● 핵심 포인트 [CEO 초대석] - 오늘 상장한 면역항암제 개발 기업 이뮨온시아의 김흥태 대표 인터뷰 진행. - 바이오 시장에서의 옥석 가리기가 투자자들의 관심을 끄는 요인이라 언급하며, 이뮨온시아의 실질적인 성과와 명확한 비전이 이를 뒷받침한다고 주장. - 국내 최초로 면역항암제를 성공적으로 시장에 선보였으며, 전임상부터 임상, 상업화 단계까지 이어지는 탄탄한 파이프라인 구축 및 구체적인 진척 성과를 시장에 투명하게 공유해 왔다고 밝힘. - 확보된 340억 원은 전액 R&D 개발에 사용될 예정이며, 국내 최초의 면역 항암제 출시를 목표로 한다고 언급. - 기존의 신약 개발과는 달리 막대한 자본과 차별화된 임상 개발 전략이 필요한 과정이지만, 이뮨온시아는 이러한 역량을 보유하고 있다고 주장.

● 핵심 포인트 - 두산BG가 기록한 전사망 28%는 부품 소재 업계에서 매우 높은 수준이며, 북미 고객사향 CCL은 마진이 상대적으로 더 높을 것으로 추정됨 - 두산에너빌리티, 두산로보틱스 등 다양한 사업부를 보유하고 있음 - 작년부터 북미 고객사로의 납품이 시작되었으며, 이번 1분기부터 본격적으로 매출이 발생함 - 북미 고객사는 컴퓨텍스에서 발표하고 있는 업체로, 엔비디아 납품 가능성이 있음 - 하반기에는 에이직 쪽으로도 일부 납품을 시작할 것으로 예상되며, 북미 고객사의 지속적인 신제품 출시로 공급 비중이 늘어날수록 주가가 상승할 것으로 기대됨 - 에이직은 북미 클라우드 업체들이 자체적으로 설계한 AI 가속기로, 하반기부터 일부 납품이 시작될 것으로 추정됨 - 현재 주가는 38만 9500원이며, 목표 주가는 50만 원임

● 핵심 포인트 - 이수페타시스는 AI 관련주로 분류된 지 2년이 지났으며 그동안 주가 변동성이 심했음. - 그러나 이번 1분기 실적 발표에서 톱라인과 수익성 모두 시장 기대치를 상회하였음. - 1분기는 주요 미국 고객사 내에서 수익성 높은 제품들 비중이 많이 올라왔고 중국 법인에서도 수익성 높은 중다층 제품들 위주로 생산 비중이 올라오면서 믹스 개선이 크게 발생함. - AI 시장의 성장과 함께 AI에 사용되는 여러 부품 소재들의 스펙이 과거 대비 크게 올라오고 있으며 동시에 이수페타시스의 수익성도 올라오고 있음. - 따라서 이번 1분기 실적이 이수페타시스의 이익 체력이 한 단계 상승했음을 시사한다고 판단함. - 이수페타시스는 MLB 기판 사이며 매출 100%가 MLB이며 이 중에 AI 가속기 비중이 정확히 몇 프로인지는 알 수 없으나 데이터 센서의 비중이 절대적으로 높음. - AI 시장의 수요가 지속적으로 견고할 것이라 전망하며 그 상황에서 믹스 개선이 지속적으로 발생하고 있기 때문에 하반기에도 1분기 같은 좋은 수익성이 계속 유지될 것이라 전망함. - 이수페타시스는 기대감을 크게 받을 때는 3~40배까지도 오버 슈팅이 나왔으며 현재 주가에서도 긍정적인 의견을 유지하고 있으며 적정 주가를 6만 3천원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주로 SK이터닉스 선정. 대선 토론 때 재생에너지 관련 내용 언급 후 해상 풍력 관련 종목들 전체적으로 시세 상승. 다만 단기적으로는 시세가 날 만큼 났다고 판단되며, 갭 상승 부분을 메꾼 후 다시 접근하는 것이 적절하다고 조언. 또한 이터닉스가 재생에너지 관련 대장주 격에서 시세 움직임을 보일 것으로 기대되지만, 정책 관련 기대감만으로 주가가 빠르게 반영되고 있어 추격 매수보다는 수익 실현 관점에서 보는 것이 좋다고 제안. 한편 1분기 실적은 매출액이 400% 이상 성장했으나 영업이익은 컨센서스 하회. - 두 번째 추천 종목은 전진건설로봇. 글로벌리 콘크리트 펌프카 제조 분야에서 선두 위치이며, 1분기 북미 시장 매출이 전년 대비 47% 증가. 우크라이나 재건 사업 관련 국내 건설장비 분야에서 1티어로 평가되며, 북미에서의 리쇼어링 및 제조업 회복 테마에도 속해 있어 양 방향 성장성을 가진 종목으로 추천.

● 핵심 포인트 - 미국의 신용등급 하락으로 인해 주식시장이 하락하고 있으며, 이는 미국의 경제지표 악화와 국채 발행에 따른 부채 급등, 고물가에 대한 부담, 관세 인상 등이 원인으로 지목됨. - 트럼프 정부는 기업 활동에 대한 감세안 발표를 앞두고 있으며, 이로 인해 세수가 줄어들고 부채가 늘어나는 악순환이 우려됨. - 시장은 경기에 대해 피해갈 수 있는 업종군들을 살펴보고 있으며, 음식료 섹터가 경기 방어적인 성격으로 주목받고 있음. - 농심은 제품 가격 인상과 해외 시장 매출 증가 등으로 인해 2분기 실적 개선이 기대되며, 주가 차트상으로도 정배열이 진행되는 추세임. - 농심의 목표가는 52만원, 손절 라인대는 42만원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 에이스토리, 정부 정책 관련 K-컬처 부응 소식에 엔터 및 콘텐츠 제작사 관련주 상승 속 꾸준한 시세 흐름 보임 - 2025년부터 2026년까지 드라마 7편 제작 로드맵 제시, 이전 '이상한 변호사 우영우' 등 흥행 이력으로 시장 기대심리 상승 - 대작 드라마 제작 및 일본 협업 통한 글로벌 시장 확장 기대 요인 존재 - 한한령 해제 기대감 하락에도 중국 시장 개방 기대감 여전히 유효, 신작 및 구작 매출 동시 상승 예상 - 과거 5만원대 가격 형성했던 에이스토리, 현재 1만원대까지 주가 하락해 추가 시세 가능성 존재 - 뛰어난 작품 제작 능력 보유한 에이스토리의 2025년, 2026년 신작들에 대한 시장 기대감 높음

● 핵심 포인트 - 한미반도체와 삼성전자의 협력 여부 주목 - 한미반도체의 고객사 다변화 전략 추진 중 - SK하이닉스의 반도체 가격 인상으로 AI 시장 성장 기대 - 한미반도체와 한화세미텍의 동반 상승 예상 - 경쟁 업체 등장으로 시장 규모 확대 필요 - 작년 대비 주가 상승률은 둔화될 것으로 예상되나, AI 업체들의 방향성에 따라 변화 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 한미반도체 주가가 7%대까지 낙폭을 키움. 지난주 한미반도체와 한화비전의 계열사가 동시에 SK하이닉스 수주를 받은 것에 대한 시장의 해석이 분분함. - 한미반도체는 전년도부터 꾸준히 올해 매출 1조원의 가이던스를 제시해옴. 이는 SK하이닉스 쪽에 대한 실적 가이던스를 어느 정도 예상한 것임. 그러나 이번 수주 결과로 인해 한미반도체의 올해 1조원 가이드 자체가 실적 미스일 수 있다는 의견이 있음. - 한편, SK하이닉스 이원화, 삼원화에 대한 시장의 가이던스가 본격적으로 나온 것으로 보임. 또한, 마이크론이 내년 상반기 대량 양산을 준비 중이며, 하반기부터 HBM4에 대한 물량을 준비 중인 상황에서 한미반도체의 기존 1조원 가이던스를 맞출 수 있을지 여부가 주목됨. - 삼성전자가 일본의 신카오 회사를 기존 고객사에서 제외시키고 자회사인 세메스나 TC본더 장비를 만드는 상황에서 추가 고객사 확대가 한화세미텍일지 한미반도체일지에 따라 영향이 바뀔 수 있음. - 엔비디아가 중동 쪽에 관련된 블랙웰 울트라 칩 관련 데이터 센터 확대를 하게 된다면 HBM 시장이 커지고, TC본더 장비 수요가 증가할 것으로 예상되지만 이는 장기적인 관점에서 체크해야 함.

● 핵심 포인트 - 신규 상장 기업인 이뮨온시아, 현재 85% 상승 중 - 면역항암제를 개발하는 회사로 유한양행이 투자함 - 중국의 3D메디슨의 CD47 타깃 면역항암제 후보물질을 기술 이전했으며, 지난해 ASCO에서 고형암 타깃 임상 1A상 중간 발표를 함 - 이중항체 분야에 집중하고 있으며, 기술특례로 상장함 - 공모가 3600원, 시가 560원으로 시작해 현재 88% 이상 상승해 6800원 근처임 - 단기적으로는 추격 매수보다는 주가 조정 시 매수를 추천함

● 핵심 포인트 - 마음AI : AI 관련주로 거래량이 지속적으로 나와주며 이전 매물을 소화해 주고 있음. 정책주 관련 이슈도 있어 관심 필요. 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 8천원 - 아이씨티케이 : PUF 보안칩 국내 최초 상용화 기업으로 최근 양자에 대한 모멘텀 존재. 기술적 자료상 상승 가능성 있으며 목표가 1만 9천원, 손절가 1만 4900원 - 주말 사이 무디스가 미국의 신용등급을 Aaa에서 Aa1으로 한 단계 강등함. 이로 인해 미국은 3대 신용평가사 모두로부터 AAA 지위를 잃음. 현재 해당 소식에 나스닥 선물 약세 보임 - 금일 3조 7천억 원 규모의 흥행을 한 유한양행의 자회사 이뮨온시아가 코스닥 시장에 상장할 예정이며 개장 이후 흐름 주시 필요

● 핵심 포인트 - SK오션플랜트 : 해상풍력과 특수선 전문기업인 SK오션플랜트는 1분기 깜짝 실적과 함께 하반기 대규모 수주 기대감이 부각됨. 매출은 전년 동기 대비 102% 증가한 2571억 원, 영업이익도 23% 증가함. 특히 특수선 매출은 406% 이상 급증했으며, 2분기 이후 국내 안마해상풍력 하부 구조물 공급 계약 및 대만 하이롱 프로젝트와 유럽 재킷 수주도 연내에 유입될 예정임. 올해 신규 수주 목표 9500억 원을 제시했음. - 금호타이어 : 지난 17일 대형 화재가 발생한 광주공장은 국내 전체 생산 능력의 60%를 담당하는 핵심 거점이며 전소된 면적이 전체의 절반 이상으로 연내 가동 재개가 어려울 경우 약 700만 분의 판매 차질이 예상됨. 이에 금호타이어는 광주공장 재건 또는 함평공장 조기 이전이라는 두 가지 전략적 선택지를 준비하고 있음. 곡성과 베트남 공장 등 대체 생산 능력이 충분해 장기적인 사업 지속성에는 문제가 없다는 판단하에 연간 실적 상승세를 지켜가면서 회복세를 이어갈 전망임.

● 핵심 포인트 - 국내 조선 3사, 올해 2조 4천억 원 규모의 설비 투자 계획 중 - 한국과 미국의 조선업 협력 확대 및 제주도 APEC 회담에서의 러브콜 언급 - 국내 기업들, 고부가가치선 위주의 선별 수주로 실적 개선 기대 - 현재 조선주들은 단기 과열권에 진입했으므로 눌림 구간에서 신규 매수 추천

- 아시아 최대 IT 박람회 컴퓨텍스가 대만에서 내일 개막하며, 엔비디아 젠슨 황 CEO의 기조연설 예정됨. 삼성전자와 SK하이닉스도 참여함. - 컴퓨텍스는 80년대에는 작은 행사였으나 대만의 반도체 행사 증가와 반도체 기업들의 성장으로 인해 대규모 행사로 발전함. 이번 행사에서는 AI 주제로 된 로보틱스 차세대 기술에 대한 지속적인 이슈가 예상되며, 반도체 종목들은 저평가된 종목들이 많아 상승 추세임을 언급함. - SK하이닉스는 컴퓨텍스에 참여하여 HBM 강자로서 관련 제품들을 선보이며, SSD와 D램 등도 제시할 전망임. 삼성디스플레이와 함께 OLED 및 폴더블 디스플레이 등도 선보일 계획임. - 국내 종목 중에서는 동진쎄미켐을 주목하고 있음. 동진쎄미켐은 반도체 및 LCD용 생산 전문업체로, 세계 네 번째 포토레지스트리 개발에 성공함. 1분기 영업이익은 585억으로 전년 대비 24% 상승하였으며, 주가 부양 의지가 강함. 차트상으로도 저점을 탈출하는 모습을 보여주며, 단기적으로 상승 가능성이 있다고 판단함.

- 화학주: 수요 부진, 고유가, 대규모 증설 등 삼중고에도 불구하고 현재 주가는 악재를 상당 부분 반영하였으며, 중국 관세 협상 및 중동과의 우호적인 관계 등으로 인해 향후 수요 회복과 유가 안정화가 기대됨. - 유니드: 염화칼륨계 제품 생산 기업으로, 탄소 포집에 필요한 흡착제 수요 증가로 인해 수혜가 예상됨. 지난 4월 추천 이후 20% 상승하였으며, 10만 원까지 상승 여력이 있음. - 금호석유화학: 1분기 호실적에도 불구하고 최근 주가가 큰 폭으로 하락하여 단기 낙폭 과대 종목으로 메리트가 있음. 과매도권에 진입하여 터닝 포인트가 기대됨.

- 정부가 최대 2조 5천억 원을 투입하는 국가AI컴퓨팅센터 사업 공모 진행 중이며, 삼성전자와 삼성 SDI 그리고 NAVER가 컨소시엄을 구성하고 공모 신청을 최종 검토 중임 - 해당 사업의 핵심은 GPU 확보로, 삼성SDS 컨소시엄이 유력 참여 주체로 GPU 1만 장 정도를 확보할 계획이며, 추가 경정 예산으로 1조 5천억 원을 더 추가할 예정임 - 통신 3사의 참여는 어려울 것으로 보이며, 지방 자치 단체도 사업에 참여할 것으로 예상됨 - GPU 확보로 인한 수혜 기업으로는 제이씨현시스템이 꼽힘. 이 기업은 GPU 공급 업체인 엔비디아와 파트너사 관계로, GPU 탑재된 그래픽 카드를 판매하고 있으며, 국내 GPU 공급의 90%를 담당하고 있음 - 차트 분석 결과, 최근 거래량이 증가하면서 주가가 상승하고 있으며, 1차 목표주가를 6200원으로 설정하고 손절가는 4500원으로 제시함

● 핵심 포인트 - 브라질 남부지방에서 조류인플루엔자(AI) 발생으로 종계 폐사와 살처분이 이루어지면서 각국이 브라질산 닭 수입을 금지함. 한국은 작년도 닭 수입량의 90%를 브라질에 의존하고 있어 수급 차질 우려가 있으며, 미국도 브라질산 닭과 계란 수입이 막혀 한국으로의 수입 요구가 증가할 것으로 예상됨. - 미국 조사 당국이 태양광 인버터에서 원인 미상의 통신장비를 발견했다고 발표함. 인버터 해킹으로 대정전이 발생할 가능성이 제기되면서 중국산 태양광 인버터를 95% 사용하는 한국은 이에 민감할 수밖에 없으며, 국산 인버터에 대한 기대감이 커질 것으로 전망됨. - 전략주 : 지투파워

● 핵심 포인트 - SAMG엔터의 주가는 올해 2월부터 큰 폭으로 상승하여 현재 6만 원대를 돌파함. - 이는 티니핑 시리즈의 인기와 IP 관련 사업의 성장, 그리고 1분기 영업이익 흑자 전환에 기인함. - 앞으로도 티니핑 시즌 6와 사랑의 하츄핑 극장판 시즌 2 등의 출시가 예정되어 있어 지속적인 성장이 기대됨. - 또한 외국인 투자자들의 매수세가 이어지고 있음. - 다만 이미 주가가 많이 상승한 상태이므로 기존 보유자는 비중 축소를 고려하고, 신규 투자자는 투자 주의 종목 지정 예정이므로 자제하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 한미반도체와 SK하이닉스는 각각 428억 원, 385억 원 규모의 TC본더 공급 계약을 체결함. - TC본더는 반도체 생산 시 핵심 장비로 두 회사 모두 최신 사양인 HBM3 12단 생산에 투입될 예정임. - LS그룹은 대한항공을 대상으로 650억 규모의 교환사채를 발행하였으며 이 과정에서 자기 주식 38만여 주를 처분함. - 조달 자금은 2022년 KDB산업은행에서 차입한 105억 원 상환 및 한진칼 지분 매입용으로 사용될 가능성이 있음. - 현재 한진그룹의 지주회사인 한진칼은 조원태 회장 측과 호반그룹이 경영권을 놓고 팽팽히 대립 중이며 LS와의 협력으로 조 회장 측은 약 46%의 지분을 확보하게 됨.

● 핵심 포인트 - 엔비디아, 중국 시장 겨냥해 호퍼 H20 칩의 다운그레이드 버전 출시 계획. 젠슨 황 CEO는 새로운 버전은 추가로 출시하지 않을 것이라 선 그어. 엔비디아, 시스코, 오라클, 오픈AI와 함께 아랍에미리트의 인공지능 데이터센터 프로젝트 UAE 스타게이트에 참여 중이며 최신 블랙웰 GB300 시스템이 탑재된 하드웨어를 공급할 예정. - 애플, 포트나이트가 다시 한번 IOS에서 퇴출. 에픽게임즈는 애플이 미국과 유럽에서의 재출시를 막으면서 현재 전 세계적으로 아이폰에서 포트나이트를 이용할 수 없다고 밝혀. - 알파벳, 구독 서비스 구글 원이 최근 가입자 1억 5천만 명을 돌파했다고 밝혀. 지난 2월 1억 명을 넘어선 이후에 약 5개월 만에 가입자 수가 50% 증가. 구글의 연례 최대 행사인 개발자 콘퍼런스가 오는 20일부터 21일 캘리포니아주에서 열릴 예정. - 테슬라, 자사 지분 3% 미만을 보유한 주주들이 이사나 임원을 상대로 직무 위반에 대한 소송을 제기할 수 없도록 제안한다고 밝혀. - 메타, 미국 정부의 국방 계약을 따내기 위해 마크 저커버그 CEO가 직접 나서며 전직 국방부와 안보 관련 인사들을 영입해 가상현실과 인공지능 기술을 연방정부에 제안하고 있어. 이전보다 국방 안보 분야에 더욱더 힘을 싣고 있는 것으로 해석. - 인텔, 유럽연합 집행위원회가 부과한 3억 7600만 유로 규모의 벌금이 과도하고 불공정하다며 유럽 일반 법원에 이의를 제기. 최종 판결은 수개월 내에 나올 예정.

● 핵심 포인트 - 대체거래소 특징주 : HD현대에너지솔루션 - 고효율 셀 모듈 인버터 ESS 등 에너지 관련 신재생에너지 분야에 관심이 부각되며 주가 상승 중 - 중국의 태양광 패널 미국 수출 관세 강화로 미중 갈등 수혜주인 한국 태양광 업체들에게 긍정적 영향 - 중국 정부의 태양광 업종 보조금 축소 방침으로 한국 기업들의 경쟁력 상승 예상 - 다만 현재 가격 대역이 높아 매매 시 주의 필요 - 시간외 단일가 : KS인더스트리 - 선박용 크레인 부품 제조 회사로 유상증자 이슈 있음 - 민주당 대선 캠프 조선업 발전 고문으로 참여하는 임원이 있어 주가에 영향 - 고점에서 밀려 단기적 트레이딩으로만 접근 가능 - 오늘의 공략주 : 에스와이스틸텍 - 데크플레이트 제조 회사로 건축물 바닥 슬래브를 만드는 콘크리트 타설용 거푸집 생산 - 모듈러 주택과 연관되어 있으며 산불 피해 등 간이 주택 수요 증가로 수혜 예상 - 목표가 7500원, 손절가 5500원 제시