● 핵심 포인트 - K-뷰티의 인기가 미국, 유럽을 넘어 중동까지 확산되며, 실리콘투의 유럽 매출이 급증하여 전체 매출에서 차지하는 비중이 미국을 앞지름 - 1분기 실적에서 화장품 섹터 내 기업들의 실적이 엇갈리며, 브랜드사 중 경쟁이 치열한 색조 화장품 기업들은 어닝 쇼크 가능성이 있음 - 반면, 유통사와 ODM, OEM사는 실적이 견조하며, 청담글로벌은 올해 1분기 영업이익이 36억 원으로 작년 연간 영업이익 69억 원의 절반 이상을 달성 - 실리콘투는 주가가 더 올라갈 여지가 있으며, 우상향할 가능성이 높음 - 청담글로벌의 자회사 바이오비쥬가 상장 후 시세 급등 중

● 핵심 포인트 - 우크라이나 재건 관련주로 전진건설로봇이 주목받고 있음. - 러시아의 푸틴 대통령과 미국의 트럼프 대통령의 전화 통화로 우크라이나 휴전 기대감이 높아짐. - 전진건설로봇은 콘크리트 펌프카를 생산하며, 수출 비중이 75%, 북미 시장 점유율이 25%임. - 우크라이나 재건 시 해당 장비가 필수적으로 사용될 것으로 예상됨. - 다만, 실제로 한국 기업들이 우크라이나 재건에 참여할 수 있을지는 미지수임. - 그럼에도 불구하고 전진건설로봇은 참여 가능성이 가장 높은 회사 중 하나로 꼽힘. - 현재 시가총액은 8천억이며, 향후 점진적인 상승이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 금일 공략주로는 49개국 상표권을 보유한 패션 브랜드 락피쉬 유통 기업인 에이유브랜즈와 AI 기반 솔루션 전문 기업 폴라리스AI 선정됨. - 에이유브랜즈는 2대 주주 무신사와의 협업을 통해 글로벌 시장 진출 중이며 높은 영업이익률 기록 중. 공모가 1만 6천 원 대비 하락한 가격 메리트 보유. 목표가 1만 5500원, 손절가 1만 1500원 제시. - 폴라리스AI는 최근 단기적으로 주가가 눌린 AI주 중 하나로, LG그룹의 인공지능 싱크탱크 LG AI연구원이 암 진단 치료용 AI 기술로 글로벌 무대 선점 계획 발표함에 따라 수혜 기대. 거래량 증가 및 저점에서 올라오는 추세 확인되며 목표가 3500원, 손절가 2000원 제시. - 미국발 신용등급 강등 이슈가 국내 증시에 선반영된 가운데 오늘 장 상승 여부 주목 필요. 또한, 4조 흥행 뷰티 바이오 기업 바이오비쥬의 코스닥 시장 데뷔 예정.

● 핵심 포인트 - 티씨머티리얼즈는 변압기와 고압 해저케이블 소재를 납품하는 기업으로, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 대한전선 등에 납품하고 있으며, 최근 신규 상장주의 흐름이 좋아 긍정적임. 시초가 기준으로 수익률이 나오고 있으며, 눌림에서 낮은 가격을 줄 때 매수하면 두 자릿수 수익률이 가능함. 잔여분은 여유 있게 볼 필요가 있음. - 두산퓨얼셀은 대선 관련 이슈와 정책주 관련 이슈가 있으며, 수소 연료전지 분야에서 각광받을 수 있는 업종임. 현재 8.7% 상승 중이며, 향후 240일 선을 터치하고 바닥에서 올라오는 과정에 있음. 기술적 분석으로도 역배열에서 정배열로 넘어가는 과정이므로 향후 2만 원대까지 터치 가능성이 있음. - 한화솔루션은 목표가 4만 원을 달성했으며, 폴리실리콘 가격과 태양광 관련 이슈를 지속적으로 확인해야 함. 현 가격에서는 70~80% 물량을 덜어내고, 나머지 20% 물량으로 6만 원을 바라보는 전략이 좋음. 추후 추가 이슈와 함께 재언급 예정임.

● 핵심 포인트 - 신규 상장주 강세 지속, 대부분 공모가 대비 50% 이상 상승 - 코스닥 시장 주력 섹터 부진으로 대안 모색 중, 신용잔고 및 공매도 영향 적은 섹터 선호 - 까다로운 상장 조건으로 성장성 및 비전 높은 종목 다수 등장 - 티씨머티리얼즈: 전력 인프라 소재 생산 기업, 공모가 6210원, 종가 6110원 - 쎄크: HBM 검사 장비 업체, 작년도 수주 60억 대, 올해 5월까지 70억 돌파 - 바이오포트: 스낵과 액상차 수출 기업, 공모가 14600원, 종가 14000원 초반 - GB300(블랙웰 울트라): 엔비디아의 차세대 칩셋, 3분기 출시 예정 - 이수페타시스: 엔비디아 이슈에 변동성 높음, 1분기 영업이익 107% 증가 - 한화비전: TC본더 관련 SK하이닉스 수주, 한미반도체와 비슷한 규모 - GST: 액침냉각 기술 개발 중, GB300 공개 시 공조 이슈 기대 - 바이오비쥬: 스킨부스터 및 필러 생산 기업, 공모가 9100원, 대주주 청담글로벌

● 핵심 포인트 - 젠슨 황 엔비디아 CEO 가 2025년 컴퓨텍스에서 대만 신사옥을 소개함. - 신사옥은 우주선 모양으로 설계되어 있으며, 이를 통해 엔비디아와 대만의 긴밀한 관계를 나타냄. - 젠슨 황은 대만을 세계 최고의 슈퍼컴퓨터 생산지 뿐만 아니라 AI 슈퍼컴퓨터 개발 및 활용의 중심지로 만들겠다고 선언함. - 둘째 날에는 글로벌 미디어와의 간담회에서 차세대 AI 칩 계획과 삼성전자의 HBM 퀄테스트 승인 여부 등에 대한 질의응답이 있을 예정임. - 국내 기업으로는 SK하이닉스와 삼성 디스플레이가 참여하였으며, 다양한 메모리 제품과 디스플레이 기술을 선보임. - 컴퓨텍스, 구글, 마이크로소프트 등 전 세계 대형 테크 이벤트의 공통 주제는 AI로, AI가 모든 산업의 기반이자 방향성으로 자리 잡음을 보여줌.

● 핵심 포인트 - 정부 정책 기대감으로 신재생에너지 관련 종목이 상승함 - 한국의 대표적인 풍력 주식인 씨에스윈드와 태양광 주식인 한화솔루션의 1분기 실적이 예상보다 좋았음 - 국내보다는 미국의 신재생에너지 투자에 주목해야 함 - 현재 주가는 실적 대비 많이 상승한 것으로 보여 조정 가능성이 있음 - 조정을 이용한 투자 전략이 필요한 시점으로 판단됨

● 핵심 포인트 - 삼성전자와 SK하이닉스 모두 주가가 하락했으나, 외국인은 SK하이닉스를 계속 매수하고 있음. 이는 HBM 관련 모멘텀이 유효한 종목과 반도체 내에서도 HBM 쪽이 차별화 양상을 보일 가능성을 시사함. - 삼성전자 출신 전문가는 현재로서는 HBM 분야에서 삼성전자가 하이닉스를 넘기는 어렵지만, 삼성전자의 연구 인력들이 보다 숙련되어 있고, 하이브리드 본딩 등 미래 기술에 대한 저력을 믿고 있다고 언급함. - iM증권의 2025년 하반기 반도체 업황 리포트에 따르면, 하반기 반도체 업황은 대둔화가 예상됨. 이는 관세 부과 전 선수요 효과에 따라 하반기 수요가 둔화될 것으로 우려되기 때문임. - 또한, HBM 수요 증가율과 IT 세트 출하 증가율도 전망치가 하향 조정되고 있으며, 중국 시장에서도 모바일 쪽에서의 반도체 수요 부진이 지속될 가능성이 있음. - 그러나 중국쪽에서의 경제 선행 지표들이 정부의 경기 부양책에 따라 반등 중이며, 반도체 업황이 바로 꺾였다기보다는 다시 반등할 수 있는 여지가 있어 보임. - 따라서 현 구간은 주가적인 측면에서는 저점 구간으로 저가 매수 관점에서는 유효하나 시간은 걸릴 수 있을 것으로 판단됨.

- 외국인은 TC본더 SK와 균열 소식이 들려오는 한미반도체, 삼성전자 매도 중 - 기관은 삼성전자, 하이닉스, 신규 상장한 이뮨온시아, 지주사 두산 매도 중 - 두산의 전자사업 부문은 시장 예상치를 크게 상회하는 깜짝 실적 시현 - 자체 사업부만 보면 사상 최대치이며, 이를 바탕으로 목표주가를 45만 원으로 상향 조정

● 핵심 포인트 - 코스닥에서 이뮨온시아, 대명에너지, 수젠텍, 체리부로, 레인보우로보틱스, 유진로봇, 에브리봇, 에이스토리, SAMG엔터, 킵스파마 등이 상승함 - 반면 포바이포, 에르코스, 원티드랩, YBM넷, 일자리 관련주, 교육주, 저출산 정책 관련주, AI 관련주 등 정책 테마주와 레인보우로보틱스, 삼천당제약, HLB, 반도체 선 HPSP 등 시총 상위주들이 하락함 - 레인보우로보틱스는 지난주 국내 정책 모멘텀과 일론 머스크 CEO의 사우디 방문에 따라 급등했으나, 미국의 신용등급 강등에 따른 시장 투심 위축으로 인해 하락함 - 전문가는 레인보우로보틱스의 향후 전망을 긍정적으로 평가하며, 이번 하락을 기회로 활용할 수 있다고 조언함

● 핵심 포인트 - 미국 신용등급 강등 이슈로 시장이 조정받고 있으나 새로운 악재는 아니며, 과거 사례를 볼 때 폭락 가능성은 1% 미만임. - 현재 시장은 단기 상승 랠리 후 차익 실현과 주도주의 고점 저항으로 인한 조정 구간에 진입했으며, 이를 기술적 매수 기회로 활용해야 함. - 금주에는 특별한 이벤트는 없으나 미국의 관세 협상 관련 소식들을 주목해야 함. - 기술적으로는 코스피 지수 주봉상 첫 음봉 발생 가능성이 있으며, 이는 기술적 매수 영역으로 활용될 수 있음.

● 핵심 포인트 - 바이오 업종 전반적으로 차별화가 극심한 상황에서 유한양행 자회사 이뮨온시아의 코스닥 상장이 주목받고 있음. - 최근 기술 이전 관련 종목들의 흐름이 부진한 가운데, 신규 상장주들이 대안으로 부각될 가능성이 있으나 아직까지는 뚜렷한 강세를 보이지 않음. - 특히 최근 상장한 나우로보틱스, 로킷헬스케어, 원일티엔아이, 쎄크 등의 종목들이 전반적으로 약세를 보이고 있어 이뮨온시아의 흐름이 지속될지는 미지수임. - 따라서 무리한 추격 매수는 자제하는 것이 좋음.

- 한미반도체가 6% 급락세를 보이며 하락 중이며, 이는 전반적인 테크 종목들의 약세와 연관됨 - 한미반도체의 약세 원인으로는 환율 효과에 대한 모멘텀이 줄어들고, 2분기 실적에 대한 삼성전자의 실적 모멘텀 약화 및 SK하이닉스향 수주 이후 실적 전망에 대한 불확실성 등이 지적됨 - 또한, 과거 독점 공급하던 TC본더 장비를 한화비전과 이원화함으로써 경쟁 심화에 대한 우려가 제기되며, 한미반도체의 올해 매출 가이던스 1조 원 달성 여부에 대한 의문도 부상 - 현재로서는 이러한 요인들로 인해 한미반도체를 비롯한 대형주 업종 대표 종목들의 약세 흐름이 지속될 가능성이 높은 것으로 판단됨

- 금일 반도체 주가 하락 이유는 미국의 신용등급 이슈로 인해 업종 이슈가 묻히고 있기 때문으로 분석됨. - MS 빌드, 대만 컴퓨텍스와 같은 빅테크 행사는 AI 관련 이슈로, 이와 관련된 종목들은 코난테크놀로지, 솔트룩스, 큐렉소, 셀바스AI, 이스트소프트, 유엔젤 등이 있음. - 대만 컴퓨텍스에 삼성디스플레이가 처음으로 참석하면서 OLED 관련 종목인 덕산네오룩스, 힘스, 케이씨텍 필옵틱스 등도 주목받고 있음. - 다만 현재 해당 종목들의 흐름은 좋지 않으므로, 리스트업 후 내일 추가 반응을 확인해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국의 신용등급 강등 이슈로 인해 아시아권 시장이 전반적으로 약한 흐름을 보이고 있음 - 대선이 얼마 남지 않은 상황에서 대선 토론과 관련해 일부 테마주들이 정책에 대한 기대감으로 주가 반응을 보이고 있음 - 업종별로 살펴보면 기존 시장을 주도했던 업종들의 업황에는 변함이 없음 - 방산주 같은 경우 가격 조정이 나타나고 있지만 NATO 정상회담에서 국방비 증액 가능성이 높아 모멘텀이 있다고 판단됨 - 조선 섹터도 조선가 지수가 크게 조정되지 않고 있으며 기자재 관련주는 상승하는 모습을 보임 - 관광 의료비 지출이 증가하면서 미용기기 쪽의 실적 모멘텀도 하반기로 갈수록 강화될 것으로 예상됨 - 단순 테마성이라기보다는 미국 관세 영향과 미국 주택용 태양광 산업의 성장으로 인한 실적 모멘텀이 있는 태양광 섹터와 해외 및 국내 원전 정책 수혜주인 원전 관련주, 그리고 해외 원전 시공 가능성이 높은 현대건설 등이 강세를 보이고 있음 - 삼성증권의 주간 테마와 같이 관세 무풍지대이면서 글로벌 트렌드와 국내 정책적인 수혜를 동시에 받을 수 있는 방산, 원전, 조선, 미용기기 섹터에 주목할 필요가 있으며, 조정 시 매수 관점으로 대응하는 것이 좋다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 원화 강세가 본격화된 5월부터 외국인 투자자들이 한국 시장을 매수로 전환함. - 작년 7월 이후 처음으로 2주 연속 외국인 순매수 흐름이 나타남. - 달러 스마일 이론에 따르면 미국 경제가 나빠지면 세계 경제도 나빠져 달러가 강세를 보이게 됨. - 이 경우 환율이 상승하면서 외국인 수급에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음. - 실제로 과거 두 차례 미 달러화와 달러당 원화 가격 환율이 강등한 이후 모두 상승했음. - 이번 무디스의 신용등급 강등 이후에도 이런 흐름이 이어질지 관심이 집중됨. - 트럼프 대통령은 원화 강세를 은근히 요구하고 있어 환율 하락 압력이 존재함. - 환율 예측은 매우 어려운 영역으로 앞으로의 방향성과 외국인 수급이 국내 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 오후장 매매 전략으로 진단키트 관련주 추천. 중화권 중심으로 코로나 재확산 및 니파 바이러스 우려 증가로 진단주 두 자릿수 이상 상승. 대선 토론 앞두고 의료 개혁 관련주 움직임 예상. - 우크라이나 재건 관련주 전략으로는 5월 19일 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 전화 통화에서 무역 및 우크라이나 전쟁 관련 내용 논의 예정. 볼로디미르 젤렌스키 대통령도 부통령과 회동 진행. 미국의 관세 협상 태도가 이전보다 유화적으로 변화함에 따라 러시아와 우크라이나 협정에 영향 미칠 가능성 있음. 교황 레오 14세가 바티칸을 회담 장소로 제공할 수 있다고 밝힘.

- 국제신용평가사 무디스가 미국의 신용등급을 낮춤. S&P와 피치에 이어 무디스까지 미국의 최고 등급 지위를 박탈하면서 달러 자산 시장이 흔들리는 것이 아닌가 하는 우려가 있음. - 코스피 지수는 지난주까지 상승 흐름을 지속했으나 오늘 조정 중. 미국 신용등급 강등이 시장에 미치는 영향을 주시하고 있음. - 과거 신용등급 강등 시 한 달에서 길게는 3개월까지 지수가 흘러내리는 모습을 보였으며 저점을 확인하기까지 시간이 평균적으로 두 달 정도 걸렸음. 그러나 이번 하락은 오래 가지 않을 것으로 전망됨. - 미국 국채금리 변동 폭이 큰 상황에서 신용등급 강등이 국채금리에 변동성을 더할 것으로 예상되며 미국 10년 물 금리가 다시 4.5% 수준으로 가고 있음. 이러한 국채금리 변동성은 당분간 이어질 것으로 보임. - 현재로서는 금리 상승이 계속될 경우 트럼프 진영에서 관세나 감세 측면에서 다른 조치를 취할 가능성이 있으나 이는 예측하기 어려우며 추후 행동을 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 중국이 디플레이션 압력에 빠져 있어 LPR 대출 우대 금리를 3.1%에서 3%로 낮출 가능성이 높음. 이에 따라 내수 회복을 자극할 것이며, 내수 관련주의 상승이 예상됨. - 미국에서는 S&P 글로벌의 제조업 PMI가 발표될 예정이며, 이전 수치인 50.2보다 낮은 49.9로 예상됨. 또한, 중국의 경제지표 중 산업 생산 및 소매 판매가 발표될 예정이며, 특히 소매 판매 증가율이 전월 대비 높을 것으로 전망됨. 해당 지표들의 결과에 따라 시장의 투자심리가 변화할 가능성이 있음. - 미일간의 무역 협상이 진행될 예정이나, 플라자 합의와 같은 엔화 강세를 유도하는 움직임은 없을 것으로 예상됨. 오히려 한국을 비롯한 아시아 외환 시장은 중국 이슈에 따라 움직일 가능성이 높음. - 현재 주식시장은 전고점 수준까지 올라온 후 조정을 받고 있으며, 10개월 포워드 PER 기준으로 8.96배로 다소 높은 상황임. 구조적 성장이 가능한 조선, 방산, 화장품 관련주에 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 시장의 영향으로 국내 반도체 주가 조정을 받고 있음 - 금주에 주목할 만한 이벤트로는 구글의 연례 개발자 회의와 대만의 IT 박람회가 있음 - 구글의 AI 관련 발표와 엔비디아 CEO의 기조연설이 국내 반도체 산업에 영향을 미칠 것으로 예상 - 이번 주에 신규 상장하는 기업 중 이뮨온시아는 공모가 대비 100% 오름세를 나타냄 - 달바글로벌은 22일 상장 예정이며, 중국의 회복세와 K-화장품의 인기로 인해 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상 - IPO 종목은 대체로 조정을 겪는 경우가 있어, 투자 시 유의해야 함