[단독] OK금융, MG손보 품고 종합금융그룹 노린다

▶마켓인사이트 7월 9일 오후 4시 38분

OK금융그룹이 MG손해보험 부실 처리를 위한 가교 보험사인 예별손해보험을 품는다. 대부업체로 출발한 OK금융은 저축은행, 캐피털에 이어 보험사를 인수하며 종합금융그룹에 한 발짝 다가서게 됐다. 2022년 부실 금융기관으로 지정받아 4년 가까이 매각을 추진했던 예별손보도 새 주인을 만나 정상화 수순을 밟을 것으로 기대된다.

◇흥국화재 제치고 우협 올라

9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 예금보험공사는 예별손보 인수 우선협상대상자로 OK금융을 유력하게 검토하고 있다. 이르면 오는 10일 우협 선정 결과를 통보할 것으로 알려졌다. 예보가 지난달 30일 진행한 예별손보 매각 본입찰에는 OK금융과 흥국화재, 한국투자금융지주, JC플라워 등 4개사가 참여했다. OK금융과 흥국화재가 막판까지 경쟁했지만 OK금융이 승기를 잡았다.

승부를 가른 건 가격이었다. 부실 보험사인 예별손보는 인수자가 돈을 들여 회사를 사는 게 아니라 매각자인 예보로부터 지원금을 받는다. 입찰 관건도 ‘지원금을 얼마나 요구할지’였다. 예보가 정한 지원금 규모는 최대 1조1500억원 수준으로 알려졌다. OK금융이 써낸 금액은 이 범위 내에 든 반면, 흥국화재·한투·JC플라워는 모두 1조5000억원 이상의 지원금을 써낸 것으로 전해진다.

거래가 성사될 가능성이 과거 어느 때보다 높다는 분석이 나온다. 매도인과 매수인 모두 의지가 강해서다. 예보는 OK금융 외에 다른 인수 후보를 찾는 것이 현실적으로 어렵다. 예보는 2022년 4월 MG손보가 부실 금융기관으로 지정된 뒤 6차례에 걸쳐 매각을 추진했으나 모두 실패했다. 거래를 최종 승인하는 주체인 금융위원회도 예보와 비슷한 입장이다.

인수 측인 OK금융도 완주 의지가 크다. 최윤 OK금융 회장이 예별손보 인수를 직접 주도하며 적극적인 관심을 보인 것으로 전해진다. 금융권 관계자는 “최 회장은 보험업에 진출한 뒤 OK금융 본업인 대출을 통해 자산운용 수익을 극대화하는 모델을 그리고 있다”고 말했다. 예별손보는 총자산이 3조5494억원에 그치는 부실 보험사지만, 손보 라이선스를 저렴하게 취득할 수 있는 ‘가성비’ 매물로 평가받는다.

◇종합금융 그룹 향해 영토 확장

OK금융이 예별손보를 인수할 경우 고용 승계, 계약 이전 문제를 동시에 풀 수 있다. 이번 거래의 특징은 자산부채이전(P&A) 방식이 아닌 인수합병(M&A) 계약이다. 흥국화재와 달리 OK금융은 기존 보험사 조직이 없어 예별손보를 통으로 인수해야 한다. 대규모 구조조정이 뒤따르는 P&A와 달리 M&A를 통한 매각은 직원 고용 승계 논란을 최소화할 수 있다.

계약 이전에 따른 비용 낭비도 피할 수 있다. 당초 금융당국은 예별손보 매각이 실패하면 삼성화재 DB손해보험 메리츠화재 현대해상 KB손해보험 등 5개 대형 손보사에 보험계약을 넘기려 했다. 하지만 계약 이전의 경우 실무 작업이 매우 까다롭고 비용도 많이 발생해 업계 반발이 컸다.

금융권에선 OK금융의 영토 확장에 주목하고 있다. OK금융은 2023년 대부업 라이선스를 반납하고 종합금융 그룹으로 도약하겠다는 계획을 내놓았다. 이후 지속해서 새로운 금융회사 인수를 시도하고 있다. 지난해에는 사모펀드 운용사인 KCGI가 한양증권을 사들일 때 주요 투자자로 참여해 인수자금을 댔다.

금융지주 주주로서 입지도 강화하고 있다. OK금융은 iM금융의 최대주주(지분율 9.99%)고 JB금융의 3대 주주(9.02%), BNK금융의 5대 주주(5.17%)다.

서형교/오유림 기자 seogyo@hankyung.com