[최승욱의 테마분석] 테마주들의 발빠른 변화

[최승욱의 테마분석, 금리동결로 테마들의 포지션 변화!]

시장의 예상을 깨고 한국은행은 오늘(13일) 금융통화위원회에서 기준 금리를 현 수준인 3%로 동결시켰다. 당초 시장은 물가 상승에 따른 인플레이션을 고려해 기준 금리 인상에 힘을 실었지만, 가계의 부채 부담과 국제 원자재 가격의 변동성이 심화되고 있는 상황에서 기준 금리 인상을 하기는 어려웠던 것으로 보인다.

그렇다면, 이번 금리 동결 결정이 시장 및 테마에 미치는 영향은 어떨지 살펴 봐야 하겠다. 결론부터 말하자면 이번 금리 동결 결정은 시장에 특별한 의미를 주지 못했다는 것이 맞을 것이다. 장 초반에만 하더라도 금리 동결 결정에 건설업종의 일시적인 반등이 나타났으나 시장 상황이 좋지 않아 곧바로 차익매물이 나오면 하락세로 돌아섰다.

금통위의 기준금리 변동성은 이제 국내 투자자들에게 충분한 학습효과로 체득되어 시장에 큰 영향을 주지 못하는 것으로 보여진다. 하지만, 반도체 관련업종은 상황이 조금 다르다. 전일 필라델피아 반도체지수가 +1.42%의 강한 움직임을 보이자 금일 삼성전자를 비롯하여 하이닉스 등 반도체 관련 종목들의 상승세를 자극했다. 최근의 낙폭이 컸다는 점에서도 저가 매수 세력이 충분히 접근할 만하지 않았나 생각된다.

그 외에는 오는 6월 한국형발사체 독자사업단 출범이 예정되면서 비츠로테크, 한양이엔지, 퍼스텍, AP시스템 등 우주항공 테마의 강세가 보여지고 있다.

한편, 지난 4월 삼성전자가 AMOLED 투자를 축소하고 있다는 루머에 긴 조정을 받았던 AMOLED 관련주들 역시 에스에프에이와 에스엔유, AP시스템, 덕산하이메탈, 대주전자재료를 주축으로 강한 모습을 보이고 있다. 특히, 관련 종목들은 향후 수주 및 실적 부분에서 긍정적인 시그널이 나오고 있는 만큼 관심있게 지켜보도록 하자.