- 엔비디아: 씨티그룹이 인공지능 칩 업체들의 부상으로 엔비디아의 우위가 위협받고 있다고 평가하며 목표주가를 200달러로 하향 조정. 브로드컴의 맞춤형 AI 칩 XPU가 네 번째 고객으로부터 100억 달러 규모로 수주되며 엔비디아의 2026년 GPU 매출 전망을 약 4% 낮춤. 한편 젠슨 황 엔비디아 CEO가 트럼프 대통령의 영국 국빈 방문에 동행할 예정. - 아마존: 콜롬비아 배달 기업 라피에 투자하면서 전략적 파트너십 체결. 이번 협력으로 아마존은 라틴아메리카 전자상거래 시장에서 메르카도리브레와의 경쟁에서 유리한 입지를 확보할 것으로 예상됨. - 알파벳: 구글 클라우드와 퀄컴이 자동차용 인공지능 기술 개발에 나서며 두 회사의 제품을 결합해 자동차 제조사들이 차량에 AI 에이전트를 손쉽게 적용할 수 있도록 할 예정. 그러나 광고 거래소 퍼브매틱이 구글이 광고 기술 시장을 사실상 독점했다며 소송을 제기하고 수십억 달러 규모의 손해배상을 요구함. - 테슬라: 테슬라 차이나의 8월 판매가 크게 반등하며 중국 승용차 협회에 따르면 현지 판매량이 5만 7천여 대로 7월보다 41%, 5월과 비교했을 때도 48% 넘게 증가함. 반면 미국 시장에서는 8월 테슬라의 전기차 점유율이 38%로 2017년 모델3 생산 확대 이후 처음으로 40% 아래로 내려감. - 우버: 중국 자율주행차 기업 모멘타와 2023년 독일에서 레벨4 자율주행차 시험 주행에 나설 예정이며 첫 시험 무대는 뮌헨으로 이후 유럽 다른 도시로 확대할 계획임. 우버는 중동에서도 위라이드와 포니 AI와도 파트너십을 맺고 있음. - 일라이 릴리: 혈액암 치료제 제이피르카가 임상시험에서 긍정적인 결과를 보이며 아직 치료를 받지 않은 환자들을 대상으로 진행된 연구에서 질병 진행을 늦추는 효과가 확인됨. 회사는 이를 바탕으로 올해 말부터 전 세계 규제 당국에 적응증 확대 승인을 신청할 계획임. - 노보 노디스크: 덴마크 바이오테크 기업 노보네시스와 함께 새로운 연구에 나서며 대사 건강을 지키고 비만이나 당뇨, 고혈압 같은 질환을 예방할 수 있는 해법을 찾아볼 예정임.

- 미국의 기대 인플레이션이 전월 대비 0.1%p 상승한 3.2%로 집계됨. - 미국인의 재취업률은 44.9%로 2013년 이래 최저치를 기록함. - 프랑수아 바이루 프랑스 총리가 긴축 예산안을 둘러싼 신임 투표에서 패배해 총리직에서 물러남. - 미국 상무부가 중국 내 한국 반도체 공장에 대한 장비 수출 물량을 매년 승인하는 방식으로 반출을 허용하는 안을 한국 정부에 제안함. - 도널드 트럼프 미국 대통령은 한국인 근로자 대규모 구금 사태와 관련해 한미 관계에 영향은 없을 것이라고 말하며 한국 기업들이 미국인을 고용하고 훈련해야 한다고 주장함. - 일론 머스크 CEO의 스페이스X가 에코스타로부터 170억 달러의 무선 주파수를 매입하기로 함. - 씨티그룹이 엔비디아의 목표주가를 220달러에서 210달러로 하향 조정함. - 테슬라의 미국 전기차 시장 점유율이 8월 말 기준 38%로 하락했으며 이는 2017년 이후 처음임. - 아마존이 콜롬비아의 배달 스타트업 라피의 지분을 인수함. - 기술주 중심의 나스닥이 브로드컴과 같은 AI 반도체 기업의 주도로 사상 최고치를 경신함.

● 핵심 포인트 - 한국토지신탁 : 국내 1위 부동산 신탁회사로 올해 순이익 흑자 전환을 통한 실적 턴어라운드가 전망됨. 2024년에는 500억 원, 작년에는 1400억 원대의 수주 잔고가 있으며, 올해 2, 3분기 어닝 서프라이즈에 90억을 기록할 예정임. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 전 고점 매물을 소화함. - 아이티센글로벌 : 스테이블 코인 관련 기업으로 최근 금값 상승의 최대 수혜주로 꼽힘. 1분기, 2분기 실적 합산 500억 원 이상이며, 올해 예상 영업이익 100억 원 대비 시가총액 40억 원은 저평가되어 있음. 기관의 집중 매수로 수급이 좋으며, 금값 상승과 연계하여 강한 슈팅이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 리노공업: 대표적인 반도체 부품 기업으로 테스트 부품인 리노 핀이 유명함. 맞춤형 반도체 시장이 커지면 리노 핀의 판매도 증가할 것으로 예상됨. 3분기 실적이 개선될 가능성이 높고, 국내 최고의 반도체 기업 중 하나로 평가됨. 최근 외국인과 기관의 쌍끌이 순매수가 들어오면서 주가가 상승하고 있음. - 메타바이오메드 : 의료용품 제조업체로 2025년 덴탈, 봉합사 사업 호조로 최대 실적을 경신할 예정임. 봉합사 사업 부분의 공급망 쇼티지는 지속되고 있으며, 2021년부터 2023년까지 연평균 28% 성장함. 2022년 50억, 2023년 100억, 2024년 172억의 매출을 기록했으며, 3분기 어닝 컨센서스는 70억원으로 예상됨. 급락 이후 급등하였으며 기관과 외국인의 쌍끌이로 전고점을 잡아먹는 장대 양봉과 함께 골든크로스가 발생함.

● 핵심 포인트 - 덕산하이메탈: FC-BGA가 자동차 및 로봇 분야에 많이 사용되어 수혜가 예상됨. 동사의 마이크로 솔더볼 수요 증가 전망. 덕산네오룩스의 대주주이며, 자회사 지분 가치 상승 기대. 외국인의 공격적인 매수세와 차트 긍정적 신호 포착. - CJ: 코스닥이 강세 흐름을 보이는 상황에서 지수 상승 시 증권사 다음으로 지주사 움직임 예상. CJ는 지주사 모멘텀과 저PBR 관련 종목 중 현재 모멘텀이 가장 좋음. 올리브영의 성장세가 무서우며, 지분 가치 상승 기대. 기술적 분석 상으로도 추세가 잡혀 추가 상승 여력 있음.

● 핵심 포인트 - 이엔에프테크놀로지: 대한민국 대표 성장 가치주로 반도체 업계에서 HBF 기술이 개발되며 식각액 수요 증가 예상됨. HBM 시장 확대로 매년 실적 개선 중이며, 외국인 수급 유입과 이동평균선 수렴 후 강한 상승 예상됨. 종합점수 80점. - 대양전기공업: 조선, 조선기자재 분야에서 선박용 조명 등 기구 및 원격 제어 잠수함 부품 납품 업체로 전 세계 선박 조명 점유율 1위. 국내 조선 업황 호조로 실적 호조 이어지고 있으며 자동차 센서, 방산 부문에서도 성장 기대됨. 기관과 외국인 수급 지속되며 급등주 패턴 형성, 추가 슈팅 예상되나 수급 들어오는 상태에서 장중 트레이딩 관점 필요.

● 핵심 포인트 - SFA반도체 : 국내 유일 메모리와 비메모리 후공정을 모두 진행하는 기업으로 주목받고 있음. HBM4와 같은 메모리와 비메모리 경계가 무너지는 기술 발전에 따라 해당 기업의 경쟁력이 높아질 것으로 전망됨. 외국인의 집중적인 매수로 수급 포착되었으며, 26주 신고가 이후에도 상승세 지속될 것으로 예상됨. - 케어랩스 : 굿닥이라는 헬스케어 플랫폼을 통해 비대면 진료 서비스를 제공하고 있으며 이 분야에서 선점 효과를 누리고 있음. 뷰티케어 플랫폼인 바비톡 또한 성장세를 보이고 있으며, 3년 만에 흑자 전환에 성공함. 기관과 외국인의 꾸준한 매수세 이어지고 있으며, 향후 추가적인 상승 및 급등주 패턴 기대됨.

● 핵심 포인트 - 타이거일렉: 프로브카드 제조 기업으로, 티에스이의 기술 이전으로 D램용 프로브카드 국산화에 성공함. 낸드와 D램 가격 상승으로 테스트 공정 가격 인상이 예상되며, 실적 개선세가 뚜렷함. 외국인 매수세가 이어지고 있으며, 시가총액은 크지 않으나 움직임이 빠름. - 더블유게임즈: 소셜카지노 게임 업체로, 글로벌 점유율 4위를 기록 중임. 2023년 실적 대비 PBR 1.03배, PER 7배로 저평가되어 있음. 기술적 분석상 바닥을 다지고 상승 추세로 전환하였으며, 목표가는 6만 원 선으로 제시됨.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 미국 고용지표가 예상치인 75만 건 증가에 못 미치는 22만 건 증가에 그치며 경기 둔화 우려가 커짐 - 작년 평균 16만, 재작년 평균 21만에 비해 올해 평균 7만 5천으로 급격히 하락 중이며, 6월에는 마이너스를 기록함 - 지난 6개월 동안 일자리를 늘린 산업보다 줄인 산업이 더 많아졌으며, 미국 내에서도 지역별로 편차가 큼 - 현재 AI 기업 투자와 의료비 관련 투자로 플러스 성장을 내고 있으나, 의료비 관리 쪽 인력 증가는 경기 확장과는 거리가 멀다는 의견

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 코스피 거래대금 상위 종목에 세진중공업이 22% 급등하며 1위를 차지함. 조선기자재 관련주들의 약진이 이어짐. SK하이닉스는 27만 6500원선 유지 중. - 코스닥 거래대금 상위 종목에서는 엘앤씨바이오가 16%, 오리엔탈정공이 24% 급등 중. - 금리 인하가 유동성 공급이라는 호재와 경기 침체라는 우려 두 가지 꼬리표를 달고 단행될 것으로 예상됨. 이번 주에 변곡점이 생길 것으로 보임. - 시장에서는 연내에 3회, 내년 말까지 추가 3회 해서 총 6회의 금리 인하를 기대하고 있음. 이 경우 연준의 기준금리가 현재 4.5에서 3.25까지 내려갈 것으로 예상됨. - 금리 인하 초기에는 유동성 랠리가 예상되지만, 경기지표들이 지속적으로 둔화한다면 주가가 하락할 수 있음. 일본의 차기 총리 선출에 따라 미국의 금리 방향성에 영향을 줄 수 있음. - 금리 인하 시 수혜가 예상되는 섹터로는 부동산, 경기소비재, 기술주 등이 있음. 반면, 침체 때문에 금리 인하가 단행된다면 고품질주, 경기방어주 등이 상대적으로 좋음.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 구글, 알파벳의 주가 상승이 두드러짐. 이는 법원 판결에 대한 유리한 부분 선점과 제미나이의 대규모 업데이트로 인한 호평에 기인함. - 생성형 AI 관련 기업들이 국내에서 재평가 받을 수 있는 시점이며, 정부는 AI 3대 강국 도약을 위해 노력 중임. 관련주로는 NAVER, 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI, 한글과컴퓨터, 더존비즈온, MDS테크 등이 있음. - NAVER는 AI 검색 및 플랫폼 역할을 기대할 수 있으며, 솔트룩스는 거대 언어모델을 B2B 형태로 발전시키는 역할을 함. 한글과컴퓨터는 문서 AI에 특화되어 있으며, 더존비즈온은 클라우드 서비스 사업과 AI 활용 솔루션을 제공함. MDS테크는 엔비디아 AI 플랫폼을 활용하여 시스템을 구축함. - 지난 추천 종목인 일승과 하이록코리아는 강세를 보이며, 조선기자재 관련 기업들에 대한 재평가가 나타남. - 오늘의 텐배거 원픽은 NAVER. 1차 목표가는 25만원, 손절가는 20만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 오후 장에서는 반도체 중 HBM에 특화된 종목들이 강세를 보임. 유니테스트, 테크윙, 케이씨텍 모두 오름세를 보임. - 태양광 관련주와 폴리실리콘 가격 상승으로 OCI홀딩스, HD현대에너지솔루션 오름세를 보임. - 국경절과 추석 연휴를 앞두고 인바운드 수요 기대 속 여행주, 면세, 카지노 관련주가 동반 오름세를 보임. - 효성중공업, HD현대일렉트릭, 산일전기는 하방 압력을 받음. - 반도체 후공정 테마는 2024년 초반에 가장 많이 언급됨. 그러나 HBM4 대량 양산 시점이 도래되었다는 기대감이 형성되며 관련 종목들이 시세를 강하게 분출함.

● 핵심 포인트 - 미국의 고용지표가 예상치를 큰 폭으로 하회하며 경기 침체 우려가 부각됨. 그러나 동시에 연내 금리 3회 인하 가능성이 높아지며 달러 약세, 원화 강세 환경이 조성됨. 다만 엔화 약세가 원화 강세를 제한하며 환율은 제자리걸음 중. - 빅테크들의 탈엔비디아 행보가 가속화되며 삼성, 하이닉스 등 국내 반도체 기업들의 수혜가 기대됨. 특히 브로드컴의 오픈AI 고객 확보로 인한 AI 매출 성장률 증가 전망이 주목받고 있음. - 정부의 새 부동산 정책이 발표되며 대출 규제 강화와 함께 공급 확대가 예상됨. 이에 따라 중소형 건설주, 모듈러 주택, 페인트, 철강주 등이 강세를 보임. - 코스피는 대형주의 상승폭이 제한되며 강보합권에 머무르는 반면 코스닥은 바이오, 반도체, 여행 등 중소형주 중심으로 상승세를 이어가며 상대적으로 선전 중.

● 핵심 포인트 - 일본, 지난 7월 참의원 선거 패배로 인해 이시바 총리 사임 결정 - 차기 총리 후보로 다카이치 사나에 전 경제안보상과 고이즈미 신지로 농림수산상 유력 - 두 후보 모두 당내 기반과 대중적 인지도로 주목받는 인물 - 국내 증권사, 자민당 주도의 정권 유지 가능성 높아 정치 리스크 제한적일 것으로 분석 - 일본, 6개월째 경상수지 흑자 및 5분기 연속 경제 성장세 기록 - 일본 증시, 정치 리스크보다 경제 지표 호조에 긍정적으로 반응하며 강세

● 핵심 포인트 - 중화권 증시: 상해종합 지수와 홍콩 항셍 지수 모두 하락 출발 후 상승 반전. 수출입 지표 예상치 하회에도 국가 에너지국의 AI 플러스 에너지 고도화 발전 방안 발표로 소재, 에너지, 유틸리티 업종 1% 넘게 상승. IT와 금융 업종은 약세. - 중국 전승절 열병식: 시진핑 주석의 건재함과 장기 집권 가능성 시사. 또한 반미 연대 강화 움직임 포착. 59년 이후 처음으로 중국, 러시아, 북한 정상이 같이 단상에 오름. - 중국 수출 둔화: 미국과 러시아로의 수출이 각각 33%, 16% 하락하며 전체 수출 증가율 둔화. 반면 아세안, 홍콩, 대만, EU, 일본 수출은 상승. - 중국 정부 대응 예상: 수출입 지표 악화로 소비 부양 정책 및 민간 첨단기술 산업 기업들의 자본 지출 증대 압력 높아질 것으로 예상. 이에 따라 정부의 재정 및 통화정책 일부 변화 전망.

● 핵심 포인트 [최고운 한국투자증권 연구위원] - 글로벌 해운 시장은 관세 인상 등의 경기 불확실성으로 인해 작년 대비 실적이 우하향하는 추세를 보이고 있음. - 컨테이너 해운 운임지수인 SCFI는 10주 연속 하락 후 최근 하락세가 둔화되었으나 하반기 전망은 밝지 않음. 벌크 쪽 BDI 지수도 수요 둔화 우려로 부진할 것으로 예상됨. - 국내 선사들은 경기 불확실성 속에서도 이익 개선을 이루고 있음. 현대글로비스는 실적과 투자 측면에서 가장 안정적인 종목으로 꼽힘. - 팬오션은 LNG선 사업 서프라이즈를 기록하며 향후 성장 모멘텀을 확보함. 전 세계적으로 LNG 수요가 증가하면서 이를 운반하는 선사들의 역할이 중요해질 것으로 예상됨. 팬오션은 현재 주가 대비 30% 이상의 업사이드가 존재할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 중국 정부의 가격 통제 조치로 중국산 태양광 제품 가격이 상승하면서 관련 종목들이 강세를 보임 - 정부 조직 개편으로 환경부가 기후 에너지환경부로 확대 개편되며 신재생에너지 투자 심리 자극 - 중국 정부의 구조조정 본격화로 중국 폴리실리콘 가격이 급등세를 기록하며 이에 대한 기대감이 주가에 반영 중 - 국내에서도 신재생에너지 활성화 정책을 내놓고 있어 국내와 미국 시장 양쪽에서 수혜를 받을 수 있는 기업들에 주목 필요 - 미국 시장에서 중국 태양광 업체에 대한 규제 강화로 반사 이익을 기대할 수 있는 OCI, HD현대에너지솔루션 등 추천

● 핵심 포인트 - K-뷰티 열풍이 미용 시술 분야까지 확산되며 파마리서치의 리쥬란이 외국인들에게 큰 인기를 끌어 오늘 6% 이상 급등하며 시가총액 코스닥에서 3위 차지함 - 리쥬란은 미국 FDA 승인이 나지 않아 미국에서는 시술이 불가능하나 캐나다에서는 고가로 시술 가능하여 많은 외국인들이 국내에서 시술받음 - 최근 K-뷰티 트렌드는 성분 뷰티로 부각되어 연어 추출물로 피부 재생 효과를 일으키는 파마리서치의 PDRN 관련 리쥬란의 매출과 수출 물량이 증가함 - 3분기는 미용 시장 비수기임에도 불구하고 보톡스, 필러 등의 수출 물량이 전년 대비 증가하였고 특히 톡신 수출액은 40% 가까이 증가함 - 이에 따라 톡신, 필러 관련 기업들 중심으로 하반기 3분기 대장주를 형성할 가능성이 높고 주가 상승도 강하게 나타남 - 중국 시장 내 MS가 확대되고 있는 휴젤과 수출 증가세와 트렌드가 이어지고 있는 파마리서치의 주가 우상향 흐름이 당분간 지속될 것으로 전망됨 - K-뷰티 전반적으로 아직 성장세가 꺾이지 않았고 하반기에도 실적 모멘텀이 이어질 것으로 예상되어 투자자들이 긍정적으로 바라볼 것을 권함

● 핵심 포인트 [최강혁 LS증권 리서치센터장] - 미국의 비농업 고용보고서가 시장의 예상치인 7만 5천 명을 하회하는 2만 2천 명으로 발표되며 고용 시장 둔화를 재확인함. - 실업률은 소폭 상승한 4.3%로 발표되었으나, 연준이 목표로 하는 완전 고용이 깨질 수 있다는 우려가 존재함. - 구인율과 실업률이 동일한 4.3%로 발표되며, 코로나19 이후 비정상적으로 낮았던 실업률이 중립적인 영역에 도달함. - 8월 CPI 발표를 앞두고 있으며, 파월 의장은 물가 상승을 우려하고 있으나, 기준금리 인하시 물가가 예상치를 상회할 가능성을 고려하여 관망세를 유지할 것으로 예상됨. - 7월 PPI가 시장 예상보다 크게 상승한 바 있어, 8월 PPI 역시 시장에 부담을 줄 가능성이 있음.

- 글로벌 투자자들이 미국에서 아시아로 자본을 옮기고 있으며, 뱅크오브아메리카는 AI 붐과 연준의 완화 기대가 자본의 흐름을 바꿔놨다고 설명함. - 대만 파운드리, 한국 HBM, 일본 로봇, 중국 생태계, 인도 인재 등 각 나라가 AI 공급망의 중추이며, 뱅크오브아메리카는 글로벌 AI 시장이 2025년 3천억 달러에서 2030년이 되면 1조 2천억 달러로 4배 증가할 것으로 예상되며 이 중에서 약 1조 달러가 아시아 태평양 지역에 배치될 것으로 전망함. - 브로드컴이 네 번째 AI 고객인 챗GPT 개발사인 오픈AI와 14조 원 규모의 AI 가속기 계약을 맺었으며, 이는 AI 칩 왕국을 독점하던 엔비디아에 균열이 가기 시작한 것임. - 최근 구글, 아마존 같은 초대형 AI IT 기업들이 AI 데이터센터를 위해 고성능 SSD를 엄청나게 사들이고 있어 낸드 수요가 급증했으며, 이로 인해 샌디스크가 먼저 낸드 가격을 올렸고 이는 메모리 업계 전반에 가격 전환 신호를 던진 것으로 볼 수 있음. - JP모간은 이수페타시스에 대해 목표주가 8만 원 및 투자 의견 비중 확대를 제시하였으며, AI 네트워크와 ASIC 시장 성장에 힘입어 향후 3년간 연평균 22%의 EPS 성장이 가능할 것으로 평가함.