● 핵심 포인트 - 조선주는 작년에 전력기기주들과 비슷한 위치에 있으며, 수주 기대감 및 미국 현지에서의 수요 폭증으로 주가가 좋았지만, 현재는 고평가되어 있다는 의견이 있음. - 이를 해결하기 위해서는 실적이 뒷받침되어야 하며, 미국 함정 신조업 시장 진출, MRO 시장 등의 기대감이 얼마나 빠르게 현실화될지 지켜봐야 함. - 또한, 3월 31일부터 공매도 재개가 예정되어 있어, 단기적으로 많이 올랐던 업종들이 공매도의 타깃이 될 가능성이 있음. - 따라서, 조선주는 당분간 기간 조정의 양상을 보이며, 현실과 기대와의 간극을 좁히는 과정이 나타날 것으로 예상됨. - 기간 조정은 수급적인 요인 외에도 기대하고 있는 호재들이 실질적으로 얼마나 빠르게 반영되는지에 따라 달라질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 중국 정부가 이르면 오는 5월 한류 콘텐츠를 금지하는 한한령을 해제할 것으로 알려짐. 이에 따라 미디어주, 엔터주, 영화, 게임, 콘텐츠주들이 상승함. - 2017년 한한령에 따라 국내 산업의 피해액이 적게는 15조 원 많게는 22조 원까지 추정되었던 상황에서 2500조 원 규모의 문화시장 개방으로 혜택이 기대됨. - 특히 에스파는 중국에서 큰 인기를 얻고 있으며, 3~4월 중국 멤버십 출시를 앞둔 디어유의 수혜가 예상됨. 스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, SBS 역시 신규 IP 기획 및 제작으로 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 한편 최근 가파른 상승세를 보인 조선주는 금일 쉬어가는 모습을 보임. 한국투자증권은 한화오션과 HD현대중공업에 대한 투자의견을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정함. LS증권 또한 조선업종을 공매도의 타깃 업종으로 지목함.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥이 상승 출발하였으나 약간 힘이 빠지는 양상이며 외국인과 기관의 약매도가 나오고 있음. - 달러 대비 원화 환율은 전 거래일 대비 1.8원 하락함. - 8년 만에 중국 한한령 해제에 대한 기대감으로 엔터주, 콘텐츠 관련 종목들이 상승 중이나 여행, 면세 관련 종목들은 지켜보는 시선이 강함. - 조선주는 증권사의 한화오션에 대한 투자 의견 중립 조정으로 인해 급락하였으며, 추후 수주 및 실적에 따라 회복 여부가 결정될 것으로 보임. - 미국 FOMC 회의록에서 양적 긴축 축소 또는 중단에 대한 논의가 나오며 시장에 긍정적인 영향을 미침. - 중국의 한한령 해제에 대한 기대감이 있으나, 섣부른 기대감으로 주가에 반영하는 것은 주의해야 함.

● 핵심 포인트 - 김준성 메리츠증권 연구위원 자동차 업종 1위로 선정됨. - 국내 시장의 완성차 업체들에게 당장 가장 큰 이슈는 관세이며, 미국과의 상호 관세 얘기가 25% 세율로 논의 중이지만 그 이상이 될 수도 있으며 국가마다 세율이 다를 수 있음. - 김 연구위원은 미국이 무역 적자를 보고 있는 국가들에 대해 먼저 손을 보고 있다며, 한국도 예외가 아닐 것이라 예상하면서도 한국에서 미국에 직접 투자를 하거나 방위비를 상승시키는 등의 액션이 나온다면 관세를 피해갈 수도 있다고 봄. - 그러나 김 연구위원은 관세 이슈보다는 모빌리티 시장의 부상과 자율주행 스마트카로의 진전에 현대기아가 대응할 수 있는가에 대한 물음표가 주가를 누르는 가장 큰 요소라고 생각함. - 관세가 부과되면 이익이 감소할 수 있지만, 이미 주가는 크게 하락한 상태이며 장기 성장성에 대한 시장의 의구심이 크다고 판단함. - 따라서 자동차 섹터가 시장의 관심을 받으려면 중국의 자율주행 회사나 테슬라와 같은 선도 업체들에 대응할 수 있어야 한다고 주장함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주인 LG에너지솔루션, 포스코 그룹주, 에코프로비엠, 에코프로, 엔켐 모두 오름세임. - 현재 2차 전지 주가 상승은 낙폭 과대 종목들을 한꺼번에 담는 과정에서 나타나는 기술적 반등으로 보임. - 아직까지 2차 전지 분야에서는 뚜렷한 실적 개선이나 미래 전망이 나오지 않은 상황이며, 향후 수치상의 변화가 있을 경우 추가 언급 예정임.

● 핵심 포인트 - 중국의 기업 규제 대거 철폐로 인해 한한령 해제 기대감이 높아져 엔터테인먼트 관련 종목들이 강한 움직임을 보임. - 정부가 부동산 경기 회복을 위한 보완 방안 중 철도 지하화 계획을 발표함에 따라 건설주와 철도 지하화 테마주의 흐름을 기대해 볼 만함. - 애플이 AI 스마트폰을 처음 출시하면서 온디바이스 AI에 대한 관심이 높아질 것으로 예상됨. - 퀄컴은 온디바이스 AI 전용 스냅드래곤 및 플랫폼을 출시하였으며, 메타 또한 퓨리오사AI 인수를 통해 해당 시장을 넓혀가고 있음. - 모바일 생성형 챗봇 또한 출시되어 이와 관련된 종목인 심텍에 주목할 필요가 있음. 심텍은 모바일용 FC-CSP 패키징 기술을 보유하고 있으며, SSD용 PCB도 생산하고 있어 낸드 가격 반등 시 동반 성장 가능성이 있음. 주가는 반도체 섹터 내에서 CXL, 온디바이스 AI 등의 키워드로 동반 성장하고 있으며 추가 상승 여력 기대됨. 1차 목표가는 2만 5천원, 손절라인은 1만 7500원 제시함.

● 핵심 포인트 - 낙폭 과대 종목 중 한미반도체는 한화비전과 TC본더 독점 우려가 있으나 1등 기업임. - 디아이는 상장을 앞두고 SK하이닉스쪽에 HBM 검사 장비를 진행중이며, 파크시스템스는 반도체와 유리기판에 쓰임. - 신규 상장주 모티브링크는 자동차 부품 관련 전환 전력변환 솔루션 기업으로 수요 예측에서 100대 1, 일반 청약에서 1660대 1을 기록함. - 모티브링크는 공모자금을 연구개발, 생산 증대, 베트남 시장 진출에 활용할 계획이며, 위성 시스템 핵심 부품 수주로 우주항공 신사업 진출도 가시화됨.

● 핵심 포인트 - 엔터 및 콘텐츠 관련주: 중국의 한한령 해제 기대감에 따라 상승세 보임. CJ ENM 13%대, 콘텐트리중앙 26%대, 스튜디오미르 15%대 상승. - 화장품 관련주 : 한한령 해제 기대감에 주가 상승. 한국화장품제조 9.8%, 글로본 9.6%, 청담글로벌 8% 상승. - 양자컴퓨터 관련주 : MS의 '마요나라1' 개발 소식에 힘입어 상승. 케이씨에스 4.9%, 엑스게이트 4%, 코위버 2.55% 상승. - 의료 AI 관련주 : 개별 이슈로 인해 강세. 토마토시스템 12%대, 클리노믹스 18%대, 셀바스AI 3.8% 상승. - 조선주 : 한국투자증권이 한화오션과 HD현대중공업의 투자 의견을 중립으로 하향 조정하자 주가 하락. HD현대중공업 8%대, 한화오션 6%대, STX엔진 7%대 하락. - 반도체 장비주 : 전일 상승에 따른 차익 실현 욕구로 인해 하락. 필옵틱스 7%대, 레이저쎌 4%대, 제이티 4%대 하락.

● 핵심 포인트 - 조선주들이 금일 전반적으로 하락하고 있으며, 한국투자증권에서 한화오션과 HD현대중공업에 대해 상승 여력이 부족하다는 평가를 내려 투자 심리가 냉각됨. - 한화오션은 트럼프 당선 이후 180%, HD현대중공업은 100% 가까운 상승세를 보여줬으며, 이는 그간 공백이었던 반도체, 2차 전지, 자동차 섹터의 공백 속에서 중대형 섹터들 조선주, 방산 섹터들이 중심으로 상승세를 주도했기 때문. - 한화오션은 미국에 대한 기대감이 존재하며, 인수한 필리조선소 쪽에서 미국의 국회의원이 방문해 협력 관계를 공고히 했다는 뉴스가 있음. - 전문가는 조선주와 방산주 쪽에 대한 고민을 하고 있을 것이라며, 이에 대한 현명한 대응을 주문함. - 한편, 코스피 시장은 외국인 투자자들의 선물 매매 동향을 잘 파악해야 하며, 외국인들이 선물을 매수하면서 누적 잔고가 2조 원의 매수로 향후 한국 주식시장의 상승을 예측하고 있음.

● 핵심 포인트 - 한한령 해제 기대감으로 엔터주에 이어 콘텐츠 주 상승 중이며, 추세적 전환을 위해선 5월 한한령 해제 공식화 및 중국 수출 증가 확인 필요. - 현재 어려운 제작 환경 속에서도 라이브러리 풀이 충분히 쌓여있고, 중국 시장 진출 시 원가 투입 없이 수익 증가 가능. - 대표적인 수혜 종목으로는 스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, CJ ENM 등이 있음. - 특히 에이스토리가 '이상한 변호사 우영우' 제작으로 자체 IP를 확보함에 따라 기대감 상승 중이며, 여타 중소형 제작사들도 동반 상승 중. - 전략으로는 대장주인 에이스토리의 상한가 유지 여부를 주시하며, 여타 콘텐츠 종목들의 강세 여부도 함께 체크 필요.

● 핵심 포인트 - 엔터 4사가 오늘 일제히 52주 최고가를 경신하고 있음. - 하이브가 4%대 상승, 에스엠이 10% 상승 출발함. - 디어유는 12%대 상승 중이며, 텐센트엔터테인먼트와의 협약을 통해 올해 본격적인 중국 매출을 기대하고 있음. - YG PLUS가 20% 넘게 상승 중이며, 블랙핑크의 공연 소식 및 아티스트들의 솔로 컴백 예정되어 있음. - 엔터테인먼트 산업은 작년을 바닥으로 인식하고 올해 성장세를 나타낼 것으로 전망함. - 코스닥 시장 내에서는 오락 문화 업종 지수가 7.9% 상승 중이며, 에이스토리가 상한가, 스튜디오드래곤이 18%대 강세 시현 중임.

● 핵심 포인트 - 금요일 달러 환율은 3.1원 오른 1441.6원으로 출발 후 현재 1441원 선에서 움직임 - 전일 미국 달러화 지수 0.12% 상승함 - 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 다수 의원들은 현 정책 유지 입장이나 일부는 미 부채 문제 해결 위해 양적 긴축 중단 의견 제기 - 이 소식에 미국 장단기 금리는 하락했으나 달러는 소폭 강세 보임 - 이로 인해 NDF 역외 환율은 2.0원 상승한 1438원 8.5원을 기록했으며, 개장 환율은 이를 상회 - 금일 환율은 40원선에서 공방 중이며, 하향세 이어갈 것으로 전망 - 시장 상황 및 환시 여건 감안 시 금일 환율 하단은 1434원, 상단은 1444원 사이에서 움직일 것으로 예상되며 30원대 후반까지 내려갈 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 금일 양 시장은 하락 출발하였으며, 코스피는 0.24% 하락해 2664선, 코스닥은 0.24% 빠진 상황임. - 업종별로는 오락문화, 섬유의류, 보험, 통신, 화학, IT서비스가 강세이며, 운송창고, 금속, 의료정밀기기, 증권, 제약은 약세임. - 특히, 콘텐츠 및 카지노 관련주는 한한령 기대감으로 강세를 보이고 있음. 이르면 5월경 중국이 한한령을 해제할 것이란 한국경제신문의 단독 보도 있었음. - 보험 업종 또한 강세로, 삼성생명, 삼성화재, 동양생명 등이 상승세임. - 반면, 금속 업종은 하락세로, 한국카본, SK오션플랜트, 포스코스틸리온, 고려아연 등이 내림세임. - 가장 강하게 시세를 분출하고 있는 종목은 콘텐트리중앙으로 한한령 기대감이 작용하고 있음. - 와이투솔루션은 미국 합작 법인 룩사가 개발 중인 건성 황반변성 치료제가 FDA의 첨단 의학 치료제로 지정됐다는 모멘텀으로 상승세임. - 화장품 관련주인 한국화장품, 제이준코스메틱, 아모레퍼시픽, 토니모리 등도 오름세임. - 크게 밀리는 종목으로는 조선주가 다수 포착되며, HD현대마린솔루션, HD현대중공업, 한화엔진 등이 큰 폭으로 하락함. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중에서는 LG에너지솔루션과 NAVER만이 상승세이며, 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아, HD현대중공업 등은 하락세임.

● 핵심 포인트 - 폴라리스 오피스와 자회사 폴라리스AI가 시간외 거래에서 상한가 및 상승률 상위 종목에 오름. - 테슬라의 AI 모델 '그록3' 공개와 함께 테슬라와의 협업 기대감이 높아짐. - 폴라리스오피스는 문서 기반 AI 서비스를 출시했으며, 전 세계 이용자가 1억 3천만 명에 달함. - 2022년 240억 원이었던 매출액이 2023년 1천억 원을 돌파하며 빠른 성장세를 보임. - 작년에는 오픈AI에도 소프트웨어를 제공했으며, 솔트룩스와도 업무 협약을 체결함. - 시간외 거래에서 유리기판 관련 종목들은 일제히 하락하였으며, 낙폭과대 대형주 중심의 흐름이 예상됨. - 보유자들은 차익실현 여부를 고민해야 하며, 기술적 분석을 체크하며 지켜볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 방산주는 조선, 전력 설비, 엔터와 함께 최근 순환매가 나타나는 대표적 섹터임. - 유럽 각국의 군비 증가로 국방비 지출이 전체 GDP의 5%까지 상승하며, 유럽 대형 방산주들의 강세 흐름이 나타남. - 국내 7개 주요 방산기업의 수주 잔고는 3년 전 52.3조에서 현재 105.6조로 두 배 이상 증가함. - 특히 현대로템은 폴란드 2차 K2 전차 수주 시 10조 이상의 수주 잔액 확보 가능성이 있음. - 한화에어로스페이스는 올해 영업이익이 2조 3500억원으로 73% 성장할 것으로 예상되며, 방산주 중 가장 눈에 띄는 성장세를 보임. - 현대로템은 2026년 이후 피크아웃 우려가 있으나, 공식적인 IR을 통해 이를 부인하고 해외 수주 다변화를 통한 성장을 기대하고 있음. - 한화에어로스페이스는 19.8배, LIG넥스원은 25.2배, 현대로템은 15배의 밸류에이션을 받음.

● 핵심 포인트 - 중국 정부가 이르면 5월경 한한령(한국 콘텐츠 금지령)을 해제할 계획임. - 한한령 해제 시 중국 관련 종목들의 수혜가 기대됨. - 주목할 만한 섹터로는 엔터, 게임, 콘텐츠, 화장품, 의류 등이 있음. - 특히 아웃바운드(내보내는 문화 상품) 중심의 수혜가 예상되며, 이 중 엔터와 미디어 콘텐츠가 가장 유의미한 매출 증가를 보일 것으로 전망함. - 엔터 종목으로는 에스엠, 하이브, JYP Ent., 큐브엔터, 와이지엔터 등을 추천함. - 미디어 콘텐츠 종목으로는 스튜디오 드래곤을 추천함. - 게임과 화장품, 의류 등 소비재 역시 직접적인 수혜를 볼 것으로 예상함.

● 핵심 포인트 중국 정부가 5월에 한한령 해제를 검토 중이며, 이에 따라 관련 산업의 성장이 기대됨. 성장 모멘텀이 있는 산업으로는 엔터 분야가 주목되며, 그중에서도 에스엠과 디어유가 중국발 모멘텀이 큰 것으로 판단됨. 게임에서는 기존에 강한 파워를 가진 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상되며, 스튜디오 드래곤은 콘텐츠 판매 증가로 인한 이익 증가가 기대됨. 전반적으로 한한령 해제 시 해당 산업의 주가 상승이 예상되며, 단기 시세차익뿐만 아니라 구조적인 상승도 가능할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 LNG 수출 허가 승인으로 국내 조선소 주가 상승 중이며, 일부 투자 의견 하향 보고서 등장. 그러나 향후 3년간 추가 상승 여력 존재 예상되며, 단기적 변동성 확대 전망. - LS그룹주는 전반적으로 매도 물량 출회로 모멘텀 약화되었으나, 전력 업황 관련 수요 급증 및 빅테크사의 전력 필요성 부각, 에너지 3법 등으로 수혜 가능성 높음. 특히 LS ELECTRIC은 AI 데이터센터향 전력망 교체 예정이며, 관세 영향 있으나 미국 내 공장 건설 시 수혜 가능. LS마린솔루션과 LS네트웍스도 긍정적 전망. LS에코에너지는 희토류 관련 종목으로도 부각받을 가능성 있음.

- 롯데에너지머티리얼즈: 기관 11거래일 연속 순매수, 최근 5거래일 24% 급등. 고점 대비 80% 하락 후 50% 반등. 4분기 매출 증가했으나 영업이익 감소. 동박 수요 회복 전망 및 신사업 기대감 존재. - 폴라리스오피스: 시간외 9.88% 상승. AI테마 관심 지속. 일론 머스크의 차세대 AI 챗봇 '그록3' 공개로 인한 관심도 상승. AI 소프트웨어 시장 동향 주목 필요. 무료 가입자 1억3000명, 유료 가입자 10만명 돌파. 기업 비즈니스 효율성 향상과 실적 전망 긍정적. 추가 상승 가능성 있으며 분할 매수 전략 추천.

● 핵심 포인트 - 미국의 25% 자동차 관세 부과 우려에도 현대차와 기아의 주가는 상승 마감함 - 한국무역협회는 25% 관세 부과 시 현대차와 기아의 영업이익 감소를 예상했으나, 이는 예상 수치이며 불확실성 존재함 - 미국의 자동차 면세 혜택 및 국가별 면세 혜택 여부는 아직 정해지지 않음 - 한국은 19일부터 20일까지 대미 통상 아웃리치 활동을 전개하며, 현대차 측은 미국통인 성 킴 현대차 사장의 참여로 협상력을 갖출 것으로 기대됨 - 현대차는 미국 현지화 전략을 지속 추진 중이며, 미국 내 일자리 창출 및 조지아 공장의 전기차 전용 공장 전환 등 긍정적 요소 존재함 - 작년 현대차가 미국에서 판매한 64만 대 중 국내 생산분은 향후 메타플랜트 아메리카의 생산량 증가로 비중이 맞춰질 것으로 예상됨 - 현대차는 컨퍼런스 콜을 통해 GM과의 공동 구매 계약 및 리배징 전략을 고려 중이며, 분할 매매 관점으로 접근 권장됨