[증시 모닝 브리핑] - 금요일 시장 특징은 중동발 지정학적 위기 고조로 코스피 8거래일 만에 하락 전환함. - 미국과 이스라엘의 6차 핵 협상이 예정되어 있던 상황에서 이스라엘 공군이 이란 선제 타격에 나서며 차익 실현 욕구가 높아지던 상황에서 이런 지정학적 리스크는 하락의 빌미됨. - 이스라엘이 이란을 선제 공격한 이유는 이스라엘은 중동 내 유일한 핵보유국으로 이런 지위가 다수의 이슬람 국가들 사이에서도 힘을 유지할 수 있게 해주는 역할을 했으므로 이란의 핵개발을 견제할 수 밖에 없는 상황이었으며 지난 수십년간 가자지구 전쟁등 이스라엘과 이란이 대리 세력을 통한 마찰이 있었다는 점 그리고 네타냐후 총리의 사법 리스크와 관련된 정치적 노림수도 작용했다는 분석들이 나옴. - 주말 사이에도 여러 뉴스가 나온 가운데 오늘 시선은 아무래도 주말 사이에 나온 중동 리스크 관련 헤드라인으로 쏠릴수 밖에 없을 것이며 유가가 급등했고 미국 증시가 조정을 키움. - 13일,14일에도 양측은 공격을 이어갔으며 특히 이스라엘이 밤사이 이란의 가스전 등 핵심 에너지 시설을 추가로 공격했고 치열한 공방 속에서 미국과 이란이 하기로 했던 핵 협상도 취소 됐으며 이후 이스라엘과 이란 모두 에너지 인프라가 타격을 받는 등 갈등은 계속 되고 있음. - 호르무즈 해협이 중요한데 이곳으로는 중동에서 향하는 대부분의 유조선이 지나가며 전세계 원유 물동량의 20%가 통과하게 되며 만약 이란이 이 호르무즈 해협을 봉쇄하게 된다면 유가는 급등,시장에는 불확실성이 커지게 됨. - JP 모건은 최악의 시나리오 시 유가는 130달러 까지 치솟을 가능성을 언급하며 이 확률도 7%에서 25%로 증가했다고 진단했으며 골드만삭스는 이란의 전력 한계 등을 이유로 들었으며 JP 모건 역시 최악의 시나리오 가능성을 언급했지만 호르무즈 해협이 과거 단 한차례도 실질적으로 폐쇄된 적은 없다며 봉쇄될 가능성은 매우 낮다고 진단함. - 작년 교전과는 다르게 이번 분쟁은 장기화 조짐을 보이고 있으며 일각에선 이스라엘이 이란의 정권 교체를 염두에 두고 있다는 말까지 나오고 있지만 지상전까지의 전면전보다는 공중전에서 그칠 가능성이 크며 양국이 국경을 마주하고 있지 않기에 갈등이 중동 전역으로 확산될 가능성은 제한적임.

- 미국 6월 미시간대 소비심리지수 예비치 60.5로 집계되며 전월 대비 8.3 포인트 상승, 지난해 1월 이후 최대폭 상승 - 1년 뒤 기대인플레이션은 6.6%에서 5.1%로, 5년 기대인플레이션은 4.2%에서 4.1%로 각각 하락 - 조사 책임자 조앤 쉬, 소비자들이 4월에 발표된 초고율 관세와 정책 변동성의 충격에서 안정을 찾았다고 평가 - 레이먼드 제임스의 유제니오 알레만, 지정학적 위험과 유가 상승이 지속되면 개선은 단기적일 것이라 전망 - 일부 분석가들은 응답률이 낮은 점을 지적하며 설문조사의 신뢰성에 의문 제기

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 지난주 강세를 보이다 중동 리스크 고조로 조정을 받으며 마감함 - 다음 주는 FOMC, BOJ, G7 정상회의 등 주요 일정이 예정되어 있어 변동성이 예상됨 - 현재 금리 하락기 유동성 장세 흐름이 지속되고 있어 장기적으로는 주가가 우상향할 가능성이 있으나, 단기적으로는 지정학적 리스크로 조정 가능성이 있음 - 외국인의 방향성에 따라 지수가 움직일 것으로 예상되며, G7 정상회담에서 북한 관련 정책 언급 가능성이 높아 대북 관련주들의 움직임이 주목됨 - 19일 FOMC 결과로 금리 동결 가능성이 높지만, 트럼프 대통령의 금리 인하 압력에 대한 의견이 관심사임 - 투자 전략으로는 초반에는 현금 비중을 가지고 있다가 주도 업종이 밀릴 때 담는 전략을 추천하며, 관심 업종으로는 원자력, 증권, 남북경협주, 제약바이오 등을 제시함 - 다음 주 전략은 비중 조절과 대응의 영역으로, 주식 비중이 낮았으면 주도 섹터를 다시 한번 볼 수 있는 기회로 활용할 것을 제안함

● 핵심 포인트 - 호르무즈 해협은 글로벌 해상 석유 수송량의 30% 이상을 차지하는 중요한 지역으로, 해협 봉쇄 위협만으로도 국제유가가 급등하고 물류비도 영향을 받을 수 있음. - 그러나 실제로 해협이 완전 봉쇄된 적은 없으며, 이번에도 실제 봉쇄될 가능성은 아직 낮지만 향후 가능성을 염두에 두고 전략을 수립해야 함. - 작년에는 후티 반군의 홍해 선박 무차별 공격으로 수에즈 운하를 이용하지 못해 운임이 크게 상승했으나, 호르무즈 해협과 수에즈 운하는 위치상 떨어져 있어 호르무즈 해협 봉쇄가 홍해로 운반하는 선박에 영향을 미치지 않는다면 운임 상승이 크지 않을 것으로 예상됨. - 이에 따라 해운주에 대한 영향도 작년보다는 크지 않을 것으로 판단됨. - 항공주는 호르무즈 해협 봉쇄 시 물동량 차질로 인해 항공으로의 이전이 예상되지만, 아직은 그 연결고리가 부족하다고 판단되어 당장은 항공주에 관심이 없을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 지정학적 리스크로 인해 방산주 전반이 상승함 - 그러나 올해 이미 강한 주가 상승률을 기록했으므로 신규 진입은 부담스러울 수 있음 - 현대로템은 이르면 6월 말 폴란드와 2차 전차 수출 계약이 예정되어 있어 연일 강세이며 추가 상승 가능성 있음 - 풍산은 2분기 실적 개선 기대감이 있으며 다른 방산주 대비 밸류에이션이 낮아 상대적으로 진입이 쉬울 수 있음 - 풍산은 PER 15배로 다른 방산주인 한화에어로스페이스(27배), LIG넥스원(70배)보다 저평가되어 있으나, 드라마틱한 영업이익 증가가 예상되지는 않음 - 따라서 앞으로의 지정학적 리스크와 LIG넥스원, 한화에어로스페이스와의 밸류에이션 격차를 줄여나갈 수 있는 요인을 지켜봐야 함

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 8거래일 만에 하락으로 전환함 - 글로벌 증시 전반에서 약세를 보였고, 이는 이스라엘의 이란 공습 소식에 기인함 - 그러나 막판 지수는 조금 반등하며 마감함 - 중동 지역 리스크 상승에 따라 유가가 장중 10% 이상 상승하였고, 석유 관련 종목 및 방산주가 상승함 - 반면, 피해를 볼 수 있는 유틸리티를 포함한 전반적인 업종은 하락함 - 외국인은 코스피에서 장중 내내 약보합 수준의 수급을 보이다가 플러스로 크게 매수하며 마감함 - 업종이나 테마별로는 지수는 하락했으나, 6월에 강세 업종이었던 원전, 코인, 조선, AI, 데이터센터 관련주는 저점 매수가 꾸준함 - 다음 주 이슈화될 가능성이 높은 남북경협주 역시 고점 대비로는 하락했지만 강세를 보임 - 환율이 1370원대까지 상승하며 위험자산 회피 심리가 다시 커지고 있음 - 갑작스러운 불확실성의 등장으로 차익 실현 욕구가 자극되었으며, 기관 투자자들의 매도가 있었음 - 지정학적 리스크는 쉽게 예단할 수 없어 주말 뉴스와 상황 전개를 지켜봐야 함

● 핵심 포인트 - 이스라엘이 이란의 수도 및 핵 시설, 군 시설을 공격함에 따라 중동 전쟁이 확전 기로 놓임 - 양국 간의 충돌 원인은 공식적으로 발표되지 않았으나 최근 흐름 상 유추 가능 - 이스라엘 총리 네타냐후는 생존을 위한 예방 조치라고 발언하며 이번 공습 배경을 밝힘 - 당사자국 및 주요국, 기관들은 빠르게 입장을 표명하였으며 이 중 이스라엘은 전쟁 장기화 암시 - 미국은 이스라엘의 공격에 관여하지 않았다고 밝힘 - 현재 가장 큰 위협은 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이며 실제 봉쇄 시 전세계 원유 해상 수송량의 30% 차질 생길 것으로 예상 - 국제사회에서의 양국 간 협상 여부 주목 필요

● 핵심 포인트 - 6월 13일 정규장 거래 마감. - 이스라엘의 이란 공습과 이란의 보복 예고로 중동발 위기가 고조되며 글로벌 금융시장이 얼어붙음. - 코스피 지수는 장중 1.4%까지 약세를 보였으나 외국인 수급으로 낙폭을 줄여 0.8% 하락한 2894포인트에 마감. - 코스닥 지수는 제약바이오, 로봇 등 성장주단이 크게 흔들리며 2.6% 하락한 768포인트에 마감. - 기관의 매도가 강하게 출회되어 5천억 원대를 팔았으나 외국인이 오후장 매수 전환하며 개인과 함께 시장을 받쳐줌. - 방산, 해운, 정유, 원자력 섹터가 강세를 보임. - 이스라엘의 이란 공격으로 방위산업에 대한 관심이 커져 방산주들이 시장을 이겨냄. - 중동의 전쟁 본격화로 해상 운송 중단이 우려되어 해운주들이 강하게 상승함. - 이란 남쪽 호르무즈 해협 봉쇄 시 원유 수급 타격이 예상되어 정유주들이 급등함. - 미국 내 SMR 건설 본격화 소식에 원자력 관련 테마가 밀리지 않고 상승함.

- 코스피가 1% 하락한 2889선, 코스닥 지수는 2.9% 하락한 766선에서 마감. - 외국인은 168억원 순매도, 기관은 5100억원 순매도. - 조선, 방산, 원전이 여전히 핵심 섹터로 주목받고 있으며, 반도체 중에서는 SK하이닉스가 삼성전자보다 강한 모습을 보임. - 코스피와 코스닥 거래 대금이 2배 이상 차이 나는 모습을 보이며, 코스닥에서는 일부 종목에서 키 맞추기가 나타남. - 조선주 중에서는 현대중공업그룹, 한화오션, 한국카본, 동성화인텍 등이 주목받고 있음. - 방산주 중에서는 코츠테크놀로지, 아이쓰리시스템 등이 동반 상승함. - 원전 쪽에서는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 한전기술, 한전KPS 등이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 [종목: HMM] - 해운주는 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 뉴스로 급등했으며 HMM도 동반 상승함 - 정부의 매각 이슈가 다시 한번 불거질 가능성이 있으며 산업은행이 보유한 지분 인수 기업에 주목해야 함 - 매각이 완료되면 HMM은 제 가치를 찾아갈 가능성이 높음 - 주주환원 정책을 하나둘씩 보여줄 가능성이 있어 이에 초점을 맞출 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 코스닥에서는 중앙에너비스, 흥구석유 등 유가 상승 수혜주와 LPG 가스 관련 종목들이 상승세를 보임. - 반면 파마리서치, 레인보우로보틱스 등은 큰 폭으로 하락함. - 중국의 텐센트엔터테인먼트가 넥슨 인수를 검토 중이라는 소식에 넥슨게임즈가 급등했으나 이내 음봉으로 전환함. - 전문가는 M&A 이슈는 시간이 오래 걸리며, 시장 반응이 빠르게 나타나기에는 시기상조라고 판단함. - 따라서 해당 종목에 대한 신규 진입보다는 기존 보유자 관점에서 관망할 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 8거래일 만에 2900선이 붕괴되며 하락장 지속 - 미국 트럼프 행정부의 철강 파생 가전제품 및 외국산 자동차 관세 인상 발표로 관세 여파 우려 - SK하이닉스 보합권, HD현대그룹주 중심의 조선주, 해운주 HMM 상승 - 외국인 매도세 미미, 단기간에 그칠 이슈로 판단되어 건강한 조정으로 해석 - 유가 선물 76대 중반까지 상승, 연준의 금리 인하 가능성 저하 - 트럼프 행정부의 유가 안정화 노력 예상, 이번 조정을 매수 기회로 삼을 것 제안

● 핵심 포인트 - 이스라엘의 공습을 받은 이란이 보복을 예고하면서 금융시장이 긴장하고 있음. - 안전자산인 금은 상승하고 있으나 아시아 시장 전반과 미 선물은 1%대 약세를 이어가는 중이며, 특히 나스닥 선물이 가장 큰 낙폭을 보임. - 국제유가는 장중 10% 급등했으나 이후 9% 상승하며 WTI 74달러 선에 거래됨. - 트럼프 대통령이 이란 공습과 관련해 미국은 협상을 원한다고 발언했음에도 불구하고 환율은 14원 넘게 급등함. - 우리 시장도 약세 흐름을 벗어나지 못하고 있으며, 특히 코스닥이 크게 위축되는 분위기임. - 기관의 차익 실현이 두드러지며, 지정학적 리스크와 함께 방산, 정유, 해운 등 전쟁 관련주가 강세를 보이고 있음.

- 파마리서치, 지주회사 체제 전환 위해 인적 분할 결의 - 오는 11월 에스테틱 사업 부문 별도 분할 및 재상장 계획 - 기존 5개 분야, 약 11곳의 주요 관계사로 운영되던 구조를 인적 분할 후 투자/존속법인 파마리서치 홀딩스와 에스테틱 사업/신설법인 파마리서치로 분리 - 분할 비율은 홀딩스가 약 0.74%, 파마리서치가 약 0.26이며, 각 분할 후 총자산은 5802억 원, 2195억 원 규모 예상 - 일부 주주들 사이에서 분할 비율에 대한 의구심 제기되었으나, 회사 측은 승계 목적이 아니며 자산 분배에 따른 왜곡 현상이라 설명

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 행정부, 오는 23일부터 9대 가전제품에 철강관세 부과 결정 - 삼성전자와 LG전자, 미국 현지 가전 점유율 1, 2위 차지하고 있어 매출 타격 불가피 - 세탁기는 미국 내 생산으로 대응 가능하나, 냉장고는 전량 멕시코 생산으로 관세 대응 어려워 - 최대 50% 관세 부과 시, 원가 200만 원 냉장고의 경우 가격 35% 상승 예상 - 삼성과 LG, 관세 현실화 시 가격 인상은 경쟁 상황에 따라 유연하게 대처할 계획 - 미국 시장에서의 매출 감소 예상되나, 유럽 시장에서의 프리미엄 제품 확대로 만회할 방침

● 핵심 포인트 - 카카오, 남양주에 6천억 원 투자해 디지털 허브 조성 예정 - 디지털 허브는 약 2만 8천 평 규모로, 건축 인허가 등의 절차를 거쳐 내년 착공해 2029년 준공 목표 - 디지털 허브에는 두 번째 자체 데이터 센터와 스타트업용 커뮤니티 공간 마련되며, 특히 AI 데이터 센터로 조성될 예정 - 이를 통해 지역 경제 활성화 및 소상공인의 디지털 전환과 판로 개척 지원 기대 - 앞서 이재명 대통령은 남양주를 국가첨단산업특구로 지정하겠다고 밝혔으며, 이번 카카오의 투자로 특구 지정에 속도가 붙을 것으로 전망

- 이재명 대통령, 5대 그룹 총수와 경제단체장들과 취임 후 첫 면담 진행 - 기업들이 경제 성장과 발전에 기여할 수 있도록 적극적으로 지원하고 협조할 것 약속 - 불필요하고 행정 편의를 위한 규제들은 과감하게 정리할 것이며, 공정한 시장 조성을 위한 규제는 필요하다고 강조 - G7 정상회의에서 트럼프 미국 대통령과 만나 관세 협상 진행 예정 - 김민석 국무총리 후보자, 식품업계 관계자들과 물가 안정 경청 간담회 개최 - 유통 과정의 투명성을 높여 국민 물가 부담을 낮출 것을 당부 - 식품 가격 안정화를 위한 정부 의지가 강력함을 시사

- 이스라엘의 이란 수도 테헤란 핵시설 공습으로 전 세계 시장 충격 - 국제유가 WTI 9% 급등, 환율 달러당 10원 가까이 상승 - 이스라엘 총리 네타냐후는 임무 완료까지 필요한 작전 계속할 것이라 밝힘 - 이란 측도 반격 계획 중이라 전해지며 확전 우려 확대 - 이번 사태의 원인은 이란 핵 협상 및 가자 지구 문제와 관련된 이스라엘의 어깃장으로 분석 - 석유 생산량의 4~5% 차지하는 이란산 석유로 인한 유가 상승 및 해상 물류 공급 차질 우려 있으나, 아직까지는 크게 영향 미칠 정도는 아닌 것으로 판단

● 핵심 포인트 - 글로벌 증시가 급하게 오르던 와중에, 특히 우리 증시도 조정의 빌미가 필요하던 시점에 중동 긴장감이 고조되며 급제동이 걸린 상황임. - 마켓워치에서는 유가가 10% 안팎으로 급등하고 미국의 주가지수 선물이 떨어지고 있다는 보도를 내보냄. - 이란의 혁명수비대 수장인 호세인 살라미가 미국을 위협하는 발언을 하며, 시장은 불확실성에 대한 우려를 보이고 있음. - 아시아태평양 지역 증시가 추락하고 있으며, 유가는 상승세를 보이고 있음. - 달러는 방향성을 찾지 못하고 등락을 반복하고 있으며, 미국 국채 수익률은 하락함. - 우리 시장은 7거래일 연속 오른 후, 거친 조정을 보이고 있으며, 환율도 급등함. - 전문가들은 이란 사태가 어떻게 전개될지 모르는 상황에서, 보수적인 포트폴리오 운용이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 1.4% 하락하며 2880선에서 지지력 테스트 중이며, 코스닥 지수는 3.4% 하락함 - 전체적으로 시장 분위기가 약한 모습 속에서 바이오주가 큰 폭으로 하락하였으며, 국제유가 급등으로 인한 물가 상승 우려가 원인 중 하나로 지목됨 - 주말 사이에 새로운 이슈가 나올 가능성이 있으므로 신중한 대응 전략이 필요하다는 의견 제시