● 핵심 포인트 - 한미반도체가 TC본더 장비의 가격 인상을 발표함. 이는 TC본더 시장이 경쟁 구도로 변화하면서 나타난 결과로 해석됨. - TC본더 시장은 작년에 6700억 규모였으며, 2027년에는 2조 1800억까지 증가할 것으로 전망됨. - 한미반도체는 SK하이닉스에 집중되었던 고객사를 분산시킬 계획이며, 이를 위해 마이크론으로의 물량을 늘릴 예정임. - 이러한 변화는 초기에는 갈등 구조를 야기할 수 있으나, 향후에는 경쟁 구도로 가면서 시장 확장의 파이를 함께 누릴 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 키다리스튜디오는 지난주 상한가를 기록 후 조정을 거쳐 오늘 상승세로 돌아섰으며, 이는 조기 대선 국면 속 야당이 K-콘텐츠 분야를 국가전략사업으로 지정하고 감세 혜택을 주는 대선 공약 추진 계획이 영향을 미친 것으로 보임. - 또한 유력 후보들의 움직임과 내일 예정된 웹툰 관련 일정들이 주가 움직임을 가져오는 요인으로 작용 중임. - 키다리스튜디오는 작년 일본, 미국, 유럽 등 시장 다각화를 통해 흑자 전환에 성공했으며, 이러한 실적 개선과 정책적 테마성 재료가 시세를 이끄는 동력으로 작용함. - 다만, 투자 시 외부 요인에 의한 변동성에 주의해야 함을 강조함.

- 미국 증시 하락에도 국내 증시는 상승 중이며, 변동 장세는 계속될 것으로 보임. - 적극적으로 시장에 대응하는 노력이 필요하며, 이슈나 좋은 호재가 나오면 반응하는 시장임. - 시장 전반적인 흐름보다는 종목 장세에 집중해야 함. - 관세 문제가 장기화 조짐을 보이며 쉽게 해결되지 않을 것으로 보여, 섹터별 순환매 또는 종목별 장세가 당분간 이어질 것으로 전망됨.

- 미국과 중국의 관세 분쟁 및 미국 경기 침체 논란으로 미국 증시가 2~3%대 하락함. - 제롬 파월 의장의 금리 인하 미고려 발언으로 파월 풋 기대감 소멸. - 국내 시장은 강보합권 유지 중이며, 코스피는 2450선, 코스닥은 700선의 지지력을 테스트하며 상승과 하락 반복. - 미국의 글로벌 리더 신뢰 문제로 달러 인덱스가 100 이하로 하락, 금값은 사상 최고치 경신. - 국내 금통위는 기준금리를 동결했으며, 추경 상황에 따라 금리 인하 속도 조절 예정. - 대선 후보들의 경제 정책 관련주(AI, 방산, 웹툰 주 등)가 실제 업계 상황이나 기업 실적과 무관하게 움직일 수 있어 주의 필요.

● 핵심 포인트 - 조기 대선 정책 수혜주들이 상승세임. 특히 퓨리오사AI, K-방산, 웹툰, 태양광 관련주들이 움직임을 보이고 있음. - 트럼프 대통령이 상호관세에서 태양광용 폴리실리콘을 면제했다는 소식에 태양광 관련주인 OCI 홀딩스, 한화 솔루션, 신성이엔지 주가가 크게 상승함. - 웹툰 관련주 중에서는 키다리스튜디오가 정책 수혜주 훈풍과 함께 웹툰의 중동 진출 소식에 힘입어 11% 상승함. - 음식료 업종도 강세를 보이며, 대한제당은 10% 상승 및 52주 신고가를 달성함. 한미 반도체도 오랜만에 10% 상승함. - 코스닥 거래대금 상위주에는 퓨리오사AI 관련주와 제약 업체들이 주로 포착되며, 포바이포는 6거래일 연속 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 연준의 풋은 없을 가능성이 높으며, 그 이유는 미국의 성장률 둔화 우려가 관세로 인한 물가 상승에서 비롯됐기 때문임. - 연준은 후행적인 금리 인하를 계속 할 것이며, 2분기에 한 번 더 미국 경제나 금융시장이 하향 조정될 가능성이 높음. - 이로 인해 6월에 추가적인 금리 인하가 있을 것으로 판단되며, 하반기 미국 경제의 둔화 강도에 따라 금리 인하가 결정될 것임. - 관세 충격은 상수로 두고, 관세 피해에서 제한적인 부분에 투자하는 것이 좋음. - 글로벌 교역 비중이 높은 품목인 반도체를 비롯한 테크쪽은 보수적으로 봐야 함. - 한국은 성장에 대한 하방 압력을 상쇄하기 위해 부양책 강도를 높일 것이므로 내수 중심, 정책 중심의 수혜주들을 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 국제신용평가사 S&P가 한국의 국가신용등급 전망을 유지했으나, 이는 과거 데이터에 기반한 것으로 미래에 대한 전망은 담보하지 않음. - 한국은행은 기준금리를 연 2.75%로 유지했으며, 5월에 금리 인하를 할 것이라는 전망이 다수. - 금리 인하 이유는 통화정책 효과를 극대화하기 위해 추경을 비롯한 확장 재정이 동반되는 시기를 기다리는 것으로 판단. - 한은 총재의 기자회견에서는 경기, 물가, 환율, 가계부채 중 어떤 것을 중점적으로 둘 것인지가 관건. - 5월 금리 인하 후, 6월 이후 추가적인 추경 및 관세 충격 여부에 따라 8월에 한 번 더 금리 인하를 할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 지난주 국내 ETF 중에서는 국내 전력기기 기업들에 투자하는 KODEXAI전력핵심설비 ETF가 18%, 조선 ETF가 17% 상승함. - 금 가격 상승으로 금 ETF와 금 채굴 기업에 투자하는 ETF도 16% 상승함. - 커버드콜 전략은 주식시장의 변동성이 커지면서 인컴형 전략으로 인기가 많음. - 국내 ETF 시장에는 S&P500 기반, 나스닥 기반, 미국 테크 기업에 집중 투자하는 커버드콜 ETF들이 있음. - 다음 주에는 팔란티어에 투자하는 커버드콜 ETF가 상장될 예정임. - 팔란티어는 AI 소프트웨어 기업으로, AI 시대의 소프트웨어 밸류체인의 중심에 있음. - 해당 ETF는 연 18% 정도의 수익률과 월 1.5% 정도의 배당을 추구함. - 국내 시장에는 테슬라, 엔비디아에 투자하는 커버드콜 ETF도 있음.

- 방산주 중 현대로템이 생산능력 측면에서 주목받고 있으며, 목표주가가 15만 4천원으로 제시됨. - 폴란드 2차 계약이 조만간 상반기 내로 이행될 것이라 전망되며, 루마니아 쪽도 상반기 내 계약 가능성 있음. - 반면 외국인 수급은 다소 빠져나가고 있으나 기관은 지속 매수중. - 다른 방산주인 LIG넥스원, 한화에어로스페이스는 보합권이나 중소형 종목단에서 강한 반등이 나타남. - 조선주 중 HD현대중공업의 흐름이 좋으며, 조선기자재쪽도 유망함. - LNG밸류체인은 포트에 반드시 가져가야한다고 강조하며, 한국카본, 동성화인텍, 태광, 성광벤드 등을 긍정적 관점으로 추천함.

- 최근 환율 변동성 확대로 미국 투자 시 환전략에 대한 고민이 많아짐 - 달러인덱스는 올해 초 110에서 현재 100을 겨우 유지중 - 미국 대표지수 ETF 중 환노출/환헤지 전략의 ETF들이 모두 상장되어 있으며, 최근 환헤지 전략 ETF로 미국 투자가 많음 - 국내 ETF 시장에 엔화 움직임을 따라가는 ETF 및 다른 자산과 엔화를 동시에 투자하는 전략의 ETF도 상장되어 있음 - 특히, 미국 장기채에 투자하면서 엔화를 투자할 수 있는 ETF나 일본 초단기 국채에 투자하면서 엔화에 노출하는 전략의 ETF가 퇴직연금에서 인기 - 원엔 환율 상승으로 미국 S&P500 전략 ETF 성과 비교 시, 엔화노출 ETF는 8% 하락, 달러노출 ETF는 13% 하락하며 엔화노출 전략의 유효성을 보여줌

- 미국 정부의 대중 반도체 수출 규제 강화로 엔비디아와 AMD 주가 6~7% 급락, ASML도 1분기 신규 수주 예상 하회하며 기술주·반도체 관련주 전반에 타격 - 미중 무역 전쟁 고조와 미국의 3월 소매 판매 개선이 관세 대응 움직임으로 해석되며 증시 하방 압력 증가 - 파월 의장, 높은 관세로 인한 인플레이션 일시적 상승 가능성 인정하나 당장 통화 정책 조정은 고려하지 않는다며 연준 풋에 선 그어 - 애플, 마이크로소프트, 메타도 3% 급락, 테슬라도 5% 가까이 급락 - 달러인덱스 100선 하회, 원달러 환율 1415원, 금 선물 달러 약세로 3300달러 돌파하며 사상 최고치 경신 - 달러 가치 패러다임 전환 사례 분석 : 닉슨 쇼크(1971), 스미소니언 협정(1985), 플라자 합의(1985), 유로화 출범(1999), 위안화 국제화(2014) 등 - 달러 가치 변동 시 수혜 받는 자산은 금이며, 향후에도 상승 모멘텀 있을 것으로 전망

- 종근당은 당뇨병 치료제 '엠시폴민서방정'이 식약처로부터 정식 승인을 받아 오는 11월부터 국내 시장에서 판매 예정임. - 이번 치료제는 작년 7월에 승인 받은 '엠파맥스에스정'의 임상시험 결과를 바탕으로 개발됨. - 신영증권은 2024년 4월~2025년 3월까지의 실적 발표에서 영업이익 및 당기순이익이 각각 19.1%, 30.1% 감소함. - 회사측은 금융 상품 운용 수익 감소가 실적 저조의 원인이라고 설명함.

● 핵심 포인트 - 미국 정부의 엔비디아 H02 반도체 수출 통제 및 ASML의 관세 타격 경고로 미국 증시 급락. 다우지수 1.73%, 나스닥지수 3%, S&P500지수 2% 이상 하락. - 파월 연준 의장은 관세가 일시적으로 인플레이션 증가를 유발하고 성장 둔화 가능성을 언급하며 스태그플레이션 경고, 통화 정책 조정은 아직이라 밝힘. - 달러 인덱스는 예상을 웃돈 소매판매 지표에도 불구하고 99선대로 하락, 금 가격은 사상 최고치인 3357달러 기록. - 미국이 이란과의 핵 협상을 앞두고 중국 기업에 대한 제재 발표 후 유가 상승, WTI 2% 이상 상승한 62달러 선. - 엔비디아는 미국 정부의 중국 수출용 저사양 AI 반도체 H20 규제로 1분기에 약 55억 달러의 타격 예상, AMD도 중국 수출용 AI 반도체 MI308이 수출 통제 대상에 올라 최대 8억 달러의 타격 예상. - 테슬라, 중국으로부터 조달하려던 사이버캡과 세미 부품 공급 계획이 관세 우려에 중단되고 1분기 캘리포니아주 신차 등록 대수가 15% 급감하면서 4.9% 하락.

● 핵심 포인트 - 섹터별 움직임 : 정책 모멘텀이 부각되면서 웹툰, 방산주, 위성 통신 관련주 강함. 미국발 모멘텀 속 조선주들도 빨간불. 비만치료제 관련주들도 오늘 장 강세. 희토류, 강관 관련주들은 하락 중. 반도체 대표주 중 삼성전자는 강보합권, SK하이닉스와 DB하이텍은 하락. - 웹툰 관련주 : K-콘텐츠 육성이 주요 대선 정책으로 부각되어 상승. 케어랩스 17%, 와이랩 7.88%, 미스터블루 5%, 탑코미디어, 디앤씨미디어 상승. - 퓨리오사AI 관련주 : AI 정책 모멘텀 및 IPO 재추진 기대감에 상승. 포바이포 26%, 엑스페릭스 1%, DSC인베스트먼트 4.6% 상승. - 방산주 : K-방산 육성도 주요 대선 정책으로 떠오르며 상승. 대성하이텍 상한가, 파이버프로 4.2%, STX엔진 2.5%, 현대로템 2% 상승. - 위성통신 관련주 : 스타링크 한국 상륙 임박 및 아이온큐와 인텔리안테크 협력 소식에 상승. 인텔리안테크 2.4%, AP위성 2%, 스피어 1.4% 상승. - 조선주 : 미국, 중국 조선업 제재 최종안 발표 임박 및 미국산 LNG 대량 수입 소식에 상승. 현대힘스 4%, 삼성중공업 1.5%, 한화엔진 2% 상승. - 비만 치료제 관련주 : 뉴로바이젠의 글로벌 라이선스 계약 체결 소식 및 미국 암학회를 앞두고 상승. 인벤티지랩 12%, 대화제약 7%, HLB제약 5.9%, 펩트론 2.54% 상승. - 태양광주 : 폴리실리콘 웨이퍼가 미국 상호관세 면제 품목에 포함되며 상승. OCI 홀딩스 10%, 한화솔루션 5%, SDN 3.8% 상승. - 희토류 관련주 : 미중 갈등 완화 신호 부재 속 하락. 노바텍 8%, 유니온 6%, 유니온머티리얼 3% 하락.

● 핵심 포인트 - 17일 달러-원 환율은 전일 대비 10.7원 내린 1,416원으로 거래를 시작함. - 현재는 1,419원으로 개장가 대비 상승하였으나, 달러 지수 반등으로 높은 수준에서 등락 중. - 전일 미국 달러 지수 0.89% 급락하였으며, 뉴욕 증시 조정 및 미국채 금리 하락함. - 이로 인해 달러 외 통화인 유로화, 엔화, 위안화 모두 강세를 보임. - 금일 달러-원 환율은 1,410원~1,420원 사이에서 움직일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 일본의 3월 수출이 전년 동월 대비 3.9% 증가했으나 시장 기대치는 하회함 - 현재 활발한 종목 장세가 펼쳐지는 중이며, 비만 치료제 관련 종목들이 오름세를 보임 - 이는 관세 영향에서 비교적 자유롭고 수요가 공급을 초과하는 상황 때문 - 지난주 금요일 펩트론이 상한가에 진입했으며, 일라이 릴리와 스마트 기술을 통한 장기 지속형 비만치료제를 공동 연구 개발 중임 - 화이자가 비만 치료제 개발을 중단하자 비만 치료제에 특화된 바이오벤처들이 상승세를 보였고, 국내에서도 비슷한 흐름이 나타남 - 비만 치료제 분야에서는 세마글루타이드나 티르제파타이드 등이 높은 매출을 기록 중이며, 단일 품목으로는 올해 왕좌가 바뀔 가능성이 있음 - 다음 주 25일부터 30일까지 미국 암학회(AACR), 5월 30일부터 6월 2일까지 미국 임상종양학회(ASCO)가 예정되어 있어 제약바이오 및 비만 치료제 관련 종목들에 대한 관심이 필요함

- 코스닥 지수 0.68% 상승한 703선 기록 중이며, 오락문화, 섬유 의류, 제약, 건설 업종 강세 보임. - 상승률 상위 업종은 오락문화로 1.74% 상승, 웹툰 관련주인 와이랩 11%, 디앤씨미디어 5.23% 상승함. - 대형주에서는 현대힘스 5.57%, HLB 그룹주(제약, HLB, 생명과학, 테라퓨틱스) 4%대 상승함. - 중형주에서는 CMG제약 14%, 대화제약 10.5%, 인텔리안테크 9% 상승함. - 소형주에서는 대성하이텍 상한가, 아이스크림에듀 25%, 비만 치료제주 인벤티지랩 11% 상승함. - 반면 상상인 16%, 인스피언 8%, 유라클 4.49% 하락함. - 코스닥 시가총액 상위 10개 종목 중 코오롱티슈진 제외 모두 상승함.

● 핵심 포인트 - 미국의 H20칩 규제로 인해 국내 반도체주가 어제 큰 폭으로 하락함. - 일부 선반영 된 부분이 있지만 여전히 불확실성이 존재하며, 다음 주에 발표될 반도체 관세와 한미 관세 협상이 테크주에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음. - 대체거래소 프리마켓 현황에서도 삼성전자와 SK하이닉스는 1% 전후로 하락 중이며, 상승중인 종목들도 주목해야 함.

● 핵심 포인트 K-화장품주: 최근 시장의 변동성에도 불구하고 안정적인 성과를 내고 있으며, 특히 선크림 관련 관세 우려로 인해 미국 내 한국산 선크림 수요가 증가하고 있음. 관련 종목으로는 한국콜마, 잉글우드랩 등이 있으며, 이들 종목은 관세 문제에서 벗어나며 주가가 상승 중임. 특히 한국콜마는 기관투자자의 매수세와 수출 강세로 추가적인 실적 개선이 예상되며, 미국 제2공장 가동 시 생산량이 3배 증가할 것으로 전망됨. 영업이익과 매출액 모두 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으며, 현재 주가는 고점 근처에 위치해 있으나 상승세가 지속될 것으로 예상됨. ODM사 중심으로 긍정적인 시각을 유지하며, 눌림목 구간에서 매수를 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 미국의 대중국 반도체 수출 규제 이슈로 엔비디아와 ASML의 구체적인 손실 수치 및 낮은 1분기 수주 전망치 발표로 반도체 투자 심리 냉각. - 4월 17일 목요일 양 시장은 상승 출발. 코스피는 0.15% 상승한 2451선, 코스닥은 0.33% 상승. - 상승률 상위 업종은 운송장비와 부품(0.55%), 제약. 특히 한국항공우주, 현대로템 등 방산주와 동성제약, 제일약품 등 제약바이오주의 강세가 눈에 띔. - 하락률 상위 업종은 유통업종이 크게 밀림. - 종목별로는 대한제당, 동성제약, 상상인증권, OCI 등이 강세이며 미래산업, 평화산업, 평화홀딩스, DN오토모티브 등이 크게 빠짐. - 시가총액 상위 종목 중에선 삼성전자와 SK하이닉스의 흐름이 엇갈렸으며 HD현대중공업, 현대차, 기아의 주가 변동이 있음.