● 핵심 포인트 - 애플의 1분기 매출과 EPS가 예상치를 상회하였고 시간 외 거래에서 보합세를 보임. - 최근 중국의 딥시크 파동으로 인해 엔비디아가 가장 큰 타격을 입었으며, AI 관련 주와 반도체 관련 주의 향방이 중요해질 것으로 예상됨. - 미국의 4분기 성장률은 2.3%로 예상보다 낮게 나왔으나, 고금리와 강달러의 부담이 줄어들며 증시는 반등에 성공함. - 일본은행은 예상대로 금리를 0.25% 인상하였으며, 추가 금리 인상 시기는 올해 춘투의 임금 상승률에 따라 결정될 것으로 예상됨. - 엔 캐리 자금 청산은 일어나지 않았으며, 엔 캐리 자금의 여건 상으로도 청산 가능성은 낮음. 또한, 캐리 자금의 특성 상 일본 측 요인뿐만 아니라 교역 상대국의 여건도 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - BMO캐피탈은 딥시크 충격 후 소프트웨어 종목들이 최대 수혜를 볼 것이라 밝힘 - 딥시크 충격은 소프트웨어 종목들에게 분수령이며 전환점임 - 딥시크의 성공이 MS나 오라클 같은 하이퍼 스케일러들에게 미치는 영향은 불명확하나 세일즈포스, 서비스나우, 허브스팟에는 긍정적일 가능성 높음 - 디지털 마케팅 소프트웨어 기업인 허브스팟은 올 들어 12%, 작년 한 해 동안 20% 넘게 오름 - 기업용 AI 에이전트를 제공하는 세일즈포스는 평균 목표가가 398달러로 수요일 종가보다 12% 넘게 상승할 것으로 예측되며 27일 이후 3거래일간 6%, 올해 전체로는 5% 오름 - 뱅크오브아메리카는 2023년 소프트웨어 주식이 빛을 발할 것이라 전망했으며, 에이전트 AI로도 수익화가 가능해질 것이라 분석함 - 서비스나우는 지난해 50% 넘게 급등했고 27일 이후 3거래일간 약 3% 상승함

● 핵심 포인트 - ECB, 4연속 금리 인하 단행...예금금리 2.75%로 낮춰 - 라가르드 ECB 총재, 인플레이션 목표 도달 확신 및 유로존 경제 성장 위험 우려 표명 - 유로존 4분기 GDP 성장률 0%, 독일·프랑스는 마이너스 성장 기록 - 워싱턴서 여객기와 헬기 충돌 사고 발생, 탑승자 전원 사망 추정

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수 상승 마감 : 다우지수 0.38%, 나스닥 0.25%, S&P500 0.53% 상승 - 시총 상위 종목 중 애플은 실적 발표 앞두고 보합권 마감, 마이크로소프트 6% 하락, 엔비디아 0.98% 상승, 메타 2% 상승, 테슬라 2% 가까이 상승, TSMC 2.8%, 브로드컴 4.5% 상승 - 미국의 신규 실업수당 청구 건수 20만 7천 건으로 예상 하회, 그러나 4분기 GDP 속보치 2.8%로 집계되며 전분기 대비 둔화 및 시장 예상 하회 - 이에 따라 국채 금리 중장기물 위주로 매수세 몰려 하락 : 10년물 국채금리 4.52%, 2년물 4.2% - 미국 달러 GDP 둔화 반영하며 약세 : 달러 인덱스 107선 후반, 엔달러 환율 154엔대 - 유로스톡스 600지수 0.8% 오르며 사흘 연속 최고치 경신, 독일과 영국 증시도 상승세 - ECB 기준금리 연 2.75%로 25bp 하향 조정 - 금 선물 사상 최고 경신 : 트럼프 당선 후 위험자산으로 쏠렸던 시장 관심이 안전자산으로 이동했다는 분석

● 핵심 포인트 - 설 연휴 이후 미국 주요 기업의 실적 발표가 예정되어 있음. 특히 마이크로소프트, 메타, 애플, 아마존, 테슬라 등의 실적 발표가 주목됨. - 미국의 AI 인프라 투자 확대 효과로 인해 빅테크들의 CAPEX확대와 HBM관련 소부장주들의 추가적인 낙수효과가 기대됨. - 피에스케이홀딩스는 차세대 AI칩 공장의 단수 증가와 공정 아웃소싱 효과로 인한 장비 추가 발주가 기대됨. - 엔터주는 2월에 각 엔터사마다 투어 발표와 신인 그룹 데뷔가 예정되어 있어 긍정적임. 특히 와이지엔터, JYP Ent., 에스엠, 하이브를 주목할 만함. - 미국 증시에서는 테슬라가 매력적임. 4분기 인도량 이슈와 실적 기대치 하락은 이미 주가에 선반영되었고, 전기차 캐즘 구간 완화와 로보택시 상용화 모멘텀이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 다가오는 2월 증시는 외국인 투자자들의 수급 개선이 기대되며, 이들이 선호하는 섹터와 업종을 주목할 필요가 있음. - 특히 조선, 반도체 업종이 긍정적인 전망을 보이고 있음. - 현대건설은 최근 외국인, 기관, 연기금 등 대부분의 수급 주체로부터 꾸준한 매수 흐름이 이어지고 있으며, 4분기 실적 발표 이후 해외 현장에서의 비용 리스크가 해소되었다고 판단되어 올해 실적 개선이 기대됨. - 또한 원전 관련 수주 전망이 발생하고 있으며, 현금흐름 및 우발채무 급감으로 인해 외국인 투자자들의 선호도가 높아질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 시간외 단일가 코스피 상승률 상위권에는 유성기업, 우신시스템 등이 위치해 있으며, 코스닥에서는 신성에스티, 빅텐츠, 모베이스전자 등이 거래량을 수반하며 상승 중임. - 코스피 하락률 상위에는 명문제약, 삼익악기, 사조씨푸드 등이 있으며, 코스닥에서는 엔젤바이오, 하이퍼코퍼레이션 등이 약세 흐름을 보임. - 특징주 TOP3로는 우리로, 제일일렉트릭, 두산에너빌리티 등이 있음. - 두산에너빌리티는 장 마감 후 예상치를 상회하는 실적을 발표하며 시간외에서 상승 중이며, 트럼프 행정부의 에너지 정책과 국내 원전 관련 대표 기업으로서 수혜가 지속될 것으로 전망됨. - 가스터빈 분야에서도 중동, 북미 진출이 기대되며, 체코 두코바니 2기 원전 계약 체결 이후에도 유럽, 중동의 대형 원전 발주 흐름이 가속화될 것으로 예상됨. - 웨스팅하우스와의 분쟁 해결 및 협력 강화, SMR 주기기 납품 및 미국 내 수주 모멘텀 등으로 설 연휴 이후 중장기적으로도 긍정적인 흐름이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 승부처 종목으로 대한항공을 주목, 아시아나 합병 시너지 기대 - 4분기 실적은 매출과 영업이익이 컨센서스에 부합하거나 소폭 상위 예상 - 중국의 C커머스 부문 특히나 화물 부분에 대한 성장이 지속되면서 해당 우려감들을 상쇄 - 올해 1분기부터 연결 실적이 반영되는 아시아나항공의 실적이 긍정적 영향 미칠 것으로 봄 - 목표가 2만 8500원, 손절가 2만 2000원 - 저비용항공 투자 관점에서는 단거리 노선 중심의 LCC 특성상 장기적 관점 필요 - 대한항공으로부터 EU 노선 유럽의 알짜 노선 4개를 양도받아 수익 성과 기대 - 진에어, 에어부산 같은 경우에는 LCC사들의 구조조정 효과가 마무리되는 구간에 관심 - 에스엠 목표가는 대체로 평균치인 10만원 정도가 적당 - 신재생에너지 분야는 작년에 과도하게 하락했지만 올해 실적 개선 기대 - 태양광 부분은 중국의 고부가 관세 관련 반사수혜로 1분기 이익 전환 여부 주시 필요 - 풍력의 경우 씨에스 윈드를 주축으로 수급 완화 및 점진적 실적 개선 기대

● 핵심 포인트 - 미국의 1월 금리 동결 가능성이 높아짐에 따라, 금리 인하 속도가 빨라질 경우 위험 자산에 대한 선호도가 증가할 것으로 예상됨. 이는 증시의 유동성 증가와 주가 상승의 계기로 작용할 수 있음. - 금리 인하가 명확해지면 환율 변동성이 줄어들고, 환율이 하향 안정화 추세로 진행될 것으로 기대됨. - 미국의 고용지표가 과열 양상을 보이고, 물가 지표가 다소 하회한 것은 긍정적인 신호로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 다음 주 주목할 빅 이벤트는 미국 FOMC 회의와 ECB 통화정책회의임. - 미 FOMC 회의는 1월 30일에 열릴 예정이며, 금리 동결이 거의 확실시됨. - 하지만, 인플레이션 반등 우려 완화와 트럼프 대통령의 금리 인하 요구에 대해 파월 의장이 어떤 발언을 할지 주목됨. - 또한, 시장에 반영된 금리 인하 컨센서스가 1회인데 반해, 연준 전부터 점도표는 2회라는 점도 주목할 만함. - 한편, ECB 통화정책회의는 25일에 열리며, 금리 인하 가능성이 높음. - 드라기 총재가 트럼프 취임 이후에도 점진적인 금리 인하를 시사했으며, 현재 기준금리가 3.15수준이므로 0.25포인트 인하 가능성이 높음. - 이러한 두 중앙은행의 움직임은 글로벌 금융시장에 큰 영향을 미칠 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 한국 증시는 외국인과 기관의 매수세로 상승 마감함. - 설 연휴 동안 미국과 유럽의 통화정책회의, 빅테크사의 실적 발표 등 여러 빅 이벤트가 있음. - 일본 중앙은행이 6개월 만에 금리를 인상했고, 다음 주 FOMC 회의에 관심이 집중됨. - 트럼프 대통령은 세계 경제포럼에서 전 세계가 금리 인하에 동참해야 한다고 주장함. - 다음 주 국내 증시는 설 연휴로 휴장하지만, 연휴 기간에도 다양한 일정이 있으므로 관련 내용을 주시해야 함. - 월요일에는 UAE 두바이 의료기자재 박람회와 미국의 12월 신규 주택 매매 및 1월 댈러스 연준 제조업 활동지수 발표가 예정됨. - 화요일부터는 중국과 홍콩 증시가 춘절 연휴로 휴장 들어감. - 28~29일에는 미국의 1월 FOMC 회의가 열리며, 이에 앞서 트럼프 대통령이 즉각적인 금리 인하를 요구함. - 미국 기업들의 실적 발표도 예정되어 있음. - 목요일에는 ECB 통화정책회의와 미국·유럽연합의 4분기 GDP 발표가 있음. - 금요일에는 국내 증시 개장과 함께 삼성전자의 4분기 실적 발표 확정치가 나오며, 콘퍼런스 콜도 진행됨. - D램과 낸드 계약 가격 발표와 미국 12월 PCE 물가지수 발표도 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련 주 중 상승 폭이 큰 종목으로는 레인보우로보틱스, 고영, 하이젠알앤엠 등이 있음. - 현재 로봇 관련 주는 대부분 크게 상승한 상태이며, 일부 종목은 적자 기업임. - 진정한 휴머노이드 로봇 기술력을 보유한 기업은 보스턴다이내믹스라 판단됨. - 한국 정부의 로봇 산업 지원 정책으로 인해 로봇 관련 주가 두 달 연속 상승세를 보임. - 현시점에서는 수익 추구보다는 리스크 관리에 집중하는 것이 좋음. - 로봇 관련 테마를 원한다면 보스턴다이내믹스의 IPO 관련 종목 주시 필요. - 최근 손정희 회장이 트럼프 대통령에게 5천억 달러 투자 계획을 밝힘. 이 자금 조달을 위해 보스턴다이내믹스의 IPO가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 다음 주 설 연휴 기간 동안 금융시장의 향방을 결정할 주요 이벤트들이 대기 중이다. - 오는 30일 새벽 1월 FOMC 회의 결과 발표 직후 마이크로소프트, 메타, 테슬라 등 주요 빅테크 기업들의 실적 발표가 예정되어 있다. - 미국 기업들의 어닝 시즌은 호조를 보이고 있으며 S&P500 기업의 주당 순이익은 올해 상반기 10% 전후, 하반기 10%대 초반에서 후반까지 증가할 것으로 예상된다. - 트럼프 대통령의 관세 정책은 미국의 무역적자 규모가 큰 나라들을 중심으로 발표되고 있으며 한국은 한미 FTA 개정, 방위비 증액 등의 압박을 받을 가능성이 있다. - 트럼프 정부의 관세 정책에 따라 환율 변동성이 커질 가능성이 있으며 이에 대한 대비가 필요하다.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 이민정책으로 인해 불법 이민자들이 담당하던 저임금 노동 및 농장 업무에 공백이 생김에 따라, 미국 시장에 상장된 농기계 관련 종목들의 흐름이 좋아지고 있음. 특히, 존디어와 같이 자율주행 농기계를 개발하는 기업들은 더욱 주목받고 있음. 국내에서는 대동이 3단계 자율주행 인증을 받았으며, 주가 상승과 함께 종전 재건 관련 내러티브도 기대됨. - 화장품 업계에서는 브랜드사보다 ODM사가 유리한데, 이는 유행에 민감하고 계수 제한이 없어 누구나 진출이 가능하기 때문임. 또한, ODM사 안에서도 차별화가 이루어지고 있으며, 코스맥스는 기존 대형 고객사 의존에서 벗어나 중소형 인디 브랜드 유치와 자체 화장품 개발 플랫폼 육성을 통해 신수익 창출과 경쟁력 강화를 동시에 이루고 있음. 더불어, 맞춤 생산 플랫폼인 쓰리와우를 통한 성장도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 안정적으로 1430원 초반선에서 움직임. - 일본이 6개월만에 금리를 추가 인상함으로써 17년만에 최고 수준으로 높아짐. - 니케이지수는 0.05% 강보합권 내에서 마감 예정. - 코스피 시총 상위주인 삼성전자는 보합권, SK하이닉스는 0.6% 상승, LG에너지솔루션은 보합권에서 각각 마무리. - 코스닥에서는 일부 제약바이오주들이 상승한 반면 2차 전지 쪽은 하락함. - 달러지수와 국채금리 하락으로 현선물 시장에서 외국인 수급이 돋보임. - 금일 특징 섹터로는 LG전자의 베어로보틱스 경영권 확보 소식에 로봇주들이 강세, 트럼프 대통령의 NATO 방위비 증액 요구로 국내 방산주들도 기대감에 상승함.

● 핵심 포인트 - 현대글로비스, 외국인 8거래일 연속 러브콜, 추가 상승 여력 기대 - 현대글로비스와 현대모비스는 현대그룹 순환출자 고리 및 상속에 핵심 역할 - 한 달 전, 현대글로비스는 현대차·기아와 약 6.7조 원 규모의 해상 운송 계약 체결 - 장기 계약을 통해 향후 실적에 대한 노이즈 제거 및 주주가치 제고 전략 기대 - 보스턴다이내믹스와의 연관성으로 로봇주 흐름에 편승 예상 - 에치에프알, 기관의 꾸준한 매집으로 수급 유입 기대 - 미국의 화웨이 견제에 따른 신기술 오픈랜 기술 부상 - 오픈랜 기술로 인해 타 업체 장비 및 소프트웨어 호환성 향상 및 네트워크 복잡성 감소 - 에치에프알은 미국 본토에 생산 공장이 있어 가장 큰 수혜 받을 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스 : 트럼프 대통령의 NATO 국가 국방비 지출 요청 소식에 방산주 동반 상승. 한화에어로스페이스는 공시를 통해 수주 계약 체결을 알림. 다만, 수주 금액 및 상대방은 경영상의 비밀이라며 미공개. 해당 공시는 방산 섹터 내에서의 기대감을 높이며 주가 상승 요인으로 작용. - 삼성바이오로직스 : 제약바이오업계 최초 연 매출 4조원 돌파 소식에 주가 연이틀 상승. 트럼프 대통령의 금리 인하 발언으로 대출 여건이 완화되며 제약바이오 업계의 투자금 확보가 용이해질 것으로 전망. 생물보안법 재추진으로 공급망 다변화 및 국내 업체의 진출 기회 확대 예상. 또한, 국가적 비축량 증가로 인한 생산 능력 강화로 실적 향상 기대. - 송도 제5공장 완공 시 총 생산 능력이 78만 4000리터로 증가하며 세계 1위 생산 능력 갖출 것으로 전망. 이는 반도체 산업의 초격차 전략과 유사한 것으로 평가. 경쟁사는 스위스의 다국적 기업 론자로, 삼성바이오로직스와의 경쟁이 치열해질 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - BOJ가 17년 만에 0.5% 포인트의 기준금리 인상 단행, 이로 인해 미국 일본 간의 금리 격차가 커지고 엔화도 약세를 보이며 달러화에 대한 원화 가치는 1431원대 수준으로 하락함. - 외국인이 현·선물 시장에서 매수 우위를 기록하고, 연기금의 매수까지 더해져 주가는 상승 동력을 받고 있음. 특히 선물 시장에서 외국인의 매수 규모는 3800억 원이 넘음. - 코스피는 전자, 닉스가 쉬어가며 지수가 0.7% 상승 정도를 유지하고 있으나, 코스닥은 바이오주와 반도체 장비주의 강세로 730선 회복하였음. - 현대그룹주는 현대차, 기아를 제외하고 대부분 상승세이며, 주주 친화 정책을 내세운 현대백화점은 6% 넘게 급등함. - 한화그룹주는 우주항공과 방산 분야가 동시에 부각되며 상승세임. 특히 한화에어로스페이스는 7% 상승함. - 트럼프 대통령의 NATO 회원국들의 방위비 분담금 인상 요구에 따라 국내 방산기업들의 수주 잔고가 늘어날 것으로 전망되어, SNT 다이내믹스, LIG 넥스원, 현대로템, 한화에어로스페이스 등 방산주들이 강세를 보임. - 이수페타시스는 소액주주들의 반발과 금감원의 제지로 2차전지 기업 제이오 인수를 취소하였으며, 이에 주가는 상한가 부근까지 오름. 또한 대덕전자를 비롯한 기판 관련주도 동반 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 바이오 및 반도체 장비주가 강세를 보이며 지수 상승 견인중이며, 엔터와 게임 업종도 상승세임. - 신인 걸그룹 '하츠투하츠' 데뷔로 에스엠의 라인업 강화와 수익성 개선 기대감에 2.6% 상승함. - 위메이드는 신작 '레전드 오브 이미르'의 2월 출시 예정으로 4.5% 오름세 보임. - 우주항공 섹터 또한 화성 탐사 계획 발표로 켄코아에어로스페이스 25% 급등하였으며, 통신장비주는 미국의 중국 배제 움직임으로 오이솔루션, 쏠리드, 에이스테크 등이 반등함. - 로봇주인 하이젠알앤엠은 LG 베어로보틱스 인수 소식에 18% 급등하였고, 원전주인 비에이치아이는 미국 테러파워 나트륨 원전 확대 소식에 힘입어 상승세를 지속함.

● 핵심 포인트 - [하이젠알앤엠] : 신규 상장주이며, LG전자 모터사업부가 넘어오면서 해당 사업을 양수함. 전동기와 산업용 범용 모터를 만들며, 인버터를 결합해 전기차인 EV 모듈 쪽에 납품함. 레인보우로보틱스와 베어로보틱스에 이어 하이젠알앤엠이 로봇 관련 주로 주목받고 있음. - [오이솔루션] : 트럼프 대통령의 네트워크 투자 확대 소식에 영향을 받음. 통신주가 경기방어주이며 그동안 5G 이후 모멘텀이 없어 주가가 쉬어갔으나 해외 모멘텀 발생으로 주가 상승함. 다만, 기업 가치보다는 수급적인 부분이 크기 때문에 5일선을 기준으로 트레이딩 관점에서 접근 필요.