한화솔루션, AMPC 전액 현금화…"유증 축소분 7000억 자구안 신속 마무리"

한화솔루션이 유상증자 축소에 따른 재원 공백을 자구안 조기 이행으로 메운다.

첨단제조세액공제(AMPC) 추가 유동화로 재무 건전성 강화에 나서는 모양새다. 미래 성장 투자와 주주 환원 기조는 유지한다.

한화솔루션은 큐셀 부문 미국 EPC 법인을 통해 3000억 원 규모 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다. 유상증자 규모 축소로 발생한 재원 부족분을 충당하고 재무 구조를 개선하려는 목적이다.

RCPS는 상환권과 전환권이 부여된 주식이다. 회계상 자본으로 분류돼 자기자본 확충 효과가 있다.

큐셀 EPC 법인은 미국 내 태양광 발전소와 에너지저장장치(ESS) 프로젝트를 수행 중이다.

2024년 마이크로소프트와 계약을 맺었고 글로벌 빅테크 기업들과 추가 협력을 타진한다. 미국산 제품 사용 시 투자금 10%를 추가 세액공제(ITC)받을 수 있어 솔라 허브 밸류체인과 시너지 효과가 유력시된다.

AMPC 유동화에도 속도를 낸다. 2025년분 1억 2030만 달러, 2026년분 1억 달러 등 총 2억 2030만 달러(약 3400억 원)를 유동화했다. 2025년 수령한 AMPC 3억 7370만 달러 전액을 조기 현금화한 셈이다.

글로벌 금융시장에서 북미 생산 역량과 세액공제 권리가 실질적 자산 가치를 인정받은 결과다.

한화솔루션은 주주 가치 보호를 위해 유상증자 규모를 2조 4000억 원에서 1조 7000억 원으로 줄였다. 부족분 7000억 원은 자구안으로 마련한다.

이번 RCPS 발행을 필두로 투자자산 유동화, 미국 벤처투자펀드 매각을 통해 4000억 원을 추가 확보할 방침이다.

이재빈 한화솔루션 CFO는 "7000억 원 규모 자구안을 신속히 마무리해 지속 가능한 성장 기반을 확보할 것"이라며 "시장에서 기업 가치를 적정하게 평가받고 주주 가치 제고에 최선을 다하겠다"고 했다.


<!--/data/user/0/com.samsung.android.app.notes/files/clipdata/clipdata_bodytext_260625_114030_749.sdocx-->안옥희 기자 ahnoh05@hankyung.com