● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 호텔주 및 카지노 주 강세 : 중국 국경절 앞두고 중국인 관광객 수혜 기대 - GS피앤엘 : 메인마켓 5% 상승 후 애프터마켓에서 2.1% 추가 상승 - 대북 관련주 제이에스코퍼레이션 : 2% 추가 상승 - LG에너지솔루션 : 메르세데스 벤츠 계열사와 약 15조 원 규모 배터리 공급 계약 체결 소식 알려지며 애프터마켓에서 2% 상승 - 코스닥 시장에서는 경영권 분쟁 이슈 속 콜마비앤에이치 매수세 몰리며 2% 상승 - 정밀 의료 기업 아이엠비디엑스 : 액체생검 항암제 표적 검사 제품 정식 출시하며 6% 이상 상승

● 핵심 포인트 - 미국 빅테크 기업 규제 관련 관세 부과는 한국을 겨냥한 것이라는 해석이 나왔다. - 현지 시간 3일 폴리티코는 트럼프 대통령의 관세 부과 경고가 한국을 표적 삼은 것이라고 보도했다. - 디지털 무역 장벽은 한미 양측이 이견을 좁히지 못하는 현안 중 하나이며, 플랫폼법 등 한국에서 발의된 여러 기술 기업 규제 법안에 대한 백악관의 우려가 커지고 있다. - 한편, 대법원은 상호관세 존속 여부를 이르면 내년 초 결정할 전망이다. - 블룸버그는 전문가들을 대상으로 조사한 결과 대법원에서 국제비상경제권한법에 근거한 관세가 불법이라고 간주할 확률이 60%라고 평가했다.

- 9월 4일 미 증시는 혼조세로 마감했다. - 미 연방법원이 구글의 크롬 매각을 불허하면서 애플과의 계약 관계를 유지할 수 있게 되었고, 이에 따라 나스닥은 1% 상승했다. - 반면 다우 지수는 약보합세를 보였다. - 미국의 7월 구인 건수가 10개월 내 최저치를 기록하면서 금리 인하 가능성이 높아졌고, 이에 따라 국채시장도 움직였다. - 고용 시장 침체로 인한 금리 인하 가능성 증가로 30년물 국채금리는 장중 5%까지 올랐다가 7bp 하락해 4.9%에 거래되었고, 2년물 국채금리는 3.62%에 마감했다. - 금리 인하 기대감에 금과 은 선물 가격은 상승세를 이어가며 금 선물은 3619달러에 마감하며 사상 최고가를 경신했다. - OPEC+가 이번 주 생산량을 늘릴 수 있다는 보도가 나오면서 국제유가는 2% 이상 하락했으며 WTI는 63달러 후반에 거래됐다. - 일론 머스크 CEO가 테슬라의 미래 가치 대부분이 휴머노이드 로봇 옵티머스에 의해 결정될 것이라고 언급함에 따라 테슬라 주가가 1.4% 상승했다.

● 핵심 포인트 - 금값이 사상 최고치를 경신하고 있으며, 각국 중앙은행들의 금 보유액이 미국채 채권 보유를 넘어섰다. - 이러한 현상은 미국의 통수권자에 대한 기대 약화와 미국에 대한 신뢰도 하락으로 인해 발생하고 있다. - 트럼프 대통령은 법과 국민의 합의를 무시한 사실상의 독재자로 평가되고 있으며, 이로 인해 미국의 위상과 달러, 국채의 위상이 떨어지고 있다. - 반면, 금은 안전한 투자처로 인식되어 수요가 증가하고 있으며, 각국 중앙은행들은 금을 매입하고 있다. - 금값은 올해 1월 20일에 온스당 2748달러에서 오늘 3619달러까지 상승했으며, 4000달러를 넘어설 가능성도 있다. - 트럼프 행정부의 첫 예산안 처리가 난항을 겪고 있으며, 이로 인해 미국의 재정 상황과 경제에 악영향을 미칠 우려가 있다. - 특히, 예산안 처리가 지연될 경우, X-date 문제와 국가 부도 문제가 발생할 가능성이 있다. - 또한, 트럼프 대통령이 요구하는 금리 인하가 이루어지더라도, 국채금리 상승으로 인해 그 효과가 무력화될 수 있다. - 한편, 트럼프 대통령의 관세 정책도 법원에서 제동이 걸리고 있으며, 이로 인해 무역전쟁의 불확실성이 커지고 있다.

- 애플, AI 기반의 새로운 웹 검색 기능을 준비 중이며 이를 시리의 음성비서에 먼저 적용할 예정임. 구글의 AI 모델을 시리에 적용하기 위해 평가와 테스트를 함께 하기로 공식 합의함. - 아메리칸 이글, 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 웃돌았으며 배우 시드니 스위니와 함께한 광고 캠페인이 성공적이었다고 밝힘. 올해 초 철회했던 연간 가이던스를 다시 내놓았으며 매출은 전년과 비슷한 수준을 예상함. - 세일즈포스, 매출과 EPS는 시장 예상치를 웃돌았지만 제시한 가이던스는 다소 아쉬움. 3분기 전망치 중간값 기준으로 시장 전망치보다는 약간 낮은 수준이나 연간 매출 전망은 그대로 유지하면서 이익 전망은 상향 조정함. - 피그마, 지난 7월 IPO 이후 내놓은 이번 성적표에서 매출은 전년 같은 기간보다 41% 늘며 예상치를 웃돌았지만 EPS는 어닝 위스퍼 기준으로 기대에 다소 못 미침. 앞으로의 전망도 나쁘지 않으며 3분기 매출 가이던스 역시 시장 예상치를 웃돎.

● 핵심 포인트 - 미국 연방준비은행(연은)이 발표한 베이지북에 따르면 12개 지역 대부분에서 경제활동 전반에 변화가 없었으며, 네 개 지역에서만 완만한 성장세를 보였다. 인플레이션은 모든 지역에서 관세에 따른 물가 상승이 나타났으며, 두 개 지역에서는 강력한 투입 가격 상승을 보였다. 또한, 기업들이 비용 상승을 소비자에게 전가하고 있으며, 소비 지출은 정체되거나 감소했다. 고용은 대부분의 지역에서 거의 변화가 없었다. - 미 노동통계국에 따르면 7월 구인건수가 178만 1천 건으로 예상치였던 738만 건을 크게 하회했으며 작년 9월 이후 최저를 기록했고 6월의 데이터도 743만 명에서 736만 명으로 하향 조정됐다. 업종별로는 헬스케어, 소매업, 레저, 호텔업 부문이 부진했으며 특히 올해 일자리 증가의 주요 요인이었던 헬스케어의 경우 채용 공고가 2021년 이후 최저였다. - 연준 위원들은 엇갈린 발언을 했다. 매파 성향으로 알려진 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 현재의 기준금리가 경제 상황에 적절하다고 밝혔고 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 고용 시장이 둔화하긴 했지만 심각한 수준은 아니라면서 관세로 인한 인플레 위험이 남아 있어 신중한 접근이 필요하다고 했으며 연내 한 차례의 금리 인하가 적절하다는 입장을 보였다. 반면 차기 연준 의장 후보인 크리스토퍼 월러 연준 이사는 9월 회의에서 금리를 인하해야 한다고 재차 피력하면서 고용 시장 둔화에 연준이 선제적 대응에 나서야 한다는 입장을 보이며 3~6개월 동안 100~150bp 인하도 가능하다고 했으나 이는 데이터에 달려있다고 덧붙였다.

● 핵심 포인트 - 구글의 모회사 알파벳, 반독점 소송 판결 후 주가 폭등 및 최악의 시나리오 회피 - 뱅크오브아메리카, 알파벳의 목표주가 217달러에서 252달러로 16% 이상 상향 조정 및 강력 매수 신호 - JP모건, 알파벳의 목표주가 260달러로 상향 조정 및 구글의 AI 기술 등장이 검색 시장의 경쟁 촉진 변수로 인정 - BOFA의 왐시 모한 애널리스트, 애플의 목표주가 250달러에서 260달러로 상향 및 13%의 상승 여력 판단 - 애플에 대한 월가의 시선은 알파벳만큼 만장일치가 아니며, 총 49명의 애널리스트 중 14명은 지켜보자는 의견, 3명은 별로라는 의견 제시

● 핵심 포인트 - 달러트리: 2분기 주당 순이익 0.77달러로 예상치 상회했으나, 3분기 이익은 거의 변화 없을 것으로 전망되어 주가 8% 하락. - 메이시스: 2분기 EPS와 매출 모두 예상치를 웃돌고, 연간 가이던스 상향 조정하여 주가 20% 급등. - 뉴스케일 파워: 테네시밸리공사와 6GW의 SMR 구축 계약 체결 소식에 주가 8.4% 상승. - 코노코필립스: 10억 달러 규모의 구조조정 일환으로 직원 20~25% 감축 예정 소식에 주가 4.3% 하락. - 서비스나우: 미 연방정부 기관에 최대 70% 할인된 소프트웨어 제공 계획 밝혀 주가 강보합 마감. - 화이자: 자사의 코로나19 백신이 전 세계적으로 1400만 명 이상의 생명을 구했다고 전하고, 대통령의 개방성 요구를 환영한다고 밝혀 주가 약보합 마감.

● 핵심 포인트 - 애플 주가, 구글 반독점 재판 판결 소식에 3.81% 상승 - 웨드부시 댄 아이브스, 이번 판결로 애플에 부담이 되었던 불확실성 훼손되어 시장에 긍정적 작용할 것이라 평가 - 아마존, 배송 밴 재배치 계획 중단 및 수리비 20% 할인 제공 - 미국 법원, 구글에 크롬 브라우저 보유 허용하나 독점 계약 및 검색 데이터 공유 조건 제시 - 인스타그램, 아이패드 전용 애플리케이션 출시 및 숏폼 비디오 기능 '릴스' 중심으로 배치 - 테슬라 주가, 로봇 사업에 대한 기대감으로 1.44% 상승 - 디즈니, 아동 개인정보 불법 수집 혐의 관련 미 연방거래위원회와 1천만 달러 지급하고 합의

● 핵심 포인트 - 미국의 7월 9일 이직건수가 710만 1천 건으로 집계되며 고용 시장 둔화가 확인됨 - 미국 지역 연방은행의 경기 동향 보고서인 베이지북에 따르면 미국 각지에서 소비자 지출이 보합 또는 감소세를 보임 - 크리스토퍼 월러 연준 이사는 9월부터 금리를 내린 뒤 몇 달간 지속적인 금리 인하가 필요하다고 봄 - 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 현재 상황으로는 올해 한 번의 금리 인하가 적절할 가능성이 높다고 함 - 금값 상승으로 세계 중앙은행들의 금 보유액이 미국 채권 보유액보다 높아짐 - 산유국연합 OPEC+에서 오는 주말 회의 10월 증산이 결정될 수 있다는 관측에 국제유가가 2% 이상 하락함 - 중국 전승절 행사에서 북중러 정상이 66년 만에 한자리에 모임 - 유로존의 8월 서비스구매관리자지수 PMI 확정치가 예비치보다 낮은 50.5로 집계됨 - 법무부 판결로 웹브라우저 크롬을 강제 매각하지 않아도 된 구글의 주가가 사상 최고치를 경신함

- 미국 증시 혼조 마감 - 구글, 검색 부문 반독점 소송서 승소...크롬 매각 안 해도 돼 - 미국 7월 구인건수 10개월 만에 최저...금리 인하 확률 뚜렷해져 - 에너지주 2% 넘게 하락, 커뮤니케이션주 3.7% 상승 - 구글 알파벳 주가 9% 상승, 애플 4% 상승, 테슬라 1% 상승 - 미국 7월 구인건수 감소로 국채금리 하락, 달러화 약세

● 핵심 포인트 - KH바텍 : 폴더블폰 스마트폰 외장 힌지 생산 업체로, 갤럭시 폴더블폰의 판매량 증가로 인해 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있음. 영업이익은 작년 218억에서 올해 303억원으로 증가하였으며, 추가적인 증가가 예상됨. 기술적 분석으로도 추세 급등 신호가 포착됨. - LG디스플레이 : OLED 관련 기업으로 애플향 매출이 많아 시장에서 조명받고 있으며, 차량용 디스플레이 쪽에서의 매출 확대가 이루어지고 있음. 또한 카메라 모드를 만들어 AR이나 XR 글라스 시장에서도 수혜를 받을 것으로 예상됨. 연기금을 비롯한 기관과 외국인의 공격적인 매수가 이어지고 있으며, 차트도 매우 긍정적임. ● [올라운더 픽] KH바텍 · LG디스플레이 폴더블폰 스마트폰 외장 힌지 생산 업체 KH바텍이 갤럭시 폴더블폰의 판매량 증가로 인해 연일 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있다. 동사의 영업이익은 작년 218억에서 올해 303억원으로 증가하였으며, 추가적인 증가가 예상된다. 양호한 실적 개선과 함께 기술적 분석상으로도 매우 유리한 패턴이 발생했다. 긴 양선이 발생한 가운데 풍차 패턴이 나타났기 때문에 급등 신호가 출현했다. 장대 양봉 이후에 갭상승이 나타나면서 주가 상승 모멘텀에 본격 진입한 것으로 판단된다. OLED 관련 기업인 LG디스플레이는 애플향 매출이 많아 시장에서 조명받고 있으며 차량용 디스플레이 쪽에서의 매출 확대가 이루어지고 있다.. 또한 카메라 모드를 만들어 AR이나 XR 글라스 시장에서도 수혜를 받을 것으로 예상되며, 연기금을 비롯한 기관과 외국인의 공격적인 매수가 이어지고 있다. 특히 기관투자자 가운데 연기금의 연속 매수가 나타나면서 LG디스틀레이의 턴어라운드와 성장성이 재평가를 받고 있다는 증거로 판단된다. 차트 또한 긍정적인 상황인데, 52주 신고가 이후에 쉬었다가 양봉으로 다시 상승이 나타나고 있다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.

● 핵심 포인트 - 2025년 9월 3일 애프터마켓에서는 아이엠비디엑스가 4%대 상승률을 보이며 선두에 섰고, 포스코스틸리온, GS피앤엘, 메디포스트가 그 뒤를 이었다. - 반면 엠앤씨솔루션, 한선엔지니어링, 유티아이, 태성은 하락률 상위 종목에 이름을 올렸다. - 전문가는 에스에프에이가 공장 자동화와 연관되어 있지만 아직 큰 주목을 받지 못하고 있으며, 향후 발전 가능성이 있다고 언급했다. - 또한 GS피엔앨은 한국 내 호텔 객수 증가와 관련된 업종의 기업으로서 높은 영업 이익률을 기대할 수 있어 꾸준한 관심이 필요하다고 조언했다.

● 핵심 포인트 - 파두는 낸드플래시와 SSD 컨트롤러, PMIC를 묶어 설계하는 기업으로, 데이터 센터 수요 증가와 전력 소모 최소화 기술로 인해 영향력이 계속 커질 것으로 예상됨. 최근 TSMC와의 디자인하우스 연결설 등 수급 요인으로 신고가를 기록함. - 인터로조는 콘택트렌즈 회사로, 회계 이슈로 인한 거래 정지 후 투명한 재고 및 매출 채권 관리로 올해 실적 개선이 기대됨. 전년 동기 대비 매출 7.9%, 영업이익 295% 증가가 전망되며, 20일선 골든 크로스가 나온 현재 자리에서 주목할 만함. 브이엠, 지노믹트리 등과 함께 기술적 패턴으로 관리자 패턴이 만들어진 종목으로 관심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 네패스: PMIC 기술 및 어드밴스드 패키징 기술 보유로 수혜 예상되며, PLP 투자로 인한 적자폭 감소 및 매출 호전 추세 지속 전망. 52주 신고가 뚫고 하단 내려오면 매수 타점으로 판단. - 파인엠텍: 내장 힌지와 외장 힌지 제조 업체로 AI 휴대폰 시장 성장에 따른 모멘텀 기대. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수 확인했으며 양봉 풍차 패턴 시 관심 필요. 종가 기준 단봉이나 망치 발생 시에도 관심 권장.

● 핵심 포인트 [신얼 상상인증권 투자전략팀장] - 일본 30년물 국채금리가 연일 사상 최고치를 경신하며, 세계 2위 채권 시장인 일본의 국채금리 상승이 전 세계 안전자산 기준에 영향을 미칠지 주목됨 - 일본 장기채 금리 상승으로 불안감이 고조됨. 타 주요국과 달리 금리를 올리는 국면에 있으며, 이로 인해 국채 수요 부진이 이어지고 있음 - 선진국들은 복지나 의무적 지출에 대한 비중이 높아 재정 부담이 크며, 이로 인해 재정 건전성 악화 우려가 있음 - 일본, 프랑스, 독일, 영국 등 내각제 국가에서는 정치적 이슈가 장기채 금리에 대한 불안정성을 야기함 - 일본 국채금리가 계속해서 급등할 경우, 일본 채권시장에 대한 수요가 낮아지며 안전자산으로서의 일본 엔화와 국채에 대한 인식이 달라질 가능성이 있음 - 엔 캐리 트레이드 청산 시 글로벌 자금시장에 부정적 영향이 예상되며, 일본 엔화의 절하 압력이 높아질 것으로 전망됨

● 핵심 포인트 - 오늘 원달러 환율은 1395원에 출발한 후 하락 압력을 받으며 1392원까지 저점을 낮춤. - 이는 국내 증시에 대한 외국인의 순매수세와 수출 업체의 달러 매도 물량 증가 덕분임. - 아시아 통화 중 위안화가 약세를 보이고 엔화도 일본의 정치적 불안으로 인해 약세를 보여 원화 강세 폭이 제한됨. - 현재 환율은 1391원대에서 등락 중이며, 미국의 7월 구인 건수 발표 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 기준금리 인하 가능성에 아시아 증시 상승. 특히 베트남 증시가 8월 한 달간 14% 넘게 급등하며 상승률 1위를 기록. - 베트남 증시의 강세장 배경에는 FTSE 신흥국 편입 기대감이 크게 작용. 오는 10월 신흥국 편입이 확정되면 대규모 신규 자금 유입 예상. - 중국에서는 열병식이 마무리되며 군사 관련주와 방산주들이 하락. 상해종합 지수는 반도체주 상승으로 하락폭 축소했으나 여전히 1% 내외의 약세. - 대만에서는 트럼프 행정부가 대만 반도체 기업 TSMC의 중국 공장에 대한 미국 반도체 장비 수입 허가를 취소하며 반도체주의 투심이 위축되었으나 지수는 상승.

● 핵심 포인트 - 9월 시장은 역사적으로 부진했으며, 코스피는 1%, 나스닥은 2% 정도 하락했다. - 2분기 기업 실적 발표가 끝나가는 가운데, 지수를 상승시킬 만한 재료는 부족하다. - 주도주는 밸류에이션 부담이 있으며, 관세로 인한 영향력은 아직 확인되지 않았다. - 3차 상법 개정안에 대한 기대감이 증시를 지탱하고 있으나, 9월은 경계감으로 인해 종목 장세가 예상된다. - 중장기 전략은 변하지 않을 것으로 보이며, 한국 기업들의 경쟁력 강화와 멀티플 상승으로 인한 지수 상승이 기대된다. - 그러나 단기적으로는 2분기 실적이 예상치 대비 10% 정도 부진했으며, 3분기 실적도 2분기 대비 악화될 수 있다는 경계감이 있다. - 또한, 주가 상승으로 인한 밸류에이션 부담도 존재한다. - 8월 수출 데이터에서는 관세 인상으로 인해 대미 수출이 12% 감소했으나, 반도체와 무선 통신기기는 증가세를 보였다. - 품목관세의 영향을 받는 자동차는 비용 증가와 수출 경쟁력 악화에 대한 우려가 있으나, 하반기에는 현지 생산 확대와 수출 다변화를 모색할 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 연준은 올해 추가적으로 금리 인하를 한두 차례 할 것으로 예상되며, 9월에 시작될 것으로 보인다. - 금리 인하는 빅테크와 중소형 모두에게 호재로 작용할 것이며, 잭슨홀 미팅에서의 비둘기적 발언과 유사한 효과를 기대할 수 있다. - 알리바바의 탈엔비디아 선언은 일시적인 영향을 미쳤으며, 장기적으로는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다. - 구글은 미국 연방법원에서 온라인 검색시장 독점 해소를 위한 판결에서 승소하였으며, 이는 구글에 날개를 달아주는 재료로 작용할 것이다. - S&P500 지수 전망은 연말까지 우상향할 것으로 예상되며, 미국 경제의 펀더멘털이 아직 견조하다고 판단되기 때문이다. 또한, SLR 규제 완화, OBBBA 법안 시행, 테크 기업들의 설비투자 비용 처리 등의 굵직한 호재들이 기다리고 있다.