● 핵심 포인트 - 국내 증시의 저평가 해소를 위한 자사주 의무 소각을 골자로 하는 3차 상법 개정안이 다음 달 정기 국회 통과를 앞두고 있어 증권과 지주사 종목들이 급등함. 특히 롯데는 50대 그룹 중 자사주 비중이 가장 높아 상승폭을 확대함. 미국의 기준금리 인하 기대감에 증권주들도 상승세를 보임. - 코스닥 시장에서는 로봇주들의 하락세가 두드러짐. 로보티즈는 100억 원 규모의 주주배정 유상증자 계획을 공시하면서 9% 하락함. 하이젠알앤엠, 모터링크, 알에스오토메이션 등 로봇 관련주들도 동반 하락함. 최근 로봇주의 공매도 거래대금이 폭등하면서 반락 우려가 나오고 있음. - 특징주로는 코오롱이 정책 기대와 자사주 소각 가능성으로 저평가 해소와 주주가치 재평가라는 강력한 투자 모멘텀을 형성하고 있음. 2025년 3월 기준 코오롱의 PBR은 0.33배로 여전히 낮은 수준이나 자사주 소각 의무화가 논의되면서 주가 상승과 밸류업 요인으로 작용할 전망임. - 로보티즈는 LG전자가 2대 주주로 있으며 지난주 최고가를 기록하며 강세를 보였으나 1천억 원 규모의 주주 배정 유상증자에 나서며 하락함. 신주 135만여 주를 기존 주주에게 우선 배정하고 실권주가 발생하면 일반 투자자 대상 공모 청약으로 진행할 예정임. 한편 노란봉투법 통과로 로봇주가 테마 상승세를 보인 반면 공매도 거래대금도 급증함.

● 핵심 포인트 - S&P500 지수가 사상 처음으로 6500선을 돌파함. 이는 엔비디아의 실적 호조와 미국 GDP 상향 조정에 따른 것임. - 한미 협력의 핵심인 MASGA 프로젝트에 한국 기업이 참여함. - 엔비디아는 현재 개발 중인 루빈 시리즈를 내년에 출시할 예정이며, 이에 따라 반도체주의 영향도 주목받고 있음. - 엔비디아의 실적 발표 이후에도 AI 거품론이 제기되고 있으나, 이번 발표로 인해 이러한 우려가 일부 해소될 가능성이 있음.

- 오토데스크: 장 마감 후 실적 발표에서 매출과 EPS 모두 월가 예상치를 상회했으며, 영업이익률도 전년 대비 24% 증가했다. 또한, 연간 가이던스를 상향 조정해 주가가 시간외에서 9.71% 상승했다. - 울타 뷰티: 모든 주요 카테고리에서 성장세를 보이며 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회하였고, 올해 매출 및 EPS 전망도 상향 조정되었다. 실제 2분기 동일매장 매출은 전년 대비 6.7% 늘어나며 시간외에서 4.19% 상승했다. - 델테크놀로지: 매출이 전년 대비 19% 늘어났으며, 특히 AI 서버 매출이 69% 급증하며 호실적을 이끌었다. 회계연도 2026년까지 인공지능 서버 출하 규모를 200억 달러로 잡고 있으며, 올해 전체 매출과 EPS 전망도 상향 조정했다. 다만 3분기 매출 전망은 기대를 웃돌았지만 EPS는 추정치에 미치지 못해 시간외에서 4.15% 하락했다. - 갭: 2분기 매출은 예상치를 하회했지만 EPS는 기대치를 상회했다. 올드네이비, 바나나리퍼블릭, 갭 브랜드 모두 동일 매장 매출이 증가했지만 에슬레타가 9% 감소하며 전체 실적에 부담을 줬다. 한편 갭은 향후 매출 성장률을 1.5~2.5% 수준으로 전망하며 시간외에서 3.83% 하락했다.

● 핵심 포인트 - 미국의 2분기 GDP 성장률 잠정치가 전기 대비 연율 3.3%로 집계되며 속보치 및 전문가 예상치를 상회했다. 이는 해당 기간 동안 미국의 순수출이 예상보다 크게 증가하고 기업 투자가 개선된 영향이며 특히 운송장비 부문의 투자가 크게 늘었다. 다만 관세로 인해 변동성이 큰 무역을 제외한 실질적인 내수 지표는 완만한 성장세를 보였다. - 지난 16일로 끝난 미국의 주간 실업수당청구건수가 계절 조정 기준 22만 9천 건으로 집계되며 전주 대비 5천 건 감소하고 시장 예상치를 소폭 하회했다. 또 2주 이상 실업수당을 청구하는 계속 실업수당청구건수도 전주보다 7천 건 감소한 195만 4천 건으로 나타났다. 그러나 AP통신은 지난 몇 달간 고용 증가세가 완만해졌고 신규 채용 규모도 계속해서 줄고 있으며 관세 영향으로 내수 수요가 둔화한 흐름도 고용 흐름에 반영된 것으로 분석했다. - 도널드 트럼프 미국 대통령으로부터 해임 통보를 받은 리사 쿡 연준 이사가 불복 소송을 제기했다. 쿡 이사는 자신을 해임한 트럼프 대통령의 결정이 연방법을 위반했으며 트럼프 대통령은 자신과 정책에 의견을 달리하는 이사는 누구든 조작된 혐의에 근거해 해임할 수 있다는 생각을 하고 있다고 주장했다. 또 트럼프 행정부가 제기한 혐의에 대해 소명할 기회도 제공하지 않은 채 해임함으로써 적법 절차 역시 지키지 않았다고 덧붙였다. 현재 미 연방대법원은 6 대 3 보수 우위 성향이다.

● 핵심 포인트 - 월가의 투자 은행들은 일제히 엔비디아에 대한 긍정적인 평가를 내놓으며 목표주가를 상향 조정했다. - 제프리스는 엔비디아의 목표주가를 205달러로 상향 조정하고, JP모건은 215달러로 상향 조정했다. - 번스타인은 225달러로 상향 조정했으며, 트루이스트는 228달러로 파격적으로 상향 조정했다. - 금융 서비스 기업 트루이스트는 엔비디아의 5-10년 뒤 거대한 미래를 봐야 한다며 목표주가를 상향 조정했다. - 한편, 골드만삭스는 목표주가를 200달러로 유지하며, 단기적인 관점보다는 장기적인 성장성에 대한 강한 자신감을 내비쳤다. - 엔비디아는 AI 시장에서의 고속도로 위를 달리는 돈의 대부분을 가져갈 것이라 평가된다.

- 엔비디아: 어제 장 마감 후 실적 발표, 데이터센터 매출 예상치 하회 및 트럼프 행정부의 중국 AI 칩 판매액 15% 수수료 부과 계획으로 시간외 거래 주가 하락. 월가에서는 목표주가 상향 조정. 젠슨 황 CEO는 트럼프 행정부와 중국 시장에 블랙웰 판매 관련 논의 중이라 밝힘. 주가는 0.79% 하락. - 애플: 영국 규제 당국의 EU식 규제 추진에 대해 강한 우려 표명. 애플은 EU 법률로 인해 일부 기능과 개선 사항이 유럽 사용자들에게 지연된 사례 있음을 지적하며 영국 경쟁시장청(CMA)의 시장 개방 추진 시 영국도 같은 문제 겪을 수 있다고 주장. CMA는 영국 규제는 EU와 다르며 기업들의 혁신과 성장을 돕는다고 반박. 트럼프 대통령도 국제 기술 규제 비판. 현재 CMA는 애플과 구글에 반박 기회 제공, 최종 결정은 10월에 내려질 예정. 주가는 0.9% 상승. - 아마존: 폭스바겐과 아마존웹서비스의 팩토리 클라우드 파트너십 5년 연장. 인공지능 활용 확대를 통한 생산 효율 및 비용 절감 전략의 일환. 컴캐스트의 NBC유니버설과 아마존이 서로의 플랫폼에서 스트리밍 콘텐츠 접근 확대 합의. 주가는 1.08% 상승. - 메타: 마크 저커버그와 트럼프 대통령의 비공개 회동에서 디지털 서비스세 문제 논의. 트럼프 대통령은 디지털세가 미국 기술을 해치고 차별적이라며 비판, 중국 대형 기술 기업들은 면제 혜택 받는다고 지적하며 차별적 조치 철회 않으면 미국 반도체 관세와 수출 제한 부과 경고. 메타는 차세대 AI 모델 '라마 4' 연말 출시 목표로 개발 중. 주가는 0.5% 상승. - 테슬라: 7월 유럽 신규 등록 8800여 대로 전년 동기 대비 40% 가까이 감소. 중국 비야디는 7월 신규 등록 1만 3천 대로 1년 전보다 200% 이상 증가. 주가는 1.04% 하락. - 노보 노디스크: 비만, 제2형 당뇨병, 심장대사 질환 겨냥 치료제 개발 위해 리플리케이트 바이오사이언스와 협력 합의. 노보 노디스크는 리플리케이트의 RNA 기술 독점적 개발 및 상업화 권리 확보, 리플리케이트는 제품 매출에 따라 단계별 로열티 수령 예정. 주가는 0.58% 하락.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 S&P500 지수가 사상 첫 6500선을 돌파했다. 엔비디아를 제외한 대형 기술주와 반도체가 지수를 견인했다. - 미국의 2분기 성장률 잠정치가 3.3%로 상향 조정됐다. 이는 당초 GDP 속보치 대비 0.3% 포인트 오른 수준이다. - 미국의 신규 실업수당청구건수가 22만 9천 건으로 예상치를 소폭 하회했다. - 도널드 트럼프 미국 대통령으로부터 해임 통보를 받은 리사 쿡 연준 이사가 불복 소송을 제기했다. - 마이크로소프트가 오픈AI에 대한 기술 의존도를 낮추기 위해 개발 중인 자체 추론 인공지능 모델의 테스트를 시작했다는 보도가 나왔다. - 테슬라의 7월 유럽 신차 판매량이 8837대를 기록하며 전년 대비 40.2% 감소한 반면, 중국 비야디의 신차 판매는 1만 3503대로 25.3% 증가했다. - 인텔은 미국 행정부의 지분 투자가 파운드리 사업 매각을 막으려는 의도라고 밝혔다. - 빅테크와 반도체 주가 오늘 시장을 견인한 것을 보면 엔비디아가 내놓은 실적 수준은 시장의 AI붐이 지속될 것이라는 믿음을 배신하지 않았다고 볼 수 있다. 또한 미국 경제성장률 잠정치도 상향 조정된 것에도 주목해야 한다.

● 핵심 포인트 - 미래에셋증권 :상법 개정 모멘텀과 함께 오늘 상승했으며, 4개월 전부터 우상향 패턴의 증권 종목들이 아주 강한 패턴을 보였다. 2개월 전부터 조정이 오기 시작했고, 쌍고점을 만들고 데드크로스가 났으나 다시 한번 더 20일선 골든을 내면서 저평가되어 다시 말해 고점 대비 많이 떨어진 모습을 보이고 있다. - 케이프 :본업은 선박에서 들어가는 엔진의 실린더 라이너 만드는 기업으로 마진율이 좋으며 최근 조선 업황 호황기로 접어들면서 거기의 수혜주로 떠올랐다. 또한, 케이프투자증권도 가지고 있어 증권주 분위기도 좋으며 여러모로 상법 개정안 등등 자사주 소각 등등 여러 가지 시나리오가 붙을 수 있으며 차트에서도 외인과 기관의 공격적인 매수가 있었으며 52주 신고가 좀 쉬었다가 다시 시작하는 구간이며 종합점수 91점 차트 점수 95점 만점에 가까워 선택했다.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 국내 증시에서 지주사와 금융주 등 상법 개정 통과 시 수혜가 예상되는 종목들이 선전함 - 찬바람이 불면 배당주를 사는 것이 증시의 오랜 격언으로, 8월부터 10월까지는 증시의 변동성이 커지는 계절적 특성이 있음 - 이러한 계절적 특성으로 인해 최근 7-8년간 미국과 한국 모두 9,10월에 고배당주의 초과 수익률이 높게 나타남 - 9,10월의 변동성 증가로 인해 투자자들은 안정적인 고배당주를 선호하게 되며, 이는 숫자로도 확인됨 - 계절성은 국내 시장에서 무시할 수 없는 요소로, 배당주 투자 시에도 고려해야 할 사항임

● 핵심 포인트 - 삼양식품: 대한민국 K-푸드 열풍으로 인해 실적 개선 지속 전망. 장기 투자 추천 - 에이비엘바이오: 국내 대표 바이오 기업 중 하나로 차세대 알테오젠으로 성장 가능성 보유. 홀딩 의견 - 삼성전자: 파운드리 분야에서 TSMC의 점유율을 뺏어올 가능성 높음. SK하이닉스와 반반씩 매수 추천 - 로보티즈: 1천억 원 규모의 유증 소식으로 인한 가치 하락 예상. 방산이나 조선 업종, 혹은 SK하이닉스로 교체 매매 추천

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목 : 에르코스 5%대, 에이럭스 2%대, 에코아이 1%, 코오롱글로벌 1%대 상승 중 - 하락률 상위 종목 : 로보티즈 8%대, 대웅, STX엔진 순으로 하락 중 - 전문가는 빠른 판단보다는 조금 기다렸다가 판단하길 권함 - 의미 없이 수급이 들어오는 쪽은 경계해야 한다고 조언

● 핵심 포인트 - [유니테스트] :SK하이닉스가 HBM4에서 유리한 위치이며, 여기에는 메모리 반도체와 로직 반도체를 붙이는 공정이 필요한데, 이 과정에서 유니테스트의 장비가 매출 확대될 가능성이 높음. 번인 테스트 전문 기업으로 SK하이닉스의 수주를 따내면 주가가 급등할 것으로 예상되며, 수급 점수 종합점수 80점, 차트 점수 95점으로 바닥에서 서서히 올라오고 있어 좋은 종목이 될 가능성이 높음. - [동성화인텍] :LNG 운반선 초저온 보냉재 부분의 국내 대표 기업으로, 수주 잔고가 2조 원이나 쌓여 있어 안정적인 영업이익과 매출이 기대됨. 추세가 살아있어 홀딩하고 끝까지 수익을 극대화 노리는 전략이 유효하며, 한국 카본과 번갈아가며 즐거운 매매가 가능함. 고점에서 50일 선 이탈 시 매도 후 한국 카본으로 갈아타는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 한양이엔지: 설비 관련 기업으로 원자력, 반도체, 디스플레이 관련 테마주로 알려져 있으나 실제로는 영업이익이 꾸준히 발생하는 우량 기업임. PBR 0.5배, PER 5배로 저평가되어 있으며 외국인과 기관의 동시 순매수가 이어지고 있음. 52주 신고가에서 옆으로 기다가 다시 도전하는 자리로 강한 슈팅이 예상됨. 종합점수 89점. - HD한국조선해양: 지난주 수요일부터 24% 이상 상승했으며 금일 10% 넘게 상승함. 5월 첫째 주부터 42% 수익을 내고 있으며 들어가는 자리에서부터 기술적 분석과 내용, 패턴을 이해해야 함. 5일선 패턴에 매매 시 5일선 기준으로 이탈하면 끊고 전체적인 눌림목 매매 시에는 눌림목 자리에서 분할 매수를 추천함. HD현대중공업과 현대미포 합병 발표로 호재가 있었으며 전 고점을 넘는 자리에서 점핑 후 수급이 들어와 매물을 소화했다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 매커스: 동사가 유통하는 FGPA 관련 수혜 예상되며 작년 4분기부터 실적 개선세 뚜렷함. 수급 포착되어 상승 가능성 있으며 목표 수익률 70% 이상 전망됨. - SNT다이내믹스: 국내 약 2천 개 종목 중 신고가 흐름에서 기관의 매수세가 강한 36개 종목 중 하나로 꼽힘. 그룹 계열사로 운수장비 및 기계 사업 영위 중이며 자사주 소각 의무화 법 시행 시 주가 재평가 기대됨. 방산 분야에서의 호재도 겹쳐 긍정적 전망.

● 핵심 포인트 - 하나머티리얼즈: 반도체 부품인 포커스링 제조 기업으로, 3분기와 4분기 실적 턴어라운드 예상되며 외인 및 기관의 매수세 지속. - 코오롱: 코오롱 그룹의 순수 지주 회사로, 2차 상법 개정 수혜 기대감으로 기관의 대량 매수 발생. 20일선 돌파 후 기술적으로 추가 상승 가능성 있으며, 종가 기준으로 60일선 돌파 시 관심 필요.

● 핵심 포인트 - 전문가는 SK하이닉스, 코오롱, 동성화인텍, SNT다이내믹스, HD한국조선해양, 사피엔반도체, 하나머티리얼즈, 유니테스트, 매커스, 한양이엔지를 추천했다. - 전문가는 코스닥이 IT 중심의 장세로 변화하고 있어 IT 위주로 종목을 선택했으며, 외국인들이 사는 종목을 위주로 선택했다고 밝혔다. - 첫 번째 종목은 사피엔반도체이다. 8월 12일 소개 후 오늘 장 최고가 기준 7% 넘게 상승하며 총 11%넘는 상승률을 기록했다. 해당 종목은 AR 글래스를 가볍게 만들기 위한 원천 기술인 MIP 기술을 보유하고 있으며, 외국인과 기관의 집중적인 매수세가 이어지고 있다. 차트 점수는 95점으로 완벽에 가까워지고 있어 관심있게 볼 필요가 있다. - 두 번째 종목은 SK하이닉스이다. 기술적 기준으로 3개월만에 골든 크로스가 발생했으며, D램과 낸드 플래시 평균 가격 상승으로 인한 실적 성장이 기대된다. 또한, 전 세계 반도체 시장에서 가장 저평가된 종목 중 하나로 평가받고 있으며, 영업 이익이 매우 높다고 밝혔다.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓 현황 : - 코스피 거래대금 상위 종목 : HD한국조선해양 10% 이상 급등, SK하이닉스 3% 이상 상승중 - 코스닥 거래대금 상위 종목 : 지투지바이오 1.7% 상승, 원익홀딩스 11% 급등(로봇 관련주), 인벤티지랩 1% 상승(비만 치료제 대장주)

● 핵심 포인트 - 28일 원달러 환율은 전일 대비 8.7원 내린 1387.6원에 마감 - 27일부터 외국인들이 적극적으로 통화 선물을 매도하며 환율 하락을 주도

- 외국인의 현물과 선물 매수로 코스피 상승 전환 - 외국인 선물에서 8천억 원 넘는 대량 매수 - 증권, 보험, 금융주, 지주사 강세, 반도체주 상승 전환 - SK하이닉스 장중 상승 전환 성공, 한미반도체, 이수페타시스 등도 상승 전환 - LG 2500억 원 규모 자사주 소각, 1500원 규모 중간 배당 실시 발표 후 5%대 강세 - 엘앤에프, 신주 인수권부사채 발행으로 인한 전환 가능 주식 수 약 600만 주, 단기적 오버행 리스크 존재

● 핵심 포인트 - 개인정보보호위원회가 SK텔레콤에 대한 해킹 사태와 관련하여 사상 최대 규모인 1348억 원의 과징금을 부과 - 이번 조치는 SK텔레콤이 기본적인 보안 조치와 관리를 소홀히 하여 2300만 이용자의 정보가 유출된 데 따른 것 - 위원회는 이러한 사례가 재발하지 않도록 다음달 초 개인정보 안전관리 체계 강화 방안을 발표할 예정