[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 이경락 대표는 엠케이전자를 선택했으며, 이는 SOCAMM 및 와이어 본딩 기술의 중요성이 부각되며 매출 증가 가능성을 높게 평가함. - 엠케이전자의 주가가 하락했으나 외국인과 기관 투자자들이 매수한 점에 주목하며, 향후 CPU 부족 현상과 온 디바이스 AI 시장 확대로 인한 SOCAMM 수요 증가 예상됨. - 이광무 대표는 케이씨텍을 추천하면서, CMP 기술과 SK하이닉스의 HBM 생산 확대 전략과의 연관성을 강조함. - 케이씨텍은 안정적인 주가 흐름을 보이고 있으며, SK하이닉스에 CMP 장비를 독점 공급함으로써 지속적인 성장이 전망됨.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 오늘 한국 증시는 치열한 흐름을 보이며, 코스피는 오전에 4% 이상 하락했으나 결국 0.4% 하락으로 마감함. - 코스닥 역시 3% 가까이 하락했다가 0.4% 상승으로 장을 마침. - 개인의 대규모 매수(장중 3조원 이상)와 기관의 참여로 지수를 방어했으며, 특히 2차 전지와 통신, K-뷰티 관련주가 상승세를 주도함. - LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠, 삼성SDI 등 2차 전지주는 각각 2.6%, 2%, 2% 이상의 상승률을 기록함. - 통신주인 이엔앰, 쏘닉스 등은 6G 상용화 기대감으로 인해 급등세를 보임. - K-뷰티 관련주도 에이피알, 아모레퍼시픽 등이 각각 6%, 6% 이상 상승하며 긍정적인 반응을 얻음. - 반면 전력기기 업종은 최근 상승세에 따른 차익 실현 매물로 하락세를 보였고, 효성중공업과 HD현대일렉트릭 모두 약세를 기록함. - 외국인은 이날도 매도를 지속하며 총 3조 8천억원 이상을 순매도함.

[김장열 유니스토리자산운용 본부장] [이권희 위즈웨이브 대표]

- 미국 증시는 전쟁 발발 이후 대부분 업종이 부진을 겪었으며, 특히 테크 및 IT 분야가 큰 타격 받음. - 에너지, 소재, 산업재, 부동산, 필수소비재가 비교적 양호한 성과를 보이고 있으며, 중소형주도 플러스권을 유지하고 있음. - 메모리 반도체 의존도를 낮추려는 '터보퀀트' 전략이 다양한 테크 기업들에 의해 추진되고 있음. - 연초 이후 에너지는 제외하고 산업재, 부동산, 소재 등의 업종이 탄력적 성장을 보여줌. - 전쟁 종료 예측은 어렵지만, 트럼프 대통령은 전쟁이 4주에서 6주 정도 이어질 것으로 예상함. - 전쟁이 장기화될 경우 유가 상승이 인플레이션을 초래할 가능성 있으나, 극단적 시나리오 발생 가능성은 낮아 보임. - 금값은 지정학적 리스크에도 불구하고 하락세를 보이는데, 이는 금이 안전자산에서 투자대상 자산으로 변화했기 때문임. - 빅테크 M7 기업의 수익성이 빠르게 증가하고 있으며, 이들 기업은 현재 저평가된 상태로 평가됨.

[박세익 체슬리투자자문 대표] ● 핵심 포인트 - 현재 시장은 미국과 이란 간 협상 불확실성으로 인해 예측이 어려운 상황이며, 중동발 리스크가 유가에 미치는 영향이 중요함. - 유가가 얼마나 높아질지와 호르무즈 해협 봉쇄 여부가 향후 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. - 세 가지 시나리오로는 종전 및 휴전 가시화, 교착 국면 장기화, 확전 장기화가 있으며, 확전 장기화의 가능성은 낮게 평가됨. - 과거 사례들을 참고하면 유가가 110불이라도 세계 경제에 큰 타격을 주지 않았던 경우가 많아 극단적 비관론은 경계해야 함. - 미국은 의도적으로 휴전을 지연시켜 아시아 국가들에게 미국산 에너지를 사용하도록 유도할 가능성을 배제할 수 없음. - 금리 인상은 없을 것이며, 높은 금리가 연장될 가능성이 큼. - 에너지 관련 주식 외에도 건설업종과 방산업종이 장기적으로 수혜를 받을 가능성이 있음. - 최근 원화 약세로 달러 대비 원화 환율이 1510원을 초과했으나, 이는 수출기업에게 긍정적 요인으로 작용할 수 있음. - 과거의 패턴을 보면 환율이 정점에 도달했을 때가 주식 매수의 기회가 되었으며, 이번에도 유사한 전략을 추천함. - 올 상반기 내 조정이 있을 수 있으므로 고점 대비 15% 이상 하락 시 매수를 고려하는 것이 좋음.

- 3월 27일 금요일 한국 주식시장, 코스피는 약 3% 하락하며 5297선에 도달했고, 코스닥은 1.4% 하락함. - 미국 증시의 터보 퀀트와 중동 지정학적 불확실성으로 인해 글로벌 시장이 하락 마감했으며, 트럼프 대통령의 발언에도 큰 폭의 반등 없음. - 코스피 시장에서 종이 목재 업종만이 유일하게 상승세를 보이며, 신대양제지는 약 8%, 태림포장은 4.6% 상승함. - 호르무즈 해협 이슈로 나프타 부족 문제가 부각되며 종이 목재 업종의 반사 이익 및 골판지 가격 인상이 예상됨. - 부동산 업종은 비교적 작은 하락폭(0.85%)을 기록했으나 대부분 종목들은 여전히 압박받고 있음. - 증권 업종은 3% 하락하며 특히 키움증권(-4%), 상상인증권(-3.8%) 등의 낙폭이 큼. - 애경 케미컬은 18% 상승하며 TPC 공장 준공 및 아라미드 원료 국산화 소식으로 주목을 받음. - 오리엔트 바이오 또한 18% 상승하였고, 삼양 패키징과 대영포장이 각각 10%와 6% 상승함. - 에이엔 피는 10% 가까이 하락하였으며 지역 난방공사와 한화 설루션이 각각 9.7%와 6% 하락함. - 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 2.9%와 3.7% 하락하며 전반적인 대형주의 분위기가 부정적임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 나현후 대표는 나라스페이스테크놀로지를 추천하며, 초소형 위성 관련 종합 서비스 제공 및 미국 아르테미스 프로젝트 참여로 인한 수혜 가능성을 언급함. - 해당 종목은 고점 대비 30% 하락한 상태로, 미국 증시 조정에 따라 낮은 가격에 매수 기회가 있을 것으로 예상되며, 목표가는 5만 5천 원, 손절가는 3만 8천 원으로 설정함. - 현상준 대표는 인벤티지랩을 추천하면서, 비만 치료제와 관련된 GLP-1 계열 기술의 성장성을 강조함. - 큐라티스 인수와 마이크로플루이딕 기술 기반의 제조시설 구축도 긍정적 요소로 평가하며, 이전 저점과 고점을 기준으로 전략을 제시하고 목표가는 10만 원, 손절가는 6만 5천 원을 제안함.

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 현대건설은 해외 원전 수주와 대미투자특별법 통과로 인한 에너지 인프라 수혜로 건설주 중 최선호주로 선정됨. - DL이앤씨는 소형 모듈 원자로(SMR) 표준화 설계 계약 등으로 원전 밸류체인에서 성과를 내고 있으며, 전후 재건 사업 참여 가능성이 긍정적으로 평가됨. - 한화솔루션에 대해 DS투자증권은 매도 의견을 제시하며 목표가를 2만 5천 원으로 하향 조정함; 최근 유상증자 효과 미비와 국내 시장 수익성 개선 필요성을 언급함. - 화학주는 전쟁 영향으로 원자재 가격 상승에 따라 목표가가 소폭 하향됐으나, LG화학의 양극재 사업은 여전히 수익성이 개선 중임. - 금호석유화학의 목표가는 지정학적 리스크로 인한 원재료 가격 상승 때문에 18만 원으로 하향 조정됨. - 롯데정밀화학은 중국 기업의 가동률 조정 및 그린 소재 판매 호조로 하반기 실적 개선이 예상되어 목표가 유지됨. - 대한항공은 유안타증권으로부터 기름값과 환율 상승에도 불구하고 프리미엄 수요 덕분에 수익 방어가 가능하다고 평가받아 목표가 3만 2천 원으로 상향 조정됨. - LG이노텍은 하나증권으로부터 휴머노이드 로봇 센서 부품 개발과 서버용 반도체 기판 공급 확대로 기업 가치 재평가가 기대된다며 목표가 48만 원으로 상향 조정됨.

- 트럼프, 이란 요청으로 에너지 시설 공격 4월 6일까지 중단 발표함. - 해당 소식 직후 국제 유가(WTI 및 브렌트유) 상승 폭 감소했으나 중동 긴장감은 여전함. - 유가시장은 백워데이션 상태로 전환됨; 즉, 근월물이 원월물보다 높게 거래됨. - BRI 웰스 매니지먼트는 이러한 현상이 유가상승이 일시적이라 판단하는 시장의 신호라 분석함. - FTSE 러셀은 향후 정상가격이 이전보다 높을 것이라 전망하나, 전쟁 이전보다 약 10% 프리미엄 붙은 상태임. - 2월 28일 전쟁 시작 후 국채금리 대체로 유가와 연동되며 인플레이션 압력으로 금리 인하 기대 사라짐. - 미국 국채 입찰 부진한 성적을 기록하며 CIBC 캐피털 마켓은 장중 변동성으로 인해 투자자들의 위험 부담 소극적이라 평가함. - 모건 스탠리는 시장 변동성 확대로 단기물 거래 비용 증가하고 있다고 지적함.

- 미국 3월 증시가 불안정하나 바클레이즈는 현 상황이 오히려 기회라고 분석함. - 중소형 배당주가 주목받고 있으며, 특히 에너지 및 금융주가 추천됨. - 중소형주는 대형주보다 에너지 섹터 비중 높아 유가상승 상황에서 유리하다고 평가됨. - VIX지수 상승에도 중소형 배당주는 과거 변동성 장세에서 우수한 성과를 보였음. - 크레센트 에너지는 북미 셰일 에너지 수혜주로 비중 확대를 권고 받음. - 바이퍼 에너지와 캘리포니아 리소스도 안정적 배당과 수익으로 주목받는 중임. - 유넘 그룹은 에너지주 가운데 보험 전문기업으로 높은 배당과 추가 상승 가능성 보유함.

- 구글 연구진은 AI 모델 작동 시 메모리 사용량을 최대 6배 절감 가능한 '터보 퀀트' 기술을 발표함. - 해당 기술은 메모리 사용 및 처리 속도를 대폭 향상시켜 메모리 반도체 수요 감소 우려를 촉발했으나, 일각에선 AI 성능 향상에 따른 전체 메모리 사용량 증가 가능성을 제시함. - 마라 홀딩스는 보유 중인 비트코인의 일부를 매각해 부채 상환 계획 발표 후 주가가 3.6% 상승 마감함. - 스냅은 아동 보호 미흡 등을 이유로 EU 규제 당국의 조사 대상으로 지정되며 주가가 10.8% 하락 마감함. - 앱러빈은 전자상거래 확장 어려움으로 인한 고객 이탈 문제로 주가가 10.4% 하락세를 보임. - 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 중국의 매출 의존도와 사업 전망 과장 등의 이유로 주주들에 의해 피소되어 주가가 7.6% 하락 마감함.

- 미국-이란 전쟁의 긴장으로 인해 나스닥이 조정장에 진입함. - 구글의 터보퀀트 기술이 AI 모델의 메모리 사용량 크게 줄이며 시장 변화를 예고하나, 이날 주가는 3.44% 하락 마감. - 구글의 기술로 인한 메모리 수요 감소 우려 속에 마이크론 테크놀로지가 6.97% 하락. - 골드만삭스는 자율형 AI 에이전트와 고성능 PC 수요 증가 전망하며 애플을 최선호주로 추천, 애플 주가는 0.11% 소폭 상승. - 메타는 앱 중독적 설계 관련 소송 패소로 주가가 7.96% 하락했으나, 신규 AI 데이터센터 투자 확대 계획을 발표함. - 마스터카드는 실시간 결제 사업부 매각 계획 발표하며 스테이블코인 및 AI 기반 결제 자원 재배치에 집중, 주가는 0.4% 하락. - 넷플릭스는 구독료 인상을 통한 수익성 강화 노력으로 주가가 1.13% 상승. - 마이크로소프트는 애저 코어 부문 채용 중단 결정으로 내실을 다지며, 주가는 1.37% 하락 마감함.

- 미국 증시는 다우지수 1%, 나스닥 2.38%, S&P500 1.74% 하락 마감함. - 트럼프 대통령이 이란과의 협상 시한 임박 속 군사적 긴장 고조되며 시장 불안정함. - 트럼프, 이란 에너지 시설 공격 10일간 보류 발표했으나 지정학적 리스크 지속됨. - 구글의 터보퀀트 기술로 메모리칩 사용량 감소 전망에 관련주들 큰 폭 하락함. - 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 AI 칩 밀수 사건으로 반도체 보안법 미 하원 외교위 통과함. - 반도체 관련주 전반적 하락; 엔비디아 4%, AMD 7% 이상 하락, 필라델피아 반도체 지수 4.79% 하락함. - 코스피 야간 선물 3% 하락했으며 국제유가는 상승폭 축소 후 안정세를 찾음. - 미국과 이란 협상 난항에 따라 유가상승 및 인플레이션 우려 재점화됨. - 국채 입찰 부진으로 국채금리 급등; 10년물 7.6bp 오른 4.4%, 2년물 9bp 상승한 3.97% 기록함. - 달러화는 강세로 전환되어 달러 인덱스가 100선 근접함. - 에너지주 제외한 대부분의 섹터가 하락; 커뮤니케이션 3% 이상, 기술·산업·임의 소비재 각각 2~3% 하락함. - 애플만이 AI 기능 강화 계획 발표로 주가 방어 성공함. - 알파벳과 메타는 청소년 SNS 중독 관련 소송 패배로 큰 폭 하락함. - 유가상승으로 금과 은 선물 가격 하락; 금 3.19%, 은 5.32% 떨어짐. - 비트코인과 이더리움 모두 가격 붕괴 위험에 처함. - 울프리서치는 종전 낙관론 경계 필요성을 강조하며 추가 하락 가능성 경고함.

● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 이경락 파트너는 반도체 공정에 필수적인 SiC 링 제조업체인 티씨케이를 추천함. 티씨케이는 세계 최초 및 글로벌 1위의 SiC 링 공급업체로서 높은 영업이익률을 기록 중이며, 특히 삼성전자 및 SK하이닉스의 SiC 링 채택 확대 수혜 예상됨. - 이광무 파트너는 미국 내 인프라 사업의 일환으로 ESS 시장의 성장을 강조하며 한중엔시에스를 선택함. 한중엔시에스는 삼성SDI와의 협력 하에 북미 ESS 시장 확장을 목표로 하며, 향후 액체 냉각 기술의 중요성이 부각될 것으로 전망함 - 두 전문가는 결국 안정성과 미래 성장 가능성을 이유로 티씨케이를 최종 픽으로 결정함.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 환율은 미국과 이란의 휴전 협상 난항으로 인한 지정학적 리스크 때문에 1505원까지 상승함. - 이란의 호르무즈 해협 통행료 징수와 국제유가 재상승, 외국인 투자자의 순매도가 원화 약세에 영향을 미침. - 환율은 장 초반부터 오르며 1510원 가까이 도달했으나, 이후 상승세가 둔화되어 현재 1505원에서 등락을 반복함. - 위험회피 심리 지속에도 불구하고 분기 말에 따른 수출업체들의 달러 매도 물량으로 인해 환율 추가 상승이 제한됨. - 미국의 이란 전쟁 출구 전략 모색 상황에 따라 향후 시장 변동 가능성이 존재함을 전문가들은 경고함.

- K-증시는 중동 사태 및 구글의 AI 메모리 효율화 기술 공개 등의 영향으로 하락 전환함. - 외국인은 코스피 시장에서 6일 연속 조 단위 매도를 기록했으며, 이는 시장의 불안 요소로 작용함. - 코스피는 3.2% 하락하여 5460선에서 마감하였고, 코스닥 또한 1.98% 내려 1136선에 종료됨. - 바이오 섹터는 알테오젠의 미국 바이오젠과의 독점 계약 소식에 힘입어 상승하였으며, 우주항공주도 스페이스X 상장 임박 소식으로 오름세 보임. - 은행주는 주주환원 정책 강화로 인해 KB금융 등이 상승했으나, 반도체 업종은 구글의 AI 기술 발표 여파로 크게 조정받으며 하락 마감함.

● 핵심 포인트 : 이상로 와우넷 파트너 - 최근 유가 상승으로 산업 전반에 경계심이 확산됨. 원유 가격 상승은 플라스틱 제조에도 큰 영향을 미치며 이에 따라 수혜 및 피해 기업이 구분될 전망임. - 나프타는 원유 정제 과정에서 얻어지는 중간 제품으로 다양한 화학 제품의 원료가 됨. 나프타 기반 제품은 비닐, 잉크, 가전제품 외장재, 의류, 세제 등으로 가격 상승 가능성이 큼. - 나프타 생산 및 공급 업체로는 SK이노베이션, GS, S-Oil, HD현대 등이 있으며 이들은 원유로부터 직접 나프타를 생산함. 나프타 수입 후 분류하는 기업으로는 롯데케미칼, 대한유화, LG화학 등이 있음. 나프타 가격 상승 시 이들 기업의 비용 부담이 커지며 단기적 유가 급등에 취약함. - 대체 소재 개발에 나선 기업들로는 동성케미컬과 애경케미칼이 있으며, 각각 목재 원료와 새로운 소재를 활용한 방안을 모색 중임. 나프타 기반 최종 제품 생산 기업으로는 에코플라스틱, 금호석유, 효성티앤씨, 삼륭물산이 있으며, 이들의 소비자 가격 인상 가능성 높음. 삼륭물산은 폐플라스틱 재활용 방안을 고려 중인 자회사를 보유함. 효성티앤씨는 섬유 및 의류 소재를 생산하는 기업으로 나프타 부족 상황에서 역할이 부각될 수 있음.

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