● 핵심 포인트 - 유안타증권은 자사주 비중 5% 이상, PBR 하위 30%, 플러스 배당 수익률 상위 30% 종목과 스크리닝에 부합한 우선주들을 제시함. - KB증권은 2017년 탄핵 공백 이후 대통령 선출 사례를 통해 투자 전략을 제시, 당시 코스피는 3개월간 약 10% 상승했으며 내수 경기와 금리 민감 업종인 건설, 은행, 보험 등 금융업종이 시장 중심에 있었음. - 역대 신정부 출범 관련 국내 증시 영향은 중립 이상의 긍정론이 우세하며, 대통령 취임일 기준으로 코스피는 취임 후 한 달 뒤인 20거래일간 마이너스 1%로 흔들렸으나 3개월 뒤인 60거래일 뒤에는 평균치가 플러스 0.9%로 전환, 1년 뒤인 120일 거래일 뒤에는 플러스 19.8%를 기록함. - 이재명 정부 정책 수혜 관련 섹터로는 유안타증권이 반도체, 전력기기, 건설, 방산, 통신, 화장품, 음식료, 증권, 지주사를 긍정적으로 봄. 중립적, 다소 보수적으로 보는 섹터는 2차 전지, 정유화학, 은행, 유통, 인터넷 게임 등임. - IM증권은 긍정적인 섹터로 반도체, 2차 전지, 전기전자, 로보틱스, 조선, 방산 등을 꼽고 있으며 2차 전지에 대해서는 캐즘 돌파 여부와 업황 개선이 중요하다는 부정적인 시각과 신재생 에너지와 함께 달릴 가능성이 있다는 긍정적인 시각이 존재함.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부 출범 후 첫 거래일, 코스피 지수 2766선 회복 및 상승 랠리 지속 중 - 오전 장에서는 지주사, 반도체, 2차 전지 등 분야에서 강한 반등세 확인 - 새 정부의 경제 정책 지원에 대한 기대감으로 상승 중이며 국채금리도 상승 중 - 지주사들은 최근 탄력을 받으며 전반적인 수급이 많이 들어온 상태 - 한국의 지주회사들은 평균적으로 절반 이상 할인되어 있어 매력적인 투자처로 인식되고 있음 - 2023년부터 2025년까지 국내 상장사의 자사주 소각 규모가 140% 급증했으며, 많은 기업들이 자사주 소각에 참여함 - 지주사들은 배당금과 안정적인 현금 흐름을 제공하므로 저금리 시대에 유리한 선택지임 - 상법 개정 시 지주사들이 한 번 더 탄력을 받을 것으로 예상되며, LG, 삼성물산, 한화 등이 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 임기 시작, 코스피 연고점 돌파하며 출발 - 미중 정상 대화 임박 소식에 미 증시 강세 마감, 국내 증시에 긍정적 영향 - 외국인 매수 스탠스 전환, 새 정부 출범 기대감에 수급 본격화 주목 - 지주사, 증권주 급등세, 코리아 디스카운트 해소 기대감 및 상법 개정안 속도 전망 - 신재생에너지 관련주 강세, 기후에너지부 신설 및 친환경 재생에너지 전환 정책 기대감 - 미 증시 반도체, 기술주 중심 상승, 엔비디아 시총 1위 탈환 소식에 국내 반도체주 강세 - 코스닥 시총 1위 알테오젠 상승세, 경쟁사 특허 무효 심판 미국 특허청 게시로 불확실성 해소 기대

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 4일 새 정부 출범과 함께 코스피, 코스닥 양대 지수 상승함. - 미국과의 관세 협상, 0%대 성장률 전망 등 새 정부 출발부터 상황이 녹록지 않음. - 지난해 12월 3일 이후 국정 정상화까지 183일 소요됨. - 대외적으로 미국이 철강과 알루미늄 관세를 50%로 올리는 포고문에 서명하며 새 정부에 과제를 안겨줌. - 내수 부진으로 인해 올해 우리나라 경제 성장률 전망치가 계속해서 하향 조정되고 있음. - 미국의 상호관세 유예 종료 시한이 한 달 남짓 남아 각국의 움직임이 빨라지고 있음. - 그동안 한미 정상외교가 단절되어 있어 앞으로의 방향성에 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 외국인이 5천억 원에서 8천억 원대 매수하며 시장의 방향성을 잡음 - 전반적으로 대형주의 움직임이 강한 시장이며, 2차 전지, 반도체 소부장 등 성장주에 대한 포인트가 있는 종목들이 강세 - 오늘의 키워드는 로봇이며, 보스턴 다이내믹스를 통한 휴머노이드 국제표준안 제정에 대한 기대감이 있음 - 일론 머스크의 테슬라 복귀 후 주력 사업은 로보택시와 휴머노이드가 될 것으로 예상 - 중국의 제조업에서 휴머노이드 공급이 전체 공급의 3분의 1을 차지할 것으로 전망 - 주요 그룹사들이 휴머노이드 사업에 조 단위 투자를 하고 있으며, 관련 밸류체인 기업들에 주목 필요 - 티로보틱스는 레인보우로보틱스와의 협력을 통해 물류 자동화에 대한 연결고리를 가지고 있으며, 미국 반도체 기업과의 협력 및 SK온 쪽 2차 전지 사업에 시스템 공급을 하고 있음 - 티로보틱스의 1차 목표가는 2만 원, 손절 라인은 1만 1천 원 제시

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령의 공약 중 자사주 소각 의무화가 시장의 주목을 받으며 코리아 디스카운트 해소 기대감이 커짐. - 외국인과 기관은 SK케미칼, CJ, LS, 미래에셋증권 등 저PBR주들을 동반 순매수함. - 실시간 조회수 상위주는 화장품, 음식료, 엔터, 반도체, 로봇, 전력설비주 등이며 특히 삼양식품은 하반기 CAPA 한계 해소로 추가 주가 상승이 예상되며 목표가 150만 원 제시됨. - 정책 수혜주로 AI와 로봇주가 부각되는 가운데 현대차그룹이 휴머노이드 국제 표준을 만들어 상용화에 속도를 낸다는 소식이 전해짐. - CJ는 새 정부 출범으로 주주환원 정책 강화 및 낮은 주주환원율과 불투명한 지배구조 등 코리아 디스카운트 해소를 위한 공약들로 증시 상승이 기대됨. - 또한 키움증권에서는 CJ의 기업 가치가 꾸준히 상승할 것이라 전망하며 목표가 17만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 코난테크놀로지, 솔트룩스, 한글과컴퓨터 : 정부의 AI 육성 공약 및 지역 육성 방안과 더물어 GPU 지원 예정에 따라 AI 산업의 육성에 대한 전폭전인 지원이 이루어질 경우 추가적인 성장 가능성이 있음. 코난테크놀로지는 방위산업청과 대량 수주 계약 및 특허청에서 AI 특허 심사를 받는 업무도 수주 진행 중. - 펩트론 : 일라이 릴리와 평가계약을 맺고 올해 하반기 본계약이 진행될 예정이었으나 경쟁사인 스웨덴 카무루스와 일라이 릴리가 계약을 체결하면서 계약 무산 우려에 대한 시각이 시장에 퍼져 하한가에 직행함. 펩트론 대표는 해당 기술은 펩트론과 관계없으며 본계약까지 가능하다는 입장을 밝힘.

● 핵심 포인트 - 새 정부 수혜주에 관심 집중, 이재명 정부 정책 공약 관련 업종 상승세 - 원전보다 신재생에너지 집중, 태양광과 풍력에너지 관련주 강세 - AI 3대 강국 도약 꿈꾸며 AI 투자 강조, 관련주 오름세 - 자사주 소각 유도와 상법 개정 공약 등으로 저PBR주(증권, 지주사) 상승 - SK하이닉스, 1분기 글로벌 D램 시장 1위 소식에 강세 - 펩트론, 일라이릴리와의 기술 이전 계약 불확실성에 하한가

● 핵심 포인트 - 제21대 대통령인 이재명 정부가 공식 임기를 시작함에 따라 국내 증시 기대감 상승. - 코스피는 2%대 강세를 보이며 2750선 위, 코스닥 지수도 1.36% 상승하며 750선 회복. - 과거 대통령 임기 첫 달 동안 평균 5% 정도 주가 하락했으나 1년으로 보면 대부분 상승했음. - 새 정부의 정책 방향과 대외 환경 변화가 증시에 영향 미칠 것으로 예상되며 허니문 랠리 기대감 존재. - 이재명 대통령의 대선 공약 중 상법 개정안과 추가경정예산안 규모가 증시 변수로 작용할 것으로 전망. - 관세 협상 및 미국과의 무역 협상 결과도 주목해야 하며, 빠른 시일 내에 한미 정상회담 개최될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 주식 투자 시 섹터 내 경쟁력 있는 회사를 선정하는 것이 중요하며, 상법 개정 주주 환원 등 수혜주를 주의 깊게 관찰해야 함. - 해외 투자자들은 한국의 반도체 산업과 거버넌스 개선에 관심이 많으며, 해당 분야에 자금이 많이 유입되고 있음.

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범 시 대기업들은 경제 기조에 맞춰 대규모 투자 계획 또는 R&D 투자에 대한 이야기를 할 것으로 기대됨 - 정책이 없으면 기업은 R&D 투자를 강제로 할 필요가 없으므로 인센티브를 줄 수 있는 정책이 필요함 - 상법 개정에 따른 주주 환원 증대 가능 업종, AI 반도체 업종, 화장품 등 K-컬처 수출 관련 업종, 방산 및 조선 업종 등이 유망하나, 방산 및 조선 업종은 최근 급등하여 주의 깊게 밸류에이션 측면에서 봐야 함 - 건설주는 경기 부양 정책과 밀접한 관련이 있어 정책 시행 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상되며, 대형 건설사는 러시아-우크라이나 전쟁 후 수혜도 있을 것으로 보여 장기적으로는 긍정적임 - 내수 경기 부양 정책이 시행되면 내수주에 긍정적인 영향을 미치겠지만 수출 관련 종목들도 여전히 매력적이며, 건설, 금융, 증권 등의 섹터는 회사별로 차별성이 있어 주의 깊게 봐야 함

● 핵심 포인트 - 미중 무역협상 관련하여 트럼프 대통령의 과거 정책을 보면 협상 카드로 세게 나오나 결국에는 협상을 하여 연초에 우려했던 악재가 반복될 가능성은 적어 보이나 여전히 불확실성이 존재함. - 신정부 출범으로 추경에 속도가 붙을 것으로 기대되며, 내수 및 건설 경기 침체로 일시적이나마 강한 집행이 필요하다고 봄. - 추가적인 재정정책으로는 R&D 연구개발 촉진 정책, 세제 혜택, 가계부채 관리 정책 등이 필요하다고 제안함. - 한국은행의 기준금리 인하로 인한 가계부채 문제는 어려운 문제이나 해결해야 할 과제임을 지적함. - 이재명 정부 출범으로 상법 개정안 통과에 대한 기대감이 크며, 통과 시 이사회 주주 충실 의무 확대 및 주주환원 증대가 예상되어 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함. - 자사주 소각 의무화 정책에 대해서는 소각하지 않는 자사주 매입은 주주환원으로 볼 수 없으므로 시행되는 것이 맞다고 봄. - AI와 반도체 산업 성장에 대한 기대감이 있으며, 이를 위해서는 R&D 투자 촉진 및 연구개발 인력 양성 정책과 함께 경쟁을 촉진할 수 있는 정책이 수반되어야 한다고 제안함.

● 핵심 포인트 - 허니문 랠리 현상이 나타나며 1981년 이후 9차례 대선 중 6차례는 3개월간 지수가 상승함 - 이번 대선은 정치적 불확실성 해소로 랠리가 이미 시작되었으며 새 정부의 경기부양 정책 등에 대한 기대감으로 지속될 가능성이 있음 - 그러나 국내외 경기가 좋지 않아 극복이 쉽지 않으며 특히 미국과 중국향 수출이 감소했는데 이는 관세 영향으로 보임 - 한미 무역협상 타결이 변곡점이 될 수 있으며 타결 시 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 이재명 행정부, 실용경제 표방하며 다양한 증시 부양책 제시 - 상법 개정, 자사주 소각 제도화, MSCI 선진국 지수 편입 추진 등으로 기업 지배구조 개선 및 증시 활성화 기대 - 탄소중립 기본법 개정, 태양광 및 풍력 에너지 산업 확대, 한반도 에너지 고속도로 건설 등으로 기후위기 대응 및 재생에너지 산업 발전 촉진 - AI 부문 민간 투자 100조 원 시대 선언, 고성능 GPU 5만 개 이상 확보 및 방산 부문 컨트롤타워 신설 등으로 해당 산업 발전 기대 - 역대 정부 정책 기조에 따라 김대중 정부 시기 국내 증시 V자 형태 반등, 노무현 정부 시기 미국과 중국 증시 호황에 힘입어 랠리 등 보임 - 증권가에서는 올 하반기 코스피 예상 밴드로 2350선에서 3000선 안팎 제시, 주도 섹터로 AI와 방산 주목

● 핵심 포인트 - 윤석열 정부의 1호 공약인 AI 관련주들이 상승세를 보이고 있음. - 한글과컴퓨터, 폴라리스오피스, 이스트소프트, 코난테크놀로지 등이 이에 해당되며, 공통적으로 갭 상승 후 음봉으로 전환됨. - AI 관련 정책으로는 반도체특별법이 주목받고 있으며, 하드웨어 분야에도 관심이 필요함. - AI 반도체 설계 및 팹리스 분야에는 리벨리온, 퓨리오사AI, 딥엑스 등의 비상장 기업들이 활약 중이며, 시스템 반도체 테스트 하우스인 아이텍이 딥엑스와의 협업으로 성과가 기대됨. - 하드웨어 분야에서는 로봇 관련주에도 주목할 필요가 있음. 카이메로, 고영 등의 팹리스 기업과 신규 로봇 기업들을 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 정책 관련주들이 부각되며 증권 AI 전선 관련주들이 상승하고 있음 - 이재명 대통령의 임기 시작으로 국내 증시 활성화 공약들이 주목받으며 증권주들이 상승함 - 부국증권 29% 상승, 신영증권 21% 상승, LS증권 7%대 강세 - 증시 저평가 해소를 위한 은행주들의 밸류업 모멘텀이 부각되며 하나증권은 KB와 하나금융을 최선호주로 꼽음 - 한국금융지주 7.8% 상승, KB금융 4.2% 강세, 신한지주 3%대 상승 - K-콘텐츠 육성 기대감으로 웹툰 관련주인 미스터블루와 핑거스토리 상승 - 이재명 대통령의 1호 공약인 AI 관련주 특히 AI 챗봇 등 AI 소프트웨어 관련주들이 상승중 - 대한전선 2% 상승, 대원전선 1.75% 상승, LS 지주회사 관련 모멘텀 부각되며 7% 상승 - 미국 반도체주 강세 영향으로 우리 시장에서도 HBM 관련주들이 상승중 - SK하이닉스 1분기 D램 점유율 1위 소식에 6% 이상 상승 - 비만치료제주인 펩트론이 경쟁 심화 우려로 하한가이며 인벤티지랩과 라파스도 하락중 - 증시 자금이 정책주로 이동하며 조선주들도 하락중

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들의 적극적인 매수가 코스피 시장에서 2100억, 코스닥 시장 490억, 선물시장에서는 880억 원어치 이루어지고 있음. - 외국인들이 가장 많이 사는 상한선인 5조까지 살 경우 현재 2740인 주가지수가 2800이나 2900까지 오를 것으로 전망됨. - 이재명 대통령이 언급한 코리아 디스카운트 요인 중 불공정 거래와 기업 지배 구조 개선이 빠른 시일 내에 이루어질 것으로 예상됨. - 투자자들은 단기 수익보다는 연말까지의 장기 수익 및 5년 내 주가지수 5000포인트에서의 수익을 고려해야 함. - 내일이 위클리 만기일로, 주가가 상승한다면 2740포인트에서 외국인들이 가장 큰 수익을 얻을 것으로 보임. - 반면 주가가 하락할 경우 2640포인트에서 외국인들이 가장 큰 수익을 얻을 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 4일 현재 시장 상황이 좋은 가운데 금융업종이 가장 큰 상승세를 보이고 있음. - 증권업종 지수가 6.92% 상승했으며, 많은 종목들이 52주 최고가를 경신함. - 이러한 상승세는 민주당 정권에서의 증시 상승 기대감과 연관되어 있으며, 부국증권, 신영증권 등 자사주 비중이 높은 증권사들이 강세를 보임. - 그러나 해당 종목들은 자사주 소각 가능성이 낮기 때문에 투자에 유의해야 함. - 대신 자사주 매입과 소각을 반복하는 메리츠금융지주 등 다른 증권사들이 더 유망하다고 판단됨. - 또한, 이재명 정부에서는 지주사, 은행, 증권 등 세 업종의 상승을 기대하고 있으며, 이는 주주환원율 증가와 관련이 있음. - 따라서, 은행주들도 지속적으로 홀딩해야 할 업종으로 판단됨.

- 코스닥 지수 1.16% 상승한 748선 기록 중 - 일반서비스 업종 지수 3.55% 상승하며 강세, 알테오젠 10% 상승하며 38만 5천원 선 거래 - 금융, 섬유의류, 기계장비 업종도 상승세, 금속 업종은 소폭 하락 - 하림지주 5% 상승, 에코프로 4.86% 상승하며 2차 전지주 강세 - 코나아이 지역 화폐 정책 모멘텀으로 15% 상승, 솔트룩스 8.3% 상승하며 AI 소프트웨어 관련주 강세 - 현대에이치티, 지엔코 상한가 진입, 전진바이오팜 24%, 비큐에이아이 20% 상승 - 펩트론 하한가 진입, 에이텍 10%, 올릭스 8% 하락하며 비만 치료제주 약세

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범으로 인해 지주사 관련 종목들이 오름세를 나타냄 - 윤석열 대통령 뿐만 아니라 이전 대선 후보들도 지주사 관련 공약을 낼 정도로 관심이 많았던 섹터임 - 한화, 두산, LS, SK, CJ 등이 대표적인 지주사로 언급됨 - 대부분의 지주사들이 상당한 폭의 상승을 보였으며, 특히 한화가 가장 강력한 상승세를 보임 - 이재명 대통령의 핵심 공약 중 하나인 내수 경기 회복으로 인해 CJ가 탄력을 받을 것으로 예상됨 - 현재 지주사 관련 종목들은 추가 상승 여력이 있으며, PER은 여전히 낮은 수준의 저평가 상태임 - 자사주 매입 소각이나 주주환원 정책 등이 발표될 가능성이 있어 여전히 유망함