● 핵심 포인트 - 방산주 톱픽으로 LIG넥스원 선정. 4분기 매출액은 컨센서스 부합, 이익은 소폭 하회할 것으로 전망되나 이는 일시적 손실 반영으로 판단됨. 올해 수주 성과를 4조~5조 원대로 추산, 연간 신규 수주 물량은 10조 원대로 추정하며 이에 따라 상반기 이후 실적 반영 효과가 본격화될 것으로 기대. 중동향 매출 비중 성과는 올해 2분기부터 수익으로 인식되며 외형 확장 관점에서 긍정적임. 또한 고스트로보틱스 인수 이후 방산용 로봇 시장의 화두와 함께 추가적인 상승 여력이 있을 것으로 판단. - 올해도 글로벌 수주가 이어질 것으로 전망되어 방산주를 주요 섹터로 보는 관점 유지. 미국 우선주의로 지정학적 갈등이 불거질 시 투자 심리가 방산 쪽으로 유입될 가능성 있음. 현대로템은 작년 4분기 조정을 거쳤으나 올해 폴란드 수주 모멘텀 유효하며 4분기 분기 최대 실적 전망 및 우호적인 환율 환경으로 사상 최대 실적 예상됨. - 다음 주 글로벌 비만치료제 시장 선도 기업인 노보 노디스크와 일라이 릴리의 실적 발표 예정. 비만치료제 중 GLP-1 약물 카테고리가 가장 주목받고 있으며 미국 내 10대 약물 중 대부분이 비만치료제일 정도로 수요가 높음. 다만 일라이 릴리의 향후 실적 전망 하향으로 주가 급락하였으며 이에 따라 비만치료제 섹터 종목들의 실적 컨센서스 하향 조정 가능성 있으나 이미 어느 정도 반영된 것으로 보임. GLP-1 계열 비만치료제 산업은 초기 단계로 선도 기업들의 시장 장악력이 높아 신규 업체 진입은 어려우나 두 회사의 성장성은 높을 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - K-방산 수주 관련하여 한화에어로스페이스는 인도에서 K9 자주포 추가 도입 여부 논의 중이며 루마니아향 300여 대의 레드백 장갑차 도입 여부는 올해 상반기에 확정될 예정임. - 현대로템은 지난해 마무리되지 못했던 폴란드 2차 실행 계약건(820여 대)의 추가 계약 여부가 중요한 체크 포인트이며, 루마니아의 K2 전차 도입 여부도 관심사임. - 한국항공우주는 이집트를 기점으로 FA-50기 36대 계약 예정이며 우즈벡 및 필리핀에서도 도입 이슈가 있음. LIG넥스원은 미국 국방부 성능 테스트를 마친 비궁의 수출 계약이 상반기에 이루어질 것으로 전망되며 계약 수주 금액은 4조에서 5조 원대로 추정됨. - 미국 팔란티어 테크의 실적 발표는 국내 AI 공급망에 있는 기업들에 영향을 미칠 것으로 예상됨. 다만 팔란티어의 시가총액과 PER, PSR이 높아 신규 매수 관점에서는 부담스러울 수 있음. - 방산주의 경우 실적 눈높이보다 누적 수주 잔고의 확장성 부분이 더 중요한 포인트이며 리드타임의 단축이 수주의 성과로 이어짐을 고려해야 함. 또한 기업마다 인도 시점에 따라 수익을 인식하는 기준이 다르므로 선별적인 접근이 필요함.

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 중에서는 한화엔진이 시가총액 관점에서 상승 여력이 있음. - 다가오는 3일 벨기에에서 열리는 유럽 방위 미래를 위한 비공식 회의에서 NATO가 방위비를 늘릴 경우 국내 K-방산의 기회의 장이 열릴 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 1월 마지막 거래일, 양 지수 모두 파란불로 마감. - 환율 1450원대로 상승, SK하이닉스 9%대 급락 및 삼성전자 하락. 반면 네이버, 카카오 등 소프트웨어 게임 업종 동반 상승. - 2월 첫 주, 주요 기업들의 실적 발표 집중 및 트럼프의 관세 행보 본격화 예상. - 중국 증시 춘절 연휴로 휴장, 월요일 유럽 비공식 국방회담 예정. - 현대차·기아 1월 판매 데이터 발표, 한국 1월 수출입 동향 발표, LG화학 등 주요 2차 전지 업체 실적 발표 예정. - 미국 팔란티어 테크 실적 발표, 2025 미국 서부 의료기기 박람회 개최, 알파벳 등 미국 주요 기업 실적 공개 예정. - 수요일 미국 1월 ADP 취업자 변동 지표 발표, 삼성중공업 등 실적 발표 예정. - 목요일 HD현대중공업 등 조선주 실적 발표 예정. - 금요일 삼성전자 갤럭시 S25 시리즈 출시, 미국 1월 고용지표 발표, 한국 주요 기업 실적 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 설 연휴 이후 우리나라 시장은 약세 마감했으나 큰 폭의 하락은 아님. - 1월 시장 전체적으로 코스피는 4%대 수익률 호조를 기록했으며, 이는 아시아 시장인 일본, 중국, 인도보다 좋은 흐름임. - 2월에도 이런 흐름이 이어질 가능성은 있으나, 연준의 통화정책 불확실성과 트럼프 대통령의 관세 정책 불확실성, 외국인 동향을 주시해야 함. - 1월 FOMC는 매파적인 기조이나 파월 연준 의장의 온건한 코멘트로 미국 국채금리 하락, 달러화 가치 안정을 보임. - 미국 금리 선물에 반영된 3월 FOMC 전망은 금리 동결이 이어질 가능성이 높아졌으며, 이는 연준 통화정책에 대한 불확실성이 남아 있다는 의미임. - 한국은행은 2월 금리 인하 가능성이 높으나, 환율에 대한 불안정성으로 인해 이를 확정적으로 받아들이기 어려움.

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주들은 여전히 긍정적으로 평가되고 있으며, 종목들이 돌아가며 순환매를 이루고 있음. - 특히 우주 업종은 크게 급락하지 않아 주목받고 있으며, 앞으로도 매주 다양한 이슈가 예상됨. - 2월 국내 증시는 글로벌 증시의 흐름에 영향을 받을 것으로 예상되며, ECB 라가르드 총재는 유로존 회복과 스태그플레이션 부재를 강조함. - 또한, FOMC 이후 매월 발표되는 물가지표와 고용지표 외에는 큰 이벤트가 없어 무난한 상승장 흐름을 기대중임.

● 핵심 포인트 - 금일 주식 시장에서는 소프트웨어 및 로봇 관련 종목이 좋은 흐름을 보였다. 특히, 삼성전자가 로봇 사업에 대한 의지를 보인 것과 테슬라가 조립공장에 옵티머스봇을 투입할 계획을 발표한 것이 로봇주들의 시세 상승을 견인했다. - 또한, 아시아 주요국 증시에서는 일본 증시가 반도체 종목 중심으로 상승세를 보였고, 중국 딥시크 여파로 국내 반도체주는 약세를 보였다. SK하이닉스와 삼성전자는 각각 9.8%, 2.4% 하락하며 장을 마감했다. - 반면, 네카오를 비롯한 소프트웨어 쪽은 수혜주로 지목되면서 강세를 보였고, 완성차주와 HD현대중공업도 상승세를 탔다. - 코스닥 시장에서는 로봇과 제약바이오 업종이 강세를 보였는데, 특히 레인보우로보틱스는 실적발표 콘퍼런스 콜에서 첨단 미래 로봇 개발에 대한 의지를 드러내며 21%대 강세를 보였다. - 전체적으로 외국인의 매도세가 1조 원을 넘어서며 양 지수 모두 오전보다 오후장에 하락폭을 줄였음에도 코스피 지수는 2520선을 하회하였고, 코스닥도 약보합권에서 728포인트로 마감하였다.

● 핵심 포인트 - 코스닥은 오늘 코스피 대비 강세를 보였으며 특히 제약바이오, AI 소프트웨어 로봇 쪽이 선전함. - 트럼프 대통령의 인플레이션 잡기 위한 저금리 및 달러 약세 정책을 시장이 아직 반영하지 못해 국내 시장도 영향을 받음. - 시가총액보다는 업종별로 접근하되 첨단산업인 자율주행, 로봇, 우주, 소프트웨어 쪽이 대안이 될 수 있음. - 제약바이오는 파이프라인에 따라 주가 수익률 변동이 크므로 주의 필요. - SK하이닉스의 급락은 엔비디아의 주가 하락과 연관되어 있으며, 향후 두 기업의 주가는 동조화될 가능성이 높음. - 현재 소프트웨어나 조선, 로봇 같은 업종이 주목받고 있으며, 원전과 전력주는 일시적으로 하락했으나 분할 매수 시 양호할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 전선 전력 관련주들이 딥시크의 AI 모델이 낮은 성능의 하드웨어로도 높은 성과를 내면서 관련 전력 투자 감소 우려로 하락세를 보임. - 일진전기 10% 급락, 가온전선 두 자릿수 하락세, 효성중공업도 크게 흔들림. - 코스닥은 코스피 대비 제한적인 하락세를 보이며 낙폭을 만회함. - 삼성전자가 레인보우로보틱스와 휴머노이드 개발 가속화 목표를 내세우면서 레인보우로보틱스 주가 18% 넘게 급등. - 제약바이오주들도 강세를 보임. - 삼천당제약 6% 급등, 휴젤 3% 넘게 상승. - 로봇 관련주로는 라온테크, 하이젠알앤엠이 두 자릿수 상승률을 보였고, 에스피시스템스도 13% 급등함. - AI 소프트웨어 관련주들은 저비용 AI 모델 등장으로 비용 구조 변화 가능성이 대두되며 상승세를 보임. - 플리토는 상한가 직행, 솔트룩스와 이스트소프트도 거래량 증가와 함께 급등세를 보임. - 반도체 장비주들은 대형 반도체주와 함께 하락세를 보임. - 하나마이크론 7.5% 급락, 켄코아에어로스페이스는 상승과 하락을 반복하며 1.4% 상승함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 엔비디아 HBM3 퀄 테스트 통과 소식에도 불구하고 딥시크와 반도체 실적 부진 영향으로 주가가 5만 2천원 대로 하락함. - 그러나 2월 한 달 동안은 바닥을 다지는 시기가 될 것으로 예상되며, 이는 딥시크 이슈로 인한 반사이익과 중국 소비 회복에 따른 수요 증가 기대감 때문임. - 특히, 최근 출시된 갤럭시 S25의 AI 기능 향상과 중국 내 핸드폰 판매 급증은 삼성전자에게 긍정적인 신호로 해석됨. - 따라서, 3월 초 중국 양회 전후로 삼성전자의 주가가 바닥을 다지고 상승할 가능성이 있으므로, 기존의 부정적인 시각에서 벗어나 긍정적인 관점에서 접근할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 설 연휴 후 외국인의 매도로 환율 1454원 90전으로 급등. - 외국인의 매도 규모는 개장 2시간 만에 8천억 원, 현재 1조 1842억 원. - 코스피는 2512포인트 터치, 1% 내외의 하락세. - 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 2.2%, 9.5% 하락세. - 반면 네이버는 5.8% 급등, HD현대중공업은 2% 상승. - 금융주들은 선방 중이며 특히 삼성그룹주의 수급이 좋음. 삼성전기는 3.6% 상승, 삼성에스디에스는 5.5% 급등.

● 핵심 포인트 - 개장 후 1시간 vs. 폐장 전 1시간 특징주 - 환율 20원 넘게 급등하면서 외국인 매도세 강함 - SK하이닉스 9% 급락, 테크윙, 한미반도체 등 HBM 관련주 7~8% 하락 - NAVER와 카카오 6% 상승, 언어 모델 플리토 28% 급등, 코난테크놀로지 20%대 상승 - 현대차그룹 휴머노이드 로봇 투입 계획에 하이젠알앤엠 20%대 급등, 에스피지 14% 상승 - 삼성전자 콘퍼런스 콜에서 로봇 관련 내용 전하며 레인보우로보틱스 17% 상승, 52주 신고가 경신 - AI 데이터 센터발 전력 수요 감소 우려로 효성중공업 10%대 급락 등 전력 설비, 에너지주 약세 - 삼성화재 2028년까지 주주 환원 50% 확대 계획에 8% 상승, 삼성전자 제외 그룹주 강세, KB금융 3% 상승 등 은행주 상승 - 트럼프 행정부의 약가 인하 헬스케어 정책으로 바이넥스 미 FDA 승인 뉴스에 상승, 제약바이오주들 선방

● 핵심 포인트 - AI 챗봇 관련주인 솔트룩스, 바이브 컴퍼니, 마음 AI 등의 주가가 상승함 - 이러한 상승세가 언제까지 지속될지는 불분명하며, 반도체 관련주의 흐름과 연관되어 있음 - 현재의 기술력이나 기업 가치보다는 딥시크의 연속성 여부가 중요하므로 투자 시 주의 필요

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 전일 대비 24원 가량 급등하며 장중 한때 1455원을 웃돎. 이는 미 연준의 매파적 동결과 트럼프 대통령의 관세 부과가 강달러를 부추긴 영향으로 풀이됨. 현지시간 29일 연준은 만장일치로 기준금리를 연 4.25에서 4.5%로 동결했으며 제롬 파월 의장은 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 밝힘. - 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM 등 고부가 제품을 중심으로 시장 상황 대응에 나섬. 삼성전자는 주요 고객사의 차세대 GPU 과제에 맞춰 HDM3 개선 제품을 준비중이며 해당 제품은 올해 2분기부터 공급 증가가 이뤄질 전망임. 또한 1c 나노 기반 HBM4는 2025년 하반기 양산을 목표로 개발을 진행중이라 전함. - 유니드는 지난해 영업이익이 931억 664만원으로 전년 대비 190.3% 증가했다고 밝혔으며 반면 매출액은 1조 1116억 3100만원 으로 1.9% 감소했음. 다만 오늘 유니드 주가는 내림세를 보임. - 조흥은 지난해 영업이익이 253억 457만원으로 전년 대비 61.7% 증가 했으며 매출액은 4281억 6200만원으로 5.5% 늘어났다고 발표함. 그러나 오늘 송원산업 주가는 하락세를 보임. - 미국 가던트 헬스가 지난해 말 루닛 보유 지분 전량을 매도한 것으로 알려졌으며 루닛은 이를 알지 못했다는 입장임. 가던트 헬스에 따르면 루닛 주식 약 3400만 달러가 지난해 말 매도 됐으며 이는 사실상 보유 주식 전량에 해당하나 구체적인 매도 방식과 매수 기관은 밝혀지지 않음.

● 핵심 포인트 - 애플의 4분기 실적이 예상치를 웃돌았으나 국내 아이폰 관련주들은 매출 부진과 중국에서의 심각한 부진으로 어려움을 겪고 있음. - 아이폰 16이 전작에 비해 크게 달라지지 않았다는 점과 갤럭시 S24의 선전, AI 관련 기능 탑재 등이 아이폰 판매에 영향을 미친 것으로 분석됨. - 애플의 서비스 매출 증가가 하드웨어 부진을 상쇄하고 있으며, 이는 매출처 다변화와 애플 생태계의 강점을 보여주는 것임. - 삼성전자의 AI 구독 서비스가 내년부터 본격화되면 새로운 매출처로 등극할 가능성이 있으며, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 루닛의 2대 주주인 가던트헬스가 지분을 거의 전량 매도하였으나, 이는 중장기적으로 오버행이 해소된 것으로 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 1430원대에서 1455원까지 상승하였으며, 이는 외국인들의 이탈과 미국 관세 리스크 심화에 기인함. - 베센트 미국 재무장관이 보편관세를 매달 점진적으로 인상할 것이라 발언하자, 트럼프 대통령은 더 큰 관세를 원한다고 언급함. - 외국인의 일중 매도 금액이 1조 원 이상이었던 횟수가 1년에 열 번 미만이었으나, 현재 서너 번째에 해당하며 이러한 기조가 계속될 것으로 전망됨. - 미국의 관세 부과 대상으로 의약품, 반도체, 철강이 꼽혔으며, 이로 인해 국내 업체들의 파장이 예상됨. - 특히, 반도체와 가전 업계의 경우 미국으로의 공장 이전이나 이전 비용에 따른 리스크, 미국 내 인건비 상승 등으로 경쟁력 약화가 우려됨. - 삼성바이오로직스와 셀트리온의 경우 미국에 공장은 없으나 법인은 존재하며, 미국 생산 시 혜택 여부는 불분명하나 현시점에서 주식 매도는 불필요하다는 의견.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 AI 구독 서비스를 출시했으나, 이에 큰 의미를 부여하기는 어려움. - 삼성전자의 주가 하락은 기술력 부족에 기인하며, HBM에 대한 기술력이 중요함. - 중국향 일부 품목에 대한 퀄 테스트 통과 소식은 긍정적이나, 주가 상승을 위해서는 HBM4에서의 유의미한 결과물이 필요함. - 딥시크의 성능은 우수하나 가격 측면에서는 미완성임. - 딥시크를 통해 AI 모델의 가격 하락 가능성이 대두되며, 이는 GPU 가격 하락으로도 이어질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 딥시크 충격으로 고성능 메모리를 가진 SK하이닉스 주가에 타격 - 엔비디아의 저성능 칩 H800이 중국에 공급되며 고성능 칩 수요 둔화 우려 제기 - 전문가들은 단기적 조정이며 빅테크 기업들의 AI 분야 투자 증가 예상 - 삼성전자는 HBM3E 5세대 제품 개선 및 공급 본격화 예정 - 1분기 반도체 수요 감소 전망, 모바일 부분에서 실적 만회 기대 - 증권가는 올해 삼성전자 영업이익 33조 원으로 전년 대비 3% 하락 전망

● 핵심 포인트 - 중국의 인공지능 스타트업 딥시크가 저가형 반도체로 고성능 생성형 AI 모델을 출시하면서 미국의 빅테크 기업들이 긴장하고 있으며, 이로 인해 AI 산업 확대 수혜 기대감으로 최근 상승세를 보였던 전선주들이 하방 압력을 받음. - 원달러 환율은 일주일 만에 개장한 외환시장에서 장 초반부터 큰 변동성을 보이고 있으며, 트럼프 대통령의 25% 관세 부과 확정 이슈, 유럽중앙은행의 금리 인하 등으로 달러인덱스 역시 반등함. - 애플은 지난해 4분기 중국에서의 부진에도 불구하고 호실적을 발표했으나, 아이폰의 매출이 전년 동기 대비 감소하고 예상치를 하회하면서 국내 아이폰 관련주들에 경고등이 켜짐. - 골드만삭스는 딥시크 충격으로 HBM 수요와 데이터센터 투자 계획 변동 가능성을 분석했으며, 특히 SK하이닉스가 더 HBM 비중이 높아 영향을 많이 받을 것이라 예측함. - AI 데이터센터 수요가 생각보다 크지 않을 수 있다는 분석이 제기되며 HD현대일렉티릭, LS ELECTRIC, 효성중공업 등이 부진한 상황이지만, 현재를 저가 매수의 적절한 타이밍으로 보는 시각도 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인의 매도로 코스피 1% 넘게 밀림, 코스피 2505선 코스닥은 0.4% 소폭 하락 - 환율 23원 70전 추가 상승해 1455원 10전, 외국인 환 손실 우려로 매도 포지션 추측 - 외국인의 매도 규모 확대 중, 코스피에서 1조 1641억 원 매도 우위 - 딥시크 쇼크로 SK하이닉스 9% 가량 급락, 반면 NAVER, 카카오는 반사수혜 기대감으로 상승 - AI 소프트웨어 관련주인 플리토, 솔트룩스, 마음AI, 이스트소프트 두 자릿수 급등세 유지 - 삼성전자의 미래로봇추진단 설립 코멘트에 레인보우로보틱스 시세 상승, 로봇 테마주 강세