● 핵심 포인트 - 미 연준의 3월 FOMC 회의에서 기준금리는 동결되었고, 점도표는 올해 2회 금리 인하를 시사함. S&P500 지수는 1.08%, 다우존스산업 지수는 0.92%, 나스닥 종합주가 지수는 1.41% 상승함. - 파월 의장은 관세 정책으로 인한 불확실성이 크다고 하면서도, 장기 인플레이션 기대치는 크게 상승하지 않았다고 발언함. 그러나 일부 시장 전문가들은 인플레이션 심리가 자리 잡을 수 있다고 지적함. - 트럼프 대통령은 'Dirty 15'라는 표현을 사용하며, 미국에 대한 관세의 상당 부분을 차지하는 국가들을 비판함. 구체적인 국가명은 언급하지 않았으나, 한미 FTA 덕분에 사실상 무관세로 거래 중인 한국도 대상에 포함될 가능성이 있음. - 미국 측은 상호관세 부과 과정에서 협상이 가능하다는 입장이며, 안덕근 산업통상자원부 장관이 워싱턴을 방문해 에너지부와 논의할 예정임.

● 핵심 포인트 - SK이노베이션이 닛산에 배터리 공급 계약을 체결했으나 연간 15만 대분으로 대규모라 보기 어렵고, 아직은 갈 길이 멀기 때문에 급격한 주가 상승은 기대하기 어려움. - 서울보증보험이 지난주 금요일 상장 후 연일 급등세를 보이고 있는데, 이는 시가배당률 7% 이상의 고배당주로 기대되기 때문. 그러나 개인투자자는 배당소득세를 내야 하므로 실제 수익률은 로스가 있으며, 주가 상승률을 기대한다면 배당주 투자보다는 다른 전략을 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - 내일 FOMC 회의에서 점도표 변화 주목 필요. 미국 시장 방향성 결정 요인. - 중국 기업들의 실적 장세 돌입, 독일 증시 강세 흐름이나 추가 재료 기대 어려움. - 국내는 탄핵 결과와 야당 대표 재판 결과 앞두고 있어 시장 변동성 높아질 가능성 존재. - 공매도 재개 앞두고 있으므로 현금 확보 통한 추가 변동성 대비 전략 추천. - 이번 주 일본, 영국, 중국 등의 통화정책 회의 예정. 결과는 20일 오전 3시 공개. - 트럼프 미국 대통령발 관세 불확실성으로 경기 침체 우려 있으나 한국 시장은 예상보다 견고함. - 한국 시장 PER 8.8배, PBR 1.0배로 낮은 수준이며 외국인 매수세 지속 중. - 올해 2800선, 3000선까지 긴 호흡으로 보며 유연한 대응 권장.

● 핵심 포인트 - LG화학은 석유화학 부문의 적자 축소, 첨단 소재 산업 안정화, 배터리 부분 실적 개선세 등 세 가지 포인트에 주목해야 함. - 올해 1분기 영업이익은 1910억 원 정도로 흑자 전환하며 시장 컨센서스에 615억 원에서 211% 정도 증가함. - 석유화학 부분은 범용 제품 생산 축소 및 고부가 제품 확대로 적자 폭 축소 중임. - 첨단 메탈 부분은 메탈 가격 안정화와 양극재 플랫을 최적화로 수익성 개선 중임. - 배터리 사업은 원통형 배터리와 ESS 성장 가능성에 주목해야 하며, 메탈 스프레드 개선과 배터리 원화 하락 가격 예상됨. - 결과적으로 석유화학, 첨단소재, 에너지 솔루션 부분 모두 회복세를 보이고 있으며, 고부가 제품 확대에 주목한다면 추가 상승을 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 상승 테마 중 동양철관에 대해 살펴보자면, 미국이 추진하는 1300km 길이의 가스관 건설에 한국 기업 참여 가능성이 높아짐에 따라 미국 알래스카 액화천연가스 개발 산업의 수혜주로 분류되며 특히 동양철관의 주가가 큰 변동성을 보이고 있음. 연결해서 말하자면, 동양철관은 흑자 전환에 성공하고 제조 시설 보유로 접근성이 좋으며, 여러 강점들을 지니고 있어 조금 더 주목해서 볼 필요가 있음. 그러나 한편으로는 너무 수익성이 확실하지 않거나 한국가스공사와 같은 공공기관이 같이 참여해 주지 않는다면 난항을 겪을 수 있으며, 다른 철강 테마주에 비해 주가 변동폭이 크기 때문에 유의하며 관심을 가져야 함. 다음 주 미국 알래스카 주지사 방한 시, 철강 관련 관세 인하 카드를 내밀 수 있다는 기사가 나오기도 했으며, 이에 따라 해당 종목 및 철강주에 대한 긍정적인 시각이 존재함. 단, 아직까지 사업성에 대한 구체적인 내용이나 수익성이 나온 것은 아니기 때문에 철저히 테마의 관점으로 접근하되, 단기적 이평선이 깨진다면 어느 정도 리스크 관리가 필요함을 강조함.

● 핵심 포인트 - SK온, 약 15조 원 규모의 일본 닛산에 전기차 10만 대분 배터리 공급 계약 체결 - 삼양식품, 불닭볶음면 인기 지속되며 황제주 등극 눈앞. 밀양 2공장 완공 시 연간 최대 6억 9천만 개 라면 생산 가능 - 삼양식품, 미국 알파 세대가 가장 좋아하는 1위 브랜드로 선정됨 - 올해 상반기 일본 시장에 단백질 비율 높인 신제품 '탱글 갈릭 쉬림프' 와 '맵탱 쿨스파이시 비빔면' 출시 예정 - 삼양식품, 지난해 영업이익 3446억, 매출액 1조 7280억으로 전년 대비 각각 45%, 133% 증가 - 미국 법인, 월마트 및 코스트코 등 주류 유통 채널에 적극 진출함 - 삼양식품, 1961년 창사 이래 최대 실적 기록 중이며 향후 해외 매출 레벨업 기대

● 핵심 포인트 - 2025년 한국의 농식품 수출액이 역대 최고 실적을 기록함. - 기관 데이터에 따르면 2022년 농산물 수출액은 전년 대비 9% 이상 증가했으며, 2015년부터 꾸준히 증가 추세임. - 수출 실적 1위 품목은 라면으로 약 12억 달러이며, 과자, 음료, 소스도 꾸준한 오름세를 보임. - 2023년 3조 원 이상의 매출을 거둔 '3조 클럽' 식품 기업이 11곳으로 증가할 것으로 전망됨. - 하나증권은 삼양식품의 목표주가를 90만원에서 110만원으로 22% 가량 상향 조정하였으며, 오리온도 목표주가를 최소 5%에서 최대 15%까지 상향함. - 드라마를 통해 알려진 김밥, SPC삼립의 해외 진출, 김 수출 확대 등 다양한 K-푸드가 인기를 얻고 있음. - 삼양식품은 52주 동안 우상향 곡선을 그리며 상승 중이며, 외국인 투자자들이 12거래일 연속 매수하였음.

- 공매도 재개를 앞두고 로봇주의 조정이 예상됨 - 로보티즈는 자율주행 로봇으로 물적 분할 후 주가가 급락 중이며, 당분간 관망세 추천 - 보통 1~2월에는 테마 섹터가 형성되며 시세가 크게 나는 종목들이 있으나, 해당 시기가 지나면 시세가 저물기 때문에 로봇주는 쉬어갈 가능성이 높음 - 따라서 현재는 로봇주에 대해 보수적으로 접근해야 함

● 핵심 포인트 - 수요일장 양 시장 혼조 양상 마감. 코스피는 삼성전자의 힘으로 상승, 반면 코스닥은 바이오주와 로봇주의 투심 위축으로 0.96% 하락 마감. - 외국인과 기관은 3거래일 연속 동반 매수 우위. 선물 시장에서도 외국인은 5200억 원 넘게 매수 우위 기록. - 삼성전자 1.5% 상승, SK하이닉스 1.2%, LG엔솔 1.69% 상승하며 시총 상위 종목들 대부분 상승. - 알테오젠 5.5%, HLB 6.25% 하락 등 바이오 종목들의 하락이 눈에 띔. - 보험, 통신, 음식료 등의 업종이 상승한 반면 의료 정밀기기, 운송장비 부품 등은 하락. - 오전장에서는 화학주, 음식료, 엔터주가 강세를 보였고 오후장에서는 반도체와 2차 전지 종목들이 상승세 주도. - 신규 상장 종목들의 빠른 순환매가 주목해야 할 포인트로 언급됨.

● 핵심 포인트 - 의료 AI관련주는 현재 하드웨어에서 소프트웨어로 이동중이며, 더욱 부가가치가 높은 소프트웨어에 관심이 필요함. - 의료 AI는 크게 영상을 판독하는 부분, AI를 활용해 신약을 개발하는 영역, AI를 활용한 기타 헬스케어 사업으로 구분됨. - 영상 판독 시장은 다른 산업 대비 규모가 크고, 단기 성장률도 빠를 것으로 예상되어 영상 판독 업체에 주목할 필요 있음. - 딥노이드는 2008년 설립, 2021년 코스닥 시장에 상장한 의료 AI업체로, 작년 기준 부문별 매출 비중은 머신비전이 85%, 의료 AI가 나머지를 차지함. - 딥노이드는 올해 다양한 병원 침투와 생성형 AI 신제품 출시로 의료 AI 매출 비중이 높아질 것으로 예상되며, 수익화가 가장 빠를 것으로 전망되어 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반이 혼조세를 보인 가운데 한국 시장은 코스피, 코스닥이 엇갈린 흐름을 보이며 FOMC 결과와 내부 정치적 이슈에 대한 불확실성을 나타냄. - 코스피는 삼성전자의 강세와 함께 0.6% 상승하여 2628포인트에 마감하였고, 반면 코스닥은 제약바이오주들이 차익 실현되면서 0.9%, 1% 가까이 밀려 740선을 하회함. - 외국인 투자자들은 3763억 원 매수, 선물에서도 5300억 원대 매수 우위를 보였고, 기관도 유가증권 시장에 사흘째 들어옴. 그러나 코스닥은 개인만이 이끄는 중. - 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 모간스탠리의 메모리 업황 긍정적 분석에 힘입어 1.5% 상승, SK하이닉스는 HBM4와 SOCAMM 공개 후 하루만에 반등하여 1.2% 상승. - 코스닥 시장에서는 바이오주의 약세가 두드려졌으며, 동진쎄미켐, 에스앤에스텍 등 반도체 종목과 테슬라 급락에도 불구하고 디와이디 및 삼성 SDI 투자 소식에 반응한 2차 전지 종목들이 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 2025년 3월 19일 애프터마켓 상황 - 음식료 섹터 강세 지속되며 각 종목 5%, 4% 이상 상승 - 심텍 8% 이상 급등, 와이지엔터 및 에스앤에스텍도 상승세

● 핵심 포인트 - 코스피에서는 서울보증보험 및 신규 상장주들의 강세 속에 동양철관, 코리아써키트, 농심, LG화학, CJ제일제당이 상승함. 특히 CJ제일제당은 미국 내 냉동만두 시장 점유율 확보 및 K-푸드 인식 확대로 인한 리밸런싱 레이팅이 이어지고 있음. 또한 미국과 헝가리에 공장 건설 계획 중이며 가격 인상 효과로 수익성이 높아질 전망임. - 음식료 분야에서는 오리온, 삼양식품 등 영업이익률이 높은 종목들이 주로 거론되나, CJ제일제당도 주목할 만함. 다만 전문가는 단기적으로는 가격 인상을 단행하는 농심을 톱픽 종목으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 오후장에서는 반도체 및 SSD 관련 종목, 기판 관련 종목, 레거시 장비 쪽 관련 종목들이 일제히 강세를 보였다. - 특히 심텍, 피에스케이, 테스, 코리아써키트 등이 강세를 유지했다. - 2차 전지 쪽에서는 에코프로비엠보다 코스피의 힘이 느껴지는 LG화학, LG에너지솔루션, POSCO 홀딩스, 포스코 퓨처 엠의 힘이 강하게 느껴졌다. - 엔터 쪽에서는 JYP ENT. 가 보합권에서 관망세를 보인 반면, 에스엠, 하이브, 와이지엔터테인먼트는 상승세를 보였다. - 한편 젠슨 황 CEO의 기조연설 후 와이씨켐, 켐트로닉스 등 유리기판 관련 종목들은 하락세를 보였다. - 전문가는 LG화학이 좋은 선택지이나 박스권 상단인 25만 원에 막혀 있어, 빠른 매매를 원하는 투자자는 유리기판 관련 테마 종목들을 고려하라고 조언했다. 또한 켐트로닉스나 제이 앤 티 씨 같은 종목들이 조정 때마다 비중을 늘려가는 것도 좋은 방법이라고 제안했다.

● 핵심 포인트 - 투데이 증시스토리에서는 코스피와 코스닥의 희비가 엇갈린 수요일장을 살펴봄. - 모간스탠리가 메모리 업황에 긍정적인 목소리를 내며 삼성전자와 하이닉스의 목표 주가를 상향 조정함. - 삼성전자가 수급을 빨아들이면서 코스닥의 대장주들은 힘이 빠지는 모습을 보임. - 코스피는 오전 10시경 고점 대비 탄력은 아쉽지만 상승세를 유지 중이며, 외국인과 기관의 매수세가 강함. - 반면 코스닥은 월요일 초 급등이 무색하게 하락세를 보이고 있으며, 외국인과 기관의 매도세가 강함. - 선물 시장에서는 외국인이 매수 우위를 기록하고 있음.

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 코스피 대장주들의 강세가 돋보였으며, 반면 코스닥 대장주들은 수급이 삼성전자로 쏠리며 약세를 보임. - 삼성전자는 모간스탠리의 목표가 상향 조정에 힘입어 오후장에서도 탄력적인 움직임을 보임. - LG화학은 1분기 어닝 서프라이즈 호실적 전망에 따라 견조한 힘을 보여줌. 이에 따라 2차 전지 및 일부 화학주들도 오전장에서 강세를 보임. - 음식료 섹터에서는 삼양식품이 황제주 등극을 앞두고 있으며, 농심, 오리온, CJ제일제당 등도 강한 상승세를 보임. - 전문가는 본격적인 종목별 키 맞추기 현상이 이어지고 있으며, 많이 올라간 종목들은 차익 매물이 나오는 반면 저점 부근에 있는 종목들은 상승하고 있다고 분석함. - 삼성전자의 경우 중국의 이구환신 정책과 반도체 스팟 가격 상승 등으로 추가 상승 여력이 충분하다고 판단함. 또한 자사주 매입도 진행 중이어서 하방 경직을 다지고 추가적인 상승이 이어질 가능성이 높다고 봄. - 기술적인 흐름상으로는 단기 박스권 상단인 6만원을 잘 안착하면 6만 3천원에서 6만 5천원까지 반등할 수 있을 것으로 예상되며, 이후 HBM3E 12단 퀄 테스트 통과 여부와 1분기 잠정 실적 발표에 따라 추가적인 방향성이 결정될 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 앞으로 밸류업 분위기 속에서 주목해야 할 회사들은 저평가된 기업들임. - 저평가된 기업들은 현금 흐름은 좋지만 배당으로 주주들과 공유하지 않는 사업 알짜 회사들과 자회사가 상장할 가능성이 있거나 상속, 증여 가능성 때문에 저평가된 지주사들이 해당됨. - 두산밥캣은 이익과는 상관없이 배당금이 들쭉날쭉하며, 순이익이 늘어난 것만큼 배당금이 늘어나지 않았음. - LS는 중복 상장 가능성으로 주가가 눌려 있음. - 한국 시장에서도 장기 투자를 할 수 있는 환경이 가까워지고 있으며, 올해는 저평가된 기업을 밸류업 정책에 맞춰 투자할 수 있는 적기임. - 그러나 이런 정책이 진행되는 구간에는 변동성이 심하므로 종목보다는 ETF 투자를 추천함. - 특히, 액티브 ETF는 매니저의 재량에 따라 종목을 구성할 수 있어, 변동성이 큰 시장에서 유리함.

● 핵심 포인트 - 홍콩 H지수 40개월 만에 9천 선 돌파, 테크주 중심 랠리 진행 중 - 상해종합 지수 및 HSCI지수도 상승세, 전기차주 기업별 긍정적 이슈 및 실적 발표로 상승세 지속 - 비야디는 신모델 예약 주문 오픈과 함께 슈퍼E플랫폼 기술을 공식 발표, 1초 충전 시 2km 주행 가능한 초고속 충전 기술 보유 - 리오토는 CATL과 전략적 협력 관계를 체결, CATL이 리오토에 최대 25억 위안의 전략적 투자 계획 - 샤오미는 역대 최대 실적 발표, 4분기 매출액 순이익 각각 1090억 억 위안, 83억 위안으로 전년 동기 대비 49%, 69% 증가 - 샤오펑은 4분기 매출액 161억 위안, 순손실 13억 위안으로 3분기 대비 감소, 4분기 자동차 판매량은 9만 1500대로 전년 동기 대비 52% 증가 - 중국 전기차 업체들은 AI 보조금 확대 및 이구환신 전기차 보조금 정책 지속으로 수혜 업종 증가 예상, 전기차 판매량 긍정적 영향 기대

● 핵심 포인트 - 미국 경기 침체 리스크와 상관없이 한국 시장은 굳건하며, 코스피는 자기 몸값 정도를 받는 수준으로 나아가고 있음. - 이익의 상승, 반도체 주가의 상승 이외에도 정책적인 배경에 따른 밸류에이션 상승이 있을 것으로 봄. - 주주 권리 개선을 위한 정책들이 진행되면서 한국 시장의 밸류에이션 상승 예상. - 작년 말 자사주 제도 개선안이 의결되어 12월 30일부터 시행 예정이며, 자사주 취득과 처분 관련 공시를 철저하게 하도록 대폭 강화함. - 이미 24년 초부터 밸류업 정책으로 자사주 취득, 자사주 소각 금액이 큰 폭으로 증가했으며, 이는 시장으로서 괄목할 만한 성과임. - 최근 상법 개정안이 국회를 통과하였으며, 이에 따라 중복 상장 검토하던 여러 회사가 다시 검토하게 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 일본은행이 기준금리를 연 0.5%로 동결함. 이는 미국의 관세 정책 등 세계 경제 하방 리스크에 대한 경계감과 지난달 금리를 인상한 점이 작용한 결과임. - 엔달러 환율은 금리 동결에도 별다른 움직임 없이 149엔대에 거래됨. - 인도네시아 주식시장이 신용등급 강등설 등 루머에 크게 위축되며 전일 장중 7% 넘게 폭락함. 이러한 하락은 세계 3대 신용평가사가 인도네시아 신용등급을 하향 조정할 것이라는 소문과 인도네시아 재무부 장관 해임 루머 때문으로 알려짐. - 인도와 뉴질랜드가 10년 만에 자유무역협정 협상을 재개함. 이는 인도가 무역 파트너를 다양화하고 전통적 시장에 대한 의존도를 낮추려는 노력의 일환임. - 뱅크오브아메리카가 중국 주식 랠리를 두고 2015년의 호황과 불황 주기와 유사하다며 조만간 의미 있는 조정에 직면할 수 있다고 경고함. 중국 증시는 1월 중순 저점에서 최소 30% 이상 상승했으며, 이는 2015년 시장이 폭락하기 전에 보였던 상승 속도와 유사하다는 분석임.