유료 전력기기·건설기계 업종 탑픽은? HD현대일렉트릭과 두산밥캣

● 핵심 포인트
- 전력기기 관련주 중 HD현대일렉트릭 선호. 미국 내 초고압 변압기 공급 부족 상황에서 수출 비중 높고, 미국 수주 비중 높아 이익 기여도 상승 및 실적 성장 기대.
- 건설기계 업황은 매크로 불확실성으로 부진하나, 하반기에는 미국 금리 인하 및 달러 강세 완화로 신흥국 구매력 회복 및 중국, 인도 등의 인프라 투자 지속으로 긍정적 턴어라운드 전망.
- 북미 건설기계 시장은 금리 인하 대기 수요 및 주택 공급 정책 미추진으로 수요 회복 더딤. 그러나 하반기에는 트럼프 행정부의 인프라 투자 및 주택 공급 정책 추진, 금리 인하 마무리로 수요 회복 기대.
- 유럽 건설기계 시장은 주요 국가들의 경제 성장률 부진 및 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 인프라 투자 여력 축소로 상반기까지 부진. 그러나 최근 감소세 둔화되어 바닥 다지는 중이며, 하반기에는 회복세 전망.
- 건설기계 톱픽은 두산밥캣. 미국 시장 매출 비중 높고, 관세 영향에서 자유로우며, 하반기 미국 주택 공급 확대로 실적 개선 기대. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 종전 시 현대건설기계와 현대인프라코어 수혜 가능성 있음.

● 전력기기·건설기계 업종 탑픽은? HD현대일렉트릭과 두산밥캣
최근 전력기기 관련주들이 반등 구간에 진입한 가운데, HD현대일렉트릭이 가장 선호되는 종목으로 꼽혔다. 미국 내 초고압 변압기 공급 부족 상황에서 이 기업의 수출 비중이 높고, 미국 수주 비중도 높아 이익 기여도 상승과 실적 성장이 기대되기 때문이다. 건설기계 업종은 매크로 불확실성으로 인해 현재 다소 부진한 흐름을 보이고 있지만, 하반기에는 미국 금리 인하 및 달러 강세 완화로 인한 신흥국 구매력 회복과 중국, 인도 등의 인프라 투자 지속으로 긍정적인 턴어라운드가 전망된다. 한편, 북미 건설기계 시장은 금리 인하 대기 수요와 트럼프 행정부의 주택 공급 정책 미추진으로 인해 수요 회복이 더딘 상황이지만, 하반기에는 해당 정책 추진과 금리 인하 마무리로 수요가 회복될 것으로 기대된다. 유럽 건설기계 시장은 주요 국가들의 경제 성장률 부진과 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 어려움을 겪고 있지만, 최근에는 감소세가 둔화되며 바닥을 다지고 있어 하반기에는 회복세가 나타날 것으로 전망된다. 건설기계 업종 내 톱픽으로는 두산밥캣이 선정됐다. 이 기업은 미국 시장에서의 매출 비중이 높고, 관세 영향에서도 자유로우며, 하반기 미국 주택 공급 확대로 인한 실적 개선이 기대된다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁이 종식될 경우 현대건설기계와 현대인프라코어가 수혜를 입을 가능성도 있다.


※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.