"37조 실탄 쥔다"…SK하이닉스, 오늘 나스닥 상장

SK하이닉스가 미국 나스닥 시장에 미국주식예탁증서(ADR)를 상장한다. 이번 상장으로 최대 37조원 규모의 자금을 확보해 반도체 생산능력 확대에 속도를 낼 전망이다.

10일 업계에 따르면 SK하이닉스 ADR은 이날 나스닥 시장에 공식 상장돼 거래를 시작한다. SK하이닉스는 이를 위해 전체 발행 주식의 약 2.5%인 최대 1779만주를 신주로 발행하기로 했다. 공모 대금은 약 37조원 규모로 예상된다. 납입일은 오는 14일이다.

이번에 조달하는 자금은 생산능력 확대와 첨단 패키징 투자에 쓰인다. SK하이닉스는 용인 반도체 클러스터 1기 팹과 청주 P&T7 어드밴스드 패키징 팹, 기계장치 등 건설·시설투자 자금으로 활용할 계획이라고 공시했다. 극자외선 노광장비 투자도 예정돼 있다. SK하이닉스는 내년 말까지 도입 예정인 EUV 장비에 11조9000억원을 투자할 계획이다.

글로벌 메모리 반도체 시장은 피크아웃 우려에도 성장세가 이어질 것이라는 전망이 나온다. 시장조사업체 카운터포인트리서치는 올해 2분기 글로벌 메모리 3사의 평균 영업이익률이 75~80%에 이를 것으로 봤다. 공급 부족에 따른 호황이 적어도 2027년까지 이어질 수 있다는 분석도 내놨다.

경쟁사들도 증설에 나서고 있다. 마이크론은 최근 일본 히로시마에 14조원을 투자해 차세대 고대역폭메모리 생산 라인 구축에 들어갔다. 국내에서도 호남권 반도체 클러스터 조성 등 반도체 생산기지 확대 움직임이 이어지고 있다.

이번 나스닥 상장은 자금 조달뿐 아니라 기업가치 재평가 계기가 될 수 있다는 평가도 나온다. SK하이닉스는 고대역폭메모리 시장에서 세계 1위 지위를 확보하고 있다. 글로벌 D램 시장에서도 마이크론과 격차를 유지하고 있다.

다만 주가수익비율은 마이크론보다 20~40% 낮게 평가되고 있다. SK하이닉스는 나스닥 상장을 통해 글로벌 투자자 접근성을 높이면 저평가 해소에 도움이 될 것으로 기대하고 있다.

최태원 SK그룹 회장은 올해 초 ADR 상장 추진에 대해 "한국 주주들뿐 아니라 미국·글로벌 주주들에 노출될 수 있어 더 글로벌한 회사가 될 수 있을 것"이라고 말했다.

시장에서는 나스닥 상장 이후 글로벌 자산운용사와 연기금, 패시브 자금 유입 가능성도 거론된다. SK하이닉스는 신주 발행 규모가 전체 주식의 2.5% 수준인 만큼 글로벌 투자 접근성 확대와 자금 유입 효과가 주주가치 희석보다 클 것으로 보고 있다. SK하이닉스는 시장과 소통을 이어가며 연내 구체적인 주주환원 방안을 마련할 계획이다.

이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com