● 핵심 포인트 - 산업통상자원부 무역위원회가 중국산 후판의 반덤핑 조치에 대한 의견 수렴 및 예비조사 결과를 발표할 예정 - 이에 따라 중국산 후판에 20% 이상의 반덤핑 관세가 부과될 것으로 예상되며, 이는 국내 철강사들의 수익성 개선에 도움이 될 것 - 특히 반덤핑을 제소한 현대제철은 후판 매출 비중이 약 15%로 업계에서 가장 큰 수혜를 볼 기업으로 꼽힌다. 포스코 역시 후판 생산 비중이 15%대로 매출 비중도 비슷할 것으로 추정 - 한편, 정부는 후판에 이어 중국산, 일본산 열연강판의 반덤핑 조사도 곧 개시할 예정

● 핵심 포인트 - 오는 5월 중국의 한한령 해제 가능성에 엔터, 콘텐츠, 화장품 등 관련주들이 들썩이고 있음. 실제 해제 시 K-POP 가수들의 중국 공연 재개와 한국 드라마의 중국 방영이 기대됨. - 7월부터는 중국이 한국의 무비자 입국을 허용했으며, 한국 대중가수의 중국 공연도 성사됨. 또한, 중국 국무원이 2025년 외국인 투자 안정 행동 계획을 발표하며 외자 기업 유치를 강조함. - 중국의 이러한 태도 변화는 내수 상황 악화와 미중 갈등으로 인한 외국인 투자 감소 때문으로 보임. 이에 따라 한한령 해제 기대감이 커지고 있음. - 한한령 해제 시 가장 큰 수혜주는 엔터 섹터로 꼽힘. 관세청 수출입 무역 통계에 따르면, 한한령으로 인해 급감했던 중국 음반 수출액이 2023년 76.4% 급증함. - 현재 국내 엔터 4사의 해외 매출 비중은 거의 절반이며, 중국 공연 매출 회복이 기대됨. 다만, 주력 지식재산권 IP가 중국 시장을 경험해 보지 못했기 때문에 강력한 수혜주는 아직 미지수임.

- APEC이 경주에서 오는 24일 열림으로써 한한령 해제에 대한 기대감이 커지고 있음. - 한한령 해제 관련주로 엔터주를 추천하며, 특히 아웃바운드 관련주인 미디어 콘텐츠와 엔터 쪽이 수혜를 받을 것으로 예상함. - 한한령 해제는 2~3년간 반복되며 실망감을 안겼으나 최근 엔터나 콘텐츠 기업들의 이익 성장세가 뚜렷하여 추가 성장 여력이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 SK하이닉스, LS ELECTRIC, LG생활건강, 현대로템, KB금융 등 다양한 섹터 매수. - 기관은 POSCO홀딩스, 에코프로머티, 삼성SDI, LG화학 등 2차 전지주 집중 매수. - 석유 화학주는 우크라이나 전쟁 종식 시 수혜 기대감 존재. - 외국인은 코스닥에서 와이지엔터, 고영, 디앤디파마텍, 엔켐 등 매수. - 기관은 코스닥에서 CJ ENM, 스튜디오드래곤, 에스엠, 데브시스터즈, 레이크머티리얼즈 등 한한령 해제 수혜 기대주 매수.

● 핵심 포인트 - 미국 전력 소비 확대에 따라 ESS 수요 증가 예상 - 2차 전지 관련주는 상승 추세, 반도체는 연속성 부족 - ESS는 배터리 셀, 변환기, 제어 시스템으로 구성, 2차 전지는 양극, 음극, 전해질, 분리막으로 구성 - 미국 내 한국 기업들의 자동차 배터리 공장 현황 확인 필요 - 리튬 가격은 10월 바닥 후 반등, 마진 개선을 위해 상승 필요 - 한국 배터리는 중국 배터리의 관세 폭탄으로 반사 이익 기대 - ESS 시장은 IT 기업들의 전력 소비 증가로 성장 예상 - 관련주: LG에너지솔루션, 코스모신소재 - 조선주는 공매도 재개에 대한 우려로 하락, 일시적 현상으로 추후 반등 기대 - 오늘의 원픽: 넥스틸(미국 내 법인 효과 기대), 1차 목표가 1만 500원, 손절가 8400원

● 핵심 포인트 - 레이크머티리얼즈는 2차 전지, 반도체 소재, 태양광 분야에 납품하는 업체로 다양한 사업 포트폴리오를 가지고 있음. - 반도체 산업에서는 신규 소재 공급 효과에 대한 기대감이 있으며, 석유 화학 분야에서도 국내 및 중국 고객의 수요 증가로 매출 증가 예상됨. - 그러나 주가는 주로 현대차의 전기차 관련 이슈나 전고체 배터리 관련 소식에 영향을 받는 경향이 있음. - 따라서 당분간은 전고체 배터리 관련 이슈로 인해 주가가 더욱 탄력을 받을 가능성이 높음. - 목표주가를 2만 2천원에서 2만 5천원 사이로 설정함. - 오후장 유망주로는 필옵틱스, 코스맥스, 온코크로스 추천 함.

- 조선주에 대한 한국투자증권의 투자의견 하향 리포트가 발표됨. 해당 리포트에서는 한화오션과 HD현대중공업에 대한 투자 의견을 매수에서 중립으로 낮춤. - CAPA 증가에 대한 의문과 함께, 최근 급격한 주가 상승으로 인한 조정 가능성을 언급함. 또한, 공매도 재개 가능성을 고려할 때, 현재는 조심해야 할 시기라고 조언함. - 조선주는 트럼프 트레이드 수혜주로 부각되어 왔으나, 오늘 세 가지 악재로 인해 차익 매물 실현이 이루어지며 약세를 보임. - 증권가의 하향 리포트, 공매도 타깃 가능성, 국방비 예산 삭감이 그 원인으로 지적됨. - 그럼에도 불구하고 조선 관련 종목들은 중장기적으로 긍정적인 부분이 있으며, 조정은 신규 매수를 원하는 사람들에게 좋은 기회가 될 수 있다고 봄. 단, 보유자 입장에서는 비중 축소를 권장하며, 단기 관점에서는 급등에 따른 수익 실현 후 조정 시 재매수 하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 조선과 방산 업종 모두 상승 랠리의 끝물로 판단되며, 추가 상승 여부는 업황 개선 확인이 필요함. - 조선 업종은 영업이익률 상승 시 주가 랠리 가능성이 있으나, 현재는 호재가 이미 반영된 상태로 판단됨. - 방산 업종은 새로운 시장 확대 기대감으로 추가 상승 가능하나, 과도한 호재 포장 상태로 주의가 필요함. - 두 업종 모두 트럼프 트레이딩이 과하게 반영되어 있어 10~20% 조정 가능성을 염두에 두어야 함. - 일시적 반등 시 비중 축소 대응이 적절하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터에서는 전고체 배터리를 주목해야 함. 자동차 전기차 판매가 아직 재고 회전이 발생하지 않고 있으며, 2분기에 해소될 가능성이 있으나 이것 또한 딜레이 될 가능성이 있음. - 하지만 외국인과 기관의 수급 연속성, 휴머노이드 로봇단에서의 전고체 배터리 탑재 등을 감안하면 전고체 배터리 관련 기술적 퍼포먼스가 있는 기업들은 올해 괜찮은 흐름을 기대해도 좋음. - 하나기술은 지난해 4분기 실적이 2차 전지 업황 부진과 수주 공급 일정 지연, 계약 해지 등으로 역성장하는 흐름을 보였음. 그러나 올해는 지연됐던 수주 매출분이 본격적으로 반영되고, 신규 사업 진출로 매출이 발생할 예정임. - 지난해 업황 부진으로 대부분의 2차 전지 기업이 구조조정과 공급망 확대를 통한 원가 절감으로 이익 개선을 만들었기 때문에 올해는 작년보다 가파른 실적 개선이 이어질 확률이 높음. - 테슬라 주도의 옵티머스 로봇에 대한 부분도 체크 필요. 일론 머스크 CEO는 휴머노이드 생산량을 매년 5배에서 10배 정도 확대하겠다는 공격적인 목표를 제시하고 있음. 이로 인해 로봇 관련 기업 중 액추에이터, 센서, 모터, 감속기 등의 분야가 우선적으로 부각되고 있음. - 화제성과 전고체 배터리의 중요성을 감안하면 하나기술의 신사업인 전고체 배터리 관련 기술에 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 시장은 전일 급등에 이은 자연스러운 조정으로 보임. - 한한령 해제에 대한 기대감이 급반영되며 풍선 효과 및 순환매 현상이 빠르게 진행 중. - 조선주의 중립 의견으로 조선주는 급락, 한한령 해제 관련 섹터는 급등함. - 외국인과 기관의 매도세에도 미디어와 엔터 중심으로 매수세가 유입됨. - 아직 투자 자금이 공격적으로 들어오지 않으나, 거래 대금은 늘어난 상태. - 코스피와 코스닥 오락문화 중심의 매수세가 보이나, 큰 규모는 아님. - 추가 상승 여력 있으나 차익 실현 매물 출회 가능성 있음. - 한한령 해제 기대감에 중국 소비 관련 종목들이 강세를 보임. - 대표적으로 CJ ENM, 스튜디오 드래곤 등의 엔터 종목과 게임주, 화장품 관련주들이 강세를 보임. - 한한령 해제 가능성은 단기 모멘텀으로 작용하나, 지수 상승 추세는 꺾이지 않을 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 7거래일 연속 상승 후 8거래일 만에 하락 전환됨 - 신용잔고는 코스피와 코스닥 합산하여 지난 18일 기준 17조 5천억 원, 연초 대비 1조 원 이상 증가 - 골드만삭스는 한국 증시 긍정적으로 평가, 코스피 목표 지수를 2800으로 상향 조정 - 미국 국방예산 5년간 매년 8% 삭감 계획안 수립 중, 의회 동의 필요하며 팔란티어 등 방산업체에 영향 예상 - 그러나 미국 외 다른 국가들은 국방비를 늘릴 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 현대건설은 23년 만에 적자를 기록했지만 주가는 오히려 50% 가까이 급등함. - 건설 업황은 아직 부진하나 '건설시장 안정대책' 발표 후 일부 건설업종 중심으로 분위기 개선됨. - 한국 GDP 성장률 둔화로 내수 진작이 필요한데, 건설 경기 회복을 정부 차원에서 지원할 가능성이 높음. - 현대건설은 가양동 개발 부지 및 힐튼호텔 개발 사업 수주 등으로 올해 영업 가이던스 1.2조 원을 달성할 것으로 예상됨. - 원전 해체 및 SMR 사업 진출로 인한 밸류체인 모멘텀도 긍정적임. - 연초 대비 50% 이상 상승했으나 추가 업사이드 요인이 있어 6만 원 이상까지 상승 가능할 것으로 전망됨.

- 오름테라퓨틱이 상장 첫날부터 흥행에 성공하며 상한가를 두 번 기록, 4만 원 선까지 근접함. - 제약바이오 업종은 미국 보건복지부 장관 임명과 한국의 공매도 재개로 분위기가 위축되었으나 올릭스의 기술 수출로 투심 회복. - 오름테라퓨틱은 ADC와 TPD 기술을 결합한 DAC 기술을 개발 중이며, 2023년 BMS와 작년 버텍스 파마슈티컬과 기술 이전 계약 체결. - 기술 수출에 따른 실적 개선과 성장 모멘텀이 기대되나, 1개월 후 보호예수 물량 16%가 풀리는 점은 부담으로 작용할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주들이 최근 답답한 흐름을 벗어나 모멘텀을 회복 중임. - 미국과 유럽 시장에서의 전기차 판매 확대 및 테슬라의 반등이 긍정적 영향을 미침. - 자동차의 보편관세 25% 부과 시 테슬라 전기차의 수혜가 예상됨. - LG에너지솔루션이 미국 ESS LFP 배터리 양산을 위해 올 하반기 본격화 예정이며, 이미 2조 319억 원 규모의 채무보증을 진행함. - 북미 지역의 ESS 수요 확대 및 유럽과 미국의 1월 전기차 판매 회복세가 뚜렷함. - EU의 자동차 지원안에 전기차 판매 확대 정책 포함 시 유럽 전기차 판매율 증가율은 기존 추정치를 상회할 것으로 판단됨. - 관련주로는 피엔티와 아이씨에이치를 주목할 만함. 피엔티는 고점 대비 60% 넘게 조정받았으나 실적은 어닝 서프라이즈를 기록했고, 아이씨에이치는 2차 전지 소재 및 전고체 배터리 시장에서 성장 기대감이 크나 주가가 저평가되어 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 매파적인 FOMC 의사록과 트럼프의 관세 발언에도 국채금리가 하락하면서 상승으로 마감함. 특히 S&P500은 사상 신고가를 경신함. - 국내 반도체는 장 초반 빨간불을 켰으나 한한령 해제 수혜가 기대되는 종목이 급등하면서 매기가 빠르게 옮겨감. 오전장에는 엔터, 웹툰, 영상, 콘텐츠, 화장품 관련주들의 상승세가 뚜렷함. - 중국의 사실상 기준금리 역할을 하는 LPR이 1년물과 5년물 모두 시장 예상대로 동결됨. - 2월 들어 국내 시장 거래대금이 28% 급증했으며, 어제 코스피 거래대금은 14조 원을 넘어섬. - 코스피는 7거래일 연속 상승 후 오늘은 쉬어가는 흐름이며, 현재 0.51% 하락한 2658선을 지나고 있음. 외국인과 기관의 팔자세가 나타남. - 자동차와 의약품 분야에서 트럼프 대통령의 관세 발언이 나오며, 관세 발표 일정이 앞당겨질 가능성이 시사됨. - 조선 분야에서 차익 실현이 강하게 나타나며, 시가총액 10위권 내 변화가 일어남. - 코스닥에서는 에코프로비엠이 1.92% 상승중이며, 클래시스와 휴젤도 각각 1.79%, 1.05% 상승함.

● 핵심 포인트 - 두산, 전자부문 실적 모멘텀 지속 및 목표주가 상향 조정 - 메리츠금융지주, 이익 체력 증가로 목표주가 14만 3천원으로 상향 - 풍산, 지난해 사상 최대 실적 달성했으나 타 방산주 대비 저평가 상태 - 롯데지주, 자회사 대규모 당기순손실로 목표주가 2만 7천원으로 하향 - DL, 1분기 영업이익 전분기 대비 흑자전환 예상되나 목표주가 하향 - 에스티팜, 상업화 물질 비중 증가로 긍정적이나 미국 의약품 관세 정책 주시 필요

● 핵심 포인트 - 지수가 2600대 중반까지 올라온 상황에서 시장에서는 종목들이 올라오는 모습이 관측됨. - 최근 유동성이 증가하고 거래대금이 늘면서 순환매 흐름이 당분간 이어질 것으로 예상됨. - 특히 기관이 수급의 주체로 등장하면서 순환매를 주도하고 있음. - K-칩스법, 한한령 해제 등 시장의 호재가 등장하면서 이를 바탕으로 업종의 순환매를 통한 종목들의 레벨업이 기대됨. - 시장 매매 분위기가 좋으며, 이슈에 따라 주가 반응이 즉각적으로 나타남. - 정책 관련주인 에너지 3법처럼 정치적인 부분도 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 국방 예산 감축 가능성 언급으로 방산주들이 조정받고 있으나, 이는 미국이 타국에 방위비 증액을 요구했기 때문임. - 이러한 미국의 움직임은 트럼프 행정부의 글로벌 방위 전략 중 하나로, 각국의 방위는 스스로 책임지도록 하는 것이며, 동시에 각 국가는 무기 체계 및 시스템을 강화해야 하는 상황임. - 한국의 방산업체에게는 좋은 기회로 작용할 것으로 전망되며, 특히 최근 한국 방산 업체들의 경쟁력을 고려했을 때 더욱 긍정적임. - 방산주의 조정은 매수의 기회로 활용할 수 있으며, 단, 이미 많이 오른 종목들은 3월 공매도 해제의 영향을 받을 수 있음을 염두에 두어야 함.

● 핵심 포인트 - 미국 국방부 장관이 향후 5년간 국방예산을 매년 8%씩 삭감하라는 지시를 내렸다는 소식에 방산주가 하락함. 특히 팔란티어는 2022년 이후 최대 낙폭을 기록함. - 반면 덴마크 정부가 올해 국방비를 500억 DKK(약 10조 원) 추가 편성하고 조속한 무기 조달을 지시하면서 K-방산의 수혜가 기대됨. - 일론 머스크가 이끄는 xAI가 새 AI 모델인 그록3를 공개함. 머스크는 그록3가 경쟁사의 챗 GPT 모델보다 수학, 과학, 코딩에서 뛰어난 성능을 보인다고 강조함. - 폴라리스오피스와 폴라리스AI가 그록3와 테슬라의 연계 가능성이 부각되면서 주목받음. 테슬라가 그록3를 차량 내 AI 시스템과 연동할 거라는 기대감이 커지고 있음.

● 핵심 포인트 - 중국 한한령 해제 기대감에 엔터, 콘텐츠, 화장품, 면세, 여행, 게임주 등 일제히 상승 중 - 폴라리스그룹주, xAI 그록3의 테슬라 차량 탑재 예정 및 폴라리스오피스 웹 서비스 도입으로 강세 - 전고체 테마 지속적인 상승세, 조선주는 한국투자증권의 투자 의견 하향 리포트로 약세 - 코스피 상승률 상위주에 콘텐트리중앙(22% 급등), YG PLUS(27% 상승) 등 포진 - 화장품주 한국화장품제조(13%), 토니모리(11%) 등 반등 성공 - 신규 상장주 모티브링크, 오버행 우려 적음 평가에 174% 급등 - 원격 의료 AI 관련주 토마토시스템, 메타의 티온 인수 소식에 강세