● 핵심 포인트 - 반도체주: 트럼프 대통령이 반도체 수출 제한을 종료할 것이라는 CNBC 보도에 엔비디아를 포함한 반도체 전반적으로 상승함. 퀄컴 3.1%, 엔비디아 3.1%, ASML 3% 상승함. - 마이크로소프트: 미 연방항소법원이 마이크로소프트의 액티비전 인수 관련 FTC가 제기한 법적 이의를 기각함. 한편 오픈AI는 구조조정 과정에서 마이크로소프트와의 수익 공유 비율을 줄일 계획이라 밝힘. 주가는 0.01% 상승함. - 테슬라: 중국 승용차협회에 따르면 테슬라 모델 3와 모델 Y의 4월 출고량이 전월 대비 25.8% 감소함. 반면 중국 전기차 업체 비야디는 오션과 다이너스티 라인업 차량 판매가 전년 동기 대비 19.4% 증가함. 주가는 0.32% 상승함. - 알파벳: 애플 서비스 부문 수석부사장 에디 큐가 AI 기반 검색 엔진을 사파리의 기본 옵션에 추가하는 방안을 검토 중이라 밝힘. 발언은 알파벳의 반독점 재판 중에 나왔으며, 애플이 구글로부터 매년 2천억 달러를 받고 있음이 드러남. 주가는 7.26% 하락함. - 아마존: 아마존이 촉각을 지닌 로봇 벌컨을 공개하면서 로봇 공학 분야에서의 혁신을 선언함. 또한 아마존의 클라우드 컴퓨팅 사업부가 칠레에 데이터센터와 클라우드 인프라를 구축하기 위해 40억 달러를 투자할 예정이라 밝힘. 주가는 2% 상승함. - 노보 노디스크: 매출은 예상치를 소폭 밑돌았지만 EPS는 예상치를 상회함. 다만 복제약 확산으로 미국 내 시장 점유율이 줄어들면서 회사는 올해 연간 매출 성장률 전망을 하향 조정함. 주가는 1.9% 상승함. - 디즈니: 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회했으며 디즈니플러스 가입자가 140만명 늘어나며 1억 2600만명을 기록함. 다음 분기에도 소폭 증가할 것으로 전망되며 콘텐츠 부문의 흥행이 실적 개선에 기여함. 주가는 10.76% 상승함. - 우버: 매출은 시장 예상치를 소폭 밑돌았지만 EPS는 시장 예상치를 상회함. 2분기 총 예약 규모는 457억 5천만 달러에서 472억 5천만 달러 사이로 예상되며 이는 애널리스트 예상치를 웃돔. 주가는 2.54% 하락함. - 아이온큐: 장 마감 이후 실적 발표에서 매출은 시장 예상치를 상회했고 EPS는 부합하는 결과가 나옴. 테네시주에 양자컴퓨팅 및 네트워크 허브 설립 계약을 맺고 아시아 지역 진출을 강화한다고 밝힘. 주가 0.95% 하락 후 현재 시간 외에서 1%대 상승폭을 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피 0.5% 상승한 2570선, 코스닥 0.1% 상승한 722선으로 연이틀 상승세 유지 - 외국인 투자자들의 바이 인 메이로 우리 시장은 강보합권에서 거래 - 항공주: 원달러 환율 급락과 미국 MRO 사업 협력 기대감으로 강세. 대한항공 7%, 에어부산과 진에어 6~7% 상승 - 방산주: 인도 파키스탄 간의 무력 충돌로 인한 자주 국방 중요성 강조와 글로벌 러브콜로 상승. 한화에어로스페이스 8.8% 상승 및 52주 신고가, 현대로템 6% 상승 - 전력주: 대형 변압기 수출액 증가와 국내 업계의 설비 확충으로 상승. HD현대일렉트릭 3%, LS 2%, 한국전력 8% 상승

● 핵심 포인트 - 외국인은 오늘 하이닉스를 사고 삼성전자와 한화오션을 매도 중이며, 특히 CEO 리스크가 불거진 더본코리아를 기관이 매도하고 있음. - 현재 방산 사업 호황 및 회사채 완판, MSCI 한국지수 편입 기대까지 3중 호재가 겹친 한화시스템을 외국인이 매도하고 있는데, 이는 일부 차익 실현 매도로 보임. - 한화시스템은 AI, 자율주행, 그룹 내 방산 관련 시스템 등 IT 분야를 총괄하고 있어 앞으로의 기대감이 높음. - 최근 인도와 파키스탄의 종교전쟁으로 인한 사상자 발생으로 인해 해당 기업의 주가가 상승했으며, 추후에도 추가 상승 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 백종원 더본코리아의 주식 33%에 해당하는 보호예수 물량의 매도가 가능해지며 주가는 상장 이래 최저 수준으로 하락함 - 상장 직후 6만 4500원이었던 주가는 2만 원대로 하락하였으며, 빽햄 논란과 원산지 표기 오류 등 악재가 쌓인데다 의무 보호예수 해제가 겹치며 추가 하락함 - 소액 투자자 보호를 위해 신규 상장 회사의 최대 주주는 최소 6개월간 의무 보호예수 기간을 가져야 하며, 백종원 대표 보유 주식 중 42.6%는 2년 6개월, 18.2%는 6개월 보호예수 대상이었음 - 두 대표 모두 주식 매도 계획은 없다고 밝혔으나 해제된 물량 자체가 주가에 부담 요인으로 작용중 - 기관투자자 6개월 확약 물량과 임직원 스톡옵션 물량도 언제든 시장에 나올 수 있어 추가 하락 가능성 존재 - 현재 빽다방의 의존도가 높은 상황에서 빽다방마저 흔들리고 있어 기업 신뢰도 회복 및 주가 반등이 필요

● 핵심 포인트 - 미국 선박법 재발의로 K-조선에 대한 협력 기대감 상승 중 - 해당 법안은 2024년에 처음 발의되었으며, 민주당과 공화당 모두 참여하여 통과 가능성이 높음 - 법안의 주요 내용은 미국 해운산업의 전략적 재건으로 미국 상선 수 확대와 조선소 및 해운 인프라에 대한 투자 - 이로 인해 한국 조선의 재평가가 이루어질 것으로 판단 - 성광벤드, 태광, 하이록코리아, 디케이락 등 조선기자재 기업들 주목 필요

● 핵심 포인트 - 산일전기는 슈퍼 사이클을 맞이해 매출과 이익이 빠르게 성장 중이며, 1분기 매출은 988억 원으로 전년 동기 대비 40% 증가함. - 영업이익률은 시장 추정치인 34%를 상회하는 38%를 달성했으며, 이는 원자재 매입 다각화와 설계 고도화를 통한 비용 절감 노력의 결과임. - 동사의 성장 논리는 풀 CAPA의 수요와 이익 개선이 지속된다는 점이며, 2공장의 자동화율이 1공장보다 높아 영업이익률 개선세가 이어질 것으로 예상됨. - 다만, 전략기기의 성장 사이클이 미국 내 수출이 동인이기 때문에 관세 영향이 있을 것으로 예상되나, 아직 확정되지 않아 당장 예측하기 어려움. - 불확실성 수요 논리로 인해 전력기기 섹터의 타깃 PER이 감소하였으며, 이로 인해 목표주가를 하향 조정하였으나, EPS 성장세가 견조하여 상향 조정 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 이스라엘의 방공망이 뚫린 사건 발생. 예멘의 후티반군이 쏜 탄도미사일이 이스라엘 벤구리온 국제공항에 떨어짐. 이스라엘의 애로우-3로 요격에 나섰으나 모두 실패함. - 시장은 이번 일을 계기로 방공망 패러다임 전환의 필요성을 제기함. 특히 극초음속 미사일에 대한 방어 체계의 중요성이 높아짐. - 한국은 현재 중거리 방공 체계 천궁2를 보유중이며, 2028년까지 천궁3를 목표로 개발중임. LIG넥스원, 한화시스템, 한화에어로스페이스 등 국내 핵심 방산기업 등이 참여함. - 환율 급락에 대한 불안감 증가. 연초 달러당 원화 가격이 1470원을 돌파하였으나 현재 1300원대에 진입함. 대만의 영향이 큰 것으로 알려짐. - 아시아 통화의 초강세가 시작된 것인지에 대한 해석이 분분함. 미중 무역협상 기대감, 대만-미국간 관세 합의 가능성, 미국발 경기 침체 우려, 단순 수급 문제 등 다양한 원인이 제기됨. - 환율 하락이 수출주 투자 심리에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나 외국인의 시선에서는 원화 강세가 호재일 수 있음. 원화 강세가 외국인의 자금 유입 기대감을 주기 때문.

● 핵심 포인트 - 반도체 시설 투자와 정책 지원이 기대되는 상황이며, 대선 주자들의 공통된 공약이 반도체 산업에 집중되어 있음. - 해당 기업은 지난해 매출액 1834억 원, 영업적자 500억 원 이상을 기록했으나, 이는 빅베스 관점으로 볼 필요가 있음. - EPC 중 수익성이 높은 C시공의 매출 비중이 증가하였고, 원자재 및 인건비 상승으로 공사 원가가 올라갔으며, 전방산업의 설비투자 감소 영향이 있었음. - 현재 SK하이닉스와 삼성전자의 수처리 설비 공사가 진행 중이며, 1분기 실적 보고서 발표 시 흑자 전환 가능성이 높을 것으로 전망됨. - 일본이 점유율이 높은 반도체 물 시장에서 국산화를 진행중인 기업이라는 관점에서 중요성을 가지고 있음.

- 한성크린텍은 1998년 초정밀 가공 사업으로 시작하여 2023년 10월 수처리 전문 기업으로 변모함. - 반도체, 디스플레이, 제약, 화학 발전 플랜트 등 다양한 산업 분야에 적용되는 초순수를 생산함. - 2021년 6월부터 2025년 12월까지 약 4.5년간 진행되는 초순수 국산화 국책과제의 수행 기업으로 선정됨. - 2022년 약 29조 원에서 2040년 약 48조 원까지 성장이 전망되며, 연평균 3% 정도의 성장이 예상됨. - 국내에서는 선도 기업이며, 글로벌 초순수 시장에서는 일본이 가장 높은 점유율을 차지함. - 동사의 기술력은 이미 SK 실트론, 삼성 E&A, 솔브레인 미국 공장 등에 초순수 수처리 설비를 구축하였음.

- 미국 증시가 관망세를 보인 가운데, 한국 증시도 하방 지지를 확인하며 경계 관망세를 보임. - 항공주는 대외 변수로 약세였으나, 환율과 유가 부담이 줄어들며 실적 개선 기대감에 반등함. - 국적기와 LCC 항공 모두 반등세를 보이며, 한한령 해제 기대감도 작용함. - 중국 경기 회복세에 따라 환율과 유가 변동성이 나올 수 있으나, 장기적 관점에서 항공주 반등을 의미있게 볼 수 있음. - 원달러 환율이 1380원대까지 내려앉아 외국인 수급 유입 환경이 조성됨. - 그러나 공매도 재개 후 외국인 매수세가 적극적이지 않아 전반적인 시장 수급은 불편할 수 있음. - 중국의 한한령 해제 기대감에 따라 화장품 관련주에 관심 필요. - 코스맥스는 해외 고객사와 동반 성장하는 기업으로 관세 부담으로 인한 제조 지역 이동 시 수혜 기대. - 글로벌 고객사 확대와 제품 다양화가 모멘텀으로 작용해 안정적 실적 성장 예상.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 지난 5월 2일 외국인과 기관의 양매수로 4.79% 상승함. - 외국인은 해당 기간 동안 3900억 원 이상 매수함. - 일부 분석가들은 SK하이닉스가 바닥권 탈출을 시도하고 있다고 전망함. - 다른 전문가들은 아직 업황 개선 여부가 확실하지 않다고 주장함. - 그러나 전반적으로 볼 때, SK하이닉스와 삼성전자는 여전히 가격적인 매력이 있으며, 투자자들은 이를 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - 방산 관련주: 인도의 파키스탄 미사일 폭격 및 국내 방산업체 4곳의 수주 잔고 100조 원 육박 분석에 대성하이텍 18% 급등, 한일단조 8%, 빅텍 5%, 현대로템 3.6% 상승. - 조선주: HD현대중공업과 한화오션의 캐나다 해군 잠수함 교체 사업 참여 소식에 HD현대 1.9%, HD현대중공업 2.6%, 한화오션 2.4% 상승. - 항공 관련주: 유가 하락, LCC 경쟁 완화, 여행 기대감에 에어부산 10%, 대한항공 7%, 티웨이항공 4%, 진에어 6% 상승. - 면세점 관련주: 1~4월 방한 외국인 관광객 550만 명 돌파로 JTC 5.7%, 글로벌텍스프리 5%, 하나투어 2.33% 상승. - 일부 로봇주: LG전자의 가정용 휴머노이드 개발 소식에 오늘이엔엠 상한가, 포메탈 8%, 삼현 5%, 하이젠알앤엠 2.7% 상승. - 나트륨 이온 배터리 관련주: CATL의 나트륨 이온 배터리 공개 후 대보마그네틱 23% 급등, 메가터치 6%, 애경케미칼 0.44% 상승. - 원전 관련주: 체코 법원의 한수원과의 원전 계약 중지 명령에 한전산업 7%, 두산에너빌리티 4.33%, 우리기술 6.3%, 우진엔텍 6% 하락. - 제약바이오주: 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표 발언에 SK바이오팜 6.7%, 한올바이오파마 5.3%, 바이넥스 4.5%, 에스티팜 4.6% 하락.

● 핵심 포인트 - 항공주가 동반 급등 중이며, 원화 초강세 영향으로 해석됨 - 항공 산업은 구조적 성장이 어려운 산업으로 평가받으나, 코로나19나 운임 급등 시 일시적 성장을 보임 - 최근 대명소노의 티웨이항공 인수 및 에어프레미아 인수 시도 철회로 경쟁 우려감이 해소되며 주가 상승함 - 항공주는 PER 8배 정도에 매도하는 전략이 유효하다는 의견 - 대한항공 기준 박스권 상단인 2만 5천원 선에서 매매 변곡점이 나온 것으로 해석됨

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥에서 52주 최고가를 경신하는 종목이 다수 포착됨. - 조선주와 방산주가 특히 강세를 보임. - HD현대그룹의 어닝 서프라이즈 기록이 조선주의 강세를 뒷받침함. - HD현대미포와 HD현대중공업, HD한국조선해양이 모두 어닝 서프라이즈를 기록함. - 한화오션도 영업이익 2586억원을 기록하며 시장의 기대치를 크게 상회함. - HD현대중공업과 HD한국조선해양의 교환사채 이슈가 있으나, 이에 따른 대기 수요가 많을 것으로 예상됨. - 조선주 중에서는 동성화인텍, 한국카본 등 조선 기자재 종목이 톱픽으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 장 공략주 : 예스티 - 장 공략주 : 쎄크

● 핵심 포인트 - HD현대마린솔루션 : 다올투자증권이 목표가 23만 원으로 상향, 상승 여력 50%, 장기 투자 권고. 1분기 매출 컨센서스 상회. 엔진 하드 캐리로 인한 안정적 매출 증가 전망. 향후 수년간 성장 지속 예상. - 해성디에스 : 목표가 3만 2천 원에서 2만 9천 원으로 하향, 상승 여력 30%. 올해 수익성 회복 어려울 것으로 전망. 매출 전년 동기 대비 10% 감소, 영업이익 98.1% 급감. 4월부터 DDR5 패키지판 양산 시작, 3분기 추가 공장 가동 예정. 연간 기준 상저하고 흐름 뚜렷, 올해 영업이익 전년 대비 50% 감소한 280억 원 예상. 내년 영업이익 상승 전망.

- 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표 예고로 국내 제약바이오주의 영향이 우려되나, 한국 K-바이오에는 제한적일 것으로 예상됨. - 이유는 한두 달 전부터 계속 언급되었던 부분이라 단발적인 충격은 있겠지만 이미 예고된 부분이기에 제한적일 것임. - 한국 기업들은 원료 의약품 중심의 위탁생산 CMO를 하고 있기에 관세에 크게 영향받지 않음. - 셀트리온, 삼성바이오로직스, SK바이오팜 등 굵직한 대기업들은 미국 현지 생산 확대 및 미국 CMO 시설 계약 등 대응책을 마련함. - 이번 관세의 배경은 중국 바이오 기업 견제이므로 한국 기업들이 반사 수혜를 받을 수 있음. - 올해 추가 기술 이전 및 바이오 학회 다수 예정되어 긍정적 모멘텀이 있음. - 카카오뱅크 1분기 순이익 1374억 원으로 전년 대비 23.6% 성장, 영업이익은 1830억 원으로 예상치 상회. - 삼성전자 영업이익 전망에 대해 증권가에서 엇갈린 기류 보임. - HBM3E 12단 공급이 제대로 이루어지지 않을 경우 16조 5천억 원까지 감소하나, 엔비디아향 퀄 테스트를 통과하면 40조 원을 넘어설 것으로 관측됨. - 하반기에 HBM 12단 공급 성공 시 40조, 실패 시 20조가 깎이는 이슈가 있음. - 엔비디아에서 지속적으로 삼성전자에 방문해 퀄리티 테스트 진행 중이며, 하반기에 기대를 걸어볼 만함. - 미국 반도체 관세 예고에 대비해 D램, 낸드 플래시를 미리 구매해 각각 22%, 11% 상승함. - HBM은 중국과 기술 격차가 상당하며, 하반기로 갈수록 영업이익이 증가할 것으로 자체 분석함.

● 핵심 포인트 - 지난 4월 21일 공략주였던 탑머티리얼, 현재 19%대 수익률 기록 중이며 2차 전지 관련주들의 상승이 기대됨 - 국내 방산 4곳(한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원, 한국항공우주)의 수주 잔고가 100조 원에 육박, 수출 성장세가 가팔라지고 있음 - 방산주들은 트럼프발 관세에서 어느 정도 완화될 수 있는 무풍지대로 주목받고 있으며, 특히 한국항공우주는 동남아시아로의 수출 기대감이 높음

● 핵심 포인트 - 유가 관련주: 한국전력, 대한항공, 롯데케미칼 - LEDoS 관련주 : 선익시스템, 사피엔 반도체, 라온텍 - 전략주 : 글로벌텍스프리

● 핵심 포인트 - 미국이 자국산 반도체의 중국 유입을 막기 위해 추가 규제를 추진 중이며, AI 반도체에 위치 추적 기술 탑재 의무화 법안 발의 예정임. 이로 인해 국내 관련 기업들의 수혜주가 생길 가능성이 있음. 특히 시스템 반도체와 SOC 보안 및 통신 모듈, 반도체 IP, 펌웨어 내장 영역 관련 기업들의 상승 가능성이 높음. 대표적인 관련주로 아이씨티케이, 자람테크놀로지, 퀄리타스반도체, 에이직랜드 등이 있음. - 체코 법원이 한국수력원자력의 두코바니 신규 원전 건설 최종 계약 서명 중지 결정을 내림. 그러나 계약 결렬보다는 임시 중지 상태로 보는 것이 타당하며, 향후 계약 체결 여부를 주시해야 함. 현재로서는 원전 관련주의 하락이 예상되며, 두산에너빌리티 등 일부 종목에서는 이미 계약 체결 전 매도세가 관측됨. 만약 계약이 완료된다면 모멘텀 소멸로 이어질 가능성도 있으므로 유의해야 함.