● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 2.5원 오른 1389.1원으로 출발해 현재 1388원 수준. - 전일 미국 달러 지수는 0.07% 상승했으나, 미국의 8월 생산자물가가 전월 대비 0.1% 하락하면서 달러가 약세를 보임. - 하지만 중동의 지역적 불안과 러시아의 폴란드 영공 침범 등으로 인해 달러는 낙폭을 줄이고 다시 반등함. - 전일 미 국채금리는 단기, 장기에서 소폭 하락했으며 뉴욕 증시는 혼조세를 보임. - 뉴욕 NDF 역외 환율은 2.6원 상승한 1386.7원이며, 금요일 환율은 1380원대 등락이 예상됨. - 금요일 저녁에는 미국의 8월 소비자물가 발표가 예정되어 있으며, 최근 외국인의 국내 주식 순매수에도 불구하고 달러 매수가 계속되면서 환율의 하방을 제약하고 있음. - 그러나 물가지표 및 다음 주 FOMC의 금리 인하 기대감이 반영된다면 환율은 상방보다는 하방이 우위일 것으로 전망되며, 금일 환율 레인지는 1384원에서 1394원으로 80원대 후반에서 등락을 이어갈 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 방산주 대부분 외국인과 기관의 수급이 긍정적으로 들어오는 중 - 종전에 대한 기대감이 실망감으로 바뀐 후에도 분위기 확산되는 모습 포착 - 폴란드의 러시아 드론 격추로 EU 참전 가능성 제기되며 관련주 급등 - 한국항공우주, 소외되었던 종목들도 빠르게 키 맞추기 하며 신고가 돌파 목표 - PER 기준으로 LIG넥스원이 가장 비싸 쉬어가는 모습이나 항공, 우주, 드론 부분 중요성 커지며 상승 예상 - 현대로템과 한화에어로스페이스는 LIG넥스원, 한국항공우주 대비 상대적으로 저렴하여 매수 추천

● 핵심 포인트 - 삼성전기가 오늘 4.27% 오르며 52주 최고가를 경신함. - 8월 말부터 외국인들이 하루도 빠짐없이 순매수 중이며, 이로 인해 추가 상승 여력이 충분하다는 평가가 나옴. - 현재 증권사들의 평균 목표가는 22만 원대로 상승 여력이 여전히 남아 있음. - 삼성전기는 포트폴리오 변화를 통해 기존 IT 중심에서 AI 칩 및 전장용 부품 생산에 주력하고 있으며, 이에 따라 고객사도 다변화되고 있음. - 특히 삼성전자와 테슬라의 AI6칩 공급 계약 체결로 인한 수혜가 기대됨. - 이번 3분기에는 매출 면에서 최대치를 기록할 것으로 예상되며, 이에 따른 재평가가 시작될 것으로 전망됨. - 기판과 MLCC 부문에서도 점유율을 확대하고 있으며, 특히 전장 및 산업용 MLCC 수요 증가가 예상됨. - 기판 관련주인 대덕전자, 심텍, 코리아써키트 등도 동반 상승 추세를 보임. - 신규 종목보다는 최근 2~3개월간 스터디가 된 종목들을 중심으로 주가가 하락할 때 매수하는 전략이 유효하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 삼양컴텍은 장갑차 및 전차 내외부 보호용 특수 구조물과 방탄판 제조 기업으로, 올해 실적 기준 PER은 36배이며, 내년 예상치는 25배임. - 현재 주가는 신규 상장 후 수급 요인에 의해 상승 중이며, 한 달 보호예수 해제까지 일주일 가량 남아 있음. - 작년 12월 상장한 엠앤씨솔루션이 지속적으로 신고가를 경신하며 재평가 받은 사례를 볼 때, 삼양컴텍도 유사한 흐름을 보일 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증권가에서는 코스피 지수가 연말까지 3500선까지 오를 것으로 전망하고 있으며, 이는 세제 개편안과 상법 개정안 등 정책적인 모멘텀이 큰 역할을 할 것으로 보인다. - 코스피 시총 상위 종목들 중에서는 SK하이닉스의 점유율이 크게 높아졌으며, 이외에도 한화에어로스페이스, 방산, 조선주 등이 코스피 지수를 탄탄하게 받쳐내고 있다. - 시장 지수의 레벨업이 예상되는 가운데, 기존의 주도주인 조선, 방산, 원전과 더불어 반도체도 동반 상승할 것으로 보인다. 특히 AI 트렌드를 타고 있는 반도체, 전력 설비, 연료 전지, SMR 관련 주들을 주목할 필요가 있다. - 한편, 선물옵션 동시 만기일을 맞아 외인의 현선물 동시 순매수 되돌림 여부가 오늘의 변수로 작용할 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 한세실업, 포스코스틸리온, HS효성, NHN, 신영증권 등이 강세를 보이고 있으며, 특히 이재명 대통령의 취임 100일 기자회견에서 주식 양도세 대주주 기준을 현행 50억 원으로 유지할 가능성이 부각되면서 증권주들이 연일 상승 중임. - 코스닥 시장에서는 한선엔지니어링, 범한퓨얼셀, 샌즈랩, 헥토이노베이션, 하나마이크론 등이 상승 중이며, 특히 캐나다 잠수함 수혜주인 범한퓨얼셀이 5% 가까이 상승하고 있음. - 시가총액 상위 종목들은 간밤 미 증시에서 나스닥과 S&P500이 사상 최고치 행진을 이어간 영향을 받고 있으며, 특히 오라클이 AI 인프라 매출 확대 기대감에 36% 가까이 폭등함. - 정부가 150조 원 규모의 국민성장펀드를 조성해 앞으로 5년간 AI와 반도체 바이오 등 10대 첨단 전략 사업에 집중 투자하겠다고 밝힘. 이에 따라 SK하이닉스와 삼성전자 등 관련주들이 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 쿠콘: 국내 대표 B2B 핀테크 기업으로 STO 스테이블코인 관련 법제화 기대감 존재. 마이데이터, 간편결제, 오픈뱅킹 등 신사업 영역 확장 중이며 지역화폐 시스템 구축에도 참여. 차트상 거래량 증가하며 쉬어주는 자리가 매수 포인트로 판단되며 목표가는 4만 1천원, 손절가는 3만 2천원 제시. - 한전산업: 발전설비 및 신재생에너지 사업 확대로 글로벌 원전 확대 및 국내 신재생에너지 비중 확대에 따른 수혜 예상. 차트상 낙폭 메리트 보유했으며 상승 가능성 있는 자리로 판단되어 목표가는 1만 3500원, 손절가는 1만 500원 제시.

● 핵심 포인트 - HD현대중공업: 목표주가 66만 원으로 상승, 상승 여력 31%. 엔진 기술을 동력으로 미국 남부 장악 전망. 순수 엔진 메이커인 한화엔진의 밸류에이션에 참고해 엔진 부문의 멀티플을 기존 11.4배에서 14.8배로 높여 반영. 현대미포 합병을 통해 RD 금융비용 절감 및 특수선과 쇄빙선 등 다양한 선종과 방산 CAPA 확대를 동시에 추진 계획. - 삼양식품: 목표주가 188만 원으로 상승. 불닭은 하나의 문화로 자리 잡음. 단순히 매운 라면을 넘어서 드라마, SNS 챌린지 등 문화 아이콘으로 자리 잡았다는 점을 처음으로 분석에 반영. 식품 기업이 아니라 문화 콘텐츠 기업에 가까운 밸류에이션을 봐야 함. 또한 중국 현지 공장 증설 계획을 구체적으로 언급함. 3분기 매출 이익과 컨센서스를 크게 상회할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피 4000선 돌파 예상, 다섯 가지 이유 제시 - 인플레이션으로 인한 돈의 가치 하락 및 증시 상승 기대 - 금리 인하로 유동성 공급 지속 전망 - 한국 경기 바닥에서 회복 중 - 반도체, 자동차, 조선, 방산, 원전 등 수출 호조 - 정부와 기업의 정책적 협력 필요 - [종목: DB하이텍] - 높은 가동률 증가 추세, 미국과 중국의 반도체 신경전으로 반사이익 기대 - 자사주 소각 이슈로 외국인 매수세 유입 - [종목: 산일전기] - 오라클의 신규 주문 증가로 AI 인프라 투자 확대 기대 - 미국 정부의 태양광 세액 공제로 태양광 설비 확대 수혜 예상 - [종목: 두산퓨얼셀] - 미국 내 수소연료전지 공장 완공 예정, 수주 가시화 기대 - AI 인프라와 연계하여 수소연료전지 수요 증가 예상 - [종목: 원익QnC] - 반도체 소모품 기업, 수출 사상 최고치 경신 중 - 삼성전자향 매출 회복 및 TSMC로의 공급 확대 기대

● 핵심 포인트 - 코스피 역사적 신고가 경신, 증권주 주목 필요 - 대주주 양도세 기준 50억 원 유지 가능성 높아, 증권주 및 자본시장 투자 지속 및 신규 자금 유입 기대 - 배당소득 분리과세, 자사주 소각 의무화 등 국내 증권시장에 긍정적인 정책 이어져 - PBR이 낮은 증권주 중심으로 정책 수혜 전망, 실적 뒷받침 시 추가 상승 여력 충분 - 증권 섹터 ETF인 KODEX 증권, TIGER 증권 등 추천, 범위 확장 시 보험사나 금융지주+고배당 종목도 관심 가질 만

● 핵심 포인트 - 바이오 업종은 금리 인하 시 직접적인 수혜를 받는 섹터로 주목받고 있음. - 정부 차원에서 바이오펀드를 조성하고, 신약 개발에 대한 적극적인 정책적 지원을 약속함에 따라 하반기 바이오 업종에 기회가 있을 것으로 전망됨. - 바이오주는 변동성이 크기 때문에 개별 종목보다는 ETF를 통해 포트폴리오로 접근하는 것이 유리함. - 패시브 ETF로는 TIGER 코스닥바이오헬스케어, TIGER 코스닥150헬스케어 등을 추천하며, 액티브 ETF를 통해 국내 헬스케어에 대한 접근도 가능함. - 해외 바이오 시장에서는 AI가 결합된 메디컬 AI 종목이 인기를 끌고 있으며, 구글과 같은 빅테크 기업도 적극적으로 참여하고 있음. - 해외 메디컬 AI 기업에 투자하는 ETF로는 1Q미국메디컬AI를 추천함.

● 핵심 포인트 - 반도체 업종 중 AI 관련주인 SK하이닉스가 연고점 탈환 임박했으며, 글로벌 HBM 시장 규모 확대로 인한 수혜가 예상됨. - 특히, 내년 HBM 시장 규모는 올해 대비 34% 증가할 것으로 전망되며, SK하이닉스는 독보적인 기술력을 바탕으로 사업 확대 및 국내 정책적 수혜가 기대됨. - 또한, NAVER와의 협업을 통해 국내에서도 HBM을 포함한 소버린 AI의 소프트웨어를 백업할 하드웨어 공급이 예상됨. - 정부 차원에서는 '소버린 AI'라는 액션플랜을 추진중이며, 헤드라인은 'AI 대한민국 재도약을 이끌 핵심 수단'임. - 현재 한국은 인프라 구축 하드웨어는 강하지만 소프트웨어가 부족한 상황으로, 소프트웨어 관련 강력한 정책적 추진이 예상됨. - 자체 모듈 개발 및 한국판 소버린 AI 소프트웨어 공급이 필수적이며, 엔비디아 GPU 칩 구매 및 국내 하드웨어 기업과의 적극적인 MOU나 협업이 필요함. - 또한, 소프트웨어 중심의 독자적인 모델 개발도 진행될 것으로 보임.

- 코스피 지수가 최고치를 경신하며 증시 상승 모멘텀이 살아나고 있음 - 52주 신고가 종목 중 호실적이 예상되는 종목에 주목하라는 조언이 나옴 - 반도체, 첨단, 화장품, 발전설비, 전력기기 섹터가 유망 업종으로 꼽힘 - 특히 반도체 업종에서는 하나마이크론과 테스가 유망 종목으로 선정됨 - 하나마이크론은 3분기 영업이익이 이전보다 11% 급증, 테스는 전년 동기 대비 160% 이상 증가함 - 이외에도 효성중공업, LS ELECTRIC 등 전력기기 종목도 상승세를 보임 - 선물 옵션 만기일과 함께 이재명 대통령의 기자회견이 예정되어 있어 투자자들의 기대감이 높아짐 - 전문가는 52주 신고가 중 실적과 모멘텀이 있는 종목에 주목할 것을 권하며, 삼성전기를 추천함 - 삼성전기는 MLCC를 주력으로 하는 회사로, AI와 자율주행 로봇 등 미래 산업에 필수적인 부품을 생산함 - 삼성전자와 테슬라의 파운드리 계약으로 수혜를 입을 것으로 예상되며, 목표가는 20만원, 손절가는 15만 5천원으로 제시됨

● 핵심 포인트 - 더존비즈온: 미국 증시에서 AI 섹터 강세에 힘입어 국내 증시에서도 AI 관련 종목들이 상승 중이며, 정부의 AI 육성 정책에 따라 하반기에도 지속적인 성장이 예상됨. 이전 고점인 87,000원 돌파 여부 주목 필요. - 신영증권: 양도세 대주주 기준 완화와 금리 인하, 증시 부양 정책에 따른 수혜 기대감으로 상승 중. 자사주 비중이 53%로 높아 3차 상법 개정에 따른 자사주 의무 소각 시 긍정적인 영향 전망. 중장기 관점에서 접근 필요. - 한선엔지니어링: 오라클 AI 데이터센터 모멘텀으로 뉴욕 증시에서 블룸 에너지가 14% 급등하면서 국내 수소 관련주들도 동반 상승 중. 이전 고점을 뚫는 종목들에 관심 필요. - 범한퓨얼셀: 수소 모멘텀과 함께 방산 부분에서의 잠수함용 연료전지, 핵심 부품 생산 기업으로 상승 중. 단기 낙폭 후 지지를 받는 모습으로 추가 상승 여력 있으나, 이미 8% 상승한 상태로 신규 매수는 주의 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피가 4년 2개월 만에 역대 최고치 경신, 종가는 3314선에서 마감. - 금리 인하 기대감, 오라클의 호실적, 양도세 대주주 기준 유지 가능성 등이 원인으로 분석됨. - 모간스탠리는 시장 재평가를 위해 코스피 5000 개혁 드라이브 추진 및 기업 자본 배율 효율성, 주주 환원 확대가 필요하다고 강조. - 개혁이 예정대로 진행되면 올 연말 코스피는 3500선 도달이 가능하다고 전망. - JP모건은 아시아 국가별 선호도에서 한국을 최우선으로 제시. - 향후 시장의 하단을 올려주기 위해서는 기업들의 실적 전망이 상향 조정되어야 함. - 현재까지 코스피는 올해 들어 38% 상승하며 주요국 중 상승률 1위를 차지. - 금일 오전 10시 이재명 대통령 취임 100일 차 기자회견에서 양도세 대주주 기준에 대한 답변이 있을 예정.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 45년 만에 사상 최고치를 경신했다. - 세계 증시가 사상 최고치를 기록 중이며, 미국도 3대 지수가 사상 최고치를 기록했다. - 이러한 상승은 인플레이션 우려 완화와 금리 인하 기대감에 기인한다. - 한국의 경우, 이재명 정부의 친증시 정책이 큰 기여를 했으며, 특히 대주주 기준 상향 문제가 긍정적으로 작용했다. - 앞으로도 국내 증시의 추가 상승이 기대되며, 이에 따라 적극적인 투자 전략이 필요하다.

● 핵심 포인트 - 보잉 노사, 5년 계약으로 임금 평균 45% 인상안에 잠정 합의. 최종 투표는 이번 주 금요일 진행 예정이며, 지난 8월 초부터 시작된 파업 종료 기대감 상승. - 쿠팡, 2021년 기업 공개 전후로 주주들을 기만했다는 의혹 불인정. 맨하튼 지방연방법원은 원고 측이 쿠팡과 임원들이 고의로 사기를 저질렀다는 점을 인증하지 못했다고 밝힘. - 이노빅스, 2030년 만기 전환사채 3억 달러 사모 발행 및 초기 인수자들에게 6천만 달러 규모의 추가 매수 옵션 제공 계획 발표. 이번에 마련된 자금은 캡드콜 거래 비용 충당 및 전략적 인수에 활용될 계획.

● 핵심 포인트 - 미국의 8월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.1% 하락했다. 이는 4개월 만에 처음으로 하락 전환한 것이며, 전년비로는 2.6% 올라 시장 예상인 3.3%를 하회했다. 최종 수요 서비스 가격이 0.2% 떨어졌고 특히 도소매 마진이 1.7% 감소해 2009년 이후 최대 하락폭을 보였다. - 그러나 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 가격지수를 계산할 때 사용되는 PPI 일부 항목들은 견고한 상승세를 유지했다. 포트폴리오 수수료와 항공료는 각각 2%, 1% 상승했으며 의료비용은 상대적으로 완만한 흐름을 보였다. 또 기업들이 관세 부담을 소비자에게 전가하는 정도는 아직 크지 않은 것으로 나타났다. - 이러한 결과로 인해 연준의 금리 인하 압박이 더욱 강해질 것으로 보인다. 트럼프 대통령은 인플레이션이 없기 때문에 금리를 대폭 인하해야 한다고 주장했고 스콧 베선트 재무장관 역시 연준이 정책을 재조정해야 한다고 밝혔다. UBS는 9월에 25bp 인하가 예상되고 내년 1월까지 세 차례 연속 인하가 이어질 것이라 내다봤다. - 한편 리사 쿡 연준 이사의 해임 조치에 대해 워싱턴 D.C. 연방법원이 제동을 걸어 쿡 이사는 직위를 유지할 수 있게 됐다. 이로써 트럼프 대통령이 구상하던 연준 이사 과반 장악은 당분간 무산됐다. 또한 스티븐 미란 백악관 경제자문위원회 위원장이 연준 임시 이사로 임명되는 안건이 상원 은행위를 통과했다.

● 핵심 포인트 - 노보 노디스크: 전체 인력의 11.5%, 약 9천 개 일자리 감축 예정. 이로 인해 약 12억 6천만 달러 정도의 일회성 비용 발생 및 연간 영업이익 성장률 수치 하향 조정. 덴마크 시드뱅크의 분석가는 이는 새 CEO의 결의를 보여주며 노보 노디스크의 인력은 최근 몇 년 동안 폭발적으로 증가했다고 지적. - 클라르나: 선구매 후결제 서비스를 제공하는 스웨덴 핀테크 기업으로 공모가 범위를 웃도는 주당 40달러로 IPO를 진행함. 최근 클라르나는 은행 사업 확장에 힘을 주면서 미국에서 직불카드와 개인예금 계좌 서비스를 내놓음. 클라르나 카드와 어펌 카드는 서로 다른 소비자층을 끌어들이고 있다고 설명. - 츄이: 2분기 조정 EPS는 예상과 부합했고 매출은 예상치를 소폭 웃돌았지만 주가는 큰 폭의 내림세를 보임. CNBC에서는 갭 기준 EPS가 0.14달러로 지난해 같은 기간 0.68달러 대비 급감한 점을 지적. 울프리서치에서는 신규 고객 증가가 15만명으로 시장 기대치에 못 미쳤던 점을 꼬집음. 다만 펀더멘털 자체는 여전히 건강하다고 평가. - 힘스 & 허즈: 남성 저테스토스테론 환자를 위한 신제품 출시 예정. 최근 몇 달간 체중 감량 치료제 매출 둔화로 주가가 부진한 상황에서 호르몬 건강 시장에 보다 집중하는 전략으로 풀이됨. - 트레이드 데스크: 모간스탠리에서 투자 의견을 비중 확대에서 동일 비중으로 하향 조정했으며 목표가도 기존 80달러에서 50달러로 낮춤. 회사의 핵심 사업인 연결형 TV 광고 성장세가 둔화되고 있으며 경쟁 심화와 광고주들의 우려가 커지고 있다고 진단.

● 핵심 포인트 - 아마존: 로보택시 업체 죽스가 라스베이거스에서 무료 서비스 시작, 소비자용 증강현실 안경 '제이호크' 개발 중, 넷플릭스와 광고 파트너십 체결, 최고 제품 책임자 유니스 킴 퇴사 - 알파벳: 구글 클라우드가 향후 2년간 약 580억 달러 규모의 신규 매출 확보, EU 데이터법 발효 앞두고 EU와 영국에서 여러 클라우드 플랫폼 사용 조직 대상으로 데이터 전송 수수료 무료화 - 메타: 전직 연구원들이 상원 청문회에서 메타가 VR 플랫폼에서 안전보다 이익을 우선시했다고 증언, 틱톡과 EU 규제 당국이 부과한 규제 부담금 산정 방식 불복 소송에서 승소 - 오라클: 분기 실적은 매출과 이익 모두 월가 기대치 하회, 오픈AI와 5년간 약 3천억 달러 규모의 컴퓨팅 파워 구매 계약 체결, 주가 35.95% 상승 - 우버: 전기항공 택시 업체 조비와 손잡고 2026년부터 블레이드 헬리콥터 예약 서비스 시작 계획 발표 - 암 홀딩스: 차세대 모바일 칩 설계 '루멕스' 공개, 클라우드에 의존하지 않고도 대규모 AI 모델 활용 가능