● 핵심 포인트 - 케이피에프 : 감속기 및 선박용 케이블 국내 1위 기업인 TMC의 모회사로, 조선 사업 호조와 케이블 관련 기업들의 주가 상승에 힘입어 최대 지분을 보유중임. 1분기와 2분기 실적 어닝 서프라이즈를 기록했으며 영업이익률도 지속적으로 개선되고 있음. 로봇, 선박, 케이블 등 다양한 분야에서의 활용 가능성을 바탕으로 향후 주가 상승이 기대됨. - 현대지에프홀딩스 : 현대백화점그룹의 사업 지주회사로, 3차 상법 개정안의 본회의 통과 가능성에 따른 배당 확대 기대감에 부각되고 있음. 자회사 지분 가치 외에도 압구정 3구역의 상가 부지 재평가 기대감과 정부의 상법 개정안 추진에 따른 지주 회사의 할인율 축소 가능성도 존재함. 스윙 관점으로 접근하여 11월까지 보유하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 미스토홀딩스 4%대 상승, 아이스크림미디어와 DB하이텍 3%대 상승, 한선엔지니어링 2.7~2.8% 상승 - 하락률 상위 종목 : 에스앤디, 에이유브랜즈, 농심, 테스 - DB하이텍 3%대 상승 이유는 로봇 관련 종목들의 상승세에 따른 영향으로 분석되며 기관의 묻지마 매수 현상 발생 - 아이스크림 미디어는 올해 매출 2080억, 영업이익 600억 예상에도 불구하고 시가총액이 2900억원으로 저평가되어 있으며 인공지능 에듀테크 분야에서 빠른 성장세를 보이고 있음 - 거래량이 부족하므로 하반기까지 장기적인 관점에서 접근 추천

● 핵심 포인트 - 현대로템 : 외인 기관의 끊임없는 매수가 이어지고 있으며, 52주 신고가를 기록 중임. 철도와 방산 사업을 영위 중이며, 특히 우크라이나 문제로 인해 방산 분야의 성장이 기대됨. - GS피앨 : 차트상으로 5일선을 타고 가며 전고점의 매물을 소화하며 상승 중임. 종가 관리가 되고 있어 긍정적이며, 추가적인 상승이 기대됨. - 이랜시스 : 로봇 청소기 부품 및 감속기를 생산하는 기업으로, 로봇 산업의 발전에 따라 실적 개선이 기대됨. 점진적으로 상승하여 매수가 이상으로 오를 것으로 예상됨. - 한화오션 : 조선 3사 중 하나로, 최근 미국과 한국의 관세 여파 문제로 인해 주가가 하락하였으나, 본질적인 기업 가치는 문제 없음. 조정 후 다시 상승할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 미국 금리 인하 전망이 기정사실화된 분위기 속에서 JP모건은 FOMC 회의 후 셀온성 매물 출회 가능성을 제기함. JP모건의 의견은 시장이 과매수 구간에 들어와 있다는 기술적인 분석에 기반하며, FOMC 회의에서 금리 인하 경로가 어떻게 결정될지에 대한 관심이 집중되고 있음을 시사함. S&P500의 상대강도지수(RSI)가 70을 넘어 과매수 구간에 진입했으며, 단기 및 중기 금리와 초장기 금리가 서로 다른 방향으로 움직이고 있어 유동성 장세에 대한 기대감이 일부 할인되고 있음을 보여줌. - 국내 증시 4거래일 연속 사상 최고치 경신, 개인투자자들의 주식 투자 관심도 상승. 송재경 대표는 주식 투자를 시작하지 않은 사람이라면 분할 매수와 적립식 매수 방식을 추천. 현재 국내 주식 시장이 과열되어 있지만, 대기성 투자자금인 예수금이 많이 들어와 있어 신용융자 비중은 오히려 낮아짐. 과거 고점 대비 신용융자 비중이 아직 10% 포인트 여력이 있으므로, 적립식으로 꾸준히 투자하면 좋은 결과를 얻을 수 있을 것이라고 전망 - 미국의 관세협상과 3,500억달러 투자에 대해 한국은 서명하기 쉽지 않음. 무제한 한미 통화스왑이라는 안전장치가 마련되고 한국이 감당 가능한 수준에서 협의가 필요하고 이에 따른 변동성 확대 가능성도 존재함. 트럼프의 협상전략 패턴을 고려해 저가매수가 성공적이었다는 점은 변동성을 완화하는 경로가 될 수 있음. - 대주주 양도세 기준 유지 소식은 사실상 재료 소멸. 자사주 소각 의무화가 포함된 3차 상법 개정 관련 종목들과 반도체 업종은 강세를 보임. 지배주주, 대주주, 소액주주의 이해관계를 일치시켜 배당을 늘리는 방안도 필요함. 반도체 중심으로 순환매가 이루어지며 일부 종목들은 단기 매매로 트레이딩하기 좋음. 구조적 변화로 미국식 투자문화가 정착될 경우 아직도 PBR 1.2배는 얼마든지 높아질 수 있다고 긍정함 - 추석 연휴의 불확실성을 회피하려면 국내 모멘텀 종목들을 중심으로 트레이딩과 스윙 관점을 번갈아가며 시장에 접근해야 함

● 핵심 포인트 - 서진시스템은 다이캐스팅 기술을 활용하여 ESS 통신장비 캐비닛 등을 만드는 기업으로, 소버린 AI의 수혜주로 예상됨. - 인카금융서비스는 보험 판매 전문 도입 시 독보적인 경쟁력을 가진 기업으로, 경기 방어주 역할을 하고 있음.

● 핵심 포인트 - 에이디테크놀로지: 팹리스 업체 디자인하우스 관련 기업으로 설계 분야에서 점유율을 높이고 있으며, 메모리 반도체와 시스템 반도체의 융합이 중요해지면서 주목받고 있음. 외국인과 기관의 동시 순매수가 이어지고 있으며, 종합점수 91점, 수급 점수 88점으로 중요한 자리에 위치함. - 싸이맥스 : 반도체 웨이퍼 이송장비 전문업체로 삼성중공업과 공동으로 용적률 인식 기반의 자율 용접 로봇 시스템을 만들고 있음. 해당 기술력을 인정받아 로봇 테마로도 엮여 있으며, 기관과 외국인의 쌍끌이로 전고점 돌파 후 급등주 패턴을 보이고 있음. 단, 내일부터는 트레이딩 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 메카로: 히터블록 전문 기업으로 삼성과 SK하이닉스의 공정 확대 시 수혜주로 떠오르며, 중국의 메모리 투자 확대 시에도 수혜가 예상됨. 또한, 세라믹 히터블록에 대한 수요 증가로 영업이익률이 개선되고 있으며, 외국인들의 집중적인 매수가 이어지고 있음. - 서울보증보험: 대한민국 대표 보증보험회사로, 기관 투자자들의 의무 확약 물량 해제로 인한 물량 증가와 함께 추가적인 상승이 예상됨. 또한, 하반기 내수 업종 중에서도 초우량 배당 및 자사주 소각 관련 종목들로의 이동이 예상되며, 이에 따라 기관과 외국인의 쌍끌이 매수가 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 한국 정부가 3500억 달러, 약 485조 원 규모의 대미 투자 펀드 조성을 위한 통화 스와프를 미국 측에 제안함. - 그러나 전문가는 이러한 제안이 현실적으로 어려워 보이며, 대안이 충분히 마련되어야 한다고 지적함. - 지난주 이재명 대통령 취임 100일 기자회견에서도 국익과 합리성을 중심으로 이면 합의는 없을 것이라고 밝힌 바 있음.

● 핵심 포인트 [배윤정 마이트리투자자문 대표] - 외국인 매수세로 코스피가 상승세를 이어가는 가운데, 개인 투자자들은 7조 원 가까이 매도함. - 전문가는 현재 코스피가 글로벌 증시에서 상대적으로 저평가되어 있으며, PER과 PBR을 고려할 때 리레이팅의 여지가 남아있다고 분석함. 이재명 대통령의 발표를 통해 정부의 증시 부양 의지를 확인했으며, 코스피 3800포인트에서 4000포인트까지 가능하다고 전망함 - 이번 주 FOMC에서 금리 인하가 확실시되고 있으나, 프랑스의 신용등급 강등 등 국외 상황의 환경적인 요인으로 조정을 받을 수 있는 가능성이 있으므로 하락 변동성에 유의해야 한다고 조언함. 정부 주도하에 주식시장이 글로벌 스탠다드에 맞추도록 노력하고 있으며, 배당소득세, 대주주 등의 문제들을 해결해 가고 있기 때문에 코리아 밸류업에 대해 의미 있게 가져갈 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하 기대감 속 아시아 증시 대체로 상승 중이나 최근 상승에 대한 부담으로 경계감 존재 - 일본 증시는 최근 3거래일간 사상 최고치 경신 후 오늘 휴장 - 중국 내 8월 생산, 소비, 투자 등 주요 지표 예상치 하회, 경기 둔화 본격화 우려에도 정부 부양책 기대감으로 일부 섹터 수급 유입 - 한국 상장 중국 ETF 상승률 상위 : CATL 급등으로 반도체주 강세, TIGER 차이나전기차레버리지(합성) ETF 8%대 강세 - 대만, 22년 만에 1인당 GDP 한국 추월 전망, 반도체 호황과 정부 지원 덕분 - 대만 증시 특징주 TSMC, 엔비디아의 최첨단 A16 공정 도입 검토 소식에 상승 - 베트남 증시, 신규 증권계좌 개설 수 및 거래대금 급증하며 강세, VN 지수 5거래일 연속 상승하며 사상 최고치 경신

● 핵심 포인트 [텐텐배거 A/S] - 삼성에스디에스: 9월 10일 추천 후 지속 상승 중이며 대형주로 꾸준한 상승세 전망. 보유 의견 제시 - NAVER: 9월 8일 추천 후 +9.6% 상승했으며 정부의 규제 완화 정책 수혜 예상되어 추가 상승 기대 - 티엘비: 8월 27일 추천 후 47% 급등하였으며 금리 인하 시 데이터 센터 확장세로 추가 상승 및 신고가 기대 [텐텐배거] - 삼성증권: 삼성그룹 내 금융투자사로 자산관리 서비스 확대 및 온라인 영업 마케팅 강화로 실적 개선 기대. 1차 목표가 8만 3500원, 손절가 6만 9900원 제시. 단기 급등 종목은 아니나 장기적 관점에서 수익 기대 가능

● 핵심 포인트 - 최근 지수 상승으로 인해 증권주 동반 상승 중 - 증권주 상승 원인은 거래 활성화 및 실적 개선 기대감 - 넥스트레이드 개장으로 거래대금 증가 예상되며, 이에 따라 증권사 이익 증가 기대 - 관련 종목으로는 키움증권, 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, 한국금융지주 등이 있음 - 특히 키움증권은 온라인 고객 보유가 많아 거래대금 증가 시 실적 개선이 뚜렷할 것으로 예상되며, 미래에셋증권은 해외 진출을 통한 신규 상품 개발로 실적 개선세가 나타나고 있음 - 삼성증권은 국민연금이 지분 13.5%를 보유하고 있어 스튜어드십 코드에 적합한 종목으로 평가되며, NH투자증권은 대주주 지분이 높아 안정적인 주가 움직임이 예상됨 - 한국금융지주는 한국투자증권 등 다수 금융사의 지주사 역할을 하고 있어 재평가 가능성이 높음

● 핵심 포인트 [김민영 메리츠증권 연구원] - '케이팝 데몬 헌터스'가 글로벌 흥행 신기록을 갈아치우며 국내 엔터주도 수혜주로 거론됨. K-POP 관련 문화가 글로벌로 스며들며 대중적으로 나아가는 것은 긍정적이며, 이러한 현상이 내년이나 하반기 투어, MD 실적까지 이어질 것으로 기대됨. - JYP Ent. 소속 트와이스의 월간 청취자 수가 '케이팝 데몬 헌터스' 이후 2600만 명까지 상승함. 박진영 대표 프로듀서가 대통령 직속 대중문화교류위원회 공동위원장으로 임명되어 정책적 훈풍이 기대됨. - 단기적으로는 와이지엔터테인먼트를 긍정적으로 봄. 블랙핑크의 대규모 투어가 처음으로 실적에 반영되며, 중국 5개 지역에서 팝업스토어도 진행함. 4분기에 블랙핑크와 베이비몬스터의 컴백이 예정되어 있음. - 하이브는 방시혁 의장의 오너 리스크에도 불구하고 영향 제한적. 신용등급 A+를 받아 탄탄한 재무구조 재확인. 하반기 BTS투어 기대감과 신입그룹, 해외 현지화 그룹 성장세 지속 전망 -엔터주는 단기적으로는 실적 기반, 중장기적으로는 글로벌 성장전략에 맞춰 투자전략을 마련하는 것이 유리함. 9월부터 컴백 일정 다수 예정으로 단기모멘텀 활용. 장기적으로는 투어 발표 5~6개월 전에 실적 선반영 트렌드. 투어,MD 시차에 따른 선순환 구조를 보이는 기업도 존재함

● 핵심 포인트 [박유악 키움증권 선임연구위원] - SK하이닉스, 세계 최초로 HBM4 양산 개발 성공하며 매수세 증가. SK하이닉스, 내년까지 업계 시장점유율 1위 지속 전망. eSSD 매출 크게 상승하며 삼성전자와의 격차 축소. 일시적인 현상으로 판단되며, 하반기에는 삼성전자 등 경쟁업체의 반격 예상 - 미국의 반도체 규제와 정책이 국내 기업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망. 중국과의 반도체 협력 가능성은 긍정적이며, 국내 장비 및 소재 업체들의 수혜 기대

● 핵심 포인트 - 증권주는 금리 인하 기조 속 높은 배당 메리트 존재하나, 대주주 양도세가 10억 원으로 낮아질 경우 하반기 매도 압력 증가 예상됨. - 대주주 양도세 기준을 50억 원으로 유지함으로써 증권주를 비롯한 모든 업종의 정책적 리스크가 해소되어 상승 기대감 높아짐. - 양도소득세 기준이 50억 원에서 10억 원으로 낮아지면 수익률이 많이 오른 종목이 새롭게 과세 대상에 포함될 가능성이 있어 매년 연말에 매물이 출회되는 경향이 있음. - 이번 결정으로 증권주의 상승 여력이 높아질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현재 가장 유망한 섹터는 반도체이며, 조선주는 아직까지 실질적인 성과가 보이지 않아 기대감이 남아있는 업종으로 평가됨. - 내수주 중에서는 금융주와 지주가 주목받고 있으며, 이들은 상대적으로 낮은 밸류에이션과 안정적인 수급을 보유하고 있음. - 코스피 지수가 사상 최고치를 경신하면서 위험자산 선호 심리가 확대되고 있으며, 이러한 상황에서는 개별 종목이나 섹터에 집중하는 액티브 투자 방식이 유효함. - 따라서, 기존에 좋게 평가했던 종목들을 싸게 매집하거나, 관련 ETF나 펀드 상품에 가입하는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - CJ 주가는 최근 올리브영과의 합병설로 인해 상승세를 보였으나, 회사 측은 이를 부인함. - 그럼에도 불구하고 주가 상승이 지속되는 이유는 올리브영의 가파른 실적 성장세와 외국인 관광객 증가에 따른 수혜 기대감 때문임. - 특히, 한국을 방문한 외국인 관광객 중 80%가 올리브영을 방문한다는 조사 결과가 있어 K-뷰티 관련 대표 기업으로 주목받고 있음. - 증권사에서는 CJ의 목표주가를 22만 원으로 제시하며, 향후 추가 상승 가능성을 전망함. - 현재 CJ올리브영의 지분 51%를 보유하고 있어 그 가치가 더욱 부각될 것으로 예상됨. - 따라서, CJ 주식 보유자는 추가 탄력을 기대해 볼 만하며, 신규 접근 시 18만 원 선까지 하락 시 매수 전략이 유효할 것으로 판단됨.

- 코스피가 4거래일 연속 사상 최고치 행진을 이어가며 장중 3400선을 돌파함. - 외국인의 매수 규모가 하루 기준 1조 원을 넘기며 지수 상승을 견인함. - 대주주 양도세 기준을 현행 50억 원으로 유지한다는 발표에 시장이 호재로 받아들이며 증권주가 수혜를 받음. - 세제 개편안과 관련된 불확실성이 해소되면서 증시와 증권 업종 모두에 우호적인 환경이 조성됨. - 지난 8월 반도체 수출이 역대 최대를 기록했으며, 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 관련주가 동반 랠리를 보여줌. - 정부가 로봇 규제 정비에 착수하겠다는 소식에 로봇 관련주가 일제히 상승함.

● 핵심 포인트 - 유니셈: 반도체 전공정 기업으로 삼성전자의 메모리 및 파운드리 투자 사이클 시작으로 기대 심리 상승 중. 평택공장과 테일러 공장에서의 발주 시작으로 내년 하반기부터 실적 상승 전망. 현재 주가는 위꼬리가 길게 달리며 거래량이 상당 부분 터진 상태로 8500원 선까지 밀린다면 투자 기회로 삼아볼 만함. 반도체 소부장 기업들은 사이클에 따른 실적 개선과 상승세를 이어갈 것으로 전망. - 지투지바이오: 상장된 지 얼마 되지 않았으나 비만치료제의 장기 지속형 치료제에 대한 기대감으로 주가 상승 중. 오버행 물량 39.5%가 풀리는 날임에도 불구하고 상승세를 보인 것은 긍정적. 향후 기술 이전이나 계약에 대한 기대감이 여전히 존재하며, 매물대가 나오지 않았다는 점 또한 긍정적으로 해석됨. 다만 보호예수 물량이 두 달밖에 걸리지 않아 오버행에 대한 우려감이 존재하므로 향후 일주일 동안 물량 체크 필요.

● 핵심 포인트 - 15일 중국 상해종합 지수는 보합권에서 출발해 0.1% 하락 중이며 홍콩 항셍 지수도 0.2% 내림세임. - 14일 스페인 마드리드에서 열린 4차 미중 고위급 무역회담에서 틱톡 매각 관련 논의가 진행됨. 이에 앞서 미·중 양국은 신경전을 벌여 불확실성이 확대됨. - 미국은 NATO 회원국에게 러시아산 원유를 구매하는 중국에 관세 부과를 촉구했으며 중국은 미국산 반도체에 반덤핑 조사를 착수한다고 발표함. 관세 휴전 기간은 두 달 가량 남았지만 이로 인해 단기적 변동성이 확대될 가능성이 있음. - 11시에는 중국의 8월 실물경기지표가 발표되며 소매판매 데이터가 가장 중요하나 컨센서스는 높지 않음. 그러나 보통 성수기로 평가되는 9월과 10월의 지표가 더 유의미할 것으로 판단됨. 특히 10월은 국경절을 앞두고 있어 소비심리 개선 및 경기 회복 기대감이 증시에 반영될 여지가 있음.