美 국방비 2천조 원에 조선·방산株 들썩…"NGLS 사업 주목"

이재혁 LS증권 연구원은 8일 한국경제TV에 출연해 "미국이 2027년 국방 예산 목표를 1조달러에서 1조5천억달러로, 약 5천억달러 증액하겠다고 밝히면서 조선·방산 업종 특히 미국향 수주 기대가 한층 커졌다"고 평가했다.

그러면서 "소위 MASGA(미국 조선업을 다시 위대하게) 기조 아래 미 해군·해안경비대 발 선박 발주 기대가 이미 형성돼 있었는데, 이번 발언이 그 기대를 더욱 키운 셈"이라며 "관련 모멘텀이 앞으로 본격화될 수 있는 국면"이라고 말했다.

이 연구원은 "HD현대중공업이 최근 신규 선박 MRO(유지·보수·정비) 계약을 발표했지만, 결국 핵심은 이를 발판으로 시장에 어떻게 진입하느냐"라며 "현대·한화뿐 아니라 방산 비중이 크지 않았던 삼성중공업까지 미국 해군 프로젝트에 공을 들이고 있다"고 설명했다.

이어 "특히 세 업체가 모두 주목하는 사업이 미 해군 차세대 군수지원함 NGLS(Next Generation Logistics Ship) 프로젝트"라며 "이 사업의 가시성과 추진 속도가 국내 조선·방산 업종의 중장기 주가 흐름을 좌우하는 핵심 포인트가 될 것"이라고 덧붙였다.





● 핵심 포인트
- 미국이 2027년 국방 예산 목표를 1조5천억달러로 높이겠다고 밝히며 조선·방산, 특히 미국향 수주 기대가 커졌다는 분석임.
- MASGA 기조 아래 미 해군·해안경비대 선박 발주 기대가 이미 형성돼 있었고, 이번 발언이 모멘텀을 한층 키웠다는 평가임.
- 국내 조선사들은 MRO 계약을 넘어 이를 발판으로 신규 건조 시장에 진입하는지가 관전 포인트로 꼽힘.
- 미 해군 차세대 군수지원함 NGLS 프로젝트의 가시성과 추진 속도가 중장기 주가 흐름을 좌우할 핵심 변수로 제시됨.




● 방송 원문

<앵커>

섹터에 대한 분석을 들어가기 전에 밤사이 나왔던 트럼프 대통령의 발언을 짚고 넘어가 봐야 될 것 같습니다.

국방비 증액을 50% 인상했고요. 지금 자기 자신에게 공을 돌리면서 국방비 증액에 나섰습니다.

이러한 발언 속에 오늘(8일) 방산주도 그렇고 조선주도 함께 힘을 내주고 있는데 트럼프의 발언을 어떻게 해석하셨습니까?


<이재혁 LS증권 연구원>

당초에 27년 국방 예산을 1조 달러 정도로 목표하고 있었던 바를 1.5조 달러(1조 5천억달러) 그러니까 한꺼번에 5천억 달러 정도를 증액시키겠다고 발언하게 되면서 조선업 관련해서는 마찬가지로 미국 쪽 소위 말해서 MASGA라고 하죠.

미 해군으로부터 혹은 해안 경비대로부터 나올 수 있는 수주 기대감이 시장에 대단히 크게 존재하고 있었던 상황에서 여기에 기름을 붓는 발언이 됐다고 해석하고 있고요. 실질적으로 기대해 볼 수 있는 모멘텀이 앞으로 본격화되지 않을까라고 판단하고 있습니다.

HD현대중공업이 어제 새로운 선박 MRO 유지보수 관리 계약을 발표한 가운데 단순 MRO를 넘어서서 결국은 신조 시장에 어떻게 진입하느냐의 게임이 됐다고 보거든요.

특히나 지금 현대, 한화 여기에 더불어서 그동안 방위 산업 쪽으로는 포지션이 많이 없었던 삼성중공업까지 지금 공을 들이고 있는 프로젝트 중 하나가 미 해군의 차세대 군수 지원함 프로젝트입니다.

Next Generation Logistics Ship, 줄여서 NGLS라고 하는데 이런 프로젝트가 앞으로 어떻게 가시성 있게 추진될까, 이런 부분에 대해서 포커스가 모이고 있다고 보시면 되겠습니다.