● 핵심 포인트 - 국제유가 2%대 내림세. 원인은 트럼프 대통령의 관세 전쟁, 러시아-우크라이나 종전 협상, 이란에 대한 추가 제재, 미국의 2월 소비자신뢰지수 하락 등. WTI는 69달러 초반, 브렌트유는 73달러 초반대로 2개월 내 최저치. 반면 천연가스는 3% 오름세. - 주요 금속 선물 일제히 하락. 팔라듐 1%대, 구리 0.3% 하락. 금 선물은 전장 올 들어 11번째 신고가 경신 후 현재 차익 실현 매물 출회로 하방 압력 받는 중. 2924달러 선이며 은도 2% 내려 일주일 만에 최저 수준. - 암호화폐 시황은 인플레이션 우려에 시장 위축. 트럼프 대통령의 관세 등 불확실성 확대로 비트코인 약세. 현재 비트코인은 9만 달러 선 붕괴되며 8만 8천 달러 대, 이더리움도 2500달러 아래로 내려옴. 지난달 고점 대비 20% 하락. - 뉴욕 증시 3대 지수 혼조세 보이며 3대 지수를 추종하는 ETF도 혼조된 흐름 보임. 섹터 별로는 경기 방어 업종인 XLP 필수소비재 ETF가 선방, SOXX 반도체 ETF부진. - 피규어 AI가 한층 더 발전된 인공지능 로봇 헬릭스 공개. 국내 외 증시에서 로봇 관련주 상승세. 특히 코스닥 상장사 중 로봇 관련주는 올 들어 100% 상승, 중국의 한 기업은 해당 부품 개발 발표 후 8거래일 동안 114% 급등. - 로봇 관련 ETF로는 글로벌 로봇 및 인공지능 ETF 티커명 BOTZ, 글로벌 로봇 및 자동화 ETF 티커명 ROBO, 나스닥에 상장된 인공지능 및 로봇 관련 기업 집중하는 특허명 ROBT, 자율주행과 로봇 공학 기업 중 혁신 기업 투자하는 아크 자동화 및 로보틱스 ETF 티커명 ARKQ 있음. - 테슬라, 메타, 알파벳 등 빅테크 기업이 로봇 경쟁에 참여하며 로봇 산업이 게임 체인저로 주목 받는 중. 상용화까지 시간 소요될 것이나 어떤 기업이 주도권 잡을지 행보 주목할 만 함.

● 핵심 포인트 - 하이브 : BTS가 오는 6월 전역을 앞두고 있으며, 4분기 실적은 컨센서스 하회. 올해 BTS 컴백과 월드 투어가 실적을 견인할 것으로 전망되며, 2023년 멤버 슈가의 솔로 월드 투어시 이익 기여도가 높았음. 올해 영업이익은 약 3천억 원으로 예상됨. - 심텍 : 3개월간 주가가 55% 상승했으며, DB금융투자가 목표주가를 22,000원으로 상향조정. 지난해 영업 적자는 470억 원으로 전방 수요 개선과 수익성 악화를 겪고 있으나 GDDR7, AI항 SSD, CXL 등 신규 아이템 추가 예상되어 펀더멘탈과 레거시 회복 기대감이 부각 됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스 주가는 4거래일 연속 하락 중이며, 증권가에서는 매수 기회라는 긍정론과 AI에 대한 투심이 꺾였다는 부정론이 대립중임. - 낙관론 : AI설비투자는 아직 끝나지 않았으며, 데이터 센터 증가로 인해 HBM의 호황은 지속될 것으로 봄. - 비관론 : 마이크로소프트의 데이터센터 임대 취소 및 엔비디아, 팔란티어, 마이크론 등의 주가 급락세로 보아 HBM의 열풍이 끝날 가능성이 있다고 봄. - 작년 대비 SK하이닉스의 상승률은 200%이나 이미 HBM호재가 상당부분 주가에 반영되어 추가 상승은 어려울 것으로 보임. - 삼성전자와 SK하이닉스의 차이는 HBM수혜 여부로, 삼성전자는 해당 수혜를 받지 못함. 따라서 삼성전자는 계좌의 20%, SK하이닉스는 10%를 유지하는 것이 좋다고 조언함.

- 셀트리온, 작년 연 매출 3조 5천억 원 및 4분기 매출 1조 원 돌파 - 연결매출액 전년 대비 63% 증가, 영업이익은 24% 감소 - 미국 내 짐펜트라 품목 매출 증가세 주목 필요 - 올해 매출과 영업이익 성장이 높게 설정되는 컨센서스 보유, 목표 매출 5조 원 제시 - 바이오시밀러 라인업 및 신약 개발 확대 계획 - 현 주가 수준에서 분할 매수 대응 유효

● 핵심 포인트 - 유럽 방산주의 강세 속 국내 방산업계도 원팀으로 뭉침. - 이라크 천공2 수출 관련 한화와 LIG넥스원의 갈등 및 LG 현대중공업과 한화오션의 MOU 체결로 갈등 해결. - 이러한 협력은 정부의 중재로 이루어졌으며, 향후에도 정부의 역할이 중요할 것으로 전망. - 현재 방산업종의 주가가 많이 상승한 상태이므로 신규 매수는 고점 대비 10~20% 조정 시 추천. - 특히 4대 방산주인 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주는 주목할 만함. - 현대로템은 아프리카 전동차 사업 수주 성공했으며 이는 시장 예상치 부합하나 단기 급등 시 매수 자제 권고.

● 핵심 포인트 - K-푸드 관련주: 삼양식품, 빙그레, 풀무원 등의 기업들은 지난해 K-푸드 수출 호조와 환율 효과로 실적이 개선되었으며, 올해도 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. 특히, 삼양식품은 수출 비중이 77%를 넘으며, 불닭볶음면의 인기로 생산량 확대를 계획하고 있음. - LNG 관련주 : 삼성중공업은 FLNG 시장에서 글로벌 1위 기업으로 미국의 중국 제재로 인해 성장성이 높아질 것으로 예상되며, 태광은 피팅 및 배관 설비 관련 종목으로 미국의 LNG 터미널 확충으로 인한 수혜가 예상됨. - 풀무원은 달걀과 두부 식품의 미국 내 수요 증가로 작년도와 올해 매출이 크게 신장할 것으로 예상되며, 급식 시장에서도 두각을 나타내고 있음. 목표주가를 1만 9천원으로 상향 조정함.

● 핵심 포인트 요약 리스트 1. 포스코인터내셔널 : 지난해 12월 기업 가치 제고 계획을 통해 2025년, 27년 주주 환원율 50% 달성, 중간 배당 도입 발표함. 2024년 주당 배당금은 23년 대비 55% 상향한 1550원으로 결정됨. 에너지 사업을 중심으로 중장기 성장을 위한 투자 및 2차 전지 사업 부분에서의 공급량과 생산량 증대로 이익 증대를 이뤄낼 것으로 전망함. 2. 카페24 : 지난해 4분기 영업이익 161억 원으로 흑자전환하며 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 달성함. 유튜브 쇼핑 전용 스토어 기능 출시 및 구글과의 제휴로 인한 성과로 판단되며 이는 올해에도 주가 상승을 이끌 요인으로 보임.

● 핵심 포인트 - 전일장 국내 시장은 미국 기술주들의 급락 여파 속 한국은행의 기준금리 25bp 인하로 낙폭 축소함. - 삼성중공업은 알래스카 LNG 사업 참여 가능성과 미국의 중국 선박 수수료 부과 소식에 8% 급등. - 금양은 2만 원 선 유지하나 6% 급락, 하이브는 중국 한한령 해제 기대감에 2% 상승.

● 핵심 포인트 - 한국은행, 기준금리 0.25% 포인트 인하 및 올해 성장률 전망 1.5%로 하향 조정. - 이번 금리 인하는 만장일치로 이루어졌으며, 향후 추가 금리 인하 가능성도 시사됨. - 한국은행 총재는 통화 정책만으로는 한계가 있다며 추경의 필요성을 강조함. - 미국 정부의 중국 해운과 조선업 견제가 구체화되며, 한국 조선사들의 수혜 기대감 상승. - JP 모건은 한국 조선사들이 LNGC, 해양 플랜트, 방산 특수선, AI 디지털 솔루션 등에서 성장을 기대할 수 있으며, 특히 HD 현대 그룹과 삼성중공업의 수주 전망이 긍정적이라고 밝힘. - 조선주들은 지난주 하선 리포트에 크게 밀렸으나, 긍정적인 모멘텀과 함께 어제 강한 상승세를 보임.

- 시간외 거래에서 메드팩토와 카페24가 상한가를 기록함. - 카페24는 지난해 영업이익 319억 원으로 흑자 전환했으며, 전년 대비 132% 증가했음. - 동성화인텍은 LNG 시장 성장세 속에서 신규 타입의 보랭재 생산 확대로 시장 수요 변화에 대응중임. - 중국 선박에 대한 미국의 견제 본격화로 조선주인 현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양이 상승함. - 코스닥에서는 JYP Ent.가 71억 원 매수되며 상승세를 보임. - 포스코인터내셜은 미국 셰일가스 사업 투자로 생산량이 증가했으며, 이를 바탕으로 미국 에너지 시장에서의 사업 확장을 추진중임.

● 핵심 포인트 - 한화엔진: 800억 원 규모의 신규 시설 투자 공시는 수주 잔고 증가에 따른 새로운 물량 생산을 위한 결정이며 엔진 단가 상승 및 선박 엔진 자체 실적 호조세로 연간 매출액 대비 3년 체제를 꾸준히 이어갈 것으로 전망됨. 지난해 말 수주 잔고가 3조 4천억이었으며 올해 1분기 수준을 감안하면 수주 잔고가 4조 원으로 증가할 것으로 보임. 미국의 중국 선박 회사 견제로 국내 조선사들의 수주가 증가할 것으로 보여 엔진 수요 또한 늘어날 것으로 전망되어 선제적인 신규 시설 투자라 판단되며 주가 조정도 충분히 받은 상황이라 매수 관점으로 접근이 가능하다 판단함. - 메드팩토: 결정 직장암, 위암 환자 대상 백토서팁과 키트루다 병용 임상 1상 결과가 좋게 나왔으며 이를 바탕으로 FDA로부터 전이성 대장암 임상 2상 계획을 승인 받음. 2상에서는 생존 기간 연장에 대한 평가가 이루어질 것으로 보이며 글로벌 다국적 제약사의 블록버스터 항암제와의 병용 임상이므로 결과치가 좋을 경우 주가 상승 여력이 충분하다 판단함. 학회에서의 연구 결과 발표 등을 팔로업 하며 포트폴리오의 매매 관점으로 접근 필요.

- 25일 국내 증시는 트럼프 대통령의 관세 강행 발언과 미국 기술주 투매 영향으로 외국인과 기관이 동반 매도세를 보이며 하락함. - 코스피는 0.57% 하락한 2630선에서 마감했으며, 코스닥은 0.5% 하락한 769선에서 마감함. - 다음달 중국 문화사절단 방한 계획 발표로 한한령 해제 기대감이 높아지며 화장품 섹터가 강세를 보임. 토니모리는 12%, 코스맥스는 8% 상승함. - 과학기술정보통신부 내 양자혁신기술개발과 신설 소식에 양자암호 섹터도 상승함. 한울소재과학은 상한가, 한국첨단소재는 3% 상승함. - 한국은행이 기준금리를 3%에서 2.75%로 0.25% 포인트 인하하면서 금융주 전반이 약세를 보인 가운데, 손해보험 섹터도 하락함. DB손해보험은 3%, 롯데손해보험은 1% 하락함.

- 25일(현지시간) 미국 증시는 소비자신뢰지수 악화 및 기술주 매도 영향으로 혼조세 마감. - 다우존스30산업평균지수는 0.37% 상승, S&P500지수는 0.15% 하락, 나스닥지수는 1.35% 하락. - 10년물 국채금리는 장중 4.29%대까지 하락하며 작년 12월 11일 이후 처음으로 4.2%대를 기록. - 필수소비재 섹터가 1.69% 상승하며 가장 강세였고, 기술 섹터는 1.37% 하락. - 테슬라 주가가 8.3% 하락하며 시가총액 1조 달러 하회. - 필라델피아 반도체 지수는 2.29% 하락. - 홈디포는 8분기 연속 감소하던 동일 매장 매출이 증가하며 2.8% 상승. - 비트코인은 한때 8만 5천 달러 선까지 하락 후 현재 8만 9천 달러 선에서 거래 중이며, 다른 알트코인들도 전반적으로 약세.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서는 테슬라 주가가 8% 이상 하락하는 등 기술주들이 약세를 보였고, 가상화폐 시장도 큰 폭으로 하락했다. - 국내 주식시장은 최근 강세를 보이고 있으며, 특히 방산 업체인 LIG넥스원과 한화, 조선 업체인 HD현대중공업과 한화오션이 협력 관계를 회복하면서 K-방산 전략을 강화하고 있다. - 셀트리온은 지난해 역대 최대 매출을 달성했으며, 올해는 연 매출 5조 원을 목표로 하고 있다. 주가는 횡보하고 있어 박스권 탈출 여부가 주목된다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 혼조세로 마감함. 다우 지수는 강보합권에 머무름. - 원인은 2월 소비자신뢰지수가 3년 반 만에 최대 낙폭을 기록했기 때문임. - 테슬라의 경우 유럽에서의 판매량이 전년 동기 대비 45% 감소 했다는 소식이 전해지며 8% 급락함. - 이외에도 엔비디아, 팔란티어 등 기술주가 하락함. - 10년물 국채금리는 올해 최저 수준인 4.29%에 거래됨. 비트코인은 3개월만에 9만 달러선이 붕괴되고 국제유가도 2% 넘게 하락함. - 한편 인튜이트는 4분기 EPS와 매출 모두 예상치를 상회했고, 이에 따라 시간 외에서도 주가가 상승중임. - 퍼스트 솔라는 4분기 EPS가 예상치 하회했지만 매출은 상회했으며, 재무건전 부분을 높게 평가 받아 올해 가이던스가 예상보다 좋을 것이라 예측되어 시간 외에서 주가가 상승 중임. - 골드만삭스는 앱플로빈, 마스터카드, 스포티파이를 긍정적으로 평가함.

- 금값 하락 원인은 3천 달러 임박을 목전에 두고 일종의 차익 실현의 성격이며, 투자 성향이 변한 것은 아님. - 현재 코인 시장의 투자 여건이 급격히 악화되어 밈코인 보다 나았던 비트코인도 급락하는 사태가 발생함. - 트럼프 대통령이 구리 수입 국가안보 영향 조사를 지시, 관세 부과가 이어질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 딥시크가 당초 5월 초 출시 예정이었던 R1모델의 후속 모델 R2를 최대한 빨리 출시할 예정이라 밝힘. - 새 모델에서는 더 나은 코딩 및 영어 외 언어로의 추론 기능이 추가될 것으로 예상됨. - 인도 기술서비스업체 젠사르는 R2출시로 AI시장의 판도가 바뀔 수 있으며, 전세계 기업들의 자체 AI개발 촉진 가능성을 언급함. - 이미 다수의 중국 기업들은 딥시크 모델을 자사 제품에 적용중이며, R2출시가 중국 정부와 기업들의 보다 적극적인 대응을 유도할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국의 소비자신뢰지수가 98.3으로 지난달 대비 7포인트 급락해 경기침체 우려 확대됨 - 해당 지수는 소비자들이 경제를 전망하는 전망치로, 100 미만 시 부정적 전망 시사 - 하락 요인으로는 트럼프 대통령의 관세 정책 및 대외 노선 변화, 인플레이션 기대치 상승 등이 지목됨 - 특히, 미 정부의 관세 정책 시행 및 캐나다·멕시코에 대한 관세 유예 연장 불확실성 존재 - 이로 인해 소비자들은 미래 비즈니스 상황 및 소득에 대해 비관적으로 전망하며, 고용 전망에 대한 비관론도 10개월 만에 최고치 달성

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : 1위 카페24(흑자전환), 2위 하이브(실적발표), 3위 원익홀딩스(메타 로봇 관련) - 하이브 : 컨센서스 대비 하회하는 실적 발표. 작년 BTS 활동 없었음에도 매출액 발생, 올해 위버스 본격 이익단에 붙을 예정. 중국 시장에서의 성과가 향후 기대감 높이는 포인트. - 카페24 : 지난해 영업이익 319억 원으로 흑자전환. 시간외 상한가. - 인플루언서향 비즈니스를 하는 국내 3개 기업 중 하나로 주목 필요. 다른 두 기업(SOOP, 아프리카TV 및 레뷰코퍼레이션)에 비해 주가 미반영되어 올해 주목해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - HD현대마린엔진은 올해 안정적인 외형 성장이 기대되며, 2025년 매출은 약 4천억 원으로 예상됨. - 제조 엔진 제조 단가 상승으로 영업이익률이 12.7%까지 상승함. - HD현대그룹에 2024년 3분기에 편입되어 안정적인 외형 성장과 마진율 개선이 이루어지고 있음. - 중국 조선사들이 한국산 엔진에 대한 선호도가 높아짐에 따라 매출 증가와 단가 상승이 예상됨. - 미국 대통령 선거에서 한국 조선사에 유리한 환경이 조성될 것으로 전망됨.