● 핵심 포인트 - 반도체 관련주: 2월은 관세 문제와 반도체 보조금 이슈로 인한 노이즈가 있음. SK하이닉스는 1년에 영업이익 30조 이상 버는 기업이며, 시가총액은 138조임. 다만, 중국의 딥시크 기업 AI 기업의 노이즈로 인해 반도체 가격 HBM 가격이 떨어질 경우 내년 실적에 영향이 있을 수 있음. 따라서, 반도체 섹터에서 실적이 좋은 주식을 선별적으로 봐야 하며, 자율주행 및 액침냉각 관련주도 주목할 필요가 있음. - 금융, 은행 관련주: 4대 금융지주의 연초 시세는 나쁘지 않았으며, 실적에 대한 기대감이 부각되고 있음. 트럼프 관세 이슈로 인해 원달러 환율이 급등하고 있는 점은 부담으로 작용하나, 실적이 좋을 것으로 예상되며, 여전히 높은 주주 환원율을 예고하고 있음. 또한, 비상계엄 이후 낮아진 주가 레벨로 인해 다시 먼저 들어가면 은행주를 중심으로 밸류업 관련주가 상승할 것으로 보임. 대부분의 은행 지주사들이 분기 배당을 실시하므로, 2~3월에 분기 배당에 대한 시나리오를 참고하여 투자 기회를 모색해볼 만함.

● 핵심 포인트 - 금일 시총 상위주들이 일제히 하락하면서 어려운 오후장이 펼쳐지고 있음. - 매수 상위 종목으로는 한화오션, 카카오, 한국가스공사, 이스트소프트 등이 있음. - 카카오는 AI 관련 이슈와 오픈 AI 대표의 카카오 대표 만남 예정 소식에 강세를 보임. - 카카오는 한동안 큰 폭으로 하락하였으나 최근 저점을 확인하고 상승 중이며, 당분간 중국의 딥시크 영향으로 5만 원 선까지 오를 것으로 예상됨. - 이스트소프트 역시 중국의 딥시크 관련 이슈와 AI 소프트웨어 시장 활성화에 대한 기대감으로 상승 중임. - 다만, 이러한 종목들은 매출 증가보다는 단기적인 수급에 의한 상승일 가능성이 있어 단기 트레이딩 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 2월장 시작과 함께 트럼프 관세 부과로 인해 지수가 크게 하락 중이며 투자자들의 고민이 깊어지고 있음. - 전문가는 트럼프 대통령의 관세 정책이 이미 예고되어 있었으며, 금융시장에 상당 부분 반영되어 있다고 판단. - 2월은 통상적으로 약세이나 3월은 좋은 경우가 많았으므로, 2월에 좋아 보이는 기업들의 종목을 분할 매수하는 것이 좋은 타이밍일 수 있다고 제안. - 현재와 같이 외국인 매도세와 수출주 우려감이 있을 때는 관세 문제나 수출에 대한 우려감이 없는 쪽으로 분산투자가 필요하다고 조언. - 분산투자 대상으로는 엔터주(에스엠), 로봇 주식, 바이오주 등을 추천. 특히, 에스엠은 기관 수급이 좋으며 2월 중순에 신인 걸그룹 데뷔라는 단기 이벤트가 예정되어 있음. 또한, 로봇섹터는 성장산업이므로 주목할 필요가 있으며, 바이오 기업들의 하락은 오히려 기회로 볼 수 있다고 언급.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 의약품 관세 부과로 국내 제약바이오 기업들이 예의주시 중이며, 이에 따라 포트폴리오 전략을 분산 투자로 가져갈 필요 있음. - 관세 문제에서 자유로운 섹터로 바이오, 엔터, 로봇 등을 추천하며, 바이오는 세부적으로 ADC 치료제, GLP-1 비만치료제, CDMO 등이 주목받고 있음. - 국내 ADC 치료제 개발 기업으로는 리가켐바이오, 에이비엘바이오 등이 있으며, 이 가운데 에이비엘바이오는 이중항체 ADC 개발 기업으로 1분기 중 글로벌 빅파마로의 1조 이상 수출 기대감 존재. - 알테오젠은 ADC 치료제를 정맥주사에서 피하주사로 바꾸는 기술을 가진 기업으로 1분기에 FDA 신청 허가 건이 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해 세계 경제 성장률이 0.3% 포인트 하락할 가능성이 있으며, 한국 기업들 특히 멕시코와 캐나다에 공장을 운영 중인 기업들에게 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 중국 AI 스타트업 딥시크가 오픈AI의 기술을 활용하여 수준급 AI를 개발했다는 소식이 전해지며 미국 기술주들이 출렁였으나, 오픈AI와 엔비디아의 경제적 우위는 유지될 것으로 전망함. - 딥시크의 개발비용이 80억 원 정도라는 점과 데이터 구축 비용 등이 포함되지 않았다는 점에서 가격 경쟁력이 있는지는 의문이며, 이에 대해 여러가지 의혹이 제기되고 있음. - AI 경쟁이 본격화되면서 국내 AI 서비스 기업인 NAVER와 카카오도 주목해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 과거 미중 무역분쟁 시 PBR 관점에서 하단은 0.8배, 중간값은 0.9배로 현재 이익 기반으로 0.8배 적용 시 하단은 2400, 중간값은 2700, 아주 긍정적일 경우 3000포인트 정도 예상됨. - 올해 지수 상단을 3000선 위로 잡은 증권사들도 있으며, 기업 이익으로 봤을 때 하반기가 조금 더 나을 것이라 전망함. - 단기에 증시 전망은 수급과 심리이나 심리는 안 좋은 반면 수급 여건은 개선될 것이라 봄. 그 예로 작년 하반기 IT 업종에 대한 외국인 매도가 진정되고 있고 국내 연기금은 국내 주식을 추가 매수할 여력이 있음. - 그러나 기업 이익 측면에서는 부담스러움. 연초부터 실적 추정치 하향 조정이 다시 되고 있고, 관세 전쟁 본격화로 수출 데이터 확인 필요. - 2월 시장 기대 요인으로는 트럼프 정책에 대한 과민 반응의 되돌림, 시클리컬에 도움을 줄 수 있는 미국 ISM, 중국의 PMI 데이터들이 저점을 형성하며 회복 중임. 한국은 재정 조기 집행 및 추경 가능성이 높아짐. - 우려 요인으로는 트럼프 관세 정책 본격화, 2월 수출 데이터 확인 필요, 기업 이익 하향 조정 폭 체크 필요, 미국 인플레이션과 고용 데이터들이 시장 기대치에 부합하는지 살펴보아야 함.

● 핵심 포인트 - 2월 코스피 예상 밴드는 최소 2350에서 2650포인트로 상단과 하단 모두 50포인트씩 상향됨 - 트럼프 대통령 취임 이후 정책 불확실성 완화, 국내 정치적 불확실성 점진적 완화, 정부의 추경 등 적극적인 경기 진작책 시도 등이 호재로 작용할 것으로 예상 - 변수로는 트럼프 정부의 수출 규제 정책 구체화, 딥시크발 악재, 국내 수출 경기 둔화 등이 있음 - 2월의 유망 섹터로는 반도체, 조선, 자동차와 부품주, 증권과 은행 등이 꼽힘

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해 캐나다, 멕시코, 중국이 1차 타깃이 되었으며, 동맹국까지 예외 없는 관세 부과로 인해 다음 타깃에 대한 불확실성이 커지고 있음. - 지난주 금요일 뉴욕증시 하락, 미국 10년물 금리 오름세, 달러 강세를 보임. - 코스피는 1.9%, 코스닥은 1.3% 하락으로 출발하였으며, 외국인과 기관이 양지수에서 매도폭을 확대하면서 지수를 끌어내림. - 코스피 시총 상위 종목 중 SK하이닉스는 장중 저점 대비 낙폭을 다소 줄였으며, 삼성전자는 2.67% 하락함. LG에너지솔루션은 장중 낙폭을 다소 회복함. - 바이오주들은 상대적으로 선방하였으며, 완성차 업계는 관세 영향을 크게 받음. 다만, 현대차와 기아의 관세 타격은 비교적 적을 것이라 분석됨. - 관세 무풍지대인 NAVER와 조선주는 상대적으로 선방 중임.

● 핵심 포인트 - 중국의 딥시크 출시로 엔비디아와 대한민국 반도체가 떨어짐. - 대한민국의 반도체 산업은 중국의 AI 플랫폼 기술 발전으로 피해를 봄. - 미국과 중국의 AI 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 이 과정에서 메모리 반도체의 수요가 급증함. - 빅테크 업체들은 HBM4보다 더 빠른 메모리 반도체를 원하고 있음. - GPU 업체들에게 필요한 것은 HBM6에 로직 반도체를 붙이는 방식이며, 이를 통해 메모리 반도체의 중요성이 더욱 커짐. - 삼성은 PIM을 통해 HBM4의 구조를 계속 준비해 옴. - 대한민국 업체 중에서는 SK하이닉스, 한미반도체, ISC, 이엔에프테크놀로지 등이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 시장이 빠진 것은 매수 기회이며, 특히 대한민국 메모리 반도체 업체들의 주식을 매수해야 함.

● 핵심 포인트 - 마귀상어 시추 1차 결과에 따라 관련주들의 방향성이 달라질 것으로 예상되며, 한국가스공사를 대장주로 주목해야 함 - 엔터주는 최근 시장 변동성에도 불구하고 추세를 유지하고 있으며, 블랙핑크, BTS 등 대형 IP들의 컴백 일정이 대거 포진되어 있어 기대감이 높음 - 3월 양회에서 한한령 해제에 대한 기대감이 있으며, 이 경우 엔터주들 전반적으로 큰 기대감이 실릴 것으로 예상 - 저연차 가수들도 콘서트나 팬미팅을 여는 데 걸리는 시간이 단축되어 수익화되는 구간이 짧아졌으며, 엔터사들이 비용을 회수하는 구간에 진입했다고 판단 - 하이브, 와이지, JYP Ent. 등 대부분의 기업들의 주가 흐름이 양호하게 흘러가고 있어, 분할 매수 관점에서 지금도 매수 타이밍이 유효하다고 판단

● 핵심 포인트 - 관세 영향권 외 섹터로 수급 이동 가능성 존재 - 엔터테인먼트, 게임, 조선, 로봇 등이 해당되며, 이중 제약바이오는 미국 공장 부재로 인한 압박 가능성 있음 - 바이오 플랫폼 기업들은 기술 이전 모멘텀 보유로 차별화 예상 - 엔터주는 3월 중국 양회 개최 예정으로 긍정적 흐름 기대 - 강세였던 전력, 조선, 방산 업종의 오후장 반등 시 매수 관점 유효 - AI 소프트웨어 관련 기업들의 시세 지속 및 수급 쏠림 현상 전망 - 조정 시 매수 관점 유효한 쪽과 AI 소프트웨어 관련 종목들 매수 관점 추천

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 유럽연합에 새로운 관세를 부과할 것이라 밝힘. - 미국의 대유럽 무역적자가 심각하다는 이유이며 이로 인해 유로스톡스50선물지수가 3%대 급락함. - 오는 4일부터 멕시코와 캐나다의 25% 관세 부과가 예정되어 있어 해당 국가에 진출한 한국 기업들의 손해가 예상됨. - 특히 7개 주요 기업들은 연간 2조 원이 넘는 추가 비용을 부담해야 하며, 전체 손해 규모는 3조 원 이상으로 추정됨. - 포스코DX 작년 영업이익 1090억 원으로 전년 대비 1.4% 감소, LS마린솔루션 작년 4분기 영업이익 21억 원으로 전년 대비 3.1% 증가. - 셀트리온제약은 고혈압과 고지혈증 3제 복합제인 암로젯정을 국내 출시, 팜젠사이언스는 이뮤노포지와 비만치료제 개발을 위한 기술 이전 협약 체결.

● 핵심 포인트 - 동해 심해가스전 개발 사업인 대왕고래 프로젝트가 진행 중인 울릉분지에서 최대 51억 7천만 배럴의 가스 석유 추가 매장 가능성이 제기되어 관련주들이 상승함. - BTS와 블랙핑크 등 국가대표급 아이돌 그룹들의 활동 재개를 앞두고 엔터주들의 주가가 반등하고 있음. 증권가는 이들의 활동 재개가 최근 둔화됐던 K-POP 시장의 성장세를 크게 끌어올릴 것으로 전망함. - 트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다 산업의 수입품에 25%의 관세 부과를 발표함. 글로벌 완성차 업계는 관세 영향에 사정권에 있으나 현대차와 기아의 경우 경쟁업체보다 피해가 적을 것으로 예상되며, 미국 시장에서는 기회가 될 것이라는 기대가 있음.

● 핵심 포인트 - 기아는 오늘 1%대 하락세를 보이고 있으며, 향후 관세 부과 시 완성차 업체들에 대한 우려가 있음. - 북미 지역 비중이 높은 기아는 멕시코 공장에서의 생산 차량 대부분이 미국으로 수출되어 있어, 멕시코에 25% 관세 부과 시 1조 원 가량의 손실이 발생할 것으로 추정됨. - 이러한 상황이 장기화 될 경우 북미 자동차 업체들과의 경쟁에서 점유율을 뺏길 가능성이 큼. - 공구우먼은 중국 앱 샤오홍슈의 가입자 수 증가와 관련된 종목으로 분류되며, 금일 거래량이 강하게 유입되면서 강한 시세가 연출됨. - 공구우먼은 시가총액이 크지 않고 변동성이 큰 종목이므로, 수익 중이라면 일부 수익을 챙겨놓는 것이 좋으며, 해당 종목에 익숙하지 않은 투자자는 유의할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 관세 전쟁 개시로 시장 급락, 대부분 섹터 파란불 - 반도체와 전력설비주는 하락, 중국 반도체 및 AI 소프트웨어는 상승 - 동해 울릉분지의 석유 가스 매장 소식에 관련주 투심 상승 - 미중 패권 경쟁 심화로 희토류 대체 관련주 급등 - 코스피 거래대금 상위주 : 반도체주 급락, 대환거래 관련주 급등, 조선주 상승 - 삼성전자와 하이닉스는 딥시크 충격과 관세 폭탄으로 약세 - 한화오션은 4년 만에 흑자 전환으로 상승 - 네카오는 장 초반 상승 후 상승폭 감소 - 한국가스공사는 석유 가스 매장 소식에 강세 - 이수페타시스, 두산에너빌리티, 기아는 약세, 유니온은 강세 - 코스닥 상승률 상위주 : 딥시크 수혜주, 대왕고래 관련주, 개별 이슈 종목들 상승

● 핵심 포인트 - 2차 전지주는 유럽과 미국의 정책적 불확실성 및 IRA 관련 이슈로 인해 전망이 불투명하다. - 테슬라의 모델 Y는 사전 계약 호조에도 불구하고 연간 인도 대수 가이던스 제시를 못하고 있으며, GM도 2025년 전기차 도매 판매 가이던스를 30만대로 제시했지만 전년도 성적이 좋지 못해 부담으로 작용한다. - 한국의 LG에너지솔루션과 삼성 SDI도 보수적인 스탠스를 취하고 있어 주가 하방 압력이 존재한다. - 2차 전지 관련 종목들은 관망하며 지켜보는 것이 좋다는 의견이다.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 취임날인 4일부터 캐나다·멕시코 수입품에 25%, 중국산 제품에 10% 추가 관세를 부과하겠다고 밝힘. 이에 따라 해당 국가들은 보복 조치를 취할 것이라 대응함. - 이로 인해 한국 기업들의 대미 수출액이 10% 이상 감소할 것으로 예측됨. 특히 자동차 산업의 13.6% 감소세가 전망됨. - 2차 전지주는 연초 상승 시도를 보였으나, 트럼프 대통령의 정책 리스크로 주가가 하락함. 전방 수요 부진, 중국 업체와의 경쟁 등 기존의 문제에 더해 트럼프의 전기차 지원 철회 소식이 전해지며 투자심리가 위축됨. - 한편, 한화그룹과 LG그룹이 통합전기발전사업 시장 공략을 위해 협력에 나섬. 이를 통해 양사는 가격과 품질 측면에서 경쟁력을 확보할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 부과 소식에 국내 양 시장 모두 3%대까지 하락 후 낙폭 축소 중이나 여전히 큰 폭의 하락세. - 상승 종목 100개 미만, 하락 종목 1400개 이상으로 대부분의 종목이 타격 받으며 투자 심리 악화. - 외국인과 기관의 양매도 및 선물시장에서의 외국인 순매도 확대(6천억 원, 7500계약 초과). - 환율은 전 거래일 대비 17.50원 상승한 1471원대에서 움직이며 추가 상승 가능성 존재. - 시가총액 상위 종목 중 반도체 관련주는 하락, AI 소프트웨어와 로봇 관련주는 상승세이나 변동성 높음. - 미국의 관세 정책 확대로 인한 국내 영향 우려 및 환율 전쟁 가능성 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 미국의 ISM 제조업 지수는 지난번 49.3포인트에 이어 추세적인 상승을 기대하나 큰 폭의 개선은 어려울 것으로 전망됨. - 고용지표는 긍정적으로 나타나고 있으며, 금리 인하는 2분기 말쯤에 이루어질 것으로 예상됨. - 딥시크 우려에도 불구하고 빅테크 기업들의 CAPEX 투자는 지속될 것으로 판단되며, AI 반도체에 대한 긍정적인 뷰를 유지함. - 관세 영향으로 SK하이닉스 등 반도체주는 약세를 보이고 있으며, 관세 부과가 어려운 업종이나 트럼프 정책에 수혜를 보는 업종으로 피해가는 전략을 추천함. - 최악의 경우 코스피 지수는 2250포인트까지 하락할 수 있으나, 이미 한국의 주가지수는 트럼프에 대한 우려를 많이 반영했으므로 어느 정도 하단은 지지할 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 정책으로 아시아 주요 증시 및 국내 증시 하락 중이며, 특히 중간재 수출 품목에 큰 타격 예상됨 - 2018년, 2019년 미중 1차 관세 전쟁 당시 한국의 대중국 수출 품목 중 전기전자, 화학, 기계 등 중간재 수출 품목이 크게 감소하였음 - 미국의 관세 부과에 대응하여 캐나다, 멕시코, EU 등이 보복 관세를 예고하였으며, 이에 따라 글로벌 관세 전쟁 발발 가능성 있음 - 다만 미국이 자국 내 물가 상승 압력을 낮추기 위해 관세 부과 대상을 일부 조정함에 따라 관세 전쟁이 과도하게 진행되지 않을 가능성도 있음 - 한국의 수출은 상반기에는 다소 둔화될 것으로 예상되나, 하반기에는 미국의 긍정적인 정책에 힘입어 증가율이 반등할 것으로 전망됨 - 바이오시밀러 분야는 미국의 중국 규제 및 저가 의약품 처방 선호 현상으로 인해 긍정적인 전망이 예상됨