● 핵심 포인트 - 국제유가 : 우크라이나의 러시아 석유 파이프라인 펌프장 드론 공격 소식에 상승세, WTI 1.5%오른 71달러 후반, 브렌트유 75달러에 거래마감 - 천연가스 선물 : 저장량 감소 우려 지속되며 하루만에 7% 급등 - 대두, 밀 : 미국 대부분 지역 눈 예보에 따른 작물 동사 가능성 및 공급 우려 확대로 가격 상승 - 설탕 선물 : 악천후에 따른 생산량 감소로 2개월만에 최고치 기록 - 금 선물 : 안전자산 선호 심리 부각되며 2950달러 위에서 거래, 골드만삭스 연말 목표가 3100달러 제시 - 암호화폐 : 비트코인 9만 4천 달러 부근으로 후퇴, 이더리움 전일 2800달러 돌파 시도 후 260달러 선 유지 - 뉴욕증시 3대 지수 혼조세, 3대 지수 추종 ETF도 혼조세 - 천연가스 가격 상승으로 석탄 소비 증가 및 탄소배출권 관련주 상승 기대감 - 블랙록에서 운영하는 LCTD ETF : 미국 제외 저탄소 경제와 저탄소 전환 우위 기업 모음, 해외 투자 관심있는 분들에게 적합 - KRBN ETF : 유럽, 캘리포니아 탄소배출권 및 미국 북동부 지역 온실가스배출권 등 주요 탄소배출권 선물 지수 투자 - KCCA : 캘리포니아 탄소배출권 집중 투자 상품 - 천연가스 가격 상승 원인 : 미국과 유럽 지역 한파로 인한 난방 수요 증대, LNG 인출량 증가로 저장량 감소, 미국의 관세 전쟁 본격화 - FX엠파이어 : 천연가스 시장 단기적 불확실성 있으나 장기적 강세 전망, 지지선 3.5달러 저항선 3.8달러 제시 - EVW : 3월까지 가격 하락 가능성 크나 강세 회복력 주목 필요하다고 전망

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 일제 상승, 다우 0.02%, 나스닥 0.07%, S&P500 0.24% 상승 - 임의소비재 섹터 1% 하락, 커뮤니케이션 섹터도 1% 넘게 하락 - 국제유가 1% 이상 상승, 에너지 주 동반 상승 - 애플·엔비디아 약보합 및 강보합권 마감, 아마존 1% 가까이 하락, 메타 3% 가까이 급락, 테슬라 0.5% 하락 - 인텔 인수 검토 중인 TSMC와 브로드컴 각각 0.5%, 1.9% 하락 - 10년물 국채금리 4.55%, 2년물 국채금리 4.31% - 유로스톡스 600 지수 0.3% 상승, 독일 DAX 지수 0.2%, 프랑스 CAC 지수 0.2% 상승 - 달러인덱스 107선 돌파, 엔화 약세, 엔달러 환율 152엔, 원달러 환율 1439원 - 골드만삭스 금 가격 전망 3100달러로 상향, 모간스탠리 올해 4분기까지 2700달러로 하락 예측

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : LS네트웍스, 디와이피엔에프, 동방메디컬 - LS네트웍스 : AI 데이터 수요 증가 기대감에 상승 - 디와이피엔에프 : 전년 대비 200%대 넘는 영업이익 발표로 상승 - 동방메디컬 : 의료기기 전문업체로 상장 첫날 하락 후 3거래일 연속 상승세 - 주목할 만한 종목 - LS네트웍스 : 머스크의 AI 법인 xAI에서 그록3 발표로 관련주들 급등, LS ELECTRIC 과 폴라리스 오피스도 동반 상승함 - 동방메디컬 : 최근 신규 상장주 중 좋은 모습을 보이는 종목들이 많아짐, 이번 달 신규 상장주 3개 정도 더 나올 예정 - 로봇 섹터 - 레인보우 다음으로 지목했던 두산 로보틱스가 10% 정도 급등함 - 두산 로보틱스는 장기적으로 봐야할 종목이며 단기적으로 볼만한 종목이 아님, 이미 많이 오른 상태이므로 매수는 신중히 결정해야 함

● 핵심 포인트 - 우크라이나 종전 협상 시작 소식 속 투자 전략 의견 : 종전 시 무기 사용 감소 및 방위비 증가 예상되며 이에 따라 재건주 테마 상승 가능성 존재 - LS 마린 솔루션 주목 포인트 : 전력 전선, 변압기 등 분야에서의 실적 증가 추세 지속, AI 데이터 센터발 전력 수요 증가 및 미국 내 전력 교체 수요 발생, 메타의 해저 케이블 프로젝트 참여 예정, 2023년 LS 전선에 인수 후 KT 서브 마린에서 LS 마린 솔루션으로 사명 변경, 해저 전력 및 통신 케이블 건설 및 유지 보수 담당, 최근 에너지 3법 통과로 국가 차원의 전력 수요 관리 강화 기대

● 핵심 포인트 - 원전 관련주로는 아랍에미리트 및 사우디 원전 입찰에 참여하는 두산에너빌리티와 SMR 업체와의 공급 계약 확대가 기대되는 우진, 수산인더스트리 등이 있음. - 중국 기술주 열풍이 미중 패권 경쟁 심화 속 한국 증시에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 따라 국내 업체들에게는 높은 기술 집적도를 요구할 것으로 전망됨. - 관련 종목으로는 CXL 모듈 및 기판 관련 보고서 수혜주인 심텍, 티엘비, 네오셈, 코리아써키트와 유리기판 관련주인 필옵틱스, 켐트로닉스, 제이앤티씨 등이 있음. - 중국 빅테크 업체들이 딥시크 모델 추론 모델을 활용하기 시작했으며, 이에 따라 해당 기술을 보유한 기업들에 대한 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스가 연일 신고가를 기록하며 60만 원 선을 돌파함. - 자회사 정밀기계와 비전을 분리하고 한화오션에 대한 지분을 받은 것이 호재로 작용함. - 군함, MRO 등의 분야에서 강력한 모습을 보이며, 호주의 레드백, K-자주포, 유도미사일 등의 수주잔고가 많이 쌓이고 있음. - 올해부터는 한화오션 지분법이 적용되어 29조 매출의 영업이익이 2조 8천억으로 크게 상승할 것으로 전망됨. - 현대로템 역시 신고가를 경신하였으며, 중동형 K2 전차를 선보인다는 소식과 함께 추가 상승 여력이 충분하다고 평가됨. - 다만 월봉 기준으로 볼 때, 이번 달에 급등한 모습을 보여주었기 때문에 어느 정도의 조정이 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 방산 분야 최선호주는 여전히 한화에어로스페이스이며, 주가는 목표주가를 상회하고 있으나 이익 성장에 따라 리레이팅이 가능할 것으로 전망됨. - 4분기 실적에서 한화에어로스페이스 및 주요 기업들은 높은 이익률을 보여줌. - 향후 수주잔고 레벨 유지 및 증가를 위해 신규수주 확보가 중요하며, 중동·동남아 등 국가 다변화 및 아이템 확대 필요.

- 아시아 증시에서는 항셍 지수가 AI 온풍과 민영기업 간담회로 테크주들이 강세를 보이며 4개월 내 최고치를 기록함. - 일본 증시는 장기 금리 상승으로 은행주들이 강세를 보이며 니케이 지수 0.3% 상승함. - 코스피에서는 삼성전자가 자사주 소각과 매입 공시로 1.6% 상승, SK하이닉스는 0.9% 하락함. - 코스닥에서는 한화에어로스페이스가 6일째 신고가를 기록하며 강세를 보임. - 방위비 증가 기대감에 방산주, AI 경쟁 심화에 전력기기 업종이 주목받았으며 로봇과 원전 등 다양한 업종이 상승함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 중국을 중심으로 한 IT 가전 소비 증가와 파운드리 사업 정상화로 6만 전자로의 반등 가능성이 높아짐. - LS ELECTRIC은 북미 지역 납품 기대감 상승중. 지난 4분기 실적 발표에서는 환율 효과, 전력 부분 북미 법인 성장, KOC전기 인수 효과 등으로 긍정적인 실적을 발표함. 또한 빅테크향 데이터센터 전력기 납품 논의가 다수 이루어지고 있으며 조만간 결과가 나올 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국내 시장의 투자 심리가 좋아지고 있으며, 삼성전자의 자사주 소각, 2차 매집, 반도체 전문가 이사 선임 등 기업적 변화가 주목됨. - 선물 쪽에서 외국인들의 매수세가 들어오며 시장의 흐름이 나쁘지 않은 방향으로 흘러갈 가능성이 높음. - 코스피 시가총액 상위 종목군 중 방산, 조선 등 핫했던 종목군들이 상승세를 이어가고 있음. - 코스닥은 수급의 힘으로 강세 흐름이 연일 이어지고 있으며, 주요 지표 및 이벤트 부재로 외국인 투자자와 연기금의 순매수 흐름이 지수 상승을 견인함. - 에이비엘바이오는 올해 다수의 신약 파이프라인 임상 결과 공개 예정이며, 안정적 매출 확보에 대한 기대감이 있음.

● 핵심 포인트 - 현대건설은 작년 4분기 실적 부진 후에도 외국인, 연기금, 기관의 매수 흐름이 꾸준함. - 건설 부문과 원전 부문 두 가지 파트로 나누어 살펴볼 필요가 있음. - 건설업은 전반적으로 주목받는 분위기는 아니지만, 대형주 중심으로 상승 흐름이 나타나며 코스피 대비 2.7%p 상회중임. - 내일 '건설시장 안정 대책' 발표 예정이며, 지방 미분양 해소 및 건설경기 회복 방안이 중점적으로 다뤄질 것으로 예상됨. - 현대건설은 자체 사업 착공이 올해부터 본격화되며, 마진율 개선이 기대됨. - 미국 펠리세이드 원전 해체 사업과 불가리아 원전 EPC 계약 등 원전 모멘텀도 존재함.

● 핵심 포인트 - 두산, 주당 36만 원까지 돌파하며 역사적 신고가 경신 및 외국인 매수세 유입 - 두산그룹, 한화그룹처럼 강세를 보일 가능성 존재 - 두산에너빌리티, 원전 수주 모멘텀 및 미국에서의 전력 부분 원전 확대 기조로 긍정적 전망 - 두산로보틱스, 로봇주들의 상승세에도 움직이지 못했으나 향후 긍정적 흐름 기대 - 두산의 전자사업 부분, 북미 지역 수출 증가 및 미국 빅테크 고객사 확대로 실적 개선 기대 - 4분기 실적은 시장 예상 대비 하회하였으나 바닥을 다지고 1분기 실적 턴어라운드 기대 - 두산, 트럼프 수혜 섹터인 원전, AI 반도체, 로봇 등에 집중하고 있어 추가 상승 여력 기대

● 핵심 포인트 - 대형 건설주 반등: 체코 원전 본계약 및 에너지 3법 통과로 현대건설, GS건설, 대우건설, HDC현대산업개발 등 상승 - 코스닥 0.5% 상승 : 에이비엘바이오 등 일부 종목 급등으로 772포인트 회복 - 수급 : 외국인 매도, 개인 매수, 기관은 마감 들어 소폭 매수로 전환 - 상승률 상위 종목 : DXVX, 유일로보틱스, 오름테라퓨틱, 버넥트, 클리노믹스 등 로봇주와 신규 상장주 다수 차지 - 트럼프 행정부와 국내 대기업들의 로봇 산업 투자로 로봇주 상승하나 신용거래 급증에 유의 - AI 챗봇 관련주 : 일론 머스크의 '그록3' 공개와 한국의 퓨리오사AI 매각설로 폴라리스오피스, 고영, 플리토 등 상승 - 신규 상장주 : 오름테라퓨틱, 동국생명과학, 피아이이, 동방메디컬 등 상승 - 유진테크와 테스 : 해외 고객사 매출 증가와 낸드 공정 업그레이드 투자 수혜 기대로 상승

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 오후 들어 힘을 내며 6거래일 연속 상승 중인 코스피 지수는 0.61% 상승하여 2626포인트를 터치함. - 외국인은 4거래일 연속 거래소에서 매도 중이며, 금일은 한화오션, HD현대인프라코어, 티웨이항공을 중심으로 827억 원 매도 우위를 기록함. - 개인까지 매도에 나선 가운데, 기관이 물량을 받아내고 있으며, 전체 상승 종목 수는 50%에 미치지 못하나 대형주 중심으로 오름세를 보임. - 삼성전자는 자사주 3조 원 소각 및 추가 매입 결정에 힘입어 2% 가까이 반등하였으며, 금 산법과 야당의 보험법 관련 이슈로 급등했던 삼성화재와 삼성생명은 쉬어가는 모습임. - 트럼프 행정부 수혜 섹터인 방산, 우주, 조선, 로봇, AI가 선전하고 있으며, 특히 한화에어로스페이스는 역사적 신고가를 경신함. - 두산에너빌리티와 두산 로보틱스의 동반 강세가 포착되고 있으며, SMR과 가스터빈의 모멘텀 확보와 미국, 유럽 수주 가능성 증가로 두산에너빌리티의 주가는 6% 넘게 상승함. - HD 현대의 신용등급이 A에서 A+로 상향 조정되었으며, 테슬라와의 협업으로 LS ELECTRIC의 기세가 매서움.

● 핵심 포인트 - 토니모리의 국내 매장 매출은 감소 중이나 수출 및 온라인 신채널 부문 매출액은 증가세임. - 토니모리의 모찌 토너라는 제품이 미국 아마존에서 토너 부문 베스트셀러 랭킹 95위에서 85위로 10계단 상승함. - 휴젤의 화장품 사업인 웰라쥬 또한 매출액이 증가했으며, 웰라쥬 리얼 원데이 키트라는 제품의 중문 검색어가 급증함. - 중화권 시장을 타깃으로 한 휴젤의 화장품 사업이 다시금 반등할지 주목됨. - 달바글로벌의 브랜드 달바의 급상승 연관 검색어로 '달바 승무원 미스트'와 '승무원 미스트'라는 뜻의 중문 키워드 검색이 급등함. - 달바 글로벌의 2024년 해외 매출은 약 1400억 원 가량으로 보도되었으며, 올해도 해외 매출 성장이 기대됨.

● 핵심 포인트 - K-뷰티 산업이 폭풍 성장 중이며, 올해도 12% 성장이 기대됨. - 한국 화장품 기업들이 작년 글로벌 시장에서 역대 최대 실적을 달성했으며, 올해도 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. - 지난주 구글과 유튜브에서 검색량 52주 신고점을 돌파한 키워드 중 K-뷰티 관련 키워드가 3개임. - 임의소비재 화장품 브랜드의 검색량은 보통 블랙프라이데이에 고점을 형성하나, K-뷰티 브랜드인 아누아와 뷰티 오브 조선은 그 후에도 강세를 보임. - K-인디 화장품 브랜드는 대체로 제조시설을 보유하지 않고 전문 OEM, ODM 업체에 외주를 맡기며, 전문 유통업체에 유통을 넘김. - 따라서, 성장하는 인디 브랜드를 고객사로 둔 제조업체나 화장품 유통업체에 투자하는 것이 K-화장품 트렌드에 올라타는 좋은 방법일 수 있음. - 유튜브에서 검색량이 많아진다는 것은 해당 브랜드를 활용한 콘텐츠에도 관심이 확장된다는 의미로, 브랜드에 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 반도체 전문가들을 신규 이사로 선임하는 주주총회 안건을 확정했다. 이에 따라 반도체 주도권 회복에 대한 시장의 기대가 상승중 - 또한, 약 3조 원의 자사주 소각에 이어 2차 매입 소각에 대한 계획도 공개 - 현재 이재용 부회장이 부당 합병 사건 2심에서 무죄를 선고받은 후 첫 번째 그룹준법감시위원회가 진행 - 해당 위원회는 삼성그룹 계열사의 준법 경영 상황을 관리 및 감독하는 독립기구이며, 내부 거래 관련 사건 등 다양한 사안을 논의 - 한편, 삼성전자는 최근 반도체 부문의 부진한 성과를 개선하기 위해 반도체와 AI 분야를 강화하는데 주력할 것으로 예상 - 더불어, 삼성전자는 다음달 19일에 열릴 정기주주총회에서 이사 선임안을 의결할 예정 - 마지막으로, 삼성전자는 지난 해 11월 약속한 대로 총 10조 원 규모의 자사주 매입 계획을 실행중이며, 그 중 일부인 3조 원 가량의 자사주를 소각할 예정

● 핵심 포인트 - 2025년 3월 31일 공매도 전면 재개 예정임 - 최근 급등한 조선과 로봇 주에 공매도가 몰릴 가능성이 있음 - LS 증권은 조선 업종을 공매도 타깃 업종으로 지목함 - 또한, 1년간 급등한 종목 삼양식품, 두산, LS ELECTRIC, 한화에어로스페이스 등도 공매도 타깃이 될 수 있음 - 공매도가 주가 하락으로 연결되지 않을 수도 있으나, 주가 변동성이 커질 수 있으므로 신중한 투자가 필요함 - 한편, 공매도가 기회인 종목도 존재함 - 롱숏 펀드의 자금 유입으로 저 PBR, PER 등 저밸류에이션 종목군은 반등의 계기가 될 수 있음 - 글로벌 IB의 대규모 불법 공매도 사례 적발 이후, 공매도 전산 시스템 구축과 제도 개선이 이루어짐 - 무차입 공매도에 대한 처벌이 강화되고, 기관 및 법인 투자자의 공매도 전산 시스템 구축과 내부 통제 기준 마련이 의무화됨 - 개인투자자들의 공매도 접근성도 높아짐 - 업계에서는 공매도를 통해 과대평가된 종목의 가격을 조정하고 시장 효율성을 높일 수 있으며, 외국인의 자금 유입도 기대할 수 있다고 봄 - 공매도 재개 후 MSCI 선진국 지수 편입 기대감도 높아지고 있음

● 핵심 포인트 - 대명소노그룹이 티웨이항공 경영권 분쟁을 사실상 해결함으로써 티웨이항공 주가가 급격한 조정 - 대명소노그룹은 티웨이항공 2대 주주로, 1대 주주인 예림당과의 지분 인수 협상이 지지부진하자 정기 주총에서의 표 대결로 방향 - 그러나 소액주주들이 공개 매수를 통한 경영권 인수를 주장하면서 상황이 급변했고, 예림당 측이 보유 지분 매각 협상을 선택한 것으로 보임 - 대명소노는 티웨이항공 인수 후 에어프레미아와의 합병을 통해 총 49대의 항공기를 보유한 LCC 2위로 올라설 계획 - 한편, 이스타항공의 인수합병 이슈가 올해 말에서 내년 초쯤 구체화될 것으로 보여 LCC 업계의 판도 변화가 예상

● 핵심 포인트 - 한국은행 이창용 총재는 금일 국회에서 올해 물가 상승률은 작년 대비 안정적이라 밝혔음 - 수입물가는 4개월 연속 상승세를 보이다 지난 2개월 동안 2%대 오름세 - 그러나 총재는 현재 수입물가 상승세에도 불구하고 소비자물가 상승률은 우려할 수준이 아니라고 판단 - 다음 주 예정된 금융통화위원회에서는 지난번 회의에서와 같이 환율이 금리 방향의 키로 작용할 것이며, 최근 달러 약세 및 미·러 종전 협상 소식은 환율 하락 압력으로 작용해 금리 인하에 우호적인 여건이 조성될 것으로 보임 - 다만, 총재가 지속적으로 추경 예산의 필요성을 강조하고 있어 이것이 금리 인하 여부에 변수로 작용할 전망