한화솔루션, 3천억 RCPS 발행…'유증 축소' 공백 메운다

한화솔루션은 큐셀부문 미국 EPC(설계·조달·건설) 사업 법인을 통해 3,000억원 규모 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다고 25일 밝혔다.

RCPS 발행 대금은 유상증자 규모 축소에 따라 부족해진 재원 등을 마련하는데 활용한다.

RCPS는 만기시 투자금 상환을 요구할 수 있는 상환권과 우선주를 보통주로 전환할 수 있는 전환권이 부여된 주식이다.

요건에 따라 회계상 자본으로 분류될 수 있다. 회사 측은 자기자본 확충 및 재무 구조 개선 효과를 기대하고 있다.

RCPS 발행 주체인 큐셀 EPC 법인은 미국 현지에서 태양광 발전소, 에너지저장장치(ESS) 프로젝트 EPC를 직접 수행 중이다.

2024년에는 마이크로소프트와 모듈 공급 및 EPC 계약을 체결한 바 있다.

미국 시장에서 솔라허브 전체 밸류체인 가동에 따른 사업 시너지도 예상된다.

인플레이션감축법(IRA) 투자세액공제(ITC)에 따르면 미국산 제품 사용에 대한 일정 요건을 충족하는 발전 사업자는 투자금의 10%에 해당하는 세액공제를 더 받을 수 있다.

한화솔루션은 2025년분 1억2,030만달러(약 1,857억원), 2026년분 1억달러(약 1,543억원) 등 총 2억2,030만달러(약 3,400억원) 규모 AMPC를 최근 유동화했다.

이에 따라 2025년 수령한 AMPC 3억7,370만달러(약 5,768억원) 전액을 조기 현금화 해 유동성을 확보했다.

앞서 한화솔루션은 유상증자 규모를 최초 2조4,000억원에서 1조7,000억원으로 축소했다.

부족해진 재원 7,000억원은 강도 높은 자구안으로 마련한다는 방침이다.

RCPS 발행을 시작으로 투자 자산 유동화와 미국 벤처투자펀드 매각 등을 통해 4,000억원을 추가로 확보한다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "7,000억원 규모의 자구안을 신속하게 마무리한 뒤 지속가능한 성장 기반을 확보하고 미래 경쟁력 강화에 집중하겠다"고 말했다.