● 핵심 포인트 - 반도체 업종 전반적 상승 속 SK하이닉스 0.4% 상승 - 반도체 수요 증가 및 성수기 진입으로 인한 실적 개선 기대감 작용 - SK하이닉스, PBR 2배 이상 전망되며 목표주가 36만원 제시 - 다만, 신규 매수 관점에서는 타업체 탐색 필요성 제기 - 엔비디아 밸류체인 중 두산, ISC 등 관심종목 추천 - 삼성전자는 D램 투자 소식에 이오테크닉스, 유진테크 등 주목 받으나 투자 규모 크지 않아 유의 필요

● 핵심 포인트 - 외국인은 거래소에서 670억원 규모의 현물을 매수하며 주가지수 상승을 견인하고 있으나, 선물시장에서는 400억원을 매도하며 기관 투자자들의 주식 매도를 유도하고 있음. - 지난주 외국인의 선물 누적 잔고는 1조 1천억으로, 트럼프 대통령의 고율 관세 부과에 대한 부담감이 작용한 것으로 보임. - 주식시장에서는 추가 상승 기대와 조정 진입 예상이 동시에 존재하며, 전문가는 반도체, 자동차, 조선, 방산, 원자력 분야의 포트폴리오 구성과 계좌 내 현금 20% 보유를 추천함. - 이번 주 선물시장에서는 주가지수 상단을 3230, 하단을 3110으로 예상하고 있으며, 이는 시장 변동성에 대한 대비책으로 활용되어야 함. - 선물거래의 최우선 원칙은 헤지로, 위험 회피 수단으로 활용되어야 함.

● 핵심 포인트 - 보험주 52주 최고가 경신 중, 삼성전자 자사주 매입 소각 발표로 삼성생명, 삼성화재 주가 탄력 - 삼성전자 자사주 소각으로 삼성화재와 삼성생명이 보유한 삼성전자 지분 가치 상승 및 향후 활용 방안 기대 - 보험사 움직임은 PBR 측면에서 접근 필요, 한화생명과 현대해상 등 저평가된 회사 주목 필요 - 증권주는 장 상황과 거래 대금, 고객 예탁금 피크아웃 구간 체크 필요

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 강보합권, 코스닥은 801선 - 상승률 상위 업종은 기타제조, 종이목재, 화학, 일반서비스, 섬유의류 - 하락률 상위 업종은 통신, IT서비스, 금융 - 대형주 중에서는 현대바이오 8.69% 상승, HLB그룹주 및 바이오주 강세 - 중형주 중에서는 앱트뉴로사이언스 6%, 에이치브이엠 5% 상승 - 소형주 중에서는 퀀타매트릭스, SGA 상한가, 삼륭물산 15%, 피코그램 10% 상승 - 하락률 상위 종목은 에스앤디 16%, 비투엔 12%, 미투온 8%, 펨트론 6% 하락 - 코스닥 시가총액 상위 10위권 내 모든 종목 빨간불, 펩트론과 휴젤은 보합권

● 핵심 포인트 - 7월 14일 월요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피는 0.01% 강보합권에서 움직이며 3176선, 코스닥은 0.31% 강세로 802선에서 움직임. - 상승률 상위 업종은 보험, 기계장비, 의료정밀기기, 금융, 음식료와 담배, 일반서비스 순임. - 보험업종은 서울보증보험의 상승세에 힘입어 업종 지수 2% 상승함. 예금보험공사가 서울보증보험의 지분을 매각할 거라는 소식 속에서 민영화 관측이 나오며 5% 상승함. - 기계장비 업종에서는 원전 관련주인 두산에너빌리티가 3.6% 상승함. - 하락률 상위 업종은 부동산, 리츠 관련주들이 약세를 보임. NH올원리츠가 2% 가까이, 롯데리츠가 0.9% 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 KB금융과 두산에너빌리티 두 종목만 상승함.

- 트럼프 대통령, 8월 1일부터 EU와 멕시코에 30% 상호관세 부과 계획 발표 - 해당 조치로 멕시코에서 제품 생산 중인 LG전자, 삼성전자, 기아, 포스코 등 국내 기업 영향권 예상되며, 한국무역협회 설문조사 결과 관세 대응 방안 없는 기업이 전체의 83.3% 차지 - 글로벌 투자은행 JP모건, 향후 2년 내 코스피 지수 5000선 도달 전망 제시 - 정부의 기업 지배구조 개혁 의지 긍정적으로 평가하며 투자 의견 '중립'에서 '비중 확대'로 상향 조정 - 반면 개인들의 하락 베팅은 최고 수준으로 상승 - 지난 9일 기준 코스피 공매도 순보유 잔고 9조 445억 원으로 사상 최대치 기록 - 미국 CNN, 한국이 미국 동맹국들의 핵심 무기 공급자로 부상 평가 - 한국의 조선업 강점 언급하며 미국과의 해군 지원 함정 유지보수 계약 체결 사례 소개 - 스톡홀름 국제평화연구소 보고서에 따르면 한국의 무기 수출 규모 최근 5년간 세계 10위 수준으로 급성장

● 핵심 포인트 - 금요일 장 변동성은 트럼프 행정부의 캐나다 관세 부과 등 노이즈성 뉴스로 인해 발생함. - 현재 핵심 영향권이 큰 나라들 중심으로 움직이고 있으며, 합의 과정은 8월 1일까지 끌고 갈 예정임. - 시장은 트럼프 발언에 예민하게 반응하지 않으며, 관세보다는 종목 및 2분기 실적에 집중하는 것이 좋음. - JP모간은 국내 증시 코스피가 2년 내에 5000까지 상승할 것으로 전망함. - 공매도 잔고는 9조까지 높아졌으나, 이는 우리나라 시가총액 사이즈가 계속 커지는 상황에서는 자연스러운 현상임. - 한국 시장에서는 지주사와 자산주들이 상승하고 있으며, 이는 만년 디스카운트가 받아왔던 것이 풀리는 과정임. - 현 정부 정책의 방향은 부동산이 아닌 증시를 활성화시켜 증시로 자금을 유입시키는 것이며, 이는 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 통신주 중 KT와 LG유플러스가 나란히 우상향 기조를 이어가고 있으며, 목표주가 상향이 잇따르고 있음. - SK텔레콤 해킹 사태로 반사이익 수혜 개선이 되는 쪽이 KT와 LG유플러스로 주가가 꾸준히 상승함. - KT는 외국인 한도가 다 소진되어 외국인이 더 이상 살 수 없는 주식이 됐음에도 불구하고 기관들이 사면서 주가가 상승함. - LG유플러스는 외국인들의 비중이 37.8%로 아직 10% 이상 살 여력이 남아 있음. - KT는 2500억을 올해 안에 사들여서 소각하겠다는 기업 가치 제고 계획을 발표함. - 국내 AX 시장의 경쟁 심화가 예상되는 가운데 통신 3사의 역할이 주목됨. - LG유플러스는 자사주 매입 효과가 마무리되어 주주환원 정책을 효과를 높일 가능성이 높음. - SK텔레콤은 유심 교체 비용으로 인해 2분기 실적 타격이 예상되며, 당분간 주가 흐름이 부진할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 한국 화장품의 인기 상승으로 인해 대체거래소 시장에서 화장품주가 상승 중이며, 달바글로벌과 에이피알이 각각 3%, 5% 이상 상승함. - KCC는 오늘 목표 주가 상향 조정 리포트가 나왔으며, 44만 원 자사주 소각에 대한 고심이 깊어질 것으로 예상됨. - KCC는 최근 시장에서 주목받고 있는 자사주 소각 및 배당소득 분리과세 이슈에 가장 부합하는 업체로 평가되며, 7월에 기업가치 제고 방안을 발표함. - KCC는 2030년까지 PBR 1배를 목표로 하고 있으며, 이를 위해 자사주 소각 및 보유 지분 매각 등을 고려하고 있음. - KCC는 장기적으로 투자할 만한 가치가 있는 회사로 평가되고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 최근 상승으로 인한 밸류에이션 부담이 있으나, 이를 극복할지 주목해야 함 - 화장품주는 상반기 화장품 수출액이 역대 최고치를 달성하고 중국 시장 회복 기대감으로 상승 중 - 한국화장품 14%대, 한국화장품제조 3.1%대, 에이피알 6%이상 상승 - 서울보증보험은 예금보험공사가 1조 원 규모의 지분 매각 작업에 착수했다는 소식에 11% 급등 - 코스닥 시장에서는 바이오주와 드론 관련주의 움직임이 두드러짐 - 현대바이오 9%, 이뮨온시아 8%, 케어젠 4% 이상 상승 - 에이럭스 6%대 상승 - 시가총액 상위 종목들은 혼조세를 보이고 있으며, 인플레이션 우려와 코스피 5000P 시대 전망이 공존함

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 이연제약이 6%대, 동국제강이 5%대, 서울보증보험이 4%대 상승 중이며 예금보험공사의 서울보증보험 지분 매각 이슈가 있음. - 코스닥 시장에서는 에이럭스가 9.5% 급등, 케어젠이 7%대, 온코닉테라퓨틱스가 7%대 상승 중이며 각각 자율주행 모멘텀과 해외 임상 결과 발표, 자큐보정의 위궤양치료제 적응증 추가 및 임상 3상 시험 계획 승인 등의 호재가 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 강보합권, LG에너지솔루션과 NAVER가 하락세, 한화에어로스페이스가 0.7% 상승 중임. - 거래량 상위 종목으로는 한화투자증권, 우리기술투자, 에이럭스, 피아이이 등이 있으며 비트코인 가상화폐 관련주들의 상승세가 눈에 띔.

● 핵심 포인트 - 7월 16일(수): 미 6월 생산자물가지수(PPI) 발표, ASML 실적 발표, 엔비디아 중국 공급망 박람회 참석, 소매판매 전월대비 0.2% 상승 - 7월 17일(목): TSMC 6월 매출액 및 실적 발표, SK하이닉스 주목, 넷플릭스 실적 발표 - 7월 18일(금): 하이브 BTS 첫 라이브 앨범 발매, 현대건설 잠정실적 발표, 포스코퓨처엠 실적 발표

● 핵심 포인트 - 정부가 RE100 즉 재생에너지 100% 국가산업단지를 최우선 과제로 삼고 특별법 제정에 나서며 특히 해상풍력, 태양광이 풍부한 서남권과 울산이 유력 후보지로 거론됨. 그러나 반도체 디스플레이 공장의 막대한 전기 사용량과 한전의 적자, 재생에너지의 높은 비용 문제로 실행 가능성에 대한 의문이 제기됨. - 일론 머스크가 AI 챗봇 그록을 이번 주 안에 테슬라에 탑재한다고 밝히며 해당 소식에 지난주 2차 전지 및 전기차 섹터에 훈풍이 불었고 특히 이녹스, 코세스, 솔브레인 등이 강세를 보임. 차량에 AI 챗봇이 탑재되는 것이 처음은 아니므로 얼마나 자연스러운 음성 비서가 탄생할지가 관건임. - 머스크의 우주 기업 스페이스X가 인공지능 계열사인 xAI에 20억 달러, 우리 돈으로 약 2조 7600억 원을 투입한다는 소식이 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 : 두산밥캣 2.47%, 서울보증보험, SK오션플랜트, 제일약품 - SK스퀘어 : 4300억 원 규모의 시간외 대량 매매 소식에 메인마켓에서 5%대 하락 후 애프터마켓에서 1.32%로 하락폭 회복 - 코스닥 상승률 상위 : 케어젠 7.68%, 온코닉테라퓨틱스 20.6%, 지니언스 1.96%, 넥스트칩 - 서울보증보험 : 지난 금요일 예금보험공사가 서울보증보험 지분 33.85% 총 2363만여 주를 추가 매각하기 위한 주관사 선정 입찰 공고 발표, 현재 예보가 갖고 있는 서울보증보험의 지분은 50% - 온코닉테라퓨틱스 : 최근 주가 흐름 좋음, 자큐보정 비미란성 위식도역류질환 3상 IND 승인 및 항암 파이프라인 네수파립 임상 심사 세 가지 대기 중

● 핵심 포인트 - 코스피 장중 3200선 돌파 후 반락, 증권가 연말 지수 전망치 상향 조정 - JP모건, 한국 증시가 아시아 및 신흥국 내 핵심 비중 확대 시장이며 시장 개혁이 순조롭게 진행되는 한 시장 변동성 때마다 매수를 권고 - 외국인 매수세가 조용한 편이나 이는 더 좋은 진입점을 노리려는 움직임 같다고 분석 - 기본 시나리오에서는 코스피 3200선, 강세 구간에서는 코스피 3500선, 최선의 시나리오에서는 2년 내에 코스피 5000선 달성 가능성 언급 - 주말 사이 트럼프 미국 대통령, 유럽연합과 멕시코를 대상으로 관세 서한 발송 - 국내 시장에서는 이재명 정부의 첫 세법개정안에 부동산은 후순위로 밀리고 배당소득 분리과세가 최우선 과제로 올라간다는 소식 - 섹터별로는 비트코인이 신고가 갱신, 아마존 프라임데이에서 한국 뷰티 제품들이 선전 - 지난 5년간 배당 성향이 꾸준히 35% 이상을 웃돌았던 기업들로는 삼성화재, KT&G, 제일기획 그리고 하이트진로 등이 있음

- 미국, EU와 캐나다, 멕시코에 고율 관세 부과 예정 - EU와 멕시코에는 30%, 캐나다에는 35%의 관세율을 내달 1일부터 부과할 예정 - 트럼프 대통령은 디지털 서비스세와 부가가치세 등 비관세 장벽을 지적하였고 이에 EU는 협상의 대상이 될 수 없다며 반박 - 미국은 멕시코의 합성 마약 펜타닐 유입 문제를 제기하였으며 이를 차단하면 관세를 조정할 수 있다고 언급 - 캐나다에는 미국 낙농업자에게 부과하는 관세 문제를 제기하며 보복관세 시 상호관세율을 높일 것이라 경고 - USMCA 대상 품목에 관세가 적용되는지 여부는 불분명 - 주요 교역국들은 보복보다는 추가 협상 의사를 밝힘 - 마크 카니 캐나다 총리와 룰라 브라질 대통령은 미국과의 무역 협상을 계속할 것이라 표명 - EU는 1차 보복 조치 외에도 자동차 관세 등에 대응하기 위한 2차 조치를 검토 중이나 미국과의 협상에 회의적 시각 존재 - 월가에서는 다양한 전망이 제시됨 - 펀드 스트랫의 톰 리 설립자는 무역적자 축소가 목표이며 협상 가능하다고 시사 - 르네상스 매크로는 8월 1일 전에 주요 국가와 무역협정을 맺고 합의하지 못한 국가에 대한 유예 기간이 연장될 것이라 예상 - 에버코어 ISI는 트럼프 대통령의 유연성이 제한적이며 한국 등 일부 국가와의 관세 인상 가능성을 지적 - 모간스탠리는 정치 경제적 위험이 크지 않아 관세율을 높일 수 있다고 분석

- 트럼프 대통령, 오는 14일 러시아 관련 중요한 성명 발표 예정 - NBC와의 인터뷰에서 러시아에 실망감 표시, 향후 2~3주간 상황 지켜볼 것이라 밝혀 - 대러 강경파인 린지 그레이엄 상원의원이 발의한 러시아 추가 제재안 상원 통과 예상 - 러시아산 원유 제재 유력시 - 지난 7일에는 우크라이나에 대한 무기 지원 재개 방침 공표 및 미국산 무기의 우크라이나 이송 언급 - 월스트리트저널, 트럼프 대통령이 우크라이나에 페트리엇 지대공 미사일 체계 추가 지원 검토 중이라 보도 - 바이든 전 대통령보다 더 많은 주요 무기 체계를 우크라이나에 지원하는 첫 사례 될 수도 - 현지 시간 12일 젤렌스키 우크라이나 대통령, 미국의 페트리엇 미사일 시스템 제공 합의 근접했다 밝혀 - 외신들, 미국의 페트리엇 시스템을 NATO 회원국 등 다른 국가를 통해 구입하는 다자 간 합의 가리키는 것으로 해석

- 트럼프 대통령, EU와 멕시코에 8월 1일부터 30% 관세 부과 예정 - 월스트리트저널 분기별 설문조사 결과, 이코노미스트들의 미국 경제 전망 개선 - 미국 6월 재정수지 흑자 270억 달러 넘어, 전년 동기 대비 네 배 증가 - EU, 연 매출 5천만 유로 초과 기업에 새 세금 부과 검토 - 비트코인, 한때 코인당 11만 9천 달러 선 돌파 - 메타, 음성 AI 스타트업 플레이AI 인수 - 스페이스X, 일론 머스크의 xAI에 20억 달러 투자 결정 - 아마존 프라임데이, 미국 내 전체 소매업체 온라인 소비 30% 이상 증가시켜

● 핵심 포인트 - 유니테스트 : 동사가 SK하이닉스의 HBM4 메모리반도체용 웨이퍼 테스트를 진행중이며 기술 성능 검사는 통과하였고 최종 승인만을 남겨 놓은 상황임. 해당 테스트가 최종 승인될 경우 실적 향상이 기대되며 최근 외국인의 매수세가 이어지고 있음. - OCI 홀딩스 : 태양광 관련주로 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 인해 주가가 상승함. 또한 RE100 산단 특별법 추진 기대감으로 인한 상승과 미국 텍사스에 대규모 태양광 셀 공장 건설 계획으로 향후 영업 이익의 가파른 상승이 기대됨. 유보율 4000%, 부채 66%로 재무 상태가 안정적이며 현재 태양광 및 에너지 분야의 순환매 시장이 형성되고 있어 주목할 만한 종목으로 추천함.

● 핵심 포인트 - 제일약품 5%대, 온코닉테라퓨틱스 3%대, 프로텍과 지니언스 1%대 강세 지속 중 - 한국화장품 제조 2%대, 현대바이오 2%대, 쿠콘 1%대 약세 이어가는 중 - 우리기술투자 1%대 차익 실현 중 - 전문가 조언 : 우리기술투자는 비트코인 시세에 영향을 받으나 추가 상승 가능성 있음. 비트코인 시장은 24시간 운영되므로 차분하게 지켜볼 필요 있음. - 전문가 조언 : YG PLUS는 기술적 반등 있으나 차트 위치상 끊어줘야 할 자리. 매수자는 다음 주 월요일 기술적 반등 시 접근 추천