- 국내 증시는 오늘 양 시장이 엇갈리며 출발할 것으로 예상되며 선물 시장 또한 혼조세를 보이고 있음. - 풋옵션은 350포인트의 거래가 많고, 이를 종합주가지수로 환산하면 2600포인트를 염두에 둔 매매이며 콜옵션 355는 2650포인트를 염두에 둔 매매로 어제보다 약 20% 상승한 수치임. - 선물은 0.80 포인트 상승하여 거래 중이며, 이는 약 4분 뒤 우리 종합주가지수가 약 5포인트 정도 상승 출발할 것을 예고함. - 코스피 시장은 3.9포인트 상승한 2619선에서 출발할 것으로 예상되며, 시총 30위권 내 대부분 종목들이 등락이 다소 엇갈리는 모습이나 현대차, 기아, SK하이닉스 등은 상승 출발이 예상됨. - 특히 풍산은 구리 가격 상승에 힘입어 3.7% 상승중이며, 이외에도 대창, 이구산업 등이 동반 상승중임. - 코스닥은 약보합권에서 움직일 것으로 보이며, 시총 상위 업체들은 대체로 조용한 흐름 속에 개별주 위주의 움직임이 관측됨. - 한편, BTS 멤버 제이홉의 글로벌 투어 및 코첼라 공연 예정으로 인해 엔터주들에 대한 관심이 높아지고 있으며, 하이브 또한 일부 이슈가 해소되며 주가 반등의 기반이 마련된 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 개장 전 시간외 거래에서 산림청의 산불재난 국가위기경보 심각 단계 발령으로 재난/안전, 황사 테마주가 상승함. 위닉스 5%, M83 6% 상승. - 코스피에서는 대부분 1%대의 약세를 기록했으며, 알래스카 주지사 방한에도 LNG 관련주는 하락함. 하이스틸은 정규장에서 10% 하락 후 시간외 거래에서도 추가 하락함. - 테슬라의 주가가 지난 일주일 동안 28% 급락했지만, 돈나무 언니로 알려진 아크인베스트먼트 CEO가 5년 내 테슬라 주가가 2600달러까지 오를 것이라 전망하면서 간밤에는 3% 상승함. 이에 따라 국내 2차 전지주의 영향도 주목됨. - 나델라 마이크로소프트 CEO가 2년 만에 한국을 방문해 국내 주요 기업들과 AI 기술 협력을 논의할 예정임. 특히 아모레퍼시픽과의 협력으로 AI를 접목한 화장품 개발에 속도를 낼지 관심이 집중되며, 관련주인 아모레퍼시픽, LG전자, HD현대 등도 주목됨. - 산업 기초 소재인 구리 가격이 올해 사상 최고치를 기록하며 톤당 1만 2천 달러를 돌파할 것이라는 경고가 나옴. 세계적인 수요 증가, 트럼프 대통령의 관세 위협, 빠듯한 수급 등이 원인으로 지적되며, 관련주인 이구산업과 풍산 등도 주시해야 함.

- 미국 증시가 오름세를 이어가는 중이나 큰 폭의 오름폭은 아님. - 국내 증시는 반도체 수급이 저조하나 K-뷰티, K-푸드 종목들은 강세임. - 코스피에서는 에이피알, 동서, 풍산, 넷마블, 에스엘 등이 상승함. 특히 넷마블은 자회사 넷마블네오가 게임 IPO 유망주로 부각됨. - 코스닥에서는 성우하이텍, 아이센스, 네이처셀, 인텔리안테크, 루닛, 컴투스, 동화기업, 인탑스, 오스코텍 등이 상승함. 인텔리안테크는 지상용 안테나 매출 확대로 올해 실적 개선 기대감이 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 인도 정부로부터 8800억 원 상당의 과징금 부과 소식에 약보합이며, 현대차, 기아, 한화에어로스페이스 등은 상승함.

● 핵심 포인트 - 다음 주 월요일(31일) 공매도 재개 예정으로 조선주에 미칠 영향에 대한 관심이 높음 - 2020년 이후 주도주 섹터들이 공매도를 만났을 때 흐름을 살펴보면, 업황의 강도가 센 섹터에 공매도가 붙으면 역효과가 발생하기도 함 - 2025년 3월 기준 현재 주도 섹터는 조선주로 판단되며, 특히 잔고가 꽉 차 있는 섹터의 공매도가 붙었을 때 역효과가 날 가능성이 있음 - 미국 무역대표부에서 중국 관련 선박에 대한 수수료 청구 법안을 마련 중이며, 이는 신조선가 상승을 유발할 수 있는 이슈로 조선 업체들에게 긍정적임 - 조선 기자재 업체들은 대형주보다 밸류에이션이 낮아 공매도의 부담이 적어 투자 포인트로 유효함

● 핵심 포인트 - 전력설비주 대부분이 고점 대비 20~30%대 조정 받는 중 - 공매도 재개 앞두고 조선, 방산, 로봇 등 주도 섹터 하락 두드러짐 - HD현대일렉트릭, 산일전기, LS ELECTRIC, 효성중공업 등 전력설비 섹터 내 주요 종목들도 큰 폭의 하락 나타남 - 그러나 미국 GE 버노버, 이튼 등 유사 종목들이 25배 전후에서 움직임 보이고, 국내 전력 인프라 기업 5개사의 수주 잔고가 30조 원에 달하는 등 긍정적 요인 존재 - 따라서 최근 두 달 사이에 30% 빠진 것이 기회 요인이 될 수 있음

● 핵심 포인트 - 에이피알이 프리마켓에서 3% 전후로 상승중이며 목표주가 상향 리포트가 꾸준히 나오는 중이다. - 1분기 영업이익 추정치는 에프엔가이드에서 355억이나 리포트에서는 419억까지 바라보고 있으며, 올해 매출 가이던스는 1조원이다. - 작년 매출 7227억, 영업이익 1226억 대비 올해 최소 30%이상 성장 및 영업이익 1800~2000억대를 예상한다. - 에이피알은 피부미용 의료기기 뷰티 테크 기업으로 해외 특히 미국과 일본에서의 성장이 기대되며, 해외 매출 비중은 작년 기준 67%이다.

● 핵심 포인트 - 현대차그룹이 4년간 210억 달러(31조 원)에 이르는 대규모 미국 투자 계획을 밝힘. - 현대모비스의 1분기 영업이익은 8092억 원으로 전년 대비 50% 가까이 급증할 것으로 예상되며, 특히 AS 부문 매출 확대와 환율 효과가 수익성 개선의 주된 요인임. - 현대차그룹의 미국 투자는 전동화 부문 강화로 이어져 북미 시장 내 가격 경쟁력을 높이고 현지 전기차 시장에서의 입지를 강화할 것으로 전망됨. - 또한 GM과 토요타와의 협력 확대를 통해 전기차 플랫폼 및 부품 수주 기회도 늘어날 것으로 보임. - 현대제철은 루이지애나에 미국 1호 전기차 제철소를 건설 예정이며, 이는 현대자동차그룹이 발표한 대미 투자 계획의 일부로 8조 5천억 원 규모의 사업임. - 해당 투자로 연간 270만 톤의 생산 능력 확보뿐만 아니라 수출 관세 부담을 해소하고 북미 시장 점유율 확대를 노리고 있음.

● 핵심 포인트 - 공략주 AS : 3월 21일 제시한 대진첨단소재는 16% 넘는 수익률 기록 중. 비야디에 CNT 도전재 공급 및 미국, 독일 납품으로 향후 긍정적 전망. 보유자는 1만 6천원 대에서 수익 실현 후 잔여분은 1만 8~9천원까지 보는 전략 제시. - YG PLUS : 한한령 해제 기대감에 10% 가까운 수익률 기록중. 이전 고점 6천원 대이므로 테마성 시장 감안하여 5~6천원 사이 대응 후 5천원 내려오면 재매수하는 전략 제시. - 미국 알래스카 주지사 방한 : 방한으로 인해 재료 소멸로 급락한 LNG 프로젝트 관련주는 당분간 숨 고르기 추세가 이어질 가능성 있어 관망하는 전략 제시. - LNG 프로젝트 관련 협력사 투자 아이디어 : SNT에너지 주목. 미국 LNG 프로젝트에 에어 쿨러, 열 교환기 부품 30% 점유율로 납품중이며 원자력, 화력 발전소에도 부품 납품하므로 긍정적 전망. 차트상으로도 고점 대비 20% 빠져있어 중장기 관점에서 긍정적.

● 핵심 포인트 - 포스코 그룹주는 올해 리밸런싱 후 재무 구조가 개선될 것으로 예상되며, 투자 재원은 2차 전지 등에 집중될 것임. - 포스코 그룹주 중에서는 OEM 수요 증가가 예상되는 포스코퓨처엠이 주목받고 있으며, ETF 시장에서도 포스코 ETF가 강세임. - 포스코 그룹주 중 투자 매력도는 포스코퓨처엠이 가장 높을 것으로 전망되며, 이는 기저효과와 철강 산업의 불투명성 때문임. - 장기적으로도 포스코퓨처엠이 포스코인터내셔널이나 POSCO홀딩스보다 나은 선택일 수 있음. - POSCO홀딩스는 간접 효과를 받을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 특징주 M83이 6% 넘게 상승했는데 이는 한한령 해제 기대감이 크게 작용한 것으로 보인다. 그러나 특수효과 관련 업체들은 최근 성과가 좋지 않으며 덱스터, 위즈윅 등 일부 업체는 영업이익 적자를 기록하고 있다. 반면 M83은 영업이익 흑자 기조를 유지하고 있으며 향후 중국 시장 진출 여부 및 국내 시장에서의 경쟁력 확보가 중요하다. - 한한령 해제 수혜 관점에서는 미디어 관련 종목보다는 엔터주가 더 큰 수혜주로 여겨지며 음원 침투 속도가 빠르고 수익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 또한 콘텐츠 관련 회사들도 주목할 필요가 있다. - 러시아와 우크라이나의 흑해 휴전안 동의 소식으로 인해 재건 관련주가 움직일 가능성이 있으며 이로 인한 시장 상승률이 높을 것으로 전망된다. 더불어 유럽과의 관계 개선도 기대되어 추가 상승이 예상된다.

● 핵심 포인트 - 1조 원 규모의 블랙호크 헬기 개량 사업에 한국항공우주(KAI)와 대한항공이 본격 수주전에 나섬. - KAI는 원 제작사와 컨소시엄을 구성, 대한항공은 블랙호크 헬기 제작 경험 보유. - 양사 모두 해당 사업 수주 시 헬기 제작 사업에 신규 진출 및 해외 수출 가능성 확대 기대. - 한화에어로스페이스 유상증자 계기로 국내 방산 업체들이 다소 주춤한 상황. - 방산주는 단기적으로 박스권 행보하는 매매 관점 필요. - 네이처셀, 미국 FDA로부터 국내 최초 혁신 치료제로 지정되며 이틀째 상한가 기록. - 혁신 치료제 지정이 바로 신약 정식 승인을 의미하지는 않으나, 임상 통과 가능성 상승. - 향후 임상 진행 상황 및 결과에 따라 주가 추가 상승 가능성 존재. - 현재 차트 상 큰 박스권에 갇힌 상황으로, 매수 시 신중한 판단 필요.

● 핵심 포인트 - 주성코퍼레이션 : 2020년 3월 감사 의견 및 자본 잠식으로 인한 상장 폐지 사유가 발생해 거래가 정지 되었으나, 지난해 1분기부터 변경된 최대주주 비앤피주성과의 협업을 통해 발생한 매출로 흑자 전환에 성공함. 지난해 전체 실적은 매출 687억원, 영업이익 37억6300만원을 기록했으며 이에 따라 오늘 주식매매 거래정지가 해제됨. - 벽산 : 건축자재 전문기업인 벽산은 영우화스너의 지분 20만주를 340억원에 인수한다고 공시함. 영우화스너는 건축용 부품을 제조하는 업체로 미국시장 매출이 전체 매출의 절반을 차지 할 정도로 해외시장에서 높은 성과를 내고 있음. 벽산은 이번 인수를 통해 지난해 9월 미국에 설립한 현지 법인의 성공적인 정착을 기대하고 있음.

● 핵심 포인트 - 25일 원달러 환율이 장중 1470원 돌파, 미국 서비스 업황 개선과 길어지는 탄핵 정국에 불확실성 부각됨. - 골드만삭스는 한국 성장률 전망을 기존 1.8%에서 1.5%로 하향 조정, HSBC는 국내 성장률이 1.4%로 둔화할 것이라 전망. - 현대차가 4년간 210억 달러(약 31조 원)를 미국에 투자 계획 발표, 자동차 부품주에 관심 집중. - 현대차의 미국 투자 수혜받을 수 있는 부품주로 대원강업, HL만도, 서연이화, 현대위아 등이 있음. - 이중 에스엘은 헤드램프 관련 단독 공급이 가능한 생산 거점 보유. - 현대차가 인도 시장 확대 노리는 점을 고려하면 인도 동반 진출한 기업들도 주목 필요. - 실적 가시성이 보이는 기업으로는 에스엘, 현대모비스, SNT모티브 언급됨. - 로봇과 관련해서는 현대모비스, 현대위아, SNT모티브, HL만도가 모멘텀 받을 요소 있음. - 현대차와 GM의 전기차 협력 주시중, 협력 가시화될 경우 현대모비스의 수혜가 가장 클 것이라 전망.

● 핵심 포인트 - 25일(현지시간) 미국증시는 전날 강한 상승세 이후 차익실현 매물 출회와 경제지표 부진 영향으로 하락세를 보였으나 장막판 대형기술주 매수세 유입으로 상승 전환하며 마감. - 다우지수는 0.01% 상승, S&P500지수는 0.16%, 나스닥지수는 0.46% 상승. - 외환시장에서 달러인덱스는 보합권 움직임을 보였고, 원달러 환율은 일중 저점인 1463원대로 내려옴. - 미국 구리 선물은 미국의 관세 부과 우려와 칠레 공급 중단 소식에 2.43% 상승하며 사상 최고치 경신. - 경기둔화 우려에도 임의소비재와 기술섹터가 강세를 보인 반면 필수소비재 섹터는 0.96% 하락. - 개별종목으로는 알파벳(구글)이 웨이모의 워싱턴DC 진출 소식에 1.72% 상승, 애플은 WWDC 개최 소식에 1.37% 상승, 테슬라는 캐시우드의 긍정적 전망에 3.5% 상승. 다만 엔비디아는 반도체주 전반의 차익실현 분위기와 알리바바 회장의 투자 경고에 0.59% 하락.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 콘퍼런스보드에서 집계한 3월 소비자신뢰지수가 4년 만에 최저치를 기록했음에도 불구하고 상승함. - 테슬라의 유럽 내 지난달 매출이 40% 이상 감소했으나 주가는 3% 상승함. - 알파벳의 웨이모가 워싱턴 D.C.에서 자율주행 호출 서비스 출시를 추진하면서 주가가 1.6% 상승함. - 오클로의 주당 순손실이 확대되며 주가가 6% 급락함. - 게임스탑은 비트코인에 투자하기로 결정하면서 시간 외 거래에서 6% 상승함. - 러시아와 우크라이나가 미국의 중재 하에 흑해 휴전에 동의함. - 독일 SAP가 노보 노디스크를 제치고 유럽 시가총액 순위 1위에 오름. - 블룸버그의 조사에 따르면 최근 6개월에서 1년 사이 스태그플레이션에 대한 검색량이 급증했으며 이는 미국 경제 상황이 녹록치 않음을 시사함. - 현재는 분수령으로 상승할지 하락할지 모르는 중요한 구간이며 이를 판단하기 위해 씨티그룹에서 발표하는 매크로 서프라이즈 인덱스를 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 마이크로소프트에 대해 월가 IB인 제프리스는 여전히 저평가되어 있고 향후 40% 이상 상승 여력이 있다고 밝힘. - 제프리스가 제시한 마이크로소프트의 목표 주가는 약 550달러로, 클라우드 컴퓨팅 플랫폼인 애저가 AI 기반의 성장을 통해 아마존 웹 서비스와 경쟁하며 시장 점유율을 확대할 것이라 언급함. - 루프캐피탈의 애널리스트는 넷플릭스의 사용량 자료를 분석한 결과, 경기 둔화 우려에도 넷플릭스 사용자 측이 견고하게 유지될 것이라 주장했으며, 넷플릭스의 현 주가는 적정 수준에 있다고 분석함. - 오펜하이머의 애널리스트는 앱플로빈에 대해 앞으로의 성장세를 낙관하며 최근 주가 하락이 매수의 기회가 될 수 있다고 언급하였고, 앱플로빈의 시장 침투율이 개선되고 점유율이 확대될 것이라 예상함.

● 핵심 포인트 - 필수소비재 섹터 주가 하락 : 소비 지출 둔화 및 고물가, 경기 둔화로 소비 위축 - 테슬라 2월 유럽 판매량 42.6% 감소, 전기차 점유율 21.6%에서 10%로 급락 - 테슬라, EU 탄소배출권 연합 구성 : 판매 부진 시 균형 유지 어려움 - 애플, 브라우저 선택 제한 기능 수정 : EU의 제재 회피 가능성 , 이르면 다음 주 조사 종결 예정 - 오클로, 연간 EPS -0.74달러로 적자 확대 : 초기 기업으로 손실 지속 전망 - 소형 원자로 오로라 인허가 절차 시작 : 6.41% 주가 하락 - 크라우드 스트라이크, 투자 의견 중립에서 매수로 상향 : 2027년 연간 반복 매출 시장 예상 대비 최대 2.58%이상 증가 전망 - 트럼프 미디어 & 테크놀로지, 크립토닷컴과 파트너십 체결 : 금융 브랜드 Truth.Fi 중심으로 다양한 금융상품 출시 계획 - 모빌아이 글로벌, 폭스바겐 발레오와 협력 : 차세대 MQB 플랫폼 차량의 첨단 운전 보조 시스템 탑재 예정

● 핵심 포인트 - 알파벳의 자율주행 자회사 웨이모가 내년 워싱턴 D.C.에서 완전 자율주행 호출 추진 계획 밝힘. 현재 일부 차량 배치 및 추가 투입 예정이며, 내년 유료 상업 서비스 본격화 계획. 이에 알파벳 주가는 1.72% 상승함. - 게임스톱은 비트코인을 재무준비자산으로 추가한다고 발표했으며, EPS는 0.29달러로 예상치 상회했으나 매출은 12.8억 달러로 예상치 하회함. 그러나 장 마감 후 주가 큰 폭으로 상승함. - 알루미스는 일본 기업 가켄제약과 4천만 달러의 단기 계약 체결 소식에 주가 6% 가까이 상승함. - KB 홈은 실적이 예상치 하회하고, 2025년 매출 가이던스 하향 조정하면서 주가 5% 이상 하락함.

● 핵심 포인트 - 국제유가, 러시아와 우크라이나의 부분 휴전 합의 소식에 강보합권에서 움직임. WTI는 69달러 초반대, 브렌트유는 72달러 중반대에 거래됨. - 금 선물, 지난 14일 이후 줄곧 온스당 3천 달러 위에서 움직임. 오늘장에선 온스당 3053달러에 거래됨. - 금속 선물 상승세, 특히 구리는 관세 우려와 공급 부족에 현지 시간 18일부터 파운드당 5달러 위에서 거래됐으며 오늘장에선 5.21달러로 역대 최고가 보임. - 비트코인은 8만 8천 달러 선을 회복했으며 2분기의 강세 모멘텀을 보일 수 있다는 의견 존재. - 미국 의회가 국가부채 한도 상향 등의 조치를 취하지 않을 경우 7월 중순에 미국 정부가 채무 불이행, 디폴트에 빠질 수 있다는 전망이 제기됨. - 미국 재정적자 및 국채금리 관련 ETF 주목. 드렉시온 20년 이상 장기물 3배 레버리지 ETF(TMF), 아이셰어즈 20년 이상 미 장기물 ETF(TLT), 단기 채권에 투자하고 월 배당을 지급하는 SGOV 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 3월 소비자신뢰지수가 12년 내 최저치인 92.9로 후퇴함. - 반면 2월 신규주택판매건수는 전월 대비 1.8% 상승하며 회복세를 보임. - 러시아와 우크라이나가 흑해 휴전에 동의했으며, 러시아는 금융 제재 해제를 추가 조건으로 요구함. - TSMC가 올해 하반기 2나노 공정 제품 양산 계획을 발표하였으며, 내달부터 수주를 시작할 예정임. - 독일 SAP가 유럽 최고 시총 기업으로 등극하면서 노보 노디스크를 제침. - 딥시크가 개발자 지원 기능을 개선한 AI 모델 V3의 업데이트 버전을 공개함. - 부진한 경제지표에도 불구하고 3대 지수가 상승세를 보였으나, 장 후반으로 갈수록 상승폭을 일부 반납함.