● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령, 리사 쿡 연준 이사 해임 서한 발송 및 소송 제기 - 스콧 베선트 미 재무장관, 무역 협상 후 미국 관세 수입 연간 5천억 달러 초과 예상 - 하워드 러트닉 미 상무장관, 인텔에 이어 미국 방산업체 지분 인수 방안 논의 중 - 트럼프 대통령, 유가 배럴당 60달러 이하 하락 예측 - 8월 미국 CB 소비자신뢰지수 97.4 기록, 기대인플레이션 4개월 만에 반등 - 7월 미국 내구재 제조업체 신규 수주 전월 대비 2.8% 감소, 두 달 연속 감소 추세

● 핵심 포인트 - 수급,차트,실적 3박자를 모든 갖춘 오늘의 '올라운더 픽' : 롯데관광개발, 파인엠텍 [롯데관광개발] - 60일선 지지 캔들과 함께 정배열 초입 구간 재진입 - 외국인의 끊임없는 러브콜 및 기관의 단기 차익 매도에도 불구하고 상승세 지속 - 제주 드림타워 카지노 운영 및 3분기 외국인 관광객 증가로 어닝 서프라이즈 기대 - 20일선 안착형 캔들에서 종가 기준 수급 확인 필요 [파인엠텍] - 폴더블폰 내장 힌지와 외장 힌지를 모두 생산 가능한 유일한 기업 - 애플 폴더블폰 출시 시 파인엠텍 제품 사용 가능성 높아 수혜 예상 - 모바일 산업 특성상 경쟁 구도 발생 시 단가 하락 가능성 존재하므로 기대 심리에 따른 투자 및 본격 납품 시 차익 실현 고려 필요 - 국내 기관의 강력한 매수로 주가 흐름 상승세

● 핵심 포인트 - 교촌에프앤비: 내수 기반 식음료 산업은 사양 산업으로 여겨지며, 글로벌 시장에서의 성장세 부족으로 종목 교체 추천. - 한화오션: 재료 소멸 관점에서 조선 업종 대부분이 갭상승 후 음봉을 냄. 셀음봉 후 갭하락 양봉이 나온 과거 사례를 볼 때, 이번에도 동일한 패턴 예상. 내일 오후 장까지 지지캔들 확인 필요. - 레인보우로보틱스: 쌓인 매물이 많아 주가 상승에 어려움. 로봇 관련주로 다시 주목받을 수 있으나 목표가를 너무 높게 잡지 않는 것이 좋음. - 삼성바이오로직스 : 추세가 만들어지지 않아 아직 대기 필요. 박스권 돌파를 위해서는 새로운 모멘텀이 필요하며, 주식 투자 시 수익의 기준에서 매매하는 것이 중요. 현재 트렌드는 로봇, 바이오, 반도체임.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목 : 지노믹트리(1.74%), 삼현, 미원상사, 미원에스씨 - 하락률 상위 종목 : 케이엔에스, 엠앤씨솔루션, 휴온스글로벌, 현대코퍼레이션 - 에스앤에스텍 주목, 외국인과 기관의 수급이 강하게 들어옴, 52주 신고가 달성 - 매수 시에는 눌림목 매매 추천, 급격한 변동성에 유의 필요

● 핵심 포인트 - 네패스: 삼성전자의 테슬라 파운드리 수주로 PLP 공정이 주목받고 있음. 네패스는 PLP의 원천기술을 보유하고 있으며, 팬아웃 방식을 통해 차세대 온디바이스 AI 패키징의 최대 수혜주로 꼽힘. HBM4의 하이브리드 본딩 적용으로 네패스의 역할이 커질 것으로 예상됨. 외국인과 기관의 수급이 들어오고 있으며, 주가 상승이 기대됨. - 유일로보틱스 : 노란봉투법 수혜 업종으로 산업용 로봇 생산 업체임. SK온배터리의 생산 공장에 자동화 시스템 도입 예정이며, 이를 통해 생산 자동화 로봇 토탈 솔루션 기업으로 자리매김함. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수가 들어와 급소가 탄생했으며, 향후 주가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 비씨엔씨 : 합성 쿼츠 제조 기업으로 반도체 미세 공정에 필요한 부품을 생산함. 건식 식각 공정에서 웨이퍼를 잡아주는 역할을 하며, 나노 공정이 작아질수록 수요가 증가할 것으로 예상됨. 현재 선주문이 들어오고 있으며, 외국인의 강력한 매수세가 있음. 종합점수 80점, 차트 점수 95점으로 좋은 자리로 평가됨. - 레이크머티리얼즈 : 반도체와 석유 화학 촉매 부분에서 이익 개선이 회복되고 있으며, 전구체 분야에서 순환매 테마 장세가 기대됨. 바닥에서 수급 및 의미 있는 캔들과 이평선을 다듬으며 정배열 초입 단계로 진입 중임. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 급소를 형성함.

● 핵심 포인트 - [티에프이] : 반도체 테스트 전문 기업으로 최근 패키징 후공정이 커지며 동사의 성장성이 주목받고 있음. 기관의 매수세가 이어지고 있으며, 52주 신고가를 기록함. - [지노믹트리]: 1개월, 2개월 전 거래를 통해 전저점을 터닝하는 변곡점을 만들어냄. 이후 5일선 패턴에 따라 매매하면 되며, 급등 후 5일선 더 이상 끌어 올리는 갭상승이 음봉 2개가 났을 때 매도임. 주요 파이프라인인 방광암 진단키트 얼리텍-B와 대장암 진단키트 얼리텍-C가 질병청 얼리텍-B 질병층 유전 검사 승인의 기대감 및 승인 강세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담에서 서프라이즈 없어 시장은 하방으로 움직임 - 코스피는 0.95% 하락하며 하루 만에 3200선 반납, 조선과 원전 등 대형 수출주 중심으로 하락 - 코스닥은 0.46% 상승하며 800선 회복, 로봇과 제약바이오, 엔터와 게임 섹터 강세 - 조선 섹터는 대체로 하락하였으나 삼성중공업은 미국 비거 마린 그룹과 MRO 파트너십 체결로 상승 - 원전 섹터도 대체로 하락, 한수원과 두산에너빌리티 등 미국 기업과 MOU 체결에도 불구하고 셀온으로 작용 - 로봇주는 노란봉투법에 따른 기업들의 로봇 기술 투자 확대 기대와 현대차의 미국 로봇 공장 신설 소식에 강세 - 이재명 대통령의 대북 외교와 미중 중재자 역할 자처로 엔터, 게임, 카지노 관련주 상승

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 이후 순조로운 마무리에도 불구하고 K-증시는 이벤트 종료에 따른 매도세로 하락 마감함. - 금주 남은 빅 이벤트로는 금통위, 엔비디아 실적 발표, 미국 PCE 물가지표 발표가 있음. - 금일 시장에서는 한미 정상회담 결과에 대한 실망 매물과 미국 잭슨홀 콘퍼런스에서의 금리 인하 불확실성 증가로 외국인 투자가 감소함. - 미국 시장에서도 상승하던 주가가 한풀 꺾이며 차익 실현성 매물이 다수 출회됨. - 향후 국내외 주식시장은 엔비디아 실적 발표와 그에 따른 미국 시장 반응에 영향을 받을 것으로 예상됨. - 작년 8월에도 엔비디아 실적 호조에도 불구하고 가이던스 미스로 주가가 큰 폭으로 조정받은 바 있어 주의가 필요함.

- 게임주 중 시프트업이 틈새 시장에서의 상승을 보이고 있으나, 게임 산업 전체의 성장 지속성에 대해서는 회의적임. - 게임주의 추가 상승 가능성은 있지만, 관망으로 대응해야 함. - 한미 정상회담 종료 후 코스피는 하락, 반면 금리 인하 기대감으로 바이오 및 로봇주는 상승함. - 금일 양 시장은 혼조 마감 예상되며, 엔비디아 실적 발표와 미국 PCE 지표 발표 예정됨.

● 핵심 포인트 - 오늘 환율은 간밤 유로화 약세의 영향에 1391원에 상승 출발함. - 장 초반엔 트럼프 대통령의 연준 이사 해임 발표로 인한 미 통화정책 독립성 훼손 우려로 달러가 약세를 보이며 환율도 일시적으로 1387원까지 하락함. - 그러나 환율 하락으로 인해 수입업체들의 달러 저가 매수세가 유입되고 달러가 곧바로 반등해 전체적으로 상승세를 보임. - 위안, 엔화는 큰 변동이 없었으나 원화 약세가 두드러진 이유는 달러화 실수요 매수세와 국내 주식시장에서의 외국인 매도세로 인한 외국인 커스터디 매수 증가로 분석됨. - 이에 따라 오늘 환율은 1390원대 중반까지 상승함.

● 핵심 포인트 - 로봇주 및 스마트팩토리 관련주 강세: 에스엠코어, 유일로보틱스, 티엑스로보틱스 등 동반 상승 - 화학주 반등: 대한유화, 롯데케미칼, 태광산업 등 동반 오름세 - 반도체주 선방: SK하이닉스 양전, 코미코, 피에스케이홀딩스, 제우스 등 장비주 동반 상승 - 한미회담 관련주 일부 하락: 조선, 방산, 원전 섹터 차익 실현 매물 출회, 대한항공 보잉사 항공기 매입 이슈로 하락 - 전문가 의견: 조선, 원전 섹터 비중 확대 관점 유효, 대한항공 조정 시 매수 관점 긍정적

● 핵심 포인트 - 정부는 오늘 국무회의에서 13개 세법 개정 법률안을 의결했다. 법인세는 전체 과세표준 구간에 걸쳐 1% 포인트씩 일괄 인상되며, 교육세는 현행 0.5%에서 1%로 오른다. 감세안으로는 코스피 5000시대를 뒷받침하기 위해 최고 35% 세율로 배당소득 분리과세를 시작하는 것이 대표적이다. - 한편, 논란이 되고 있는 대주주 양도세 부과 기준에 대한 결론은 또다시 미뤄졌다. 구윤철 경제부총리는 지난 세제개편안 발표가 증시 급락에 영향을 미쳤다고 인정하며 늦지 않은 시기에 대주주 양도세 기준을 확정하겠다고 말했다. - 또한, 국회 입법조사처는 배당소득 최고세율을 대주주 주식 양도차익 세율과 같은 25%로 낮춰야 한다는 의견을 제시했으며, 금융보험사가 부담하는 교육세도 논란이 되고 있다. 은행권에서는 교육세 부담이 대출자들에게 전가될 가능성을 우려하고 있다.

● 핵심 포인트 - KCC가 경쟁사인 노루홀딩스 지분 7.17%를 단기간에 취득하며 그 배경에 관심이 집중됨 - 노루홀딩스의 3대 주주로 등극하였으며, 이번 투자로 두 달만에 약 50억 원의 이익을 얻음 - KCC는 일반 투자 목적이라고 밝혔으나, 과거 사례를 보았을 때 경쟁사에 영향력을 미치려는 의도가 있을 수 있다는 해석이 존재함 - 노루홀딩스의 현 상황상 KCC가 당장 경영권을 흔들기는 어려우나, 회계 장부 열람과 감사 위원 선임 참여가 가능해짐 - 노루홀딩스가 최근 공정위로부터 지주사 지위를 박탈 당한 직후 지분을 사들인 것이 절묘한 타이밍이었다는 평가가 있음 - KCC는 이전에도 삼성물산, HD한국조선해양 등에 투자하여 큰 성과를 거둔 바 있음 - 페인트 산업과 조선업 슈퍼 사이클에 힘입어 올해 사상 최대 실적을 전망하고 있음

- 인도 증시는 지난주 세제 개편과 신용등급 향상 가능성으로 상승세를 보였으나 22일 원유 가격 상승과 미국과의 무역 갈등 우려로 하락했다. - 25일에는 미국 연준 의장의 금리 인하 시사 발언으로 IT 섹터가 2.5% 이상 급등하며 지수가 0.3~4% 반등했으나 26일 미국의 50% 관세 부과 예정으로 0.6~7% 하락했다. - 미국의 50% 관세 부과는 인도의 섬유, 보석, 가죽 제품, 새우, 자동차 부품 등 주요 수출 산업에 타격을 줄 것이나 미국도 인도산 수입품에 의존하고 있어 협상 여지가 있다. - 인도 정부는 소규모 농림기업 지원 강화와 세제 개편을 통한 내수 부양 정책을 추진 중이며 미국의 고율 관세는 단기적 충격으로 판단된다. - 인도 정부는 8년 만에 최대 규모의 감세 정책을 단행해 시장 단순화와 소비 촉진을 시도하고 있으며 경제적 효과는 아직 불확실하나 내수 중심 업종에는 긍정적 영향이 예상된다.

● 핵심 포인트 [박상욱 신영증권 연구원] - 한미 정상회담에서 이재명 대통령이 미국을 반도체 공급망 핵심 기지로 만들겠다고 약속함 - 미국은 IT 제품의 90%를 수입에 의존하고 있어 지정학적 리스크에 대비해 미국 내에서의 생산 밸류체인을 구축하고자 함 - 미국은 관세를 무기로 대만, 한국 등 IT 강국 업체들에게 미국 내 공장 건설을 압박하고 있으며, 한국도 정부와 기업이 협력하여 미국으로의 증설을 계획 중 - 삼성전자는 미국 오스틴과 테일러에 팹을 가동 중이며, 이를 바탕으로 미국과의 협상을 진행했을 것으로 전망됨 - 인텔이 미국 정부에 지분 10%를 넘기기로 하면서 삼성전자나 SK하이닉스에도 지분 요구 가능성이 제기되었으나, 아직 확정된 바는 없음 - 삼성전자와 인텔간의 전략적 파트너십 가능성이 제기되었으며, 특히 반도체 패키징 분야에서의 협력이 예상됨 - 유리기판은 차세대 기판으로 방열 특성과 미세화가 뛰어나며, 인텔과 삼성 등이 개발에 참여하고 있음 - 현재 가장 많이 사용되는 기판은 플라스틱 기판이며, 유리기판은 실리콘 인터포저를 대체하기 위해 개발되고 있음

● 핵심 포인트 - 고려아연, 미국 록히드 마틴에 국내 유일 게르마늄 공급 예정 - 연간 약 10톤의 게르마늄 생산 계획, 2028년 상반기 가동 목표 - 미국의 공급 다변화 전략 속에 고려아연의 역할 확대 기대 - 안티모니 매출액 1년 사이 9배 가까이 상승, 미국 수출 확대가 원인 - 캐나다 자원개발 회사 더 메탈스 컴퍼니의 지분 5% 인수, 미국 내 시설 투자 등 추가 협력 추진 계획 - 증권가, 이번 MOU에 대해 긍정적 평가, 추가 주가 상승 가능성은 낮게 점침

● 핵심 포인트 - AI가 선별한 오후 장 포트폴리오 전략으로는 정책 모멘텀과 대형 성장주를 동반한 균형형 포트폴리오 전략을 제시했으며 제약바이오 섹터는 정책 기대감 외국인 매수세 유입이 이어질 수 있기 때문에 상승 탄력이 오후 장에서도 유지될 것으로 전망함. - 두 번째로는 성장주 모멘텀에 반도체 IT 대형주 편입 전략이며 삼성전자, SK하이닉스 등은 AI 및 메모리 반도체 수요 회복 기대감으로 꾸준히 매수세가 유입될 가능성을 전망함. - 끝으로 안정형 전략의 배당 금융 증권 섹터 편입을 제안하였으며 현시점 코스피 PBR도 1.06배 전후로 과거 상승장 대비 밸류에이션 부담은 아직 적은 위치이기 때문에 대형 반도체에 대한 조정 시 매수 전략을 꾸준히 언급함.

● 핵심 포인트 - 국내 증권사와 IB의 9월 전망에 따르면 달러는 전반적으로 약세를 보일 것으로 예상됨. - 8월에는 관세가 반영되기 시작하면서 달러 강세가 예상되지만, 정책적인 부분과 매크로적인 요소를 고려하면 약세 요인이 더 많음. - 현재까지는 미국이 금리 격차가 가장 높았지만, 연준이 금리를 내리기로 결정함에 따라 달러가 약해질 가능성이 있음. - 또한, 트럼프 대통령의 위크 달러 정책도 달러 약세에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 원달러 환율은 1370~1400원 사이에서 이동평균선 중심으로 움직일 것으로 예상되며, 이 움직임이 중기적 방향성을 결정할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 애플의 첫 폴더블 아이폰이 2026년에 출시될 것으로 전망되며, 힌지 공급 경쟁이 본격화 되고 있음 - 애플 폴더블폰 출시는 시장 자체를 키울 수 있는 배경으로 판단되며, 애플을 보유하고 있는 매니아층이 많아 시장 자체가 상당히 커질 것으로 예상됨 - 2023년 폴더블폰 시장 점유율은 삼성전자가 35.4%로 1위, 화웨이가 34.3%로 2위이며, 애플의 참여로 시장 자체 파이가 커질 가능성이 높음 - 애플은 2023년 9월 9일에 아이폰 17을 출시 예정이며, 하이엔드폰 출시를 바탕으로 내년 폴더블폰까지 포트폴리오를 만든 것은 긍정적인 효과를 누릴 수 있을 것으로 봄 - 미국에서의 관세 협상이 정점을 찍고 있어, 세트 업체들에 대한 회복이 본격화될 가능성이 높으며, 스마트폰 관련된 밸류체인에 속해 있는 종목들도 우호적인 흐름으로 전개될 가능성이 높음 - 애플은 자체적으로 폴더블폰을 만들지 않아, 삼성쪽의 폴더블폰을 만들고 있는 밸류체인에 속해 있는 종목들이 단기적으로 이슈가 될 가능성이 높음 - 따라서 애플과 삼성의 FPCB를 공급하고 있는 비에이치, 내장힌지 파인엠텍, 외장힌지 KH바텍 등을 관심있게 볼 필요가 있음