- 환율이 밤사이 급락 후 재반등을 보이며, 장중 1465원에서 시작해 하락했으나 이후 반등함. - 미국 재무장관 발언으로 환율 10원 이상 떨어졌으나, 저가 매수세로 인해 1473원까지 상승함. - 한국은행 금통위는 금리를 만장일치로 동결했으며, 고환율이 금리 동결의 배경으로 작용했음. - 금리 인하 가능성 문구 삭제로 금리 인하 사이클 중단 시사됨. - 현재 환율은 1470원 부근에서 횡보 중이며, 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수로 고용 경기 예측 가능할 것으로 예상됨.

- 코스피는 1% 넘게 상승하며 10거래일 연속 상승세를 기록함. - 삼성전자는 장 마감 직전 2% 이상의 주가 상승 폭을 보이며 반도체 투톱의 상승 전환에 기여함. - 기관 투자자들이 3일 연속 매수를 이어가며 외국인 투자자도 마감 전 코스피 매수로 돌아섬. - 코스피는 4797선에서, 코스닥은 950선을 넘어서며 각각 1.58%, 0.95% 상승 마감함. - 로봇 관련주는 CES 이후 투자자들의 관심 급증 및 여러 기업의 협력 발표로 인해 큰 폭으로 상승함. - 포스코DX는 일본 야스카와 전기와의 협력 소식으로 상한가에 도달했으며 휴림로봇 등도 높은 상승률을 보임. - 국제유가 상승세에 힘입어 정유주도 강세를 보였으며, S-Oil은 목표가 상향 조정되며 5.2% 오른 가격에 마감함. - 조선주는 대형 조선사의 확장 계획과 수주 전망에 따라 일제히 강세를 나타냄. - 전력기기 섹터는 효성중공업은 상승했으나 HD현대일렉트릭과 LS ELECTRIC 등은 차익실현 매물로 약세를 보임. - 코스피는 4700선을 돌파한 후 4800선에 근접하며 추가 상승 여부에 관심이 쏠리고 있음.

- 코스피는 10일 연속 사상 최고치를 경신하며, 외국인의 매수 확대로 특히 삼성전자의 주가가 크게 오른 것이 특징이었음. - 삼성전자는 중국 당국의 H200 구매 조건부 허용 가능성에 대한 일본 니케이 보도 이후 상승했으며, TSMC의 실적 호조가 외국인 투자자들의 관심을 끌었음. - 코스피는 장 초반에는 박스권 내에서 제한적 상승세를 보였으나, 오후 들어 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 대형주들의 순환매로 인해 4783선을 터치하며 마감 직전에 1.2% 급등함. - 코스닥 역시 반도체 및 로봇 관련 종목들이 상승세를 이끌었으며, 제주반도체가 상승 VI 발동을 포함해 강한 시세 분출을 보였고, 알테오젠과 에코프로그룹주도 지지력을 발휘했음. - 외국인은 현물과 선물 시장에서 모두 매수 우위를 보이며, 환율 변동에도 불구하고 시장에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 이는 중소형주나 바이오주로 확산될 가능성이 제기됨.

- 최근 카카오는 개인투자자들의 매수로 인해 손실을 본 반면, 외인과 기관들은 지속적으로 매도함. 작년 초부터 6월까지 주가가 두 배 가까이 오르며 긍정적인 흐름을 보였으나, 9월 카톡 메인 화면 개편 후 주가가 급락했고 이후에도 지속적인 하락 추세를 보임. BNK자산운용이 출시한 카카오 그룹 ETF는 초기 기대를 모았으나 현재 시가총액 90억 원 규모이며 일일 거래량은 2만 주로 낮은 상황임. -카카오 주가는 코스피 지수 대비 저조한 성과를 기록하며, 연기금 및 기관·외국인들의 매도세가 이어짐. 카카오 측은 주가 변동은 수급 문제라며 펀더멘털은 안정적이라고 주장하며, 단기 주가 부양 대신 실적 성장을 통한 가치 증명에 집중하겠다는 입장 표명함. - 4분기 실적 발표를 앞둔 상황에서 매출 2조 1천억 원, 영업이익 1890억 원이 예상되며 전년 대비 실적 성장이 기대됨. 증권가는 카카오의 AI 서비스 전개 속도와 수익 창출 능력에 대해 회의적이며, 이에 따라 목표주가를 하향 조정하는 분위기임.

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 최근 로봇 산업에 대한 관심 급증, 특히 아파트 단지 내 음식 배달 서비스에 로봇 활용 계획 발표됨. 공장 자동화와 함께 휴머노이드 및 협동 로봇의 확산세가 두드러짐. 주요 로봇 특허는 주로 일본 기업들이 보유 중이며, 한국에서도 국산화 노력이 활발함. - 에스비비테크는 대통령 방문 후 국산화 독려된 기업으로 주목받고 있음. 로봇 부품 중 구동부는 전체의 35% 이상을 차지하며, 특히 감속기의 종류에는 하모닉 감속기와 사이클로이드 감속기가 있음. - 에스피지는 정밀 감속기 분야에서 국내 1위로 평가되며, 디아이씨는 전기차용 감속기 납품 및 테슬라와의 연관 가능성 언급됨. - 뉴로메카는 감속기 내재화 성공 및 서비스형 로봇 생산 업체로 부각되고 있으며, 이랜시스와 에스비비테크는 각각 삼성과의 협력 및 하모닉 감속기 양산 성공으로 주목받음. - 이전에 추천했던 뉴로메카는 지속적인 급등을 보였고, 포스코DX 역시 46% 상승 기록. - 향후 전망으로 이랜시스의 1차 목표가는 7850원, 손절가는 6600원으로 제시됨.

[윤여삼 메리츠증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 우리 시장은 대형주와 수출주 중심으로 이익 추정치가 상향 조정되며 10거래일 연속 신고가 경신함. - 금통위에서 환율 관련 질문이 집중되었고, 미국 재무장관은 한국의 원화 약세가 펀더멘털과 맞지 않는다고 언급함. - 전문가들은 원화 약세가 미국의 대미 투자 관세 협정과 관련이 있으며, 외환시장 불안은 미국과의 MOU 관계에도 영향을 줄 것이라 분석함. - 미국 재무장관은 원화의 안정성을 강조하며 아시아권 투자 변동성을 낮추려는 발언을 함. - 기준금리는 동결되었으며, 금리 인하 문구가 의결문에서 제외됨; 이는 통화정책의 중립 전환을 시사함. - 미국 대법원의 관세 판결 지연 및 연준 의장 지명이 예정되어 있어 달러 관련 변수가 다수 존재함. - 전문가들은 달러 인덱스가 지정학적 리스크와 경기 회복에 따라 변동성이 있지만 전반적으로 비둘기파적 색채의 연준 의장이 지명될 가능성을 높게 봄. - 일본 BOJ는 확장적 재정정책으로 인해 추가 금리 인상이 필요할 것으로 예측되지만, 경제 활성화와 물가 압박이 동시에 작용 중임. - 전문가들은 원화와 엔화의 약세는 수급 요인에 의한 것이며, 미국 달러 약세 요인도 존재한다고 평가함. - 원달러 환율은 1480원에서 저항선을 형성할 것으로 보이며, 외국인 자금 유입은 글로벌 채권지수(WGBI) 편입 효과 등으로 긍정적일 전망임. - 올해 중반 이후 미국의 금리 인하 가능성이 높아지면 원화는 강세 흐름을 보일 수 있음. 3~4월 변곡점을 주시하며 투자 전략을 세워야 한다고 조언함.

- 트럼프 대통령은 미국으로 수입된 후 재수출되는 반도체에 대해 25% 관세 부과 결정함. - 고사양 칩의 경우 미국 내 데이터센터 구축 및 연구개발 등에 사용될 때 관세 면제됨. - 미국의 반도체 규제 목적은 자국 내 공급망 강화 및 고사양 칩의 전·후공정 모두 내수화를 위한 의지 표명으로 분석됨. - H200과 AMD의 고사양 칩 수출 허용되며, 이에 따라 국내 HBM3E 제품 수요 증가 예상됨. - 해당 규제는 시장에 큰 리스크로 작용하지 않을 가능성이 높아, 향후 메모리 업체의 가격 인상에 주목해야 함.

- 한국은행은 높은 원달러 환율, 물가, 부동산 문제로 인해 금리를 동결함. - 금융 시장의 불안은 주택시장, 가계부채, 환율 때문이며, 특히 고환율로 인해 소상공인과 다중채무자들이 어려움을 겪고 있음. - 미국의 금리 인하 가능성이 낮아지며 한국의 금리 인하도 어려워졌고, 환율상승으로 인한 물가와 가계소비 위축 등의 악순환이 우려됨. - 정부의 정책에도 불구하고 환율은 쉽게 안정되지 않으며, 미국의 금리 인하 지연과 지정학적 리스크 등이 원인임. - 한국과 일본의 원화는 동조 현상을 보이고 있으며, 일본의 정치적 변화와 경제적 상황도 환율에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 반도체 수출 증가가 원화 안정화에 기여할 수 있으나, 기업들이 달러를 보유하려는 경향이 원화 가치 상승을 제약함. - 중국과 미국의 무역 갈등 속에서도 국내 반도체 기업의 영향은 제한적일 것으로 보이지만, 중국의 자체 경쟁력 강화는 주목할 필요가 있음. - 미국의 금리 동결이 이어질 경우, 트럼프의 다양한 경기 부양책이 유동성 공급에 긍정적 영향을 미칠 것이며, 이는 주식 시장에 유리하게 작용할 가능성이 큼. - 유동성 공급에도 불구하고 물가는 안정될 것으로 보이며, 고용 상황 또한 균형을 유지할 가능성이 큼. - 금 가격은 추가 상승 여지가 있지만, 신중한 접근이 필요하며, 비트코인 시장은 기술적 조정 이후 점진적 회복이 예상됨.

- 코스피 지수는 11거래일 연속 상승 랠리를 이어가며, 이는 한국 기업들의 강력한 펀더멘털 덕분이며, 반도체 외에도 조선, 방산, 원전 등의 다양한 섹터가 순환매로 상승을 견인함. - 전문가들은 TSMC의 실적 발표가 긍정적일 것이라 예상하며, 반도체 산업의 확장 계획 및 가격 인상이 삼성전자에 기회 제공 가능성을 시사함. - 삼성전자, SK하이닉스는 현재 횡보 구간에 있으며, D램 공급 부족과 가격 상승 가능성 덕분에 매수 적기로 판단됨. - AI 기술 발전으로 인해 한국 제조업이 수혜를 입을 가능성이 크고, 전력기기 분야 또한 지속적인 성장을 보일 것으로 전망됨. - 조선, 방산, 원전 섹터는 한국 제조업 경쟁력 기반으로, 특히 원전 관련 주식들은 글로벌 경쟁력 보유로 협상 타결 시 추가 상승 가능성 있음. - 현대차는 로봇 및 자율주행 사업 확장을 목표로 하며, 현대오토에버가 이에 따른 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 당분간 코스피 대형주 중심의 상승세가 이어질 것이며, 코스닥은 상대적으로 펀더멘털이 약해 대형주 상승 후 부양책에 따라 접근하는 것이 유리함. - 제약바이오 섹터는 실적 기반의 접근이 필요하며, 셀트리온이 추천됨; 조선보다 방산주가 지정학적 리스크와 국방비 증가로 더 나은 환경에 있음. - 반도체, 자동차, 조선, 방산, 원전 섹터가 순환매를 지속할 것으로 보이며, 우주산업과 로봇·자율주행 관련 기업들도 주목할 필요가 있음. - 지주사와 증권주는 정부의 정책 변화에 따라 상승 가능성이 있으며, 한화그룹은 인적 분할 이슈로 추가 상승 여력 존재함.

[하건형 신한투자증권 연구위원]

- 코스피는 0.26%, 코스닥은 0.24% 각각 하락하며 장을 시작함. - 미국 기술주 약세에 따라 한국 시장도 동조화된 모습을 보이며 하방 압력이 작용함. - 증권, 금속, 오락문화 등의 업종이 상승세를 보이고 있으며, 특히 증권 업종 지수는 2.8% 상승함. - 자사주 소각 의무화를 담은 3차 상법 개정안의 국회 법제사법위원회 상정이 예상되며, 이에 따라 신영증권 등이 큰 폭으로 상승함. - 반면, IT 서비스 및 제조업 등은 하락세를 기록했으며, 현대오토에버와 같은 기업들이 주가 하락을 주도함. - 한화갤러리아는 23% 급등하며 가장 강한 상승률을 보였고, 이는 한화그룹의 인적분할 소식에 따른 것으로 해석됨. - 반도체 대형주는 전반적으로 약세를 보이며 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 0.9%, 1.75% 하락함. - 방산 및 조선 관련 기업들은 상승세를 보여 한화 에어로스페이스와 HD현대중공업이 각각 3%, 2.7% 상승함.

- 코스피는 강보합권에 머물고 있으나 코스닥은 0.35% 하락함. - 코스닥 시장에서 강한 업종으로는 금속, 오락문화, 출판매체복제, 제약 등이 있음. - 오락문화 업종에서 NE능률은 4.7%, 와이지엔터테인먼트 2.5%, 에스엠 1%, JYP Ent. 1% 각각 상승함. - 금속 업종에서 해성에어로보틱스는 10%, 삼영엠텍 6%, 포스코엠텍 1.4%, 에이치브이엠 6% 상승함. - 반면, 기계장비 업종에서 인베니아는 12%, 테스 3%, 피에스케이 3.2%, 주성엔지니어링 및 펨트론 모두 2.5~2.7% 하락함. - 삼천당제약은 비만치료제 가격 인하 계획 발표 후 4.5% 상승함. - 하이젠알앤엠과 하림지주는 각각 2.3%, 2% 상승함. - 나우로보틱스와 한양로보틱스는 각각 20%, 20% 가까이 상승했으며, 유진로봇과 티엑스알로보틱스, 티로보틱스 또한 각각 9%, 5%, 5% 상승함. - 소형주 중에서 하이딥과 한국정밀기계는 상한가에 도달하였고, 모베이스는 모베드 모멘텀으로 인해 상한가를 유지함. - 제닉스로보틱스는 10% 상승세를 보이고 있음. - 인베니아는 16%, 위메이드는 9%, 썸에이지는 10% 하락함. - 알테오젠은 약보합권이며 HLB는 0.76% 하락, 에코프로비엠과 에코프로의 흐름이 갈렸으며, 레인보우로보틱스는 2% 상승함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 하나증권은 한화에어로스페이스의 목표 주가를 123만 원에서 146만 원으로 상향 조정함. 한화오션의 지원 및 항공우주 부문 흑자 전환으로 실적 개선 예상됨. - 글로벌 방위비 증대로 인해 수주잔고가 50조 원에 달하며, 올해 영업이익 4조 원 달성 가능성 제기됨. - 키움증권은 솔브레인을 메모리·파운드리 동시 수혜주로 평가하며 목표 주가를 38만 원으로 상향 조정함. SK하이닉스와 협력하여 HBM 생산 확대 중이며, 올해 영업이익 2조 원 돌파 전망됨.

- 중국 엔비디아 H200 칩 반입 금지와 트럼프 대통령의 반도체 관세 행정명령 등으로 인해 기술주 낙폭이 커짐. - 전문가들은 현재 기술주 이탈 랠리보다는 저점을 다시 생각할 기회이며, AI CAPEX 및 유동성 공급으로 기술주 추가 상승 가능성 있다고 분석함. - 연초부터 투자심리 불안해져 있으며, 관세 관련 대법원 판결 미공개 등이 시장 불안을 가중시킴. - AI 발전에 따른 수익성과 생산성 개선을 고려할 때 기술주 중심 투자 전략 여전히 유효하다고 평가됨. - 최근 중소형주와 경기 방어주로 자금이 이동하는 순환매 현상 나타나나 이는 일시적이며, 기술주 중심의 투자 전략이 유리하다는 의견 제시됨.

- 오늘은 원자재 시장에서 은이 8% 가까이 급등하며 93달러로 신고가를 경신함. - 금 가격 또한 0.98% 상승하여 4645달러에 도달했으며, 월가의 5000달러 목표치에 근접함. - 최근 금속 선물 급등의 배경으로 지목된 요인은 지정학적 리스크 및 연준 독립성 위협 등으로 인한 안전자산 선호 심리 강화임. - 블룸버그는 금 가격 상승이 법정 화폐 신뢰 저하 신호이며, 이는 다른 원자재 가격에도 영향을 미칠 가능성을 제기함. - 씨티는 금의 3개월 전망치를 상향 조정하며 5000달러, 은은 100달러를 예상함. - UBS는 추가 상승 전에 조정이 있을 수 있지만 모멘텀은 여전히 유효하다고 평가함. - 얼리전스 골드는 은의 단기 목표를 100~144달러 범위로 설정함. - 중국 상하이 선물거래소는 높은 거래량 유지 중이며, 특히 수요일에는 6개 기초 금속의 미결제약정 사상 최고치 달성. - 공급 부족 우려로 인해 구리와 니켈 등의 금속 가격이 각각 1%, 6% 상승함. - 천연가스 가격은 텍사스의 LNG 수출 감소 소식에 힘입어 10% 하락함. - WTI는 1.93% 하락하여 59달러 후반대에 머물렀으며, 브렌트유는 64달러에 거래됨. - 이란 시위 영향으로 단기적 공급 차질 가능성 있으나, 주요 산유 지역 확산 여부에 따라 실제 영향력은 제한될 전망임. - 미국의 원유 및 석유 제품 재고 증가는 유가에 하방 압력으로 작용함.

- 뉴욕 증시가 연일 상승 후 피로감으로 인해 주가가 하락세를 보이며 혼조세를 나타냄. - 골드만삭스는 아마존닷컴을 대형주 최선호주로 선정하고 목표주가를 300달러로 상향함. - 웰스파고는 엔비디아의 데이터센터 및 AI 인프라 확장성을 강조하며 비중 확대 의견을 제시함. - 에버코어 ISI는 앱플로빈의 이커머스 성장 가능성을 높게 평가하며 목표가 835달러를 언급함. - 모건 스탠리는 마이크로소프트의 클라우드 전환에서의 경쟁력 강화를 긍정적으로 평가함. - 대외 정책 변화 속 기업들의 대응 능력이 중요 변수로 작용하고 있음. - 웰스파고는 신타스의 관세 정책 대응 능력을 높이 평가하나, UBS는 리비안의 과대한 기대치를 지적하며 매도 의견을 제시함.

- 인도 IT 아웃소싱 대기업 인포시스는 3분기 실적 발표 후 올해 실적 전망을 상향 조정했으며, 주가가 10.56% 상승함. - 중국 당국은 트립닷컴에 대해 반독점 조사 착수를 발표하면서 해당 기업의 주가는 17.31% 하락함. - 중국 정부는 미국과 이스라엘의 사이버 보안 소프트웨어 사용 중단을 지시하였고, 이에 따라 팔로알토네트웍스의 주가는 0.14% 하락함. - 번스타인은 샌디스크 목표주가를 기존 대비 두 배 가까이 올린 580달러로 제시하며, 메모리 및 스토리지 수요 증가에 따른 수혜를 강조함. - 인튜이티브서지컬은 작년 다빈치 사업 부문의 18% 성장을 포함한 호실적을 발표했으나, 향후 성장률 전망치가 시장 기대에 약간 미치지 못해 주가는 2.43% 하락함.

- 미국 증시가 전반적으로 하락했으며, 나스닥 지수는 한 달 만에 최악의 상황 직면함. - 실적 발표 시즌 시작된 가운데 금융주의 성적 부진 및 경제지표들이 조기 금리 인하 명분 제공 실패로 시장이 부진함을 보임. - 러셀2000 지수는 9일 연속 상승하며 최장기간 상승세 기록함. - 미국의 11월 PPI는 전년 대비 3%, 소매판매는 전월 대비 0.6% 상승하며 예상치 초과 달성함. - 국채금리 보합권에서 머물렀으며, 달러화는 큰 변동성 없이 안정세 유지함. - 달러/엔 환율은 158엔 중반, 달러/원 환율은 1464원으로 조정됨. - 기술주는 1.45%, 임의소비재는 1.75%, 커뮤니케이션 주는 0.55% 하락함. - 에너지주는 2% 이상 상승했으나, 트럼프 대통령의 이란 군사 개입 보류 언급 후 유가 하락 전환함. - 중국 세관 당국은 엔비디아 H200 칩의 중국 반입 금지 지시함. - 구글은 제미나이의 개인 지능 기능 공개, 테슬라는 완전 자율주행(FSD) 기능 구독제 판매 계획 밝힘. - 금과 은 선물 가격 사상 최고가 경신, 비트코인 또한 두 달 만에 9만 7천 달러선 회복함.