● 핵심 포인트 - LG생활건강이 실적 발표 후 8%의 오름세를 보임. - 영업이익이 예상보다 소폭 상회하였으나 여전히 전년 대비 역성장 중임. - 중소 화장품 위주의 수출 호조 속에서도 LG생활건강의 화장품 매출 비중은 41%로 낮음. - 반면 아모레퍼시픽은 화장품 부문의 분할 설립으로 해당 분야에서의 성장성이 기대됨. - LG생활건강의 주가는 지난 3년간 하락했으며, 최근 기관의 매수가 이어지고 있음. - 단기 모멘텀 투자로는 매력적일 수 있으나 장기적인 관점에서는 추가적인 변화가 필요하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전기는 오늘 10시 30분에 1분기 실적 발표와 콘퍼런스 콜 예정이며, 매출 2조 6952억 원, 영업이익 2004억 원이 컨센서스임. - 대체로 시장 전망은 컨센에 부합한다는 전망이 약간 우세하며, 계절적 성수기와 환율 효과, 관세 이슈 등으로 1분기 실적은 양호할 것으로 전망됨. - 컴포넌트 사업부는 전장용 서버형 중심으로 견조한 수요 개선이 예상됨. - 이재용 삼성전자 회장이 중국 비야디의 물량을 확정지어 전사적 수요 증가 여부가 향후 질문으로 예상됨. - 시장의 관심사는 반도체 패키지 기판으로, 삼성전기는 반도체 유리기판 관련된 생태계 구축 계획을 발표함. - 현재 계획으로는 2분기부터 세종 사업장에서 유기기판 시생산 라인 가동 예정이며, 본격 양산은 2027년을 목표로 함. - 테슬라 사이버 트럭, 차세대 로보택시 출시를 앞두고 삼성전기와 대덕전자가 FC-BGA를 납품 예정이며, 이에 따른 모멘텀은 충분하나 마진율을 고려해야 함. - 삼성전기의 메인 사업 중 하나인 카메라 모듈 또한 테슬라와의 거래 확대 가능성을 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트주는 1분기 실적 시즌 앞두고 반등 중이며, 대표적으로 하이브가 있음. - 하이브는 어제 6% 상승했으며, 컨센서스 대비 언더할 것으로 예상했으나 서프라이즈 가능성 있음. - 1분기 한국 전체 아티스트 중 앨범 100만 장 이상 판매한 그룹이 없으나, 세븐틴이 가장 많이 판매함. - 하반기 BTS 모멘텀 및 중국 모멘텀 등을 고려하면 이번 서프라이즈가 주가를 자극할 것으로 예상됨. - 관세 해제 이슈를 감안하면 하이브 주가는 연말까지 우상향 할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - HD현대에너지솔루션 목표주가 36,000원으로 상승여력 24%. DS투자증권은 1분기 영업적자 30억 원인 이유를 수익성 높은 국내 매출 비중 감소와 손익분기점 미도달한 미국 매출 증가로 분석. 2분기부터 흑자 전환 예상되며 올해 매출 4940억 원, 영업이익 180억 원으로 전년 대비 410%이상 대폭 개선 예측. - 백악관 측에서 트럼프 대통령이 차량 관세 완화 예정이라 보도. 월스트리트저널 또한 이와 유사한 단독 기사 발표. 현재 차량 부품 관세 중 알루미늄 중복 관세 문제를 해결할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 공매도 재개 후 한 달 동안 2차 전지, 화학, 조선 업종의 공매도가 증가함 - 조선주는 길게 보고 올라갈 수 있는 룸이 열려 있으며, 2003년부터 2007년까지의 상승 흐름을 참고할 만함 - 공매도 급증 종목으로는 LG에너지솔루션, SK이노베이션, 한미반도체, HD현대일렉트릭, HD현대중공업 등이 있음 - 일부 반도체, 전선, 조선주들은 관세 영향을 받고 있음 - NAVER는 1분기 영업이익이 전년 대비 16% 증가하였으며, 컬리와의 협약 등으로 매출 증가가 예상됨 - 목표가는 약 21만 원으로 제시됨

● 핵심 포인트 - 국내 중견 시스템반도체 기업인 DB하이텍과 LX세미콘의 실적이 긍정적으로 나타남. - 양사 모두 영업이익이 크게 성장했으며, 특히 DB하이텍은 전년대비 27%, LX세미콘은 29% 증가함. - 이러한 성장세는 미국의 중국 반도체 산업 견제로 인한 반사 이익으로 해석됨. - 또한, 애플 아이폰에 OLED DDI 제품을 납품하는 LX세미콘은 해당 분야에서의 매출 증가도 기대됨. - 기술적 분석으로도 양사의 주가는 저점에서 상승중이며, 추가 상승 가능성이 있다고 판단됨. - 따라서, 반도체 산업 내에서 반사 이익을 받을 수 있는 종목들을 주시할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 엔터 관련주: BTS의 완전체 결합 기대감 속 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트 긍정적 흐름 보임. - 에스엠: 1분기 매출 2000억 초반 예상, 신인 걸그룹 하츠투하츠의 활약 및 2분기 실적 개선 기대. - JYP Ent.: 콜드플레이 내한 공연에 트와이스 찬조 출연, NEXZ와 스트레이키즈 신보 기대. - 와이지엔터테인먼트: 블랙핑크의 7월 월드 투어 및 베이비몬스터 활동량 증가로 긍정적 흐름 기대. - K뷰티 섹터: 안정적인 추세 나타내며 특히 필리핀에서 K-뷰티 열풍 강함. - 코스맥스: 중국 ODM 분야에서 두각, 올해 영업이익 2100억 예상. - 실리콘투: 미국 인디 화장품 네트워크 선두주자, 유럽 매출 49% 증가. - 원텍: 최근 추세 좋았으나 당장은 보수적 접근 필요. - 전략주: 에이피알, 메디큐브 브랜드의 성장과 해외 진출로 높은 실적 예상, 목표가 8만 5천원, 손절가 6만 8천원 제시.

● 핵심 포인트 - 시간외 거래에서 지역화폐 관련주인 핑거가 크게 오름. - STO와도 연관되어 있으며 여야 모두 관심을 가지고 있어 관련 정책주들이 상승함. - 핀테크 기업인 핑거는 한패스와 MOU를 체결했으며, 1조 원의 추경안에 대한 이슈도 있음. - BNK금융지주의 실적 악화로 인해 지역 경제 활성화 방안으로 지역 화폐가 주목받을 가능성이 있음. - 변동성은 강하지만 장 초반 관련 종목군들이 급등한다면 접근해 보는 전략

● 핵심 포인트 - 한화시스템, 올해 1분기 방산 분야서 대규모 수출 및 양산 사업으로 호실적 달성. 특히 4번째 정찰 위성의 핵심 장비인 합성 개구레이더 탑재체를 자사 기술로 제작 후 공급했으며, 이외에도 폴란드에 K2 사격 통제 시스템, 중동에는 천궁-2와 다기능 레이더를 수출함. 이에 따라 영업이익은 시장 기대치를 43% 상회했고, 작년 동기 대비 27.9% 상승한 582억 원을 기록하였으며 매출 또한 26.8% 급증함. 더불어 한화에어로스페이스 공장에 지능화 물류 시스템 구축 등 ICT 부문에서도 다양한 사업이 예정되어 있음. - LG생활건강, 국내 경기 침체 영향으로 영업이익 5.7% 감소했으나 해외 매출 중 북미 지역은 성장세로 전환됨. 이에 따라 동사 북미 법인이 진행하는 약 1860억 원 규모의 유상증자에 참여하기로 결정하였고, 해당 유상증자는 주주 배정 방식으로 진행되며 약 1천억 원은 북미 법인 운영과 재무구조 개선에, 약 860억 원은 자회사 더 에이본 컴퍼니에 출자될 계획임. 한편 동사의 1분기 실적 기준 매출은 작년 동기에 비해 16조 원대로 하락 했으며, 영업이익 역시 감소했음. 특히 뷰티 부문의 1분기 영업이익은 589억 원으로 11.2% 감소하였는데, 이는 면세점과 방문 판매 등 전통 채널의 부진 때문임. 그러나 해외에서는 높은 매출 증가율을 보이고 있어 점진적인 반등이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 화웨이는 엔비디아에 대비할 AI 칩 '어센드 910D' 를 출시 예정이며, 이는 엔비디아 주가에 악재로 작용함. - 월스트리트저널에 따르면 해당 칩은 아직 초기 단계이나, 엔비디아의 2025 회계연도 전체 매출에서 13%를 차지하는 중국에서 큰 비중을 두고 있음. - 미국의 대중국 반도체 수출 통제 조치 이후 중국 기업들이 GPU 시장에 진출하고 있으며, SMIC는 7나노미터 공정 기술을 활용해 GPU의 주요 부품을 제조함. - IBM은 향후 5년간 미국 내에 총 1500억 달러(한화 약 216조 원)를 투자할 계획이며, 자사 메인 프레임 컴퓨터 및 양자컴퓨터의 미국 내 생산을 위해 30억 달러 이상을 투자할 것이라 밝힘. - 아르빈드 크리슈나 IBM CEO는 이러한 투자 및 제조 약속이 IBM이 세계에서 가장 진보한 컴퓨터와 AI 능력의 중심으로 남을 것이라 언급함. - IBM은 메인 프레임 서버 시스템이 미국 뉴욕주에서 제조되며, 양자컴퓨터 역시 미국에서 개발되고 조립될 것이라 강조함. - 이날 IBM의 미국 투자 계획 발표는 트럼프 행정부 출범을 전후해 주요 빅테크들이 미국 내 제조 기반 강화를 위해 대규모 투자 확대에 나선 것과 같은 맥락임.

● 핵심 포인트 - 도미노스 피자 : 1분기 EPS는 예상치 상회, 매출은 3% 증가했으나 예상치 소폭 하회. 국제 프랜차이즈 로열티 및 수수료 증가, 공급망과 미국 프랜차이즈의 광고 수익 증가가 매출 상승 견인. 미국 내 동일 매장 매출은 0.5% 감소, 국제 매장은 환율 영향 제외 시 3.7% 증가. 주가는 0.63% 상승. - 램버스 : 매출은 예상치 상회, EPS는 예상치 소폭 하회. 정규장에서 2.51% 상승 후 시간 외에서 약보합세. - NXP 세미콘덕터 : 차량용 반도체 기업으로 매출과 EPS 모두 예상치 상회. 정규장에서 1.39% 상승 후 시간 외에서 8% 넘게 급락.

● 핵심 포인트 - 28일 장에서 하이닉스는 약 1.3% 하락하였으나 큰 수준의 하락은 아닌 것으로 판단됨. - 메모리 업황에 대한 부정적 견해에도 불구하고 삼성전자가 최선호주로 꼽히는 것은 이해하기 어려운 부분임. - 현재 대부분의 산업이 관세 영향을 받고 있으며, 그 영향이 어느 정도일지는 아직 미지수임. - 하이닉스는 마이크론의 HBM 진입으로 점유율을 일부 뺏겼으나 여전히 70% 이상의 점유율을 보유중이며, HBM 성장은 불가피한 상황임. - 따라서 현시점에서 하이닉스의 급락 가능성은 낮으며, 관건은 외국인 수급에 따른 주가 변동임. - 반도체 산업은 경기 침체시 영향을 받을 수 있으므로 예의주시 필요함.

● 핵심 포인트 - SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 주가 하락은 일시적인 조정인지 펀더멘털 훼손인지 불확실하나, 심각한 후폭풍 발생 시 법적 책임 문제로 주가 상승 모멘텀 상실 가능성 존재. - 현시점에서 SK텔레콤 주식 매수는 관망 필요하며, 경쟁사인 KT와 LG유플러스도 해킹 우려 있으므로 통신주 투자는 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - S-Oil의 1분기 실적이 시장 예상을 깨고 적자로 전환됨. - 매출 8조 9900억 원, 영업손실 215억 원으로 전년 동기 대비 영업이익이 200억 원 적자로 돌아섬. - 원인은 경기 둔화 우려로 인한 석유 제품 수요 감소와 급락한 유가임. - 서부 텍사스산 원유는 지난 8일 4년 만에 최저치로 하락함. - 이로 인해 정유사가 기존에 보유하던 원유에 대한 재고평가 손실이 발생함. - 오는 30일 실적 발표 예정인 SK이노베이션 또한 영업이익이 80% 이상 급감할 것으로 예상됨. - S-Oil은 적어도 상반기까지는 어려운 상황이 지속될 것이라 예측함. - 미국발 관세 폭격에 글로벌 경기 침체가 본격화되고 있기 때문임. - 관세 협상 결과를 예의주시하고 있으며, 캐나다산 원유가 국내로 들어오면 정제 마진이 개선될 것이라는 의견도 있음. - 중장기적으로는 관세 협상 진전에 따른 불확실성 해소와 안정된 유가를 바탕으로 수요 회복이 필수적이라 봄. - 9조 원을 투자한 샤힌 프로젝트의 완수 여부도 중요한데, 프로젝트가 완료되면 석화 부문의 매출 비중이 기존 12%에서 25%까지 확대될 것으로 기대함.

● 핵심 포인트 - 한화오션 1분기 매출 3조 1400억 원, 영업이익 2580억 원으로 전년 동기 대비 각각 37%, 5배 증가하였으며 증권사 전망치를 크게 상회함. - 원달러 환율 상승도 순이익 증가에 기여했으며, 중장기 전망도 긍정적으로 평가됨. - 미국 정부의 중국 선박에 대한 수수료 부과로 글로벌 해운사들의 비용 17% 가량 증가 예상되며, 이로 인해 중국 조선소들의 우위에 변화가 생김. - 한화오션은 지난달 대만 해운사로부터 초대형 컨테이너선 6척을 수주하였고, HD현대미포는 3000TEU급 미만 피더 컨테이너선 시장에서 올해 발주 물량의 절반 가까이를 수주하며 점유율 1위 차지. - HD한국조선해양은 매출 6조 7700억 원, 영업이익 8590억 원을 기록하며 증권사 전망치를 65% 상회하였으나 삼성중공업은 일회성 비용으로 증권사 전망치 하회. - 오는 30일 존 펠란 미국 해군성 장관 방한 예정이며, 미국은 새로운 조선업법을 추진 중임.

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭의 분기 실적이 매출액 1조 원을 돌파하며 좋은 실적을 보여줬음에도 당일 주가는 -9.8% 하락함. - 원인으로는 AI 인프라에 대한 기대감 하락과 데이터센터 투자 속도 둔화 우려가 있음. - 그러나 이러한 상황에서도 한국의 변압기가 중국산 변압기를 대체하고 있으며, 관세 부과 시 가격 전가를 통해 매출액과 영업이익이 개선될 것으로 예상됨. - 또한, 현재 대선 후보들이 AI 정책을 강조하고 있어 관련 기대감이 지속될 것으로 보임. - 따라서, HD현대일렉트릭에 대한 관심을 계속 가지는 것이 좋다는 의견이며, 목표 주가 35만 원을 유지함.

● 핵심 포인트 - 게임주 중 크래프톤이 작년 61% 상승에 이어 올해도 21% 가량 상승세를 보이며 강세를 보임. - 크래프톤의 1분기 실적은 전년 대비 20% 가량 성장이 예상됨. - 크래프톤의 주가 상승 요인으로는 지난 4분기 실적 발표 시 제기된 배틀그라운드의 추가 성장 가능성과 신작 부재에 대한 우려 해소 기대감이 있음. - 오는 1분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 이에 대한 언급이 있을 것으로 예상되며, 투자자는 이를 주목해야 함. - 또한 최근 출시한 신작 '인조이'에 대한 반응도 살펴보아야 함.

● 핵심 포인트 [종목: 호텔신라] - 올해 1분기 약 25억 원의 적자를 기록했으나, 적자 폭이 감소되며 면세점 업황 개선 기대감으로 10% 넘게 급등함. - 공항 이용객 수에 따른 임차료 계약 구조로, 이용객 수 증가 시 임차료 부담이 있으나 2분기부터 명품 부티크 매장 오픈 예정임. - 뷰티 매출 급증 시기와 맞물리며 2분기에는 개선된 실적이 예상됨. - 경쟁 완화 및 해외 공항 임차료 감면 합의 진행 중으로, 이에 따라 추가적인 실적 개선이 기대됨. - 목표 주가는 5만 원이며, 중장기적으로 4만 7천 원에서 5만 원대까지 상승 전망됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스는 국내 최대 반도체 기업 중 하나로, RE100 캠페인에 참여하고 있으며 이를 위해 재생에너지 분야 투자를 강화하고 있음. - 최근 대선 후보들의 공약에서도 재생에너지 활용 및 클러스터 구축 계획이 강조되고 있어 향후 성장 가능성이 높음. - 2025년 군위 풍백 공정률 상승과 파주 연료전지 에너지 사이트 확대 등 정부의 지원정책으로 인해 재생에너지 시장이 활성화될 것으로 예상됨.

- 오로라는 해외시장 선방 및 외형 성장을 위해 사업 다각화를 진행 중이며, 골프 리조트 사업에 집중하고 있음. - 2021년에 구학파크랜드를 인수하여 골프장과 리조트 건설 사업을 시작하였고, 작년에 오픈하여 매출을 일으키고 있음. - 자체 IP를 활용하여 넷플릭스, 유튜브 등 플랫폼이나 OTT에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 장기적으로 10개 이상의 자체 IP를 확보할 계획임. - 올해 매출액은 3천억 원, 영업이익은 360억 원으로 최대 실적을 기록할 것으로 전망되며, 이는 주로 미국 시장에서 발생할 것으로 예상됨. - 그동안 당기순이익이 낮았던 이유는 기업 인수와 건설을 위한 차입금 조달로 인한 금융 비용 증가 때문이었음. - 올해는 영업활동을 통해 벌어들인 현금을 토대로 부채를 줄여 당기순이익도 개선될 것으로 예상됨. - 동사의 자산 가치는 최소 2천억에서 3천억 원 정도로 평가되고 있으나, 현재 시가총액은 600억 원대로 저평가되어 있음.