● 핵심 포인트 - 한미 양측이 내달 1일까지의 관세 협상 시한 이전에 협상을 종료하겠다는 의사를 재천명했음. - 김정관 산업부 장관과 여한구 통상교섭본부장이 지난 24일 미국 상무장관과 회동했으며 해당 자리에서 전력 제조업 분야 협력 및 자동차 등 품목별 관세, 상호 관세 완화를 강력하게 요청함. - 현재 한일 양국간 2+2 회담 재개 여부는 불투명한 상황이며 미국 측에서는 자국 중심의 강한 태도로 협상에 임하고 있음. - 한국 협상단은 관세율 15%로의 인하에 협상력을 집중하고 있으며 여러 대안들을 고려중이나 미국의 거센 압박이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 스테이블코인 관련주: 23일 열린 스테이블코인 제도권 편입을 위한 정책토론회에서 안도걸 더불어민주당 의원이 스테이블코인 법안 발의를 준비 중이라고 밝힘. 이에 따라 대표주인 더즌이 강세를 보이고 있으며, 헥토파이낸셜, 뱅크웨어글로벌 등 관련주도 동반 상승 중임. - 동국제강: 중국의 후판 관련 긍정적인 소식과 함께 하나증권이 동사를 최선호주로 선정함. 금일 2분기 영업이익이 컨센서스를 30% 상회하는 호실적을 발표하였으며, 기관 매수세 유입되며 52주 신고가 경신 중.

- 테슬라 CEO 일론 머스크가 콘콜에서 보조금 부재로 내년 영업이익 감소를 전망하자 주가가 8.2% 급락함. - 트럼프 행정부의 전기차 구매 보조금 폐지와 배출가스 규제 기준 변경이 테슬라 사업에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 테슬라 주가는 올해 들어 20% 하락했으며, 시총 1조 달러가 붕괴됨. - 현대차는 2분기 미국의 관세 타격으로 8280억 원의 영업이익 감소를 기록함. - 미국은 지난 4월부터 수입차와 수입차 부품에 25% 관세를 부과했으며, 이로 인해 현대차의 영업이익이 감소함. - 한미 간의 관세 협상이 진행 중이며, 협상이 타결되지 않으면 8월 1일부터 25% 상호관세가 지속될 예정임. - 현대차는 정부의 협상을 지원하며 관세 대응 전략을 마련할 계획임.

- 코스피·코스닥 지수 보합권에서 혼조세 - 외국인과 기관 동반 매도세 속 실적 발표한 기업들 중심으로 관심 집중 - 호실적 발표한 종목들 강세, 특히 LG디스플레이·한화엔진·현대글로비스 등 주목 - 반면 2차 전지 관련주들은 테슬라 쇼크에 주가 급락 - 수소 경제를 주축으로 하는 고체산화물 연료전지 SOFC 관련주들과 스테이블코인 관련주들은 반등세 - 의료 AI 기업 뉴로핏, 코스닥 시장 상장 후 강세

- 시장은 전반적인 약세 구간에 접어들었으며, 일본과의 무역 분쟁 등 여러 이슈로 인해 박스에 갇혀 있는 상황임. - 이러한 상황에서는 자동차 부품, 2차 전지, 리튬, 바이오 등 시장 노이즈와 거리가 있는 업종에서 매매 기회를 찾아볼 만함. - 현재 시장은 높은 기대감이 있으나, 관세 및 실적에 대한 부담감도 존재함. - 외국인들의 선물 매수가 늘어나고 있으며, 이는 긍정적인 신호로 볼 수 있음. - 다음 주까지는 불확실성이 이어질 것으로 예상되므로, 특정 업종이나 방어적인 대응이 필요함.

● 핵심 포인트 - 관세 불확실성으로 인해 시장은 방향성을 잡지 못하고 있으며, 종목 장세가 펼쳐지고 있음. - 한미 2+2 회담이 연기되면서 8월 1일 전 협상 타결 여부에 대한 불확실성이 존재함. - 관세 협상이 마무리되면 시장의 단기적 상승이 예상되지만, 장기적으로는 글로벌 경제와 증시에 부담으로 작용할 가능성이 있음. - 관세 불확실성으로 인해 조선, 방산, 금융주가 선전하고 있음. - SK하이닉스는 HBM 기술력에 대한 자신감을 보이고 있으며, 빅테크 기업들의 AI 반도체에 대한 공격적인 투자가 지속될 것으로 예상됨. - 삼성전자와 하이닉스의 주가 흐름은 당분간 박스권에서 등락을 거듭할 것으로 예상되며, 내년 초까지는 긍정적인 흐름이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 양대 시장이 크게 힘을 내지 못하며 엇갈리는 흐름을 보이고 있음 - 외국인은 선물시장에서 3600개 이상을 적극적으로 매수 중 - 외국인은 현물 시장에서 819억원을 매도중이며, 기관은 이를 받아주는 모습 - 외국인의 선물 매수세는 2+2 관세 협상을 지켜보는 의도로 보임 - 현재 한국은 미국과의 2+2 관세 협상에서 2000억 달러 규모의 제안을 준비중 - 다음 주 목요일까지는 협상 결과가 나올 것으로 예상되며, 긍정적인 결과를 기대함 - 선물 시장에서는 지수 상하단 예측이 중요하며, 지난주와 이번주의 만기일을 비교해야 함 - 코스피 3140포인트 도달 시 주식 매수 추천 의견을 철회하고, 3110 포인트 근처에서 주식 매수를 추천함 - 투자자들은 최소 20%에서 최대 30%의 현금 보유를 권장함

- LG디스플레이 영업손실 1160억 원으로 적자 전환 - LCD 부문 사업 철수 및 스마트폰 디스플레이 비수기로 실적 악화 - 하반기 시장 회복 기대감 있으나 불확실성 존재 - 단기적으로 실적 바닥에 대한 모멘텀으로 접근 가능하나 중장기적으로는 관망 필요

● 핵심 포인트 - 제약바이오 섹터 강세 지속, 한올바이오파마 10% 이상 상승 중 - 한올바이오파마, 자가면역 치료제 바토클리맙과 갑상선 안병증 치료제 임상 결과 하반기 발표 예정 - 에이비엘바이오, 외국인 110만 주 매수하며 급등 후 상승세 지속 - 스테이블코인 및 전자결제 관련주 다날, NHN KCP 등 주목 받으며 상승 전환 - 시장 전반적으로 순환매 장세 예상되며, 관망세 유지 필요

- 선물시장은 풋옵션 422포인트, 콜옵션 432포인트에서 거래가 활발하며, 선물은 0.35포인트 하락한 상태로 거래 중임. - 종합주가지수는 보합권에서 출발할 것으로 예상되며, 이는 관세 협상 연기로 인한 시장 변동성 증가 때문임. - 삼성전자는 약보합권, 하이닉스는 1% 상승 출발 예상되며, LG에너지솔루션은 1.3% 하락 출발 예상됨. - 현대차와 기아는 각각 1.1%, 0.95% 하락 출발 예상되며, 두산에너빌리티와 한화에어로스페이스는 상승 출발 예상됨. - 코스닥도 강보합권에서 시작할 것으로 예상되며, 종목별 변동성이 클 것으로 보임. - 기존에 많이 빠졌던 섹터 중심으로 접근하는 것이 좋을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 25일 프리마켓에서 보령이 17%대 상승하며 1만 선에서 거래 중이다. 일라이 릴리의 비만치료제 마운자로 국내 출시를 앞두고 2016년부터 릴리의 의약품 국내 공동판매와 유통을 맡은 보령에 기대감이 반영되고 있다. - 두산퓨얼셀과 아세아제지, 한화엔진도 각각 5%, 3.45% 상승했다. 특히 한화엔진은 어제 장 마감 후 2분기 영업이익이 전년 대비 81% 증가한 338억 원을 기록했다고 공시하며 시장 컨센서스를 30% 이상 상회하는 호실적에 상승하는 모습을 보였다. - 코스닥 시장에서는 한선엔지니어링이 14% 대로 가장 강한 모습을 보였고, 웨이비스, 서호전기, 지투파워도 4% 대 상승했다. 카자흐스탄 케이맥스 그룹과 업무 협약을 체결한 한선엔지니어링은 수주 기대감에 어제에 이어 오늘도 상승세를 이어가고 있다. - 한미 2+2 무역 협상이 연기된 가운데 시총 상위 종목들은 혼조세를 보이고 있다. 미국과의 무역 협상에 대한 불확실성이 시장에 부담으로 작용하고 있지만 미국 증시에서 기술주가 강세를 보인 덕분에 SK하이닉스와 삼성전자는 모두 빨간불을 켜냈다. - 한편, 거래량 상위 종목으로는 보령, 두산에너빌리티, SK하이닉스, SNT에너지 등이 있다.

● 핵심 포인트 - 2+2 통상 협의 연기 : 25일로 예정되었던 한미 2+2 통상 협의가 미국 재무부 장관의 긴급한 일정으로 인해 돌연 연기됨. 한국은 1천억 달러 규모의 대미 투자 펀드를 검토하고 있으며, 이는 삼성, SK, 현대차, LG 등 4대 그룹을 중심으로 가용 가능한 금액을 취합한 규모임. - LG에너지솔루션과 SK넥실리스의 2차 전지 동박 공급 계약 : 미국의 탈중국 압박 속에서 기술 유출 소송 여파로 배터리 소재 관련 신규 거래를 끊었던 양측이 5년 만에 다시 뭉침. 이로 인해 2차 전지주 전반이 강세를 보임. - 미국 수소 관련주 블룸 에너지의 급등 : 오라클과의 계약으로 인해 23%나 급등 마감함. 국내 시장에서도 SOFC 수소 관련주의 동조화 흐름이 예상됨.

● 핵심 포인트 - S&P500 지수와 나스닥이 사상 최고치를 경신했으나 일부 기술주만 강세였음. - 원전 르네상스 속 원전주들의 고공행진 중이며, 원전 대장주인 두산에너빌리티가 오늘 실적을 발표함. - 어제 현대차에 이어 오늘 기아가 실적을 발표하며, 관세 피해주인 기아가 관세 우려 속에서 지난 2분기 어떤 성적표를 받아들었을지 주목됨. - 트럼프 미국 대통령이 2006년 부시 대통령 이후 약 20년 만에 연준 건물을 방문했으며, 이는 다분히 정치적인 행동으로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 25일 미국 증시는 알파벳의 호실적 영향으로 기술주 중심의 나스닥과 S&P500 지수가 장중 사상 최고치를 경신하였으나 전반적으로는 혼조세로 마감함. - 이날 채권시장은 트럼프 대통령의 연준 방문과 주간 실업수당청구건수 감소세 지속에 주목하였으며, 고용지표 호조로 연준의 금리 인하 명분이 약화될 것이란 전망 속에 10년물 금리는 4.4%, 2년물 금리는 3.9% 수준에서 거래됨. - 국제유가는 미중 무역협상 기대감과 러시아의 휘발유 수출 제한 조치 예고 등으로 1% 이상 상승해 WTI 기준 66달러 선에서 마감함. - 전일 장 종료 후 실망스러운 실적을 공개한 테슬라는 매출 감소폭이 10년래 최대치를 기록하고 일론 머스크 CEO가 향후 어려운 시기를 예상하면서 주가가 8% 이상 급락함. - 반면 구글의 모회사인 알파벳은 양호한 실적 결과에 힘입어 1% 상승했으며, 다른 대형 기술주들도 대체로 강세를 보여 엔비디아는 1.7% 오름.

- 한미 2+2 회담은 베선트 재무장관의 일정으로 연기됨. - 미 재무부는 베선트 재무장관의 일정 중복으로 우선순위를 조율해야 했다고 설명함. - 러트닉 상무장관은 CNBC와의 인터뷰에서 한국과 EU가 미국과 무역협상 타결을 진심으로 원하고 있다고 밝힘. - 한국과 일본은 경계하는 관계이며, 한국은 일본과의 협상 내용에 놀랐을 것이라고 발언함. - 한국 제조업체들이 미국에서 자동차를 생산하지만, 여전히 해외에서 부품을 들여오고 있어 관세가 부과될 것이라고 말함. - 미국이 일본의 사례를 활용해 한국에 더 큰 양보를 요구할 가능성이 있음. - EU와는 상호관세율 15%를 적용하는 무역협상 체결이 가시권임. - 트럼프 대통령은 내달 1일 상호관세 유예 마감을 앞두고 거의 모든 교역 상대국의 15%에서 최대 50%에 이르는 상호관세를 부과할 것이라고 밝힘. - 25%에서 15%로 상호관세율을 낮춘 일본의 사례를 들며 EU와 다른 국가들이 시장을 개방한다면 더 낮은 관세를 적용할 수 있다고 말하며 시장 개방을 재차 강조하고 협상의 여지를 남겨둠.

- 반도체 기업 인텔이 분기 매출 128억 6천만 달러에 0.1달러의 주당 순손실을 기록함. - 시장에서는 인텔이 이번 분기에 손실을 볼 것은 이미 예측했으며, 매출은 시장의 예상보다 소폭 상회함. - 다음 분기에는 매출 전망은 긍정적이나 주당 순이익 전망이 시장 예상치보다 하회할 것으로 보임. - 특히, 파운드리 사업부에서 32억 달러에 가까운 손실이 발생함. - 인텔 주가는 실적 발표 후 시간외 거래에서 0.7%대 하락 중임.

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 행정부, AI 액션 플랜 공개 - 규제 완화, 에너지 정책 전환, 중국 고립화가 핵심 전략 - AI 안전 규제 폐지 및 주별 규제 강화 시 연방 자금 중단 경고 - 2035년까지 데이터센터 시장 6배 성장 전망 - 월가의 AI 관련주 추천 - 알파벳(구글): 모간스탠리 목표주가 210달러로 상향, AI 기술을 광고 클라우드에 접목 성공 - 테슬라: 모간스탠리 최선호주 의견 유지, 목표주가 410달러, 자율주행과 AI의 미래 가치 강조 - 엔비디아: 씨티은행 목표주가 190달러, 구글의 대규모 AI 투자가 엔비디아 칩 수요 증가로 이어질 것 - 알파벳에 대한 월가의 평가 - 수년간의 막대한 AI 투자가 전 사업부에서 수익 회수 국면 진입 - 생성형 AI를 통한 혁신이 모든 사업부의 성장 가속화 - 검색 부문의 성장세가 1분기 대비 빨라지며 AI 수익화 증명 - 애널리스트 56명 중 44명이 매수 또는 강력 매수 의견, 평균 목표주가 206~250달러

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오: 대규모 전환 우선주의 락업 해제에도 불구하고 회사 측의 적극적인 대응과 실적 개선으로 인해 긍정적인 흐름을 보이고 있음. 뇌질환 및 항암 분야 이중항체 신약 플랫폼 그랩바디-B를 보유하고 있으며, 2022년 사노피와의 퇴행성 뇌질환 신약 기술 수출, 올해 4월 영국 GSK와의 기술 이전을 통해 4조 원의 성과를 거둠. 하반기에는 그랩바디-B의 임상 데이터 발표와 ABL301 임상 1상 발표가 예정되어 있어 추가적인 상승이 기대됨. 외국인의 매수세가 이어지고 있으며, 장기적인 관점에서 투자 가치가 높음.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승 종목: 우양에이치씨, 한텍, 삼아알미늄, 제주은행, 지투파워 - 하락률 상위 종목: LX세미콘, HD현대건설기계, 신성에스티, SNT홀딩스 - 우양에이치씨는 LNG 및 원자력 관련 기업으로 한미 무역 협상에서의 수혜 기대감으로 상승 중이며, 차트상으로도 바닥에서 거래량이 터지며 좋은 모습을 보이고 있음 - 2023년 250억, 작년 310억의 영업 이익을 기록하였으며, 올해 1분기도 흑자 전환하였고 2분기에도 70억에서 80억의 영업 이익 예상됨 - 코넥스에서 코스닥으로 합병된 기업으로 매물 소화 과정을 거치며 상승 패턴을 보이고 있어 내일 급등세도 기대해볼 만함

- 정부가 감액배당 제도 손질 여부를 고민 중이다. - 감액배당은 자본준비금을 줄여 이익잉여금으로 배당하는 것으로, 과세되지 않는다. - 기획재정부는 다양한 개편 방법을 검토 중이며, 일부 의원들도 이에 대한 세법 개정안을 발의했다. - 그러나 노바렉스, 대성산업 등 일부 기업들은 여전히 감액배당을 실시하고 있다. - 에이피알은 1343억 원의 감액 배당을 추진 중이며, 주당 약 3650원의 현금 배당이 이뤄질 것으로 예상된다. - 에이피알은 탄탄한 실적을 바탕으로 자사주 소각과 배당 등 주주환원에 신경 쓰겠다는 계획이다.