장비 및 소재 부품단에서의 수혜 기업 분석 필요 - 반도체 산업은 설계, 생산, 조립, 검사 순으로 진행되며 각 단계별 주목할 만한 기업은 다음과 같음 - 팹리스 디자인하우스 : 에이디테크놀로지(TSMC에서 삼성전자로 선회 후 실적 악화를 겪었으나, 삼성 파운드리 성장 시 수혜 예상) - 장비 : 원익IPS(삼성전자 장비업체 중 가장 큰 회사 중 하나로, 삼성전자 파운드리 점유율 상승 시 수혜 예상) - 소재 : 솔브레인(삼성전자 파운드리 3나노 공정 특수 부분 독과점 및 2나노에서도 독과점 예상) - 테스트 : 두산테스나(오사트 업체로 삼성향 매출 90% 이상이며, 반도체 경기 회복 시 주가 상승 모멘텀 기대)

● 핵심 포인트 - [NHN KCP] 원화 스테이블코인 도입에 따른 대표 수혜주. 글로벌 기조 속 가상화폐 및 결제 수단 화폐 패러다임으로 모멘텀 여전. NHN 그룹 계열사로 동반 강세 시현 중. 박스권 흐름이나 전고점 1만 9600원, 1만 9500원 트라이 가능성. - [대웅] 산업통상자원부 주관 2025년 1차 바이오헬스 분야 연구개발 사업 국책과제로 '디지털 트윈 기반 바이오의약품 차세대 제조 공정 기술 개발' 과제 최종 선정. 바닥 다지고 상승하는 모습 기대. 이전 고점인 2만 8천 원에서 2만 9천 원까지 상승 여력. - [한텍] 한미 관세 협상 해결 이슈로 LNG 프로젝트 모멘텀 충분. 트럼프 1기 시절 알래스카 프로젝트에 열교환기 납품 이력으로 대표 수혜주. 두산에너빌리티와 캐스크 사업으로 원전 분야 모멘텀도 긍정적. 일봉에서 4만 원 전고점 저항대 돌파 시 4만 4, 5천원까지 상승 가능. - [대보마그네틱] 2차 전지주 상승 및 나트륨 이온 배터리 기대감으로 상승. 리튬 가격 상승으로 인한 2차 전지 관련 주주 상승 흐름. 기술적 분석으로도 저점 잘 잡히고 있으며 고점 열려 있어 2만 2000원~2만 3000원까지 상승 여력.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 종목 : NHN이 과기부의 GPU 확보 사업 참여 사업자로 선정되며 16% 상승, 아세아제지 7%, 대웅 3% 상승 - 산업부 주관 1차 바이오헬스 분야 연구 개발 사업 국책 과제로 디지털트윈 기반의 바이오의약품 차세대 제조 공정 기술 개발 과제가 선정되어 관련주 상승 - 코스닥 상승률 상위 종목 : 펩트론 10% 상승, 아난티 6%, 대보마그네틱 및 에스와이스틸텍 등 철강 관련주 6~4% 상승, 반도체 소부장 종목인 원익IPS 4% 상승 - 시가총액 상위 종목 : 미국 증시 혼조세에도 테슬라 3% 상승, 엔비디아 1.9% 반등, 삼성전자 0.85% 상승, SK하이닉스 0.38% 상승, LG엔솔 강보합권 - 거래량 상위 종목 : 삼성전자와 소부장 종목들이 대부분 차지

- 한미 관세 협상 중인 가운데, 우리 정부가 미국에 'MASGA'라는 대규모 조선 협력 프로젝트를 제안함. 국내 조선사들의 미국 현지 투자와 조선소 운영, 기술 이전을 정부 금융 지원과 함께 묶은 대규모 산업 동맹 패키지임. - 효성중공업이 2분기 영업이익 162% 증가 및 수주 실적 역대 최대치 기록하면서 전력설비주 전반 상승세. 효성중공업 14%, 산일전기 13%, 일진전기 4%대 강세 보임. - 미국 빅테크 기업들의 콘퍼런스 콜 예정. 특히 마이크로소프트, 메타, 애플, 아마존이 발표할 AI 투자 규모 주목됨. 알파벳은 이미 AI 인프라 투자 금액 850억 달러로 증액했으며, 대부분 데이터 센터 구축에 투입될 계획이라 전력설비주에 수혜 예상됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 테슬라와 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약 체결. 테슬라는 삼성전자 텍사스 공장에서 테슬라 AI 칩 생산 예정. 해당 계약은 8년간 지속되며, 이로 인해 삼성전자와 삼성전자 밸류체인 관련주들은 오후 들어 상승 폭을 더욱 키움. - NH투자증권은 계약 규모가 연간 2.7조 원 규모 수준으로 LSI 파운드리 매출의 10% 수준이나, 파운드리 사업은 제조 경험이 중요하기에 부진의 늪에 빠진 삼성전자 입장에서는 의미 있는 수주라고 진단. - SK증권은 이번 수주의 명백한 수혜주로 공장 증설 재개에 따른 소부장주를 꼽음. 특히 장비업체 중에서는 원익IPS와 HPSP, 소재주 내에서는 미국 현지 공장을 운영 중인 업체 혹은 부지 매입을 통해 증설에 대비가 되어 있는 업체인 코미코를 수혜주로 언급. - 한편 한국경제신문에 따르면 K-엔비디아를 키우기 위한 이재명 대통령의 핵심 공약인 국민성장펀드의 규모가 기존 50조 원에서 최대 150조 원으로 늘어날 전망. 민간 자금 매칭 및 파격적인 세제 혜택 등이 검토 중이며, 이로 인해 오늘 장 반도체주와 AI주의 움직임이 주목됨.

- 미 증시는 금주 빅테크 기업 실적 발표 및 FOMC 회의, 상호관세 유예 시한 종료 등 대형 이벤트를 앞두고 관망세 속 혼조 마감함. - 국채 시장은 파월 의장의 기자회견에서 금리 전망에 대한 언급을 주목 중이며, 10년물 금리는 4.4%, 2년물 금리는 3.93%에 거래됨. - 무역협상 기대감 상승 및 트럼프 대통령의 러시아 휴전 기간 단축 발언으로 국제유가 3% 가까이 상승해 WTI 67달러 초반대에 거래됨. - 엔비디아는 1.8% 상승하며 사상 최고가인 176달러 선을 돌파했고, 테슬라는 머스크 CEO의 삼성전자와의 23조원 규모 반도체 파운드리 공급 계약 체결 소식에 3% 가량 상승함.

- 미국 뉴욕 증시가 슈퍼위크 경계감에 혼조세로 마감함 - 삼성전자가 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약을 수주하면서 반도체 소부장주가 강세를 보임 - 호실적 기대감이 커지고 있는 한화 오션이 오늘 실적을 발표할 예정이며 한미 조선업 협력이 부각됨 - 관세 합의 전까지 변동성에 대비해야 한다는 의견이 있음

- 유럽 증시는 미국과 유럽연합의 무역협상 타결에도 불구하고 하락세를 보임. 이는 관세 합의가 미국에게 유리하게 돌아가 향후 유럽 경제에 타격을 줄 수 있다는 우려가 반영된 것으로 유로화 역시 달러 대비 1% 넘게 하락함. - 독일과 프랑스 정치권에서는 이번 관세 협상을 굴욕적이라 평가했으며, 자동차 섹터가 2% 가까이 하락함. 주류 기업들은 합의에 구체적인 내용이 명시되지 않아 불확실성이 하방 압력으로 작용함. - 일본 니케이 지수는 미국이 2주 후에 반도체 관세를 발표할 것이란 소식에 타격을 받음. UBS에서 어드반테스트에 대한 투자 의견을 중립에서 매도로 하향 조정하자 주가가 8% 크게 하락하는 등 반도체 관련주들이 전반적으로 약세를 보임. - 중화권 증시는 미중 무역회담을 주시하고 있으며, 외신에서는 양국이 관세 휴전을 90일 동안 추가로 연장할 가능성이 높다고 전망함. 최근 홍콩 증시에 상장된 라오푸골드의 올해 상반기 순이익이 지난해 대비 약 280% 증가할 것으로 전망했으나 주가는 2020년 5월 이후 최저치로 떨어짐.

- 스코틀랜드를 방문 중인 트럼프 대통령은 내달 1일까지 무역협정을 체결하지 않는 국가에 대한 상호관세율로 15~20% 수준을 고려하고 있으며, 의약품 관세 발표도 예고했다. - 현재 스웨덴 스톡홀름에서 진행 중인 미중 고위급 무역회담의 첫째 날 일정이 마무리됐다. 현지 시간 28일 블룸버그는 미중 무역회담의 가장 중요한 목표는 관세 유예 조치를 연장하는 것이라고 보도했으며, 이외에도 펜타닐과 중국의 러시아 및 이란산 원유 구매 문제, 희토류와 반도체를 둘러싼 양국의 기술 갈등과 중국의 과잉 제조업 생산 문제, 틱톡의 미국 법인 분리 매각 문제 역시 논의할 예정이다. - 한편 마크 카니 캐나다 총리는 미국과의 무역협상이 매우 치열한 단계에 있지만 무역합의 내용은 캐나다에도 공정한 조건이어야 한다고 밝혔다. 칠레 재무장관은 주요 수출품인 구리에 대해 관세 예외를 적용받을 것을 기대하고 있다. - 한국의 구윤철 기획재정부 장관은 31일에 스콧 베선트 미국 재무장관과 무역협상에 나설 예정이며, 트럼프 행정부의 기조를 봤을 때 쉽지 않은 협상이 될 가능성이 높다.

● 핵심 포인트 - 오는 7월 29일 열리는 FOMC 회의에서 금리가 동결될 것으로 예상됨. - 이는 미국 경제가 코로나19 이후 빠른 회복세를 보이고 있으며, 인플레이션 우려가 커지고 있기 때문임. - 그러나 일부 전문가들은 이번 회의에서 금리 인상이 이루어질 가능성도 있다고 전망함. - 만약 금리가 동결된다면, 제롬 파월 연준 의장의 기자회견이 시장의 관심을 끌 것으로 예상됨. - 파월 의장은 그동안 인플레이션에 대해 다소 낙관적인 태도를 보여왔으나, 최근에는 인플레이션 우려가 커지고 있다는 점을 인정하고 있음. - 따라서 이번 기자회견에서 인플레이션에 대한 대응 방안과 향후 금리 정책 방향에 대한 언급이 있을 것으로 예상됨. - 또한, 이번 회의에서는 2023년 이후의 금리 정책 방향을 담은 점도표가 발표될 예정임. - 점도표는 연준 위원들의 금리 전망을 나타내는 지표로, 이를 통해 향후 금리 인상 여부를 예측할 수 있음.