● 핵심 포인트 - 엔비디아는 실적 발표 후 주가가 오른 이유는 시장 기대치를 넘는 가이던스를 제공한 점이며, AI 투자 둔화 우려를 반박한 것이라 평가됨. - 중국 매출 언급은 없었으나 하반기 램프업 계획 재확인되었고, 콘퍼런스 콜 중 약간의 주가 조정 있었음. - 중국 매출 없이도 긍정적인 실적 보인 점은 긍정적이며, 관련 모멘텀이 호재가 될 가능성 있음. - 트럼프 대통령의 방중 이슈가 직접적인 중국 매출 증가와 연결되긴 어려우나, 관세 및 규제 관련 뉴스가 추가될 가능성 있음. - 코스피 지수는 반도체 투톱의 랠리에 힘입어 6000선을 돌파했으며, 메모리 가격 상승으로 인해 2분기 주가 강세가 예상됨. - AI 메모리 등장으로 메모리 산업의 변화가 나타나며, 과거와 달리 점유율보다는 제품 믹스가 수익성에 큰 영향을 미침. - 삼성전자와 SK하이닉스의 증설 속도가 빨라지고 있으나, 본격적 CAPA 증가는 2027년 이후로 예상되며, HBM으로 인한 공급 잠식 고려 시 일반 DRAM 공급 증가는 크지 않을 전망. - 중국 업체들은 여전히 DDR5나 eSSD 등의 고성능 제품 생산에 어려움을 겪고 있어 국내 기업들에 큰 위협이 되지 않음. - 중국 정부의 강력한 지원에도 불구하고 EUV 장비 부족으로 중국 기업들이 고급 DRAM 및 HBM 기술 추격에 한계가 있음. - 메모리 스팟 가격은 설 연휴 등으로 일시 정체되었으나, 전반적인 상승 추세는 유지될 것으로 보이며, 계약 가격과의 괴리가 줄어들면서 추가 상승 가능성 있음. - 삼성전자의 목표주가는 18만 3천 원을 넘어섰으며, 1분기 실적 추정치는 한 달 만에 두 배 가까이 상향되어 추가 상향 가능성 있음. - SK하이닉스는 용인 투자를 확정짓고 AI 법인을 통한 미국 내 사업 확장이 기대되고 있으며, 이는 향후 주가에 긍정적인 영향을 미칠 요소로 평가됨. - SK하이닉스의 AI 법인은 AI 데이터센터 전반에 걸쳐 사업을 확장하려는 목적으로 설립되었으며, HBM 외에도 다양한 AI 메모리 사업이 추진될 전망임.
● "엔비디아 훈풍에 삼전·하닉 실적·주가 긍정적" [긴급 진단] 엔비디아는 실적 발표 후 주가가 오른 이유는 시장 기대치를 넘는 가이던스를 제공한 점이며, AI 투자 둔화 우려를 반박한 것이라 평가됨. 중국 매출 언급은 없었으나 하반기 램프업 계획 재확인되었고, 콘퍼런스 콜 중 약간의 주가 조정 있었음. 중국 매출 없이도 긍정적인 실적 보인 점은 긍정적이며, 관련 모멘텀이 호재가 될 가능성 있음. 트럼프 대통령의 방중 이슈가 직접적인 중국 매출 증가와 연결되긴 어려우나, 관세 및 규제 관련 뉴스가 추가될 가능성 있음.
코스피 지수는 반도체 투톱의 랠리에 힘입어 6000선을 돌파했으며, 메모리 가격 상승으로 인해 2분기 주가 강세가 예상됨. AI 메모리 등장으로 메모리 산업의 변화가 나타나며, 과거와 달리 점유율보다는 제품 믹스가 수익성에 큰 영향을 미침. 삼성전자와 SK하이닉스의 증설 속도가 빨라지고 있으나, 본격적 CAPA 증가는 2027년 이후로 예상되며, HBM으로 인한 공급 잠식 고려 시 일반 DRAM 공급 증가는 크지 않을 전망.
중국 업체들은 여전히 DDR5나 eSSD 등의 고성능 제품 생산에 어려움을 겪고 있어 국내 기업들에 큰 위협이 되지 않음. 중국 정부의 강력한 지원에도 불구하고 EUV 장비 부족으로 중국 기업들이 고급 DRAM 및 HBM 기술 추격에 한계가 있음. 메모리 스팟 가격은 설 연휴 등으로 일시 정체되었으나, 전반적인 상승 추세는 유지될 것으로 보이며, 계약 가격과의 괴리가 줄어들면서 추가 상승 가능성 있음.
삼성전자의 목표주가는 18만 3천 원을 넘어섰으며, 1분기 실적 추정치는 한 달 만에 두 배 가까이 상향되어 추가 상향 가능성 있음. SK하이닉스는 용인 투자를 확정짓고 AI 법인을 통한 미국 내 사업 확장이 기대되고 있으며, 이는 향후 주가에 긍정적인 영향을 미칠 요소로 평가됨. SK하이닉스의 AI 법인은 AI 데이터센터 전반에 걸쳐 사업을 확장하려는 목적으로 설립되었으며, HBM 외에도 다양한 AI 메모리 사업이 추진될 전망임.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
