● 핵심 포인트 - AI 반도체 및 전력 인프라 관련 기업들이 최근 조정을 받았지만 이는 오해로 인한 것이며, 실제로는 해당 섹터에 대한 CAPEX 투자가 증가 - 특히 AI 데이터 센터 수요 증가로 인해 하드웨어 투자가 늘어날 것으로 예상되며, 이에 따라 관련 기업들의 실적 개선이 기대 - 현재 주목할 만한 종목으로는 효성중공업, 현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등이 있으며, 이들 기업은 전력 기기 분야에서 높은 기술력과 경쟁력을 보유 - 또한, SK하이닉스 역시 딥시크 사태 이전 가격을 회복할 것으로 예상되며, 반도체 및 HBM 관련 종목들도 긍정적인 흐름 - 전반적으로 반도체 및 전력 기기 섹터는 조정 시 매수 대응이 필요한 분위기이며, 대장주 중심으로 투자하는 것이 유리하다는 의견

- 코스피와 코스닥 모두 3거래일째 상승세이며, 코스피는 외국인과 기관이, 코스닥은 개인과 기관이 지수 상승을 견인 중임. - 실적 테마에서는 K-푸드, 폴더블, K-전력이, 장기 테마에서는 우크라이나 재건주의 상승이 돋보임. - 특히, 트럼프 행정부의 종전 구상 공개 가능성에 따라 우크라이나 재건주인 범양건영, 디와이디, 에스와이스틸텍 등이 강세를 보임. - 음식료 테마에서는 삼양식품이 창사 이래 최대 실적 발표 및 밀양 2공장 완공 기대감에 힘입어 큰 폭으로 상승함. - 또한, 인공지능 데이터 센터 투자 확대로 인한 전력 수요 급증으로 전력기기 슈퍼 사이클 기대감이 지속되며, 효성중공업, LS, 일진전기 등 전력 및 전선 관련주도 상승세를 이어감.

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 0.6%대 상승, 음식료와 바이오 등 호실적 기록한 업종이 강세이며 산업재가 시장을 주도함. - SK바이오팜이 지난해 시장 추정치를 크게 웃도는 호실적으로 장중 두 자릿수 급등함. - 의료 AI 관련주들이 상승, 개인과 기관 매수세로 코스닥지수는 3거래일째 상승세. - SK온이 블루오벌 SK 테네시 공장의 상업 가동 일정을 재검토함. - 트럼프 행정부가 다음 주 러시아와 우크라이나 전쟁 종전 구상 공개 예정으로 우크라이나 재건주들이 강세. - 원달러 환율은 미 ISM 서비스업 지표 부진 영향으로 4.60전 상승한 1448원선.

● 핵심 포인트 - 엠로는 국내 1위 공급망 관리 소프트웨어 업체로, 미국 주도하 업종의 강세 흐름 속에서 추세의 연속성을 기대해 볼 만함. - 엠로는 삼성SDS와 협력하여 북미 지역 솔루션 사업을 진행중이며, 올해 실적에 대한 성과가 가시적으로 나타날 것으로 예상됨. - 지난해 삼성전자향 수주 물량 약 500억 중 절반은 24년에, 나머지는 25년에 인식될 예정임. - 또한, LG, SK 등 국내 굵직한 고객사들과의 실적 흐름도 기대됨. - 하드웨어보다는 소프트웨어 쪽에 수급이 몰리는 현재 시점에서 추가적인 업사이드 요인이 존재함.

● 핵심 포인트 - 카카오가 오늘 장에서도 3%대 상승중이며 4만 5천원 선까지 바짝 따라가고 있음. - 어제 오픈AI와의 전략적 협업을 통한 기대감이 있었지만 아직 구체화된 내용은 없음. - 시장에서는 4분기 실적 발표때 어느정도 구체화된 내용을 기대하고 있으며 실적 발표일은 2월 13일임. - 카카오는 여러 자회사를 보유중이며 이를 통합시키는 AI 에이전트 활용방안도 기대됨. - 오픈AI와의 협업은 카카오 그룹에 시세 연속성을 부여할 것으로 판단되며 1차적으로는 13일 실적 발표일까지 긍정적인 전망 유지 예정.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 전쟁 우려 완화로 뉴욕 3대 지수 및 우리 시장 모두 상승 중이며, 3거래일 연속 상승세 지속됨. - 코스피, 코스닥은 각각 0.6%, 0.9%대 강보합권에서 거래되며 외국인과 기관은 규모는 크지 않으나 거래소 시장에서 쌍끌이 매수 중임. - 금일 시장에서는 트럼프 행정부의 우크라이나 전쟁 종전 구상 제시 계획에 따라 재건주가 강세를 보이고 있으며, 대표적으로 유신과 진성티이씨가 4%대 상승함. - 삼양식품은 불닭볶음면의 인기로 지난해 역대 최대 실적을 달성하였으며, 북미와 유럽 지역의 매출 증가 예상에 따라 16%대 강세를 보임. - 한편, KB금융은 호실적 발표에도 주주환원책에 대한 실망으로 7%대 조정을 받고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 10년물 국채금리가 안정되는 추세이며 지난밤에는 큰 폭의 내림세를 보여 4%대 초반으로 내려옴 - 트럼프 불확실성이 미 국채 프리미엄의 일부 가산되면서 미국 기준금리가 과도해진 측면이 있었음 - 과거 트럼프 1기 관세 정책 시 인플레이션 우려가 있었으나 이는 세계 교역국의 가격 경쟁력 약화와 교역량 감소를 초래하여 한국 같은 수출 의존도 높은 국가의 성장세를 제약함 - 며칠 전 FOMC에서 연준은 미국 기준금리를 동결하고 3월 동결 가능성도 높였지만 시장금리는 오히려 하락하는 모습을 보임 - 미국 재무장관이 10년 금리 하락이 중요하다고 언급한 것은 미국 국채 10년 금리가 글로벌 금융시스템의 무위험 금리로 통용되기 때문임 - 미국의 민간 고용은 예상을 상회했지만 서비스업 지표는 하회하는 등 경제지표는 혼조세를 보임 - 미국의 고용지표도 ISM 지수와 마찬가지로 좋지 않을 것으로 보이며 이는 미 금리의 하락세 재료로 작용할 것으로 봄 - 연준은 시장이 예상했던 연내 두 차례보다 기준금리 인하 대응을 공격적으로 할 개연성이 더 커 보임

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 고용지표와 예상보다 약한 ISM 서비스업 지표가 발표되며 지수에 긍정적으로 작용함. - 미국 10년물 국채금리는 2% 가까이 하락하며 4.42%대, 달러화도 107선까지 내려오며 3대 지수 모두 상승 마감. - 관세 우려가 사그라들며 국내 시장도 미국장의 훈풍을 이어가는 중. - 코스피는 0.7%대 상승, 코스닥은 0.75% 상승하며 3거래일 연속 상승 전망. - 외국인은 코스피에서 매수 전환, 코스닥에서는 452억 매도이나 매도 폭은 줄어든 모습. - 알파벳은 매출 특히 데이터 매출 부진으로 8% 가량 급락했으나 올해 투자를 늘리겠다는 발표로 일부 기술주 상승. - 메타, 마이크로소프트, 알파벳의 투자 확대 계획으로 AI 투자 감소 우려 완화되어 국내 반도체와 전력 섹터에 긍정적 영향. - 삼성전자는 0.94% 상승, SK하이닉스는 1.35% 상승하며 20만원선 회복. - LG에너지솔루션은 1.4% 하락, KB금융은 주주환원정책이 시장 기대를 하회하며 6.48% 하락. - HD현대중공업은 실적 발표 앞두고 2% 대 상승, 알테오젠은 3% 가까이 상승하며 40만원선 근접.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업, K-조선 호황에 따라 증권가 목표가 상향 조정 - 이녹스첨단소재, 4분기 깜짝 실적 공개 후 신한투자증권에서 목표가 상향 - 산일전기, 기대치를 상회한 영업이익에 대해 증권사들 목표가 상향 - 롯데정밀화학, 일회성 비용으로 인한 부진한 4분기 실적 발표 후 목표가 하향 - 이노션, DB금융투자에서 목표가 하향 조정 - 엘앤에프, 11곳 증권사에서 목표가 하향, 그러나 올해 하반기부터 흑자 전환 예상 - HDC현대산업개발, 서울원아이파크 1월 기준 분양률 90% 돌파 - 와이지엔터테인먼트, 걸그룹 베이비몬스터의 성장세로 흑자 전환 전망 - 카카오, 오픈AI 샘 올트먼 CEO 방한 모멘텀과 카카오페이, 카카오뱅크 호실적에 강세

● 핵심 포인트 - 코스피가 2520선까지 반등하며 이전 낙폭을 회복하였으나 추가 상승을 위해선 새로운 모멘텀이 필요. - 지수 중심에서 종목 중심으로 관심 이동 필요성 강조. - 관세 이슈에서 자유로운 업종 중심 대응 제안(조선, 방산, 화장품, 엔터 등). - 현대로템 등 방산주에 대한 긍정적 시각 존재. - 이재모 대표는 다소 보수적인 관점 제시, 월요일 낙폭 이후 3거래일 반등하였으나 화요일, 수요일에 비해 반등 속도 더뎌져 2500선 전후로 움직일 가능성 언급. - 관세 이슈가 단기에 끝나지 않을 것이나 2018년에 비해 한국의 대중 수출 감소로 영향력 줄어들 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 이복현 금융감독원장이 청년층의 국내 증시 이탈 문제 대응책 마련 계획 발표 - 국내 상장사 20%가 영업이익으로 대출 이자를 갚지 못하는 한계기업으로 밝혀져 - 한국경제인협회는 이러한 상황이 중소기업에게 더 큰 타격임을 시사 - SK이노베이션의 지난해 영업이익이 83% 가량 감소, 자회사 SK온의 연간 적자는 1조 원 초과 - 이노스페이스가 영국 왕립표준협회로부터 항공우주 및 방산 분야 품질 경영 인증 획득 - 케어젠의 합성 펩타이드 원료 마이오키가 미국 FDA로부터 건강 기능 식품 원료 승인 획득 - SK텔레콤과 포항공대가 스마트폰의 통신 성능을 높이는 온디바이스 AI 기술 개발 후 실증 성공

● 핵심 포인트 - 삼양식품은 역대 최대 실적과 8년 연속 성장세로 주가가 강세임. - 미국과 유럽에서 불닭 브랜드가 자리 잡으며, 특히 미국에서는 물량이 부족한 상황. - 이러한 수요 증가에 대응하기 위해 공장 증설을 진행 중이며, 6월이나 7월부터 가동 예정. - 유럽에서도 독일, 네덜란드, 폴란드 등에서 매출 성장세가 높음. - 중국 공장 가동 시, 중국 내 공급망을 늘려 추가 성장이 기대됨. - 목표주가 100만 원 제시, 음식료 업종에서 프리미엄을 받을 수 있을 것으로 전망. - 로봇주는 이번 달 또는 3월 중순까지 강세가 이어질 것으로 예상되나, 이미 많이 오른 기업들은 일부 부담이 있음. - 로봇 관련 이슈들은 시간이 지나면서 점점 약화될 가능성이 있으므로, 수익 실현 시점을 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - 삼양식품, 불닭볶음면의 글로벌 시장 성공으로 역대 최대 실적 달성 및 주가 상승 중. 4분기 매출은 전년 대비 47% 증가한 4808억 원, 영업이익은 142% 증가한 873억 원이며, 미국과 유럽에서의 매출 급증 덕분임. 또한 1600억을 들인 밀양 2공장 준공 예정되어 있으며 완공 시 연간 최대 5억 6천만 개의 라면 생산 가능해지며, 2027년에는 중국 공장 가동 계획임. - 로봇주, 특히 레인보우로보틱스는 삼성전자가 최대 주주로 등극 후 급등세를 이어가고 있음. 한편 뉴로메카는 포스코와의 협력 가능성과 미중 기술패권 경쟁으로 인한 AI와의 시너지 기대감으로 기업 가치 상승 중. 그러나 일부에서는 더딘 상용화에 유의해야 한다는 의견 존재. - 금 시세, 최근 10거래일 동안 KRX 금 시장에서 금 현물의 종가와 거래대금 급증함. 종가는 15만 원 선 육박, 거래 대금은 1천억 원 초과했으며, 이는 미중 관세 갈등과 유럽연합과의 갈등으로 인한 세계 경제 불확실성 증가로 인해 안전 자산인 금으로 투자금이 이동하기 때문임. 원유와 천연가스 등 주요 원자재에 관세 부과로 인플레이션 우려가 높아지며 실물 자산인 금 수요 증가 역시 가격 상승의 원인임. 글로벌 IB들과 국내 증권가는 올해 금값이 온스당 3천 달러까지 오를 수 있다고 전망하나, 하반기로 갈수록 가격 부담이 커질 것이라고 예상함.

● 핵심 포인트 - 한올바이오파마 : 최근 3거래일 동안 상승세 지속. 상승 요인은 자가면역질환 치료제와 안티에이징 신약 관련 IND 제출. 안티에이징 산업은 글로벌 시장에서 관심이 높아지고 있으며, 아마존 창업자 제프 베이조스도 해당 분야에 투자함. 한올바이오파마가 투자한 턴바이오테크놀로지도 MRO RNA 기반의 항노화 신약을 개발 중임. - 현대로템 : 4분기 영업이익이 시장 추정치보다 하회하면서 주가 하락. 그러나 작년 대비 영업이익이 증가했으며, 방산 분야의 매출 증가로 영업이익률 개선이 기대됨. 주당 배당금은 200원으로 작년 대비 증가했으나, 배당 수익률은 높지 않음. 단기 낙폭 이후 대반등이 기대되므로 주가 조정 시 긍정적인 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 우크라이나 종전 기대감에 관련주 상승 : 시장에서 테마를 볼 때 가장 강한 쪽이 우크라이나 재건 관련주로, 종전에 대한 이야기가 점점 가시화되며 국내 증시에서 강한 모습을 보임. 특히 건설기계나 건자재 관련 기업들이 주목받고 있음. - 이달 14~16일 열리는 뮌헨안보회의에서 미국 정부가 종전 계획을 발표할 것으로 예상됨에 따라 해당 섹터의 흐름은 당분간 꺾이지 않을 것으로 전망함. - 실질적인 수혜주는 종전 후 즉시 사업 진행이 가능한 기업들로 판단되는데, 예를 들어 SG(건설 아스콘 관련 건자재 업체), 아이톡시, KG모빌리티 등임. 이들은 이미 우크라이나와의 협력 관계를 구축하고 있어 종전 시 빠른 대응이 가능함. - 한편, KB금융지주의 주가는 6%대의 하락세를 보이는데, 이는 어제 발표한 주주환원 정책에 대한 실망감이 반영된 결과로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 의료 AI 관련주: 샘 올트먼의 방한으로 의료용 챗GPT 개발 소식에 관련주가 상승했으며, 삼성의 AI 의료기기 인도 공략 소식에 강세를 보임. - 우크라이나 재건주 : 젤렌스키 우크라이나 대통령의 푸틴과 직접 통화할 수 있다는 입장 표명 및 트럼프의 독일 뮌헨 안보회의에서 동맹국의 전쟁 종식을 위한 청사진 제시 계획 보도로 인해 부각됨. - HBM 관련주: 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 엔비디아의 블랙웰을 사용한 AI 데이터센터를 본격적으로 생산했다는 소식에 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 엔비디아 주가가 상승함에 따라 국내 관련주도 오름세를 보임. - 음식료·보안주: 불닭볶음면 인기에 힘입은 삼양식품의 역대 최대 실적 달성 및 북미, 유럽 매출 확대 기대감, 산업부의 딥시크 이용 한시적 금지 조치로 인한 보안주 부각 등으로 상승함.

● 핵심 포인트 - 전력 관련주들이 상단에 올라온 이후 피로감을 호소하나, 미래 전망은 여전히 긍정적임. - 특히 국내 대표주인 LS, HD현대일렉트릭, 효성중공업 등의 해외 매출 비중이 계속 늘어나며, 미국의 노후화된 송배전망 설비 및 중국산 전력기기 규제로 인한 반사수혜 기대됨. - AI 데이터 센터 투자 규모 확대와 노후 설비 교체 등으로 인해 수주 및 실적 측면에서 성장세 지속될 것으로 예상되며, 주가 조정 시 비중을 늘리는 전략도 유효함. - 관세 이슈가 본격화될 경우 한국 기업들이 관세 사정권에 들어갈 가능성이 있으므로 이에 대한 대비 필요. - 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등을 중심으로 대응하는 것이 시장에서 가장 좋은 전략으로 판단되며, 이 중에서도 최근 퍼포먼스를 고려할 때 HD현대일렉트릭을 최우선주로 선정함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 훈풍으로 한국 증시도 상승 출발했으며, 거래소는 0.47%, 코스닥은 0.80% 상승함. - 삼양식품은 불닭볶음면의 세계적 인기로 호실적을 발표하며 13% 급등하였으며, 목표주가 100만 원 예상됨. - 또한, 소스 납품업체인 에스앤디도 동반 급등 중이며, 음식료주의 주요 키워드는 해외 수출임. - 우크라이나 재건 관련 기대감으로 관련 종목들이 오름세를 보임. 다만, 옥석 가리기 필요. - 의료 AI 로봇 관련 종목들도 오름세를 보이며, 해당 종목들은 올트먼과 관련되어 있음. - 화장품주는 최근 지지부진하였으나 일부 종목들이 선별적 강세를 보임. 향후 긍정적 실적 발표 기대 중. - 내수 부진과 달러 강세가 지속되는 비우호적 환경에서도 수출 중심의 소비주에 관심 필요하다는 의견 존재.

● 핵심 포인트 - 중국발 딥시크로 인해 미국 및 글로벌 빅테크 종목들이 영향을 받음 - 중국 AI산업에 대한 관심 상승 및 중국 기술주 할인 해소 계기로 작용 전망 - 중국의 내수 부양 정책 시행 예정으로, 관련 소비주 및 홍콩 1등 기업들 주시 필요 - 중국의 경기 및 물가 반등 시, 국내 중국 관련 화학 및 소비주들도 긍정적 영향 기대 - 하반기에는 한중 관계 개선 기대감으로 콘텐츠 및 엔터 등 소수 중국 소비주 주목 필요

● 핵심 포인트 - 중국 증시가 올해 상승하면서 회복할 것으로 전망되며, 이는 중국 정부가 주가 자체를 경기 부양의 수단으로 정했기 때문임. - 중국은 지난 2년간 리오프닝 후 국내외로 실망을 주었고 초과 예금이 쌓여 돈이 돌지 않는 문제를 안고 있었음. - 그러나 올해 중국 정부는 통화량에 선행하는 주가나 주택 가격을 자극해 유동성을 탈출하기 위한 수단으로 주가를 활용하겠다고 밝힘. - 중국은 시가총액의 90%가 내수 매출을 가지고 있고 내국 로컬 투자자들의 비중이 95%인 국가로, 정부가 나서서 직접 지수의 하단을 그어주는 형태의 지수를 받치는 부양책을 시도중임. - 이로 인해 중국 증시가 좋아질 경우, 국내 중국 관련주들도 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. - 다만, 중국 경기를 통한 국내 중국 관련 기업들의 실적 반영은 3분기 정도까지 기다려야 할 것으로 보임. - 투자 전략으로는 1분기에는 중국 자산에 직접 투자하고, 2분기 이후부터는 국내 증시의 중국 관련주에 투자하는 것이 추천됨.