금요 탐방 리포트

[투자의 아침7]





[금요 탐방 리포트]

방송일자 : 2017년 8월 4일 (금) 오전 7시

출연 : 황보원경 / NH투자증권 청담WM센터





오늘 <금요탐방리포트> 어떤 종목이 준비되어 있나요?

● 이수화학

▶ 합성 세제 원료 ㆍ부산물 제조 회사

▶ 주요 자회사

이수건설, 이수앱지스 보유

이수화학 사업부별 매출비중 (* 원그래프)



(단위: %)

오늘 <금요탐방리포트>에서 '이수화학'를 살펴봐야 하는 이유는?

▶ 체크포인트1 '업황 턴어라운드 '

▶ 체크포인트2 '2분기 실적 턴어라운드'

▶ 체크포인트3 '본업 호황 지속'

▶ 체크포인트4 '연결 자회사 실적개선'

'이수화학 ' 업황은 어떤가요?

▶ 주력제품 '알킬벤젠' 가격 안정화

▶ 업황 호전 속 신규 증설 불필요

▶ 장기 업황 호전 '초입' 단계 진입

▶ 건설 ㆍ 바이오 사업부 실적 개선

이수화학 알킬벤젠 가격 변화



'이수화학 '에 대한 시장의 오해는 어떤 것들이 있나요?

● 이수화학 체크포인트

▶ 시장의 오해 1

'자회사 실적 우려'

▶ 시장의 오해 2

'대외 환경 리스크'

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▶ 시장의 오해 1 '자회사 실적 우려'

건설사업부 부실 정리

▶ 시장의 오해 1 '자회사 실적 우려'

바이오사업부 흑자 전환

▶ 시장의 오해 2 '대외환경 리스크'

알킬벤젠 수급 개선 기대

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그렇다면 '이수화학' 향후 실적은 어떨 것으로 보시나?

이수화학 2017년 실적

- 매출액 1조 6,600

- 영업이익 560

- 순이익 350

(단위 : 억 원)

▶ 2017년 주당순이익 2,608원



▶ 주가 수익률 PER 7배 예상

'이수화학' 향후 기업 가치와 투자 전략 방향은?

▶ 동종 기업 PER 9배 수준 적용

[자세한 내용은 동영상을 참고하세요]

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