- 달러 환율은 전일 대비 7.6원 오른 1470.3원으로 거래 중이며, 이는 국내 수급 불균형의 영향으로 분석됨. - 미국 추수감사절 휴장으로 인해 외환시장의 전반적인 방향성은 없었고, 외국인 순매도와 중국 부동산 개발업체 완커의 신용등급 강등이 상승 요인으로 작용함. - 수출 업체의 네고 물량이 부족해 달러 수요와 공급의 불균형이 지속되면서 환율 상승 압박이 커짐. - 다음 주 미국의 경제지표 발표 및 FOMC 회의를 앞두고 시장 방향성에 대한 관심이 높아질 전망임.

- 오늘은 코스닥 지수가 정부 및 금융 당국의 '천스닥 플랜' 발표에 대한 기대감으로 크게 상승함. - 외국인 투자자들은 코스피를 매도하고 코스닥 주식을 1년 반 만에 최대 규모로 순매수함. - 코스피는 1.5% 하락하며 3930선으로 내려갔지만, 코스닥은 3.7% 오른 912포인트로 마감됨. - 알테오젠, 에코프로그룹주, 바이오주 등이 큰 폭으로 상승했으며, 코오롱티슈진은 임상 3상 성공 소식으로 23% 급등함. - 일라이 릴리의 한국 내 CDMO 생산 거점 설립 계획 발표로 인해 펩트론, 인벤티지랩 등의 제약·바이오주가 강세를 보임. - 삼성전자 및 현대차의 휴머노이드 로봇 도입 계획에 따라 우림피티에스, 에스피지, 에스비비테크 등이 상승세를 지속함. - 리튬 가격 상승과 엔켐의 CATL 향 수주 소식에 힘입어 덕산테코피아 등 코스닥 상장된 2차 전지 기업들이 급등했으나, LG에너지솔루션과 삼성SDI는 부진한 성과를 보임. - 미용 기기 관련주들도 꾸준한 내수 수요와 시장 성장 전망에 따라 뷰노, 클래시스, 휴온스글로벌 등이 상승 마감함.

[이창훈 한양대 경영학대학 겸임교수]

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[박세익 체슬리투자자문 대표]

- 코스피는 0.74% 하락했으나 코스닥은 1.4% 상승하며 892선을 돌파함. - 제약 업종이 2.4% 상승했으며, 아이큐엠 17%, 펩트론 12% 급등함. - 정부 내달 코스닥 활성화 정책 발표 예정이며, 바이오 및 2차 전지주에 긍정적 영향 전망됨. - 운송 창고 업종은 다소 부진하나 유성 티엔에스 등은 보합권에 머물렀음. - 엔켐은 CATL과의 공급계약 임박설로 14% 상승했고, 리가켐바이오, 알테오젠 등 대형 바이오주도 강세를 보였음. - 레인보우로보틱스와 유일로보틱스 등 로봇주도 각각 4.5%, 3.44% 상승함. - 중앙 첨단 소재는 14%, 미래에셋벤처투자 5.7% 상승하였고, 에스피지와 휴림 로봇 등도 강세를 보임. - 소형주 중 에스비비테크가 16% 급등하였으며, 브이씨와 대흥첨단소재도 각각 11%, 6% 상승함. - 반면 LK삼양은 누리호 발사 이후 14% 하락했고, 상장 이틀째인 아로마티카는 5.7% 하락함. - 코스닥 시총 상위 종목 대부분이 상승세를 기록했으며, 알테오젠, 리가켐바이오 등이 눈에 띄게 올랐음.

- 국내 증시가 4000포인트를 빠르게 돌파하며 적응 과정 겪는 중이며, 11월에는 지수 상승 후 잠시 조정 국면 진입 가능성 있음. - 정부의 코스닥 활성화 대책 발표 예정으로, 중소형 개별주에 대한 투자 관심 증가 전망됨. - 로봇주는 최근 강세를 보이고 있으며, 특히 로보티즈는 텐 배거 가능성을 가진 종목으로 평가됨. - 로보티즈는 다양한 글로벌 기업에 액추에이터 공급 경험이 있어 향후 추가 수주 기대되며, 휴머노이드 로봇 사업 진출도 긍정적 요소로 작용함. - 기관투자자들은 코스닥 시장에서 순매수와 순매도를 비슷한 규모로 유지하고 있으나 특정 종목에 주목하고 있음. - 에스티팜은 안정적인 실적과 함께 제약·바이오 분야에서 주목받고 있으며, 특히 mRNA 및 올리고핵산 API 생산 능력 강화로 글로벌 트렌드에 부합함. - 미국 생물보안법 시행 시 에스티팜이 수혜 기업이 될 것으로 예상되어 향후 주가 흐름 긍정적일 전망임.

- 최근 AI 거품론 및 미국 정부 셧다운으로 인해 시장 혼란이 지속됨. - 윌리엄스 뉴욕 연은 총재가 금리 인하 가능성을 언급하며 시장의 기대를 자극함. - 콜린스와 마이클 바 등은 인플레이션 우려로 금리 동결을 주장하나, 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 고용시장 침체를 이유로 조기 금리 인하를 지지함. - 연준 베이지북은 미국 경제활동 변화 없음과 소비지출 감소를 보여주며 고용 침체 상황을 강조함. - 글로벌 IB들과 블룸버그는 다음달 25bp 금리 인하를 예상하며 BMO캐피탈은 이를 막을 명분이 없다고 평가함. - 현재 CME 페드워치는 다음 달 금리 인하 확률을 약 87%로 예측함.

- 최근 미국 증시는 기술주의 부진으로 인해 다우 2%, S&P500 2%, 나스닥 4% 이상 하락함. - JP모건은 2026년 말까지 S&P500이 7500포인트에 이를 것이라 예상하며, 이는 약 11% 상승 가능성을 의미함. - 도이치뱅크는 같은 시기 S&P500이 8000포인트에 도달할 것으로 예측하며, AI 기술의 확산 및 생산성 향상을 주된 이유로 듦. - 에버코어 ISI는 목표치를 7750포인트로 잡고 있으며, IT, 통신, 서비스, 임의소비재 섹터를 추천함. - 바클레이즈와 UBS는 각각 7400선과 7500선의 목표를 제시하며, 기술주 중심의 시장 양극화와 정치적 불확실성을 리스크 요소로 지적함. - 웰스파고는 장기적 관점에서 2030년까지 S&P500이 9500포인트에 이를 것이라 전망하며, 개인 매수와 기업 실적 개선을 근거로 듦. - 프리덤 캐피털 마켓은 최악의 경우 6550선이 붕괴될 가능성도 언급하며 신중한 접근 필요성을 시사함. - 전반적으로 투자 은행들은 AI 발전과 금리 인하가 시장을 긍정적으로 이끌 것이라 판단하며, 단기 변동성에 흔들리지 말고 포트폴리오 재편을 권고함.

● 핵심 포인트 - 오늘의 추천 종목에는 감성코퍼레이션, 디아이씨, 파미셀, 대한조선, 퓨쳐켐 등이 있음. - 이경락 대표는 디아이씨를 추천했으며, 이는 전장과 자율주행 관련 부품 생산기업으로 다양한 글로벌 자동차 제조사에 납품함. - 디아이씨는 특히 감속기와 변속기를 제작하며, 로봇산업 확장에 따른 수혜가 예상됨. - 영업이익은 안정적이며 외국인 및 기관의 매수세가 강함. - 이광무 대표는 감성코퍼레이션을 추천했고, 해당 기업은 아웃도어 브랜드 '스노우플레이크' 운영하며 연간 20% 이상의 매출 성장을 기록함. - 감성코퍼레이션은 겨울철 의류 판매 성수기에 진입하면서 실적 향상이 기대되며, 해외 시장 진출 또한 계획 중임. - 현재 주가는 바닥에서 반등하는 초기 단계이며, 박스권 돌파 및 신고가 경신이 전망됨.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 코스피 지수가 장중 4020선을 회복했으나 20일선 저항으로 인해 상승 폭을 반납하며 마감함. - 일부 증권사는 11월 북클로징 시점에 맞춰 외국인 자금 유입 가능성이 높아지고 있다고 분석함. - 전문가들은 11월 이후 산타 랠리와 연준의 금리 인하 기대감으로 외국인 자금이 돌아올 가능성을 전망함. - CNN의 피어 앤드 그리드 지수가 극단적 공포 구간에서 소폭 반등하였으나 여전히 낮은 수준을 유지함. - 11월 신용잔고가 크게 증가했으며 이는 예탁금 감소와 함께 시장의 부담 요소로 작용할 가능성 있음. - 정부는 환율 안정을 위해 기재부, 한국은행 등이 참여한 4자 협의체를 구성하였고 국민연금을 활용한 환헤지 방안을 논의함. - 국민연금의 외화자산 규모가 크고 이를 통한 외환시장 안정 효과가 기대됨. - 일본 국채금리 급등으로 중국과의 금리 역전이 발생하였으며, BOJ의 금리 정책에 따른 엔 캐리 트레이드 청산 가능성에 대해 지속적인 경계가 필요함.

- 환율은 1468원에서 시작해 1460원대 초반까지 하락함 - 한국은행은 기준금리 동결을 결정했으며, 경제성장률 전망치 상향 조정 및 내수 회복 평가함 - 아시아 시장에서 달러화는 약세를 보이며, 위험 선호 심리 회복으로 코스피 상승 및 외국인 순매수세가 관찰됨 - 미국의 추수감사절 휴장으로 인해 거래량 감소 예상되며, 아시아 시장의 움직임이 밤에도 지속될 가능성 있음

- 아시아 증시가 전반적으로 상승세를 보이고 있으며, 특히 한국과 일본 시장이 강세를 기록함. - 중국과 일본의 정치적 긴장이 지속되는 반면, 일본 내에서는 트럼프 대통령의 모호한 태도로 인해 불안감과 경계심이 퍼짐. - 도쿄거래소는 기술주 반등 덕분에 1.2% 상승했으며, 대만 증시 또한 4거래일 연속 안정적인 흐름을 보임. - 중국 부동산 개발업체 완커의 채무 불이행 소식이 있었으나, 상하이 종합지수 여전히 0.5% 상승 중임. - 중국과 일본의 10년물 국채금리 역전이 발생하며 시장에 큰 영향을 주고 있음. - 금리 역전의 배경으로 중국의 경기 둔화와 일본의 경기 회복세가 제시됨. - 한국의 금리 흐름은 미국과 일본의 움직임에 점점 더 동조화되고 있으며, 원·엔 환율 및 양국 주가 지수의 연관성이 강화됨. - 중국의 경기 둔화로 인한 대중 수출 회복 지연 가능성이 있으나, 글로벌 자금의 이동 속에서 한국이 상대적으로 혜택을 받을 기회가 생김. - 이번 금리 역전은 한국 시장이 중국 중심에서 선진국 중심으로 재편될 가능성을 시사함.

- 최근 중국 탄산리튬 가격이 kg당 91위안으로 급등하며, 지난 5~6월의 저점 대비 약 20% 상승함. - 이는 중국의 공급 개혁 및 에너지저장장치(ESS) 배터리 수요 증가 때문이며, 향후 3년간 50조 원을 투입해 ESS 설치를 확장할 계획임. - 중신증권은 리튬 가격 상단을 톤당 12만 위안으로 상향 조정했으며, 이에 따라 2차전지 관련주에 대한 기대감이 높아짐. - 그러나 아직 실적이 뒷받침되지 않아 변동성이 크고, 특히 CATL의 광산 재가동이 리스크 요소로 작용할 가능성 있음. - 삼성증권은 리튬 수급 개선으로 인한 긍정적 전망을 제시하며 2차전지 산업에 대해 '비중 확대', 반면 LS증권은 전기차 판매 회복이 중요하다고 보고 '비중 축소' 의견 유지함. - 결국 전기차 판매 회복과 리튬 가격 상승세가 동시에 이루어질 때 2차전지 산업의 본격적 전환점이 될 것이라 분석됨.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 반도체 산업에 대한 관심이 높아지며 SK하이닉스와 삼성전자의 주가가 강세를 보이고 있음. - HBM(고대역폭 메모리) 및 HBF(고대역폭 플래시) 기술의 중요성이 강조되며, 이들 기술이 AI 발전에 필수적임을 설명함. - HBM은 DDR과 유사한 공정으로 제조되지만, HBF는 낸드플래시를 업그레이드한 형태로 복잡한 적층 공정을 필요로 함. - SK하이닉스, 삼성전자, 샌디스크 등이 HBF 분야에서 선두를 달리는 글로벌 기업들임. - CXL(Compute Express Link) 기술은 HBF와 함께 AI 성능 향상에 기여하며, 두 기술의 상호작용이 중요하다고 언급됨. - SK하이닉스는 HBF 기술과 CXL 연구 개발에 집중하고 있으며, 코리아써키트와 심텍 등은 CXL 모듈용 기판 제작업체로 주목받고 있음. - 네오셈은 CXL 기반 검사 장비를 보유한 유일한 기업이며, 파두는 고성능 SSD 컨트롤러 기술을 보유함. - 티씨케이는 낸드 적층 시 사용되는 실리콘 카바이드 링을 공급하며, 케이엔제이 역시 동일한 제품을 제공함. - 에프엔에스테크는 하이브리드 본딩 기술을 보유해 HBM 공정에서 중요한 역할을 하며, 스맥은 과거 삼성중공업에서 분사한 기업으로 기술적 우위를 자랑함. - 파두는 고성능 SSD 컨트롤러 기술을 바탕으로 데이터 센터 확장에 따른 수혜가 예상되며, 목표가는 2만 9300원으로 설정됨.

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