- 브로드컴의 26년도 1분기 실적은 전반적으로 컨센서스를 소폭 상회했으며, 특히 2분기 매출 전망은 220억 달러로 시장 예상치를 초과함. - 영업이익률은 52.74%, 매출 총이익률은 66.42%로 나타나며 시장의 우려를 완화시켰음. - 지정학적 이슈는 단기적 변동성은 있으나 장기적 하락 요인이 아님; 작년 미국의 대이란 공습 이후 유가와 S&P 500 모두 빠르게 안정화됨. - ISM 서비스업 지표는 긍정적이며, 연초 이후 미국 증시의 소외 원인을 자금 유입 둔화와 빅테크 설비 투자 영향 등으로 분석함. - AI 주도 하에 미국 빅테크 기업들이 인프라 사이클을 이끌고 있으며, 이에 따른 수혜 섹터 및 기업들에 지속적인 관심이 필요함.

- 중동발 지정학적 위기에도 뉴욕 증시가 비교적 안정적인 모습을 보이고 있음. - 골드만삭스 CEO는 이러한 상황이 2~3주 후 시장의 반응을 촉발시킬 가능성이 있으며, 에너지 공급망 및 소비자 심리 변화가 관건이라 언급함. - 유가 급등으로 인한 물가 재상승 우려로 채권 금리가 상승 중이며, 이는 금리 인상 장기화를 시사함. - 지정학적 리스크에도 불구하고 미국 경제에 대해 긍정적 전망을 유지하고 있음. - 웨드부시의 보고서에 따르면 이란 전쟁이 기술주에 새로운 스트레스를 주고 있으나, 특정 기술주는 오히려 혜택을 받을 가능성 제기됨. - 크라우드 스트라이크, 팔로 알토 네트웍스, 체크 포인트 소프트웨어 등은 AI 및 사이버 보안 관련 사업 확장으로 주목받고 있음. - 마이크로소프트와 팔란티어 테크놀로지스는 각각 방어주로서의 역할과 데이터 분석 능력으로 긍정적 평가를 받음. - 플래닛 랩스, 애플, AI 기반 감시 역량 기업들은 국방 및 정보기관 협력 강화로 주목받고 있음. - 세일즈포스와 서비스나우는 AI 시대에 필수적인 데이터 인프라 플랫폼으로서 장기적 경쟁력을 인정받음. - 결론적으로, 지정학적 리스크가 일부 기술주의 수요를 강화할 가능성도 있음을 시사함.

[김수현 DS투자증권 리서치센터장]

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 이상로 와우넷 파트너는 최근 이틀간 각각 15% 이상의 하락률을 기록한 현 시장을 '역대급 하락'으로 평가함. 이러한 하락세는 주로 대외 변수에 의한 것으로, 특히 전쟁 발발 및 지속 가능성에 대한 불안감이 시장에 악재로 작용하고 있음. 외국인 투자자들은 매도를 이어가고 있으나, 이는 시장 분위기 변화에 따른 자연스러운 현상이며, 큰 악재의 징후로는 보기 어려움. - 유가와 환율의 불확실성은 여전히 높은 상태이나, 정부가 비상국무회의를 통해 대책을 마련할 가능성을 기대함. 환율 변동이 증시에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 반등이 나타난다면 환율 또한 안정화될 가능성 큼. - 중동전쟁이 장기화될 가능성이 있지만, 시장은 이에 대해 점차 내성을 가질 것이며 빠른 회복세를 보일 것으로 예상됨. - 현재 모든 섹터가 전반적으로 하락한 상황에서 특정 업종보다 보유한 종목에 대한 추가 매수로 평균 단가를 낮추는 전략 추천. 일본과 한국 시장이 가장 큰 타격을 받고 있으며, 외국인 수급 상황을 면밀히 관찰해야 함. 현재 주가가 저렴한 수준이라 판단되며, 포기하지 말고 적극적으로 매수에 임할 것을 권장함.

[목대균 KCGI자산운용 대표]

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- 골드만삭스는 전력 관리 중요성이 부각됨에 따라 포전트 파워 솔루션스에 대한 투자 의견을 매수로 제시함. - 해당 기업은 데이터센터용 전기 배전 시스템 전체를 설계 및 제작하여 빠른 구축과 쉬운 유지보수 강점 보유. - 상장 후 주가가 27% 상승했으나, 2030년까지 관련 산업 연평균 성장률(CAGR) 17.5% 전망되며 추가 상승 가능성 있음. - 블록은 4천 명 이상 감원을 통한 비용 절감 계획 발표 후 주가가 17% 급등했으며 HSBC는 투자의견을 '바이'로 상향 조정함. - 블록의 총이익은 건강한 성장을 보이고 있으며, 영업마진 또한 빠르게 확장 중이나 대출 사업 성장에는 리스크가 존재함. - 월가 IB 리포트는 하드웨어 인프라 확장과 소프트웨어 인력 효율화가 AI 발전에 기여함을 강조함.

[허재환 유진투자증권 상무]

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● 핵심 포인트 [조상현 현대자산운용 본부장] - 미국·이란 전쟁으로 인해 코스피 지수가 5% 넘게 조정받고 있으며, 코스닥 또한 2% 이상의 하락세를 보이고 있음. - 조상현 현대자산운용 본부장은 갑작스러운 충격과 이란의 보복 공격이 시장의 불안을 초래했다고 분석함. 최근 급격히 상승한 한국 증시에 대해 차익 실현의 기회가 되었고, 외국인 투자자들은 4조 원 이상을 순매도했으나 개인 투자자들이 이를 흡수함. - 조 본부장은 하락을 이용한 분할 매수를 권장하며, 반도체 투톱(SK하이닉스와 삼성전자)의 장기적 강세는 지속될 것이라 전망함. 외국인 투자자의 매도세가 이어지며 선물 시장에서의 변화도 주목해야 하며, 최대 15%까지의 조정이 발생할 경우 외국인 자금 유입 가능성을 제기함. - 이란 사태로 인해 석유화학 및 방산주가 상승했으며, 이러한 순환매 장세에 대응하기 위해 조선, 방산, 원자력 분야에 관심을 가질 것을 추천함. - 국제유가의 변동성에 대해 신중한 접근을 강조하며, 과도한 가격 변동에 대비한 투자 전략을 제안함. - 원/달러 환율은 심리적 저항선이 있으나 정부의 개입 가능성도 크며, 1500원 돌파는 어려울 것이라는 의견을 제시함. - 반도체 수요와 공급 문제는 단기적 이슈가 아니며, AI 발전에 따른 장기적 수요 증가를 긍정적으로 평가함. - 원자력 발전은 AI 전력 수요 충족과 수출 가능성 덕분에 지속적인 관심이 필요하다고 봄. - 증권 업종은 이익 개선이 이어지고 있어 매수 기회로 보며, 보험 업종은 정책 기대감으로 인한 주가 상승 여력이 남아있다고 분석함. - 은행 업종은 주주환원 기대감과 함께 밸류에이션 측면에서 매력적이며, 지주사는 자체 사업의 성과에 주목할 필요가 있음. - 중국의 ESS 배터리 수입 금지 조치로 한국 배터리의 반사이익이 기대되며, 2차 전지 기업의 실적 회복에 따라 매수 기회로 활용할 수 있음. - 코스닥 시장은 코스피에 비해 덜 올랐다는 점에서 상대적 강세가 예상되나, 특정 지수 도달보다는 선별적 투자를 권고함. - 3월 시장은 지수의 일시적 조정 속에서 순환매 장세가 이어질 것이며, 1분기 실적 발표가 향후 전략 수립에 중요한 역할을 할 것으로 전망됨.

[최고운 한국투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 탱커 시황 및 운임에 큰 영향을 미칠 것이며, VLCC 등의 운임이 과거 최고치 경신 가능성 있음. - 국내 벌크 및 컨테이너 선사의 경우 실질적인 수혜가 크지 않으므로 투자에 유의 필요함. - 항공사는 유가상승으로 인한 비용 부담이 단기적으로 실적에 악영향을 줄 수 있으며, 유류비는 영업비용의 약 30%를 차지함. - 대한항공은 항공우주 사업의 재평가로 긍정적 모멘텀을 가지고 있으며, 방산 부문의 성장 가능성에 주목됨. - CJ대한통운은 쿠팡과의 경쟁에서 반사이익을 얻고 있으며, 대형마트 새벽배송 규제의 완화로 인한 단기적 물동량 증가 가능성 있음. - 운송 업종은 작년 대비 실적 개선세가 이어지고 있으며, 변동성 큰 장세 속에서 안정적인 투자처로 평가됨. - 현대글로비스는 피지컬 AI와 로보틱스 기술을 통한 물류 혁신 가능성을 지니고 있으며, 그룹 내 재평가 시 밸류에이션 매력 부각될 전망임.

- 최근 시장의 분위기는 변동성이 크고 AI주는 크게 요동치고 있음. - 팔란티어 테크놀로지스의 주가는 10월 고점 대비 33% 하락했으나, 로젠블랫은 이를 매수 기회로 보며 목표주가 150달러 제시함. - 비스트라 에너지는 4분기 실적 호조 및 코젠트릭스 인수 효과로 26년 EBITDA 전망치가 상향될 가능성 있으며, 목표주가는 293달러로 설정됨. - 넷플릭스는 워너 브로스 디스커버리 인수 계획 철회 후 주가가 급등했으며, 이는 긍정적인 재무 상태 유지와 스트리밍 전략 안정성을 의미함. - 월가 애널리스트들은 넷플릭스가 불필요한 인수 대신 본래 사업에 집중하는 것이 더 유리하다고 판단함.

● 핵심 포인트 [박석현 우리은행 WM그룹 부부장] - 이번 주 코스피는 7일 연속 상승 후 8일 만에 하락했으며, 5507포인트에서 6307포인트까지 800포인트 상승함. 미국 반도체 주식 중심 하락했으나, 한국 시장은 외국인의 매물을 개인 투자자들이 메꾸며 비교적 안정적 흐름을 유지함. - 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 전망치는 각각 180조 원, 154조 원으로 크게 상승했고, 특히 삼성전자는 4월 초 1분기 실적 발표에서 32조 원 이상의 영업이익이 예상됨. - 엔비디아는 실적 호조에도 불구하고 주가가 5% 이상 급락했으며, 이는 미국 빅테크 전반의 수익성 둔화 우려 때문으로 분석됨. - 다음 주 주요 일정으로는 3월 1일 한국의 2월 수출입 데이터 발표, 3일부터 5일까지 중국의 양회 등이 있으며, 이러한 이벤트들이 시장에 미치는 영향이 주목됨. 박석현 부부장은 반도체 외에도 조선, 방산, 원전 등의 다양한 산업에서의 상승세가 시장을 뒷받침하고 있어 급격한 조정은 없을 것이라 예측함. - 브로드컴의 실적 발표가 미국 빅테크 기업들의 향후 방향성을 결정짓는 중요한 변수로 작용할 가능성 있음. - 삼성전자는 높은 주가 상승률을 보였으나, 외국인 투자자들의 매도 압력과 개인의 매수세가 균형을 이루며 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망됨.

[신중호 LS증권 리서치센터장]

[박세익 체슬리투자자문 대표]

- 엔비디아의 최근 실적 발표 후 월가 반응 분석함. - 웨드부시는 엔비디아를 '마이클 조던 경기 관람'에 비유하며 극찬했고, 중국 수출 제외된 진짜 실력 미공개 상태임을 강조함. - 소프트웨어 기업의 논란 속에서 AI 산업 내 중요 역할 부각되며, 블랙웰 및 루빈 출시로 경제적 가치 5천억 달러 예상됨. - 스티펠은 새로운 블랙웰 아키텍처의 성공과 네트워크 부문 매출 급증 긍정적 평가하며 목표주가 250달러 제시. - 번스타인은 데이터센터 시장 빠른 성장과 함께 EPS 12달러 초과 전망하며 목표주가 275~300달러로 상향 조정함. - 트루이스트는 3월 중순 예정된 엔비디아 GTC 콘퍼런스에서 주가 퀀텀 점프 가능성 제기하며 목표주가 275~283달러 설정. - 골드만삭스는 하이퍼스케일러와 신규 AI 전문기업 확장 가능성을 엔비디아 주가 상승 요인으로 보고 있으며, 목표가 250달러 달성 가능하다고 판단함. - 제너스 핸더슨은 빅테크 투자 지속성에 의문 제기하며 양자 컴퓨팅 발전에 따른 리스크 언급함. - 딥워터에셋은 엔비디아 매출의 특정 IT 대기업 의존도를 장기적 위험 요소로 경고함.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] - 엔비디아는 어닝 서프라이즈 실적 발표 후 주가가 소폭 하락했으나, AI 투자 확대로 인한 메모리 반도체 수요 급증 전망을 제시함. 이러한 전망은 국내 반도체 기업들(삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체 등)의 주가 급등을 이끌었으며, 특히 HBM 및 낸드 수요 증가가 예상됨. - 송재경 대표는 개인투자자들의 인버스 투자 현상을 긍정적 신호로 해석하며, 이는 시장이 여전히 건강하다는 증거로 봄. - 맥쿼리증권은 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 각각 34만 원, 170만 원으로 상향 조정했으며, 특별 배당과 ADR 상장 가능성을 주요 요인으로 분석함. - 한국의 3차 상법 개정안은 자사주 소각 의무화를 도입해 주주환원을 강화하며, PBR 0.8배 미만의 저평가 종목들에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - SK하이닉스는 용인 반도체 클러스터에 총 31조 원을 투자할 계획이며, 이는 2027년 완공을 목표로 함. - 용인 반도체 클러스터는 경기도 용인시 일대에 조성되며, 특히 용인갑 지역이 중심지로 부각됨. - 정부는 판교에서 평택까지 이어지는 반도체 벨트를 형성하려는 정책을 추진 중임. - 주성엔지니어링, 케이씨텍, 와이씨켐, 큐알티 등의 기업들이 용인 반도체 클러스터 관련주로 주목받고 있음. - 펨트론은 HBM 고도화와 함께 검사 장비 수요가 증가하며 재평가가 이루어지고 있음. - SK하이닉스와 SK는 여전히 긍정적인 전망을 보이고 있으며, GST는 최근 15% 급등을 기록함. - 와이씨켐은 용인 반도체 클러스터 1차 협력사로, 목표가는 3만 1200원, 손절가는 2만 7900원으로 제시됨.

[김중원 현대차증권 상무]